Beiträge von GermanLong

  • Royalty Companies

    Zitat von Sorgenfrei

    Taylor Dart (seekingalpha) is bullisch für Maverix Metals: Massive Breakout

    Hm ja sehr bullish geschrieben. Und schnell: mit Flüchtigkeitsfehlern; mit den Price-to-Sales von 150 muss er Metalla meinen, schreibt aber Maverix.


    Etwas biased: z.B. kein Wort von dem ziemlich hohen Kaufpreis der letzten Royalties lt. anderen Artikeln. Ob der Artikel wohl ein paar Tage Rückenwind mit hohen Umsätzen geben wird? Ein Tag ist ja noch kein bestätigter Ausbruch...


    Biased... mir soll´s recht sein, bin hoch drin.


    EDIT:
    Ein Ausbruch ist im Chart noch nicht erkennbar, schon gar kein "massiver".


    Ich meine nicht die Tatsache, dass der Kurs heute nachgibt... sondern dass das zurückliegende intra-Wochen-Allzeithoch sowohl im CAD- als auch im USD-Chart gestern nicht überstiegen wurden. Wobei das bei Stockcharts anders aussieht. Genau genommen passt eine ganz ganz leicht ansteigende Trendlinie auch besser als der waagerechte Widerstand, den er gezeichnet hat. Wir stehen m.E. mehr "im oberen Widerstandsbereich".


    Noch fehlt auch ein Spike im Umsatz.


    Und der Wochenschlusskurs. Dann könnte man schon eher entscheiden, ob da ein "massiver Ausbruch" vorliegen könnte.


    Gruß, GL

  • Sabre Gold Mines / SGLD (TSE)

    @elefant_111, @Sorgenfrei


    Ich hab sie im Altdepot, als Leiche, als Lektion, eine Jugendsünde... die Arizona Gold... 2014-2020 Kerr Mines... vorher... bitte festhalten, wer kennt diesen Liebling noch? - American Bonanza.


    Depotanzeige: Wert 11,72 € Entwicklung -99,17%. Ursprüngliche Käufe: 08/2005 und 04/2006, buy-and-hold :thumbsup:


    Das ist was rein historisches, soll jetzt gar nichts über die Firma aussagen, nach der Du fragst ^^


    Gruß, GL

  • Explorer -- Ihre vielen Gesichter

    Hmmm... möchte warnen.


    Ich hatte mal Almadex im Depot... ein Spin-Out (o.ä.) von Almaden Minerals. Aufgrund der Spurenverwischung (s. unten) kann ich das heute nur noch aus dem Gedächtnis nachvollziehen. Sonst müsste ich tiefer recherchieren.


    Almadex posierte als Royalty Company , damals mein Kaufgrund.


    Von Almadex gab es den Spin-Out von Azucar, im Mai 2018... der Deal war so kompliziert und roch so komisch, dass ich umgehend geworfen habe. "Old" Almadex wurde zu Azucar, eine kanadische Nummernfirma wurde zu "New" Almadex...


    Im Zuge dieses Spin-Outs mit Namensvertauschung ist Newcrest zu 20% in Azucar eingestiegen.


    Eine Folge des "Spuren Verwischens" ist, dass der Azucar-Chart schon eine längere Historie zeigt, obwohl es Azucar erst seit Ende Mai 2018 gibt. Vorher war es eben "Old Almadex".


    Die Performance ggü. GDXJ ist hier auch zu sehen - wie gesagt, für Azucar erst ab Mitte 2018 gültig:



    D.h. der Kurs bei 1,6 CAD war gar nicht Azucar - das war Almadex mit weit mehr Assets!! Er ist also keine Referenz. Der Absturz ca. Mai 2018 kam um den Spin-off herum, vielleicht auch kurz nach seiner Ankündigung.


    Warum so schlecht??


    Ende März 2019 hat sich AngryGeologist zu El Cobre geäußert. Kurz gesagt, die Ressource der Norte Zone sei wenig wert. "Generally, crap, narrow (for a porphyry) low grade mineralization. No-one in the porphyry world is going to get an erection over 0.2 g/t Au and 0.2% Cu".
    Der Plan der Bohrlöcher in der aktuellen Präsentation sieht immer noch annähernd gleich aus wie damals. Warum die Ressourcenschätzung 0,49 g/T Au ausweist, AngryGeologist damals von 0,2 g/t schrieb, ob es neue viel bessere Bohrergebnisse gab weiß ich nicht.


    Übrigens sind Almadex DEX.V und Almaden AMM.TO in den letzten 2 - 2 1/2 Jahren ähnliche Underperformer. Was dafür spricht, dass die Firmengruppe der Poliquins irgendwie nicht so richtig toll ist.


    Was wiederum nicht ausschließt, dass sie im Goldfieber auch... die Flut und die Boote... aber ob es von Mehrwert ist, sowas im Depot zu haben?


    EDIT: Stimmt fast was ich zur Unter-performance schrieb. Azucar ist von denen wirklich am schlechtesten gewesen. Müsste man natürlich eher mit Explorern vergleichen, könnte man sagen. Wo ist der Explorer-Index bittschön??



    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Ok ok die Sache stinkt irgendwie. Sowohl das ATH von Metalla, als auch der Kurs von Nomad.


    Wo sollen denn die Bewertungen von MTA und NSR jetzt sein, wenn die Angaben vom 30. Okt. aus der Präsentation von Nomad zutreffen? Und vor Allem, welchen Sinn ergibt das Alles?



    Zum Zeitpunkt der Präsentation (30.11.) stand NSR um 1,25 CAD, heute 16% darunter.
    Metalla stand bei 7,50 USD, heute 54 % höher.


    NSR damit lächerlich billig nach diesen Maßen. MTA absurd teuer? P/NAV, P/CF höher als bei FNV!?
    (Evtl. liegt in dem Zeitraum seither noch der Kauf des Nevada Royalty Portfolios, aber das sind erst "Advanced Exploration Stage Assets", und zudem zu 3/4 mit eigenen Aktien bezahlt.)


    Keine einzige News Release von NSR mehr seit dem 11. Dezember, auf Twitter nur Belangloses bzw. das Notwendigste. Auffällig unauffällig, ganz anders als noch im November.


    Tucker kauft im Dezember laufend MTA, Metcalfe und de la Plante kaufen NSR.


    (Nebenbei: am 18. kam die NR, dass MTA in den GDXJ aufgenommen wird. Vorher stieg der Kurs... am 18. wurde in die good news hinein verkauft. Hatte ich das nicht schon irgendwo geschrieben?)


    Beruhigende Kommentare zum Kursverfall bei NSR vom CEO - und man wisse auch nicht was da los ist, es seien halt die Investoren die an der Börse tun was sie wollen. Aber man sei als Unternehmen in bester Verfassung und sehr glücklich mit dem Stand der Dinge.


    Der Kurs von NSR, trotz teils hoher Umsätze, wie festgenagelt zwischen 1,00 und 1,05 CAD, während der Goldpreis sich sehr wohl bewegt:




    Jetzt kommt der paranoide Teil. Was geht da ab? Irgendwie ist das doch nicht normal.


    - ok die Yamana-Aktien könnten fürs Drücken verwendet werden.


    - ob ja oder nein, wem nützt dieser niedrige Kurs? M.a.W., was geht hinter den Kulissen ab?


    - Lassen Orion, Yamana und die anderen Großaktionäre sich NSR zum gedrückten Preis abkaufen, kaum dass es angefangen hat? Wohl kaum. Oder doch, wenn das Angebot unwiderstehlich ist? Überteuerte MTA-Aktien sind es aber nicht...


    - Will Osisko NSR einfach etwas ärgern und beeinträchtigen? Schließlich ist die Führungsmannschaft abgeworben worden. Glaub ich nicht.


    Und jetzt zum Verschwörungs-Teil:


    - Hören wir bald von einem fetten All-Paper-Deal, bei dem NSR eine Royalty oder ein dickes Portfolio gegen eigene Aktien erhält, und die Gegenpartei einen möglichst großen Teil am Unternehmen zugeschustert bekommen will, oder gar - beiderseits gewollt - soll?


    - Oder könnte gar, ja könnte... könnte etwa NSR sich MTA gegen eigene Aktien einverleiben... MTA hat eine sehr langfristige und dafür relativ risikoarme Pipeline... NSR könnte ordentlich "zukünftiges organisches Wachstum" durch erst später in Produktion kommende Minen gut brauchen. Und die an MTA Beteiligten machen das nur mit, wenn sie echt fett was davon haben... einen zu teuren Kaufpreis, gezahlt in zu billigen Aktien??


    Puh. Jetzt sag´ mir wenigstens Einer, dass ich meine Tabletten vergessen habe zu nehmen. Das war´s für heute Abend aus dem Verschwörungstheoretischen Kabinett äh Kabarett. Gute Nacht.


    GL


    PS MTA + NSR wäre kombiniert größer als MMX, wäre Nummer 6 der EM-Royalty-Unternehmen, und käme ungefähr auf eine Größe, wo allgemeine Publikumsfonds und große Goldminenfonds kaufen könnten.
    Dafür muss es dringend mehr NSR-Aktien im Free Float geben.
    Deal gelaufen, Bewertungen ausgemittelt, NSR poppt wieder hoch wg. wegfallender Drückung, wg. Prämie für die Größe und zukünftiges Wachstum. Alt-MTA-Aktionäre verkaufen mit fettem Gewinn, NSR-Aktionäre sind glücklich... und mehr Free Float. Synergien, so weit das Auge zu blicken vermag.


    PS Verschwörung Teil II
    Danach fusionieren NSR und OR. Sandeep, Vince, Joseph, Elif und ihr Onkel Sean sind wieder eine glückliche Familie. MC 3,5 Mrd. CAD. So gestärkt, können sie den Jungs von SAND ihr ganzes Spielzeug auch locker abnehmen. Und zeigen nebenbei den spießigen Kerlen von Orion & Co. mal locker den Mittelfinger, die nur verkniffen aufs Geld schauen und gar keine richtigen Partys feiern.

  • Royalty Companies

    Zitat von c-Mc2k

    Kann also gut nur ein aufholen gewesen sein.

    Ein neues ATH in einer Zeit, wo die Peers schwächeln, und das nach dem fulminanten Verlauf in den letzten Jahren, ist m.E. kein Aufholen!



    Den Move von 6 auf 10 USD hatte ich ja so gesehen und mitgenommen... der Ausbruch erfolgte, nachdem endlich eine produzierende = zahlende Royalty erworben wurde.


    Habe aber dann den Wiedereinstieg komplett verpennt, obwohl ich hier mal von den 7,50 USD geschrieben hatte... wollte aber noch auf die 6,50 USD (Retest des Ausbruchs und 200 DMA) warten und hatte die Augen dann irgendwo anders.


    Der Ausbruch über die 10 USD hat mich echt kalt erwischt. Warum? Fundamental, meine ich. Oder spinnen die Römer einfach nur?


    Gruß, GL

  • Nomad Royalty Company Inc. / NSR.TO, NSRXF (TSX, OTC)

    Hab mal diese Ratios gebastelt, um die Performance von NSR gegenüber den Peers zu vergleichen (nach MC absteigend). Insbesondere um zu erkennen, wann NSR vergleichsweise stärker zu gewichten ist - denn ich finde sie jetzt im attraktiven Bewertungsbereich.




    Und was sehen wir?


    - Seit dem Börsen-Debut von NSR war man in fast jeder anderen EM-Royalty-Gesellschaft besser oder gleich gut aufgehoben... Ausnahme: ELY


    - Gegenüber den Dickschiffen FNV, WPM, RGLD und SSL war Nomad über den Zeitraum - einschließlich des Absturzes unter die 1,25-1,30 CAD Ende November - nicht oder nicht spektakulär schlechter. Überraschung!


    - deutlich stärker sind Andere. Spektakulär finde ich diejenigen, die im November/Dezember den jeweiligen bisherigen Boden des Ratios deutlich durchbrochen haben, also besonders stark waren: OR, MMX, MTA, EMX, RZZ, GZZ, (ELE als Winzling - das könnte erratischer Kursverlauf sein und damit unbedeutend).


    Schlussfolgerung: Wohl dem, der in den seit 7 Monaten stärksten der (größeren) Royalty-Gesellschaften, und ganz besonders in den letzten zwei Monaten, relativ übergewichtet war. Und: frühe relative Stärke zeigt die späteren Gewinner in einer Phase an.


    *************************


    Für meine Strategie als überzeugter Fan des Royalty-Modells heißt das etwas.


    Bekanntlich bin ich zu rd. 50% des Depots in EM-Royalty-Gesellschaften, bis runter zu ausgewählten Winzlingen, mit deutlich kleineren Positionen. (CLH läßt grüßen. Oder ELY - die konnte ich gut traden und am Ende mit schönem Gewinn ganz verkaufen). Dazu kommen ca. 7% Basismetall-Royalty-Firmen. Der Rest sind produzierende Bergbauer bis Explorer, schwer EM-lastig, aber auch Andere. Das soll die Performance verbessern, macht aber auch zu viele Positionen im Depot, ist aufwendig und verleitet zur Zockerei.


    Ich überlege, mir das zu vereinfachen, jetzt, wo es so viele verschieden charakterisierte Royalty-Gesellschaften gibt. Vor Allem will ich keine neuen spekulativen Explorer-Positionen haben. Die können sich bekanntlich mal schnell verdoppeln - aber auch halbieren oder mehr, wenn´s schlecht läuft. Im Wert, meine ich damit.


    Deshalb werde ich verstärkt darauf setzen, noch deutlicher und entschlossener zwischen den größeren - und damit kursstabileren - Royalty-Gesellschaften umzuschichten. Wenn das gelingt, sollte das die Performance mit vertretbarem Aufwand deutlich verbessern, gegenüber dem Nur-Halten. Und das bei ständig hoher Investitionsquote, wenn es danach aussieht.


    Die Ratios, wie oben gezeigt, sollten helfen, solche Wendepunkte zu erkennen. Natürlich darf der Blick auf die individuellen Charts dann nicht fehlen.


    Bei EMX, MTA und MMX habe ich in den letzten Jahren schon mehrmals erfolgreich deutliche Übergewichtungen praktiziert, und teilweise recht bald wieder aufgelöst, nachdem es erhebliche Outperformance gegeben hatte (oder auch: die Erwartung nicht eintrat - was schwerer fällt). Die Bäume wachsen schließlich nicht in den Himmel.


    Der Chart gab in fast allen Fällen an, wann und wo.


    Gruß, GL

  • Nomad Royalty Company Inc. / NSR.TO, NSRXF (TSX, OTC)

    Ja @vatapitta, ist nun doch Zeit für einen eigenen Thread... hattest Recht.


    Die Deals mit Orion und Yamana vom 23. Februar 2020 und vom21. Mai 2020 liefen alle zu 0,90 CAD je Aktie... vielleicht tendiert der Preis noch einmal dorthin zurück? Auch wenn das Management in den aktuellen Bereichen schon kauft.


    Gruß, GL


    PS mehr zur Strategie folgt...
    PPS Das mit den Firmenlabels ist ja blöd... möge das Hufeisen uns Glück bringen! [smilie_love]

  • Woernies Grabbelkiste.

    Zitat von Jamie-Dimon

    Noch ein Nachtrag: Dass die deflationaere Phase, in der wir uns noch befinden, langsam in eine inflationaere umschlagen koennte, halte ich durchaus fuer moeglich, aber nicht fuer zwangslaeufig. Hyperinflation wird es aber auf keinen Fall geben und den Zusammenbruch des Finanzsystems schon gar nicht.

    MA, dessen Track Record ich seit ca. 15 Jahren beobachte, meint so ungefähr: jetzt kommt die mangelgetriebene Preisinflation bei Allem, das weh tut wenn´s Dir auf den Fuß fällt, das Dein Fahrzeug antreibt und Dein Haus wärmt, oder das Du essen kannst. Aber keine allgemeine Hyperinflation. Jedoch schon mal ein Vorgefühl an den Aktienmärkten, als einzige Möglichkeit viel Kapital unterzubringen, vor/in der endenden "Public Wave" und vor/in der beginnenden "Private Wave". Bevor das Vertrauen in die staatliche Schulden-Finanzierungsfähigkeit tatsächlich in der Breite wegbricht.
    Aus europäischer Sicht wäre hinzuzufügen: dies bei einem untergehenden Euro...
    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von Centurion

    Hallo,


    seit gestern wird das junge Royalty Unternehmen Empress Royalty Corp. an der TSX V gehandelt.


    http://www.empressroyalty.com

    Warst Du dabei, @Centurion?


    Interessant war der Kursverlauf am ersten Handelstag, lt. Yahoo finance.


    Erstnotiz 0,53 CAD, ein paar Trades bis runter zu 0,37 CAD. Dann schien mir dass der Kurs ca. zwischen 10.30 und 11.30 Uhr hochgepflegt wird. Letzter realer Trade lt. Yahoo Finance war 0,51 CAD, und am Ende notiert der Market Maker 0,56 CAD / 0,60 CAD Bid/Ask, ohne dass ein Trade auf dem Level zustande gekommen wäre. "Blamage verhindert" könnte man sagen.




    Schön für die Aktionäre, die die Finanzierung im Oktober 2020 zu 0,25 CAD mitgemacht haben. :thumbdown:
    Ob der Retail Investor das wohl gelesen hat?




    Die TSXV immerhin zeigt so was Ähnliches an - wie sie wohl auf 0,20 CAD als virtuellen Vortageskurs kommen? Immerhin gute PR - mit Plus 180% erscheint man natürlich auf einigen Bildschirmen ganz oben...





    Aber, keine Eile. Bisher sind die Peers praktisch alle später nochmal deutlich unter die Erstnotiz gefallen:



    (Für FISH kann man das auch zeigen, ist nur länger her. Für OGN gilt: Renaissance und Evrim fusionierten, um im August als Orogen Royalties zu debütieren)



    Also: Einfach immer mal ein Blick auf den Chart. Wenn er auf die 0,25 CAD fällt, alternativ wenn EMPR beginnen sollte die Peers deutlich auszuperformen, ist immer noch Zeit.


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von vatapitta

    Yamana Verkauft NSR, weil sie Cash brauchen. Wofür auch immer? Das wissen die Großanleger und warten geduldig ab bis ihnen die gebratenen Tauben ins Maul fliegen.
    Kann jemand herausfinden, wieviele Aktien Yamana noch verkaufen muss, bis sie keine mehr halten?
    Ich hoffe, dass das nach den Tax-Loss Verkäufen rasch geht.



    LG Vatapitta

    Im NR steht es drin. Wenn ich´s richtig lese, ist die Transaktion am 11. Dezember abgeschlossen worden. Diese Aktien müssen nach meinem Verständnis nicht unbedingt in den freien Markt gelangt sein.


    Der Rest steht in der gleichen NR, unter Early Warning:
    YRI hatte 66,5 Mio Aktien (Guerrero, jetzt Nomad) erhalten als Kaufpreis für bestimmte Assets. Zzgl. 20 Mio USD, die zur Hälfte später gezahlt und in Aktien zu 0,90 CAD beglichen werden können.


    Nun hat YRI 22,75 Mio Aktien verkauft. Verbleiben 43,75 Mio NSR-Aktien.


    Der in Aktien zu 0,90 CAD konvertierbare "Kredit" über 10 Mio CAD entspricht ca 14,15 Mio Stück NSR-Aktien. YRI kann demnach innerhalb der Laufzeit, bis 27. Mai 2022, wählen, ob sie 10 Mio USD oder die Aktien wollen.


    Nomad wiederum hat das Recht, bis Ende Mai 2021 die Zahlungsverpflichtung abzulösen durch Zahlung von 105% des geschuldeten Betrags in US-Dollar.


    Weiterhin hätte YRI keine Pläne oder Absichten, weitere NSR-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Dies sei allerdings nicht bindend für alle Zeiten, blabla...


    Unterm Strich hätte YRI vorher 11,78% bzw. 13,94% von NSR besessen (ohne/mit den angenommenen Aktien, falls die 10 Mio USD in Aktien beglichen werden), nachher 7,75% bzw. 10,01%.


    Also zwar ein Batzen für meine persönlichen Verhältnisse, aber keineswegs ein riesiger Unterschied im Sinne von "YRI ist raus bei NSR".


    Gruß, GL

  • Royalty Companies

    Zitat von vatapitta

    PS: Ist an der Zeit für einen eigenen Thread. Wer macht es?

    Könnten wir machen, NSR könnte dynamisch bleiben...


    Persönlich finde ich es diesen Sammelthread sehr gut zu finden. Wahrscheinlich übersichtlicher, als ein eigener Thread für jede börsennotierte EM-lastige Royalty-Gesellschaft? Derer ich aktuell 21 auf der Liste hab. Plus drei im Wartestand aufs IPO.


    Wir haben Threads für FNV, WPM, RGLD, OR, SSL/SAND - das sind in der Reihenfolge der MC die größten fünf. Keine Threads finde ich für MMX, NSR, MTA, EMX, RZZ. Und dann kommt einer für ELY.


    Zwanghaft nach der Logik, bräuchten wir einen Thread für die langweilige aber größere MMX, wenn wir einen für NSR erstellen... ;)


    Gruß, GL