Beiträge von ertz78

@mesodor

danke für deine korrektur. meine zivilrechtsvorlesung ist schon wieder paar jahre her.

auf alle fälle sollte es sich hierbei rechtl. gesehen um ein sachdarlehen nach § 607 BGB handeln.

ertz78

kauf einfach von privat, so sparst du einen teil der mwst und verkauf privat mit kleinem aufschlag zum spot-preis. zwischen privaten kommt der preis i.d.R. zwischen netto- und bruttopreis zustande. das erspart dir die ganze schmuggelei etc. und du machst deine geschäfte quasi ohne spread

ertz78

die überlegung ist nicht ganz ohne...

aber welcher halbwegs vernünftige mensch würde die zum nennwert zurückgeben? statt dessen wird sich wahrscheinlich hinz und kunz einen minischmelzofen anschaffen und das dann als schmelzgold zur scheideanstalt bringen (falls die scheideanstalten auch in sowas involviert sind)

die rückgabequote wäre von daher minimal

ertz78

hallo,

hat ein forumskollege schon das neue buch von r. deutsch "das silberkomplott" gelesen?

da ich noch etwas urlaubslektüre benötige, klingt dieses buch interessant. leider gibts dazu noch keine rezensionen. geht das in richtung goldverschwörung (f. lips) oder sind auch neue gedanken enthalten?

auf alle fälle habe ich auf das silberkom(l)ott appetit bekommen.

falls noch keiner drin geschmöckert hat, werde ich das eben für euch im urlaub übernehmen.

ertz78

ps: wenn silber knapper als gold ist, wie lange gibts dann noch die goldtrophäe zur fußball-wm für den vizeweltmeister und eine aus silber für den weltmeister?

schön, dass auch mal über praktische erfahrungen zu ein- und ausfuhr im forum berichtet wird. ich habe diesen thread auch aufmerksam verfolgt.

danke, an alle für die rege diskussion zu dem thema. ich hoffe zwar, ich brauche mir um solche sachen nie gedanken zu machen, aber angesichts der deutschen und auch europäischen politischen tendenzen, sollte man für alles gerüstet sein

ertz78

ist nur die frage, worauf sich das gewicht bezieht: bruttogewicht der münzen oder feingewicht. je nachdem ists dann günstig oder eben nicht

ertz78

kommt eigentlich ein forumskollege an datastream o.ä. ran. ich hätte gern mal anhand einer längeren zeitreihe die zusammenhänge zwischen lease rates und edelmetallen untersucht. die tagesdaten der futures seit den 70ern hab ich, mir fehlt nur die lease rate.

ertz78

682 USD

es wird schon tatsächlich ausgeliehen (geliefert), da die gläubiger, z.B. die zentralbanken, davon ausgehen, dass die rückgabe kein problem für den schuldner ist (nach dem motto: sind doch alles großbanken und primery dealer der fed, da passiert schon nix). wenns hart auf hart kommt ist das gold der verleiher, wie das der zentralbanken, natürlich weg und das für ne "hand voll dollar". deswegen ja auch die bilanzierung der ezb mit den ominös zusammengefassten posten "gold und goldforderungen", wo niemand weiß, wieviel tatsächlich noch da ist und wieviel (auch uneinbringlich) verliehen ist.

schon beschämend wie der doch die regierungen mit dem volksvermögen umgehen.

ertz78

im futurehandel werden nur kontrakte, wenn überhaupt, im promillebereich bis zur fälligkeit gehalten. der großteil wird vor fälligkeit glattgestellt oder aber in den nächsten monat gerollt. wenn allerdings noch ne menge kontrakte offen sind, kann es schon zu einem kleinen squeeze kurz vor fälligkeit kommen, weil dann u.U. viele aus einer gleichen position (z.b. short-position) rausmöchten und auch der nächste Kontrakt könnte deutlich anziehen, da viele ihre position "verlängern" möchten und in diesen monat rollen.

allerdings kann man diesen squeeze mit einem entsprechend großem konto auch auslösen. das hatte u.a. mal die deutsche bank im bund-future gemacht. hier hat sie die long-future-positionen in großem maße bis zur fälligkeit gehalten und hatte gleichzeitig einen großteil der lieferbaren anleihen im bestand. als dann die shorties liefern mussten hatte die deutsche bank den preis für die anleihen bestimmt, also den markt künstlich verknappt. da gabs dann nur von der eurex ein lapidares "du du" mit dem finger und eine symbolische strafe von ein paar tausend euro...das wars. Schließlich ist ja die deutsche ein big player an der eurex, mit der es man sich nicht verscherzen möchte.

daher lässt sich ableiten, dass die börsen immer regeln zugunsten ihrer big player auslegen (u.v.a. an der Comex und anderen US-vereinen)!

@mesodor
die leihrate lässt sich nicht direkt mit anderen zinsinvestments vergleichen, da du ja als verleiher eigentümer von deinem gold bleibst und du es i.d.R. jederzeit zurückverlangen kannst (außer du hast ne besondere feste leihe vereinbart). als kleine entschädigung gibts dann den leihesatz. wäre genauso, wenn du jmd vertrauenswürdigen einen krügerrand verleihst (im rechtl. sinne eher ein darlehen, da du nur gleiche art und güte zurückverlangst und nicht wie bei der leihe genau DIESEN krügerrand). dafür das du vorübergehend nicht vorm einschlafen nochmal das gute stück bewundern kannst, bekommst du ein paar 10cent-stücke aus sog. nordischem gold, die auch schön blinken.
risiko dennoch (wie bei den banken auch): nicht alle sind wirklich so kreditwürdig wie sie vorgeben zu sein.

ertz78

so sehen die lieferbedingungen aus dem GC-Kontrakt aus:

Grade and Quality Specifications

In fulfillment of each contract, the seller must deliver 100 troy ounces (±5%) of refined gold, assaying not less than .995 fineness, cast either in one bar or in three one-kilogram bars, and bearing a serial number and identifying stamp of a refiner approved and listed by the Exchange.

bei lieferung aus dem future bekommst einen lagerschein für ein zugelassenes goldlager (i.d.R. ne bank). mit dem kannst du dann deinen barren abholen. falls du es nach europa holen willst, wird es exorbitant teuer durch den transport, versicherungskosten etc. selbst der professionelle arbitragehandel macht sowas nicht, sondern handelt dann sog. loco-swaps, bei denen sich 2 finden müssen, die den handelsplatz tauschen möchten (z.b. ich mit gold in ny möchte mit deinem tokio-gold tauschen, weil ich es gern physisch in tokio hätte und zahle dir dafür betrag x,xx)

zu kosten hab ich mal ne interessante seite gefunden:
http://www.gold-eagle.com/editorials_02/sinclair121802.html

ertz78

vielleicht weiß ja herr laurano von der ml-agentur schon mehr...

bei den tonnen, die er über ebay schon verkauft hat, müsste bald das kartellamt einschreiten, da man ja schon von marktbeherrschender stellung sprechen kann

nix für ungut, aber standardware verdient auch nur den standardpreis ohne irgendwelche aufschläge...

ertz78

echtheitszertifikate sind schrott. ich heb die nur auf, weil das manche käufer gern dazu haben. aber das liegt wohl in der natur des menschen - schön und aufwendig verpackt lässt sich der größte mist verkaufen...

das einzige was auf dem gebiet etwas mehr sinn macht, sind die zertifizierungen von PCGS, die münzen hinsichtlich echtheit und erhaltung prüfen und versiegelt verpacken. aber auch hier soll es ja schon fälschungen gegeben haben

ertz78

Titus

warum ist die leihe unlogisch. wenn du aktien leerverkaufst, musst du auch zunächst bei deinem broker anfragen, ob der die stücke da hat und verleiht. dann leihst du dir die aktie und verkaufst sie. als entschädigung fürs stillhalten bekommt der eigentümer den zins.

genauso im edelmetall-leihegeschäft. beispiel: ein paar händlern einer großbank ist ein kursanstieg zu kräftig ausgefallen und sie setzen auf fallende edelmetallpreise. um in london am spot-markt leer zu verkaufen, leihen die sich bei einer zentralbank oder einem market-maker (z.B. Nova Scotia Bank) die entsprechende menge und verkaufen sie am spotmarkt. fällt der preis wird zurückgekauft und die leihe zurückgegeben. Ebenso machen das goldproduzenten - rückzahlung allerdings hier aus der eigenen produktion.

klar liese sich das auch über den new yorker terminhandel abwickeln, allerdings ist hier bei fälligkeit des future-kontraktes so gut wie kein kontrakt mehr offen, so dass nur minimengen an barren den besitzer wechseln. für produzenten, die dann ihre physische ware anliefern wollen ist das weniger geeigenet - die vertrauen hier lieber auf das londoner fixinggeschäft.

ertz78

im prinzip bin ich deiner meinung. aber warum nicht zwischendurch hedgen und vom hedgeprofit zusätzliche (und vor allem dann kostenlose!) unzen kaufen.

mein hedge mit plain vanillas lief bisher gut und zusätzlich ist noch vola reingekommen...

ertz78

danke für die info. aber leider ist nur ein put dabei (und das mit 400er strike), also nicht wirklich brauchbar, wenn man physische bestände hedgen möchte

ertz78

in der DDR gabs aber kein Goldverbot. Es gab einfach keines zu kaufen und verkauft hat auch keiner, denn um z.B. Eheringe anfertigen zu lassen musste man sein Gold mitbringen!
von wegen, wie heute zum juwelier spazieren und schöne ringe aussuchen, war damals nicht...

ertz78

hallo,

mich würde die ursprüngl. frage auch interessieren, da ich auch aus dem einzugsgebiet düsseldorf komme.

gibts noch andere adressen, außer der dresdner bank, wo ich was kaufen kann?

danke!

ertz78

hallo nochmal,

hab mir mal die arbeit gemacht und die 250er (Jahresvola) selbst berechnet.

leider fehlen mir die daten des futures für die knapp letzten 2 jahre, kann mir hier einer helfen?

anbei schonmal ein zwischenergebnis. mE sind wir mit einer aktuellen vola von knapp 20 ja noch moderat dabei. anfang der 80er gings schonmal bis fast 50 hoch.

hab mich zur gleichen thematik schon mal umgesehen.

es gibt nur os auf den dollar kurs. da musst du wohl oder übel den eur/usd auch noch hedgen.

ertz78