Beiträge von kingkarl22

Zitat von wef

Beim Gold sind wir in einem komplett anderem Fahrwasser!
Der nächste grosse Kontrakt ist der Dezember. Also noch viel viel Laufzeit. Hier werden die Spreads erst aufgebaut und es wird noch gar nicht gerollt. Dennoch ist der Umsatz der letzen Tage mächtig angeschwollen.

Von Dienstag auf Dienstag ist das OI um 10.560 Kontrakte gestiegen. Nichts besonderes. Die Spreads sind um 2000 gestiegen. Der Anstieg beim OI verliert also weiter.

Dagegen hat das MM ein Drittel seiner Short Positionen aufgelöst und stattdessen 15% Kontrakte zugekauft. Ein kleiner Erdrutsch. Dementsprechend ist die NSP der Commercials drastisch gestiegen.

Die Position der TREX ist auf den geradezu lächerlichen Wert von 21,1% des OI gesunken. Normal sind Werte zwischen 30 und 40%.

Die Positionen sind eindeutig längst nicht mehr so übergross wie früher. Gilt für Gold und Silber. Ich würde vermuten, dass JPM verstärkt Strohmänner nutzt, um den Fokus ein wenig zu verschieben.

Ich vermute auch, dass JPM kein Interesse mehr daran hat den COT zu leicht lesbar zu halten. Eben eine Verschiebung der Positionen aus den Commercials hin zu den kleinen oder grossen Spekulanten über Strohmänner.
JPM hat die Spielregeln geändert! COT Analyse nur noch wenn es den Herren genehm ist!

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Zitat von wef

Beim Gold sind wir in einem komplett anderem Fahrwasser!
Der nächste grosse Kontrakt ist der Dezember. Also noch viel viel Laufzeit. Hier werden die Spreads erst aufgebaut und es wird noch gar nicht gerollt. Dennoch ist der Umsatz der letzen Tage mächtig angeschwollen.

Von Dienstag auf Dienstag ist das OI um 10.560 Kontrakte gestiegen. Nichts besonderes. Die Spreads sind um 2000 gestiegen. Der Anstieg beim OI verliert also weiter.

Dagegen hat das MM ein Drittel seiner Short Positionen aufgelöst und stattdessen 15% Kontrakte zugekauft. Ein kleiner Erdrutsch. Dementsprechend ist die NSP der Commercials drastisch gestiegen.

Die Position der TREX ist auf den geradezu lächerlichen Wert von 21,1% des OI gesunken. Normal sind Werte zwischen 30 und 40%.

Die Positionen sind eindeutig längst nicht mehr so übergross wie früher. Gilt für Gold und Silber. Ich würde vermuten, dass JPM verstärkt Strohmänner nutzt, um den Fokus ein wenig zu verschieben.

Ich vermute auch, dass JPM kein Interesse mehr daran hat den COT zu leicht lesbar zu halten. Eben eine Verschiebung der Positionen aus den Commercials hin zu den kleinen oder grossen Spekulanten über Strohmänner.
JPM hat die Spielregeln geändert! COT Analyse nur noch wenn es den Herren genehm ist!

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Respekt Wef.

Du kennst dich super aus und setzt dich sogar in deren Lage.
Sollte deine These richtig sein (was zu vermuten ist), könnte es sogar gerade jetzt eher Bullish aussehen.

Danke für die Analyse

Zitat von wef

Um meine These der "kontrollierenden Commercials" zu verifizieren, habe ich mal den Anteil der Commercials am OI untersucht. Also Long plus Short zusammen im Verhältnis zum OI. Bei einem legitimen Hedger würde man erwarten, dass er seine Positionen nicht verändert nur weil das OI steigt. Nun zeigt sich aber signifikant, dass die Commercials als Gruppe ihren Marktanteil sehr stark am OI ausrichten. Zwischen 2006 und heute liegt der durchschnittliche Anteil bei 45%. Bei einem Maximum von 51,5% und einem Minimum von 37,3%. Die Standardabweichung liegt bei nur 2,75 Prozentpunkten. Extremwerte sind sehr sehr selten. Niedriger Marktanteil im Herbst 2010 und kurz im April 2011 als man den Kurs "unkontrolliert" steigen lies. Hoher Marktanteil nur bei sehr schwachem OI und niedrigen Spreads.
Im Gegensatz dazu schwankt das OI viel viel stärker. Auch beim Gold schwankt der Anteil der Comms stärker. Er ist insgesamt etwas grösser als bei Silber und stetig am steigen.

Also ganz klar: sobald Spekulanten in den Markt drängen, finden sie fast beliebig Handelspartner bei den Commercials. Der Markt kann also nie wirklich eng werden.

Das ist ja sehr interessant. Sie lassen also die Specs auflaufen..........Wie sieht es denn aktuell aus ?

Zitat von wef

Karl,

sicherlich ist der COT beim Silber so wie er noch nie war in den letzten Jahren! Die NSP der Commercials ist seit Monaten auf einem Langzeittiefsstand. Wieso soll das aber bullisch sein?
In Langzeitcharts zum COT sieht man, dass die Commercials innerhalb des langjährigen Abwärtstrends sogar Netto Long waren. Die geringe NSP kann also durchaus auch ein Hinweis auf einen vorherrschenden Abwärtstrend sein?

Was ich aktuell als sicher ansehe, ist, dass eine Gruppe der Commercials immer die Gegenposition zu den Spekulanten einnimmt. Mir scheint das die sicherste Methode zu sein, jederzeit die Kontrolle über den Kurs zu behalten. Würde der Anteil der Spekulanten am OI zu gross, so hätten die Commercials die Kontrolle verloren und es würde höchst teuer die Kurse wieder "einzufangen". Ist der Anteil der Commercials am OI zu gross, so wäre das unnötig teuer für sie. Sie stehen ja normalerweise auf der falschen Seite des Trends.

Zwar ist die Gefahr schneller Abverkäufe der Long Kontrakte der Spekulanten momentan äusserst gering, aber das Potential der Spekulanten zum Shorten von Kontrakten ist gross. Ich würde das Potential auf der Shortseite zwar als wesentlich geringer einstufen, wie das Potential auf der Longseite. Preisausschläge noch oben sind nunmal theoretisch unbegrenzt.
Dennoch, sollte der POS unter die 26 fallen, würden die grossen und kleinen Spekulanten massiv shorten. Die "bösen" Commercials würden das Silber nur zu deutlich tieferen Preisen nehmen. Die entscheidende Frage ist dann, ob die "guten" genügend Kapazität haben, diese Silbermenge aufzunehmen? Solch ein Szenario wäre natürlich auch die perfekte Falle, um ein paar unvorsichtige Spekulanten "abzuschlachten".

Als bekennender Silberbug werde ich weiterhin darauf wetten, dass die Auflösung des grossen Dreiecks nach oben passiert. Meine Einsätze werde ich aber momentan nicht erhöhen, da es keineswegs sicher ist wohin die Reise geht.

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Wef,
Danke für die Antwort.

Warten wir den September ab. Ich denke auch an ein Ausbrechen nach oben.....

Zitat von wef

Mein Bildchen wurde dann doch noch in den Beitrag eingefügt. Allerdings nicht dort wo es hin sollte und ohne irgendeine Bestätigung.
Scheiss Software!

Zitat von wef

Karl,

klar sind die Zeiten spannend! Der COT ist es für mich aber aktuell gar nicht. Seit 10. April zähle ich nach meiner Logik bereits 7 Kaufsignale. Das ist langweilig! Bzw. entäuschend bzw. nichtssagend! Wennd er Kurs fällt statt zu steigen!
Nach allgemeiner Logik ist vor allem der Silber COT seit Wochen extrem bullisch. Nur die Kurse steigen nicht!

Ich habe gerade wieder 3 mal versucht ein jpg Bild mit 124k in den Beitrag aufzunehmen. Ich habe gar keine Lust mich mit beschissener Forensoftware rumzuärgern! Deshalb muss es leider bei Prosa bleiben.

Zu den 7 Signalen
Die Signale 1,2 und 3 muss man als krasse Fehlsignale einstufen. Bei 4,5 und 6 besteht noch Hoffnung. Hier ist nur die Frage wieso dauert es solange bis der angezeigte Preisanstieg auch wirklich stattfindet?
Signale #7 hat grosse Aussichten erfolgreich zu sein.

Eine wirklich schlüssige Erklärung habe ich nicht wieso ein System das nahezu zu 100% richtige Signale gegeben hat, jetzt nahezu 100% falsche bzw. problematische Signale gibt?

Die Idee Jürgen Müller's das COT Signal erst zu akzeptieren, wenn es auch charttechnisch bestätigt wird, hätte sich ausgezahlt. Bei seinem "MSI" stört mich aber gewaltig, dass ein quantitativ hohes COT Signal durch ein äusserstes schwaches Chartsignal (Trendlinie) übersteuert wird. Das ist eher Chartanalyse mit COT Behinderung. Das eigentliche Kaufsignal erfolgt ja durch die Preissteigerung? Im Endeffekt ist man damit Trendfolger.

Kurz gesagt: aktuell erschliesst sich mir keine Logik hinter den COTs. Deshalb erspare ich mir sie zu kommentieren. Die nackten Zahlen zu lesen, sollte jeder Interessierte hoffentlich selbst zustande bringen. Adam Hamilton hat dazu gerade auf den Goldseiten wieder Einiges Grundsätzliches geschrieben.
Ich persönlich bezweifle aber grundsätzlich, dass man COT Signale aus der Vergangenheit einfach mehr oder weniger unreflektiert in die Zukunft übernehmen kann.

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Hallo Wef,

sicherlich ist es enttäuschend wenn die Signale nicht bestätigt werden. Dennoch geht es (mir/uns) darum zu überlegen, was aktuell los ist ?!

Nach meiner Leseart ist der COT so Bullish wie noch nie in den letzten Jahren ???

Wenn wir nun davon ausgehen, das der größte Anstieg noch vor uns steht, könnte man ggf. doch auf einen Gedanken kommen. Im Raum stehen ja die Entscheidungen der FED zu QE3 und der EZB bzw. BVG zum ESM bzw. Ankäufe der Anleihen, welche wohl Inflation bedeuten würde.
Zu beobachten ist, das die Fed (bzw. die Amis) die Entscheidung der EZB bzw. abwarten und Ihr Pulver trocken halten. Ausserdem stehen Sie kurz vor Wahlen.
Lange Rede kurzer Sinn, es könnte schon sein dass die Comms zwar darauf spekulieren dass die Regierungen und Zentralbanken für die Inflationierung entscheiden aber eben nicht genau wann. Vielleicht gibts auch noch einen Hacken nach unten.

Was mich jedoch stutzig macht ist der aktuelle COT für Silber beispielsweise. ?? Gab es den jemals eine Situation, bei der die Comms massiv shorts abgebaut haben und dann ohne das der Kurs gestiegen ist wieder massiv aufgebaut haben und der Kurs dann fällt ??

VG, Karl

Hallo,

seid Ihr im Urlaub oder wieso werden die COT Daten in diesen spannenden Zeiten nicht mehr besprochen ?

VG, KingKarl

Hallo,

vielen Dabk für die Informationen.

Wird hier zunächst der vorläufige COT beschrieben ?

falls ja, wo gibts den denn zu lesen ?

Die Beurteilung des COT's für Silber wäre aktuell Silber sehr interessant.

Grüße KK

Zitat von wef

Die kleine Erholung der letzten Woche ist dahin. Der COT ist rabenschwarz. Die NSP der Comms ist um 12860 auf 266548 gestiegen. Der höchste Wert seit 14. Dezember. Noch krasser, die Position der TREX beträgt nur mehr 30% des gesamten OI also 161.384. D.h. dass die Commercials ohne TREX mit 105.164 Kontrakten short sind. Das ist der mit Abstand höchste Wert seit 1.1.2010. Länger zurück verfolge ich diesen Parameter nicht. Das letzte Minimum dieses Parameters lag bei 26.088 am 1.Februar. Damals hatten wir ein extremes Kaufsignal. Das extrem richtig war!
Das absolute Minimum hatten wir übrigens am 20.7.2010 bei -7566. Auch das war ein exzellentes Kaufsignal. Beim Verkauf ist der Parameter eher unsicher, d.h. es kann durchaus noch weiter nach oben gehen. Aber der Grossteil der Strecke liegt hinter uns.

Die Commercials halten Gold also momentan für eher teuer und Silber für eher günstig. Genau meine Meinung.

Den Commercials ist das Gold/Silber Ratio offensichtlich genauso egal wie mir.

Zitat von argi

Hi Kingkarl und andere Coeur-Investierte!

Nachdem ich gestern in heller Aufregung wegen möglicher Verstaatlichungen in Bolivien (Bartolome) war und sich heute alles recht beruhigt hat:
Einer der letzten Coeur-Mohikaner bin ich!

Und inzwischen mit sehr schönem Plus. Sollte noch jemand Diskussionsbedürfnis haben bin ich dabei.

Z.B. das Mirasol joint-venture Joaquin mit La Negra usw. als eines der besten Explorationsergebnisse der letzten Jahre....

oder die letztendlich fürchterliche Finanzlage mit ca. 400 mill latenten Steuernschulden plus Bankschulden von knapp 200 mill. usw....
Meine Perspektive: ein volles Jahr derartige Silberpreise (was ich für sehr wahrscheinlich halte) coeur ist seine Schulden los, beginnt satt zu verdienen und ein klassischer Verdoppelungskandidat (die Hoffnung ist ein zäher Hund).

Joaquin Projekt mit Mirasol in der Pipeline, wovon Coeur bis dahin (Ende 2012) 71% besitzen wird..... ;
O.K, noch jemand dabei und diskussionswillig?

Lg Argi

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wie kommst du auf die verstaatlichung ?

Nach dem die AKtie ziemlich "langweilig" war, wie einige hier auch geschrieben habe gehts doch jetzt recht gut ab. Ich denke das sich da einige eindecken oder eingedeckt haben die short waren.

Aber nach wie vor ist diese Aktie Kritisch, denn SIe müsste doch schon längst bei 10 oder 12 liegen, wenn man mal 2004/05 oder 06 ansieht

was denkst du ?

Zitat von goldmob

anderer handelsschluss

Hallo Leute,

noch einmal die Frage nach dem SLV ETF.

Ich sehe nach wie vor andere Preis beim SLV http://finance.yahoo.com/q?s=SLV als beim eigentlichen Silberpreis http://www.onvista.de/rohstoffe/silber-indikation-preis/kurs

Der SLV steht hier bei 36,86 Dollar während Silber bei 37,72 Dollar steht.

Wie kommt das zustande und wie soll man da handeln ??

Ich dachte der ETF spiegelt den Preis eins zu eins wieder ???

DAs ist ja komisch.

Danke für die Info, KK

das heißt, mein handel erfolgt an der gleichen Börse ? (nyse?)

danke, ich hab mich schon gewundert

Zitat von goldmob

welche differenz glaubst du denn ausgemacht zu haben? ich sehe keine.

die folgende beispielsweise:

der SLV siehe :http://finance.yahoo.com/q/bc?s=SLV steht bei 31,79

und Silber steht bei: http://www.goldseiten.de/ steht bei 32,50

oder bin ich auf dem völlig falschen Dampfer ?

Danke für die Info

Hallo Leute,

vielleicht kann mir jemand weiterehelfen. ?

Wieso spiegelt der Preis des SLV nicht den Preis des Silbers weider ?

Der Silber -ETF steht immer unter dem Preis zu dem eigentlichen Silberpreis und das erheblich.

Gibt es irgendeinen Grund ?

Viele Grüße

KK

okay.

Zitat von Libertad999

In wie fern stimmt was nicht?
Ihr verwirrt mich, oder seit ihr selber verwirrt?
Was könnte das bedeuten?
Ich hab nämlich null Ahnung!

ich bin genauso verwirrt. Keine Erklärung, Bedeutung der Daten. sind wir jetzt Bull oder Bär ?? Wissen Sie wohl selbst nicht Aber experten.

Ich denke, wir lesen hier in erster Linie mit um uns auszutauschen. Wo es hing geht weiß sowieso keiner....... Nur wenn man konkrete Fakten kommentiert, sollte man den anderen Lesern auch seine Meinung mitteilen, um möglicherweise Recht zu bekommen oder eine Gegenmeinung. Das ist Diskussion und austausch....

Hallo,

ist die Aktie so uninteressant oder zuwenige hier investert ?

Keine Kommentare, keine Analysen, keine Short-Daten, keine´Erwartungen. Charts etc.

FAlls es wenigestens ein paar Interessierte zu cde gibt, würde ich gerne eine Diskussion/ Analyse anregen.