Beiträge von Caldera

Nach reiflichen Überlegungen und Abgrasen des Silberminen-Universums, bin ich zu dem Schluß gekommen,

daß es warscheinlich garnicht mehr groß lohnt , in Silberminen zu investieren !!! Man kann getrost bei phys. Unzen

verbleiben ! Warum ?

Das Chance-Risiko-Verhältnis der Silberminen-Aktie ist nicht so deutlich höher ,wenn man solche Dinge einbezieht,

wie besondere Steuern auf Edelmetallgewinne,weitere Lockdowns von Minen,Verstaatlichungen der Minen oder Zugriff auf die Depots bei einem Reset u.ä....

Insbesondere für Denjenigen ,der niedrige Kaufkurse vor 2011 oder nach 2012 bis 2019 genutzt hat ,um sich reichlich phys. einzudecken.

Wer gute Silberminen bereits zu einem Bruchteil des heutigen Kurses kaufte, sollte natürlich dabeibleiben und sich an der Vervielfachung erfreuen (insbes. PAAS , MAG, Silvercr.)

Aber bei den Silberminen , die heute zum zigfachen ihres Jahresgewinnes/-Verlustes gehandelt werden ,wird es schwer, die Entwicklung des Silbers zu übertrumpfen.

Ich habe jedenfalls den Erlös des kürzlichen Verkaufs von Silberminen ,sowie AR ,Goro,RSG ,in Goldminen gesteckt,die derzeit nie gekannte Margen einstreichen , viele Unzen produzieren ,möglichst wenig Aktien am
Markt haben und gute Zahlen/Bewertung vorweisen können.

Der Zwischenkauf der Nachzügler am 24.9. erfolgte hauptsächlich unter charttechn. Gesichtspunkten und bissel unter Zeitdruck - ich wollte sehen , ob diese mehr aufholen würden- was nicht geschah.

Inzwischen habe ich mir aber nochmal die aktuellen Fund.daten angeschaut und mich fast durchgängig erschreckt !
Egal ob die 3 Silberaktien oder auch AR,RSG,Goro......oder die Australier......
Die Minenaktien mit so niedrigem Kurs haben alle mächtig Dreck am Stecken und die Zeit ordentlich genutzt,
weiter zu verwässern.

Jetzt fühl ich mich wieder besser Caldera

Nachtrag: Vermutl. ist es die Knappheit an Silber auf Erden , die den Silberminen das Geschäft so erschwert und
den früheren Hebel zum phys. Metall vermissen läßt !
Will sagen , die Knappheit hilft mehr dem phys. Preis - als einer Silber-Unternehmung !

Great Panther hat sich seit Märztief ver-4,7-facht und Silber ver-2,5-facht.
Also hat GPR das Silber mit knapp Hebel 2 outperformt.
Silber hat aber schon wieder 44% korrigiert , während da GPR noch hinterherhinkt.
Zur Zeit ist alles charttechn. verbrämt , Unternehmensmeldungen werden eher dazu genutzt,die Minen dahin zu
schicken,wie`s gebraucht wird.
Ist auch kein Wunder bei solch unterschiedl. Quartalsbedingungen ! Da kann niemand eine saubere Entwicklung
übers Jahr nachvollziehen/analysieren -das wird von den stärkeren Marktteilnehmern genutzt !

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=43174442&SHOWHL=1&TIME_SPAN=1Y&TO=1603124243&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Caldera

Hat nichts mit dieser Meldung zu tun !
War sowiso dran ! WHN war so stark,daß sie ihren Impuls fortsetzten und beendet haben (anders als Gold)!
Nun erfolgt der Rücklauf zur "4" - mein ich (a könnte fertig sein,danach Gegenbeweg. und danach die c in die Region von 0,65 CAD) :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND=BB&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=41685938&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1603122205&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Caldera

https://www.gold-eagle.com/art…hen-major-upleg-new-highs

[Blockierte Grafik: https://www.gold-eagle.com/sites/default/files/images2/cm101920-3.jpg]
[Blockierte Grafik: https://www.gold-eagle.com/sites/default/files/images2/cm101920-5.jpg]
der Dollar (DXY) könnte zum obigen Szenario seinen Beitrag leisten.

[Blockierte Grafik: https://www.gold-eagle.com/sites/default/files/images2/cm101920-6.jpg]
es muß nicht so kommen, die Korr. könnte durchaus schon ausreichen !
Deshalb immer für eine ordentl. Investit.quote sorgen und Dips bei interessanten Werten abfischen !

Caldera

Ich habe mich in den letzten Tagen von ein paar Minen-Aktien ,die ich am 24.9. günstig erwarb ,wieder getrennt.
Und es waren ausgerechnet die "guten" mit "3" od. "3,5" eingestuften , wie z.B. Argonaut,Avino,GPR ,GORO,
Resolute und weitere.
Diese könnten evtl. einigen Platz machen , die hier nur 2,5/2,0 Punkte bekamen ( GCM,IAG ,vllt.Fortuna).
Auch bei den Australiern gabs eine Aufräumaktion.

[Blockierte Grafik: https://www.gold-eagle.com/sit…es/images2/dd101620-3.jpg]

Jedenfalls will ich mich doch noch bissel mehr bei Silber zurückhalten und setze lieber weiter auf gut produzierende Goldminen , denen ein weiterer Rückgang im POG nichts ausmachen würde.
Anders sähe das bei den Silberminen mit höheren AISC aus.

Insofern gibt es bei mir Gedankenparallelen mit den obigen Beiträgen von @Wurschtler und @Goldkense.

Caldera

Im Prinzip haben wir hier bei FR/AG ein ähnliches Problem , wie bei Torex.
First Maj. muß zusehen , daß sie schnell entweder neue , günstig abzubauende Res. findet - oder der Silberpreis
überholt sie und die 4 stillgelegten Silberminen können wieder gestartet werden !
Mit steigendem Silberausstoß (die Goldprod. ist Nebenprodukt) durch die Wiederinbetriebnahme der 4 stillgel.
Minen steigen auch die AISC weiter mit.

Bei Torex läuft zwar die Produktion /Cash-flow schon jetzt hervorragend , aber sie müssen Ersatz für die jährl.
400-500TOZ Gold schaffen ,die sie abbauen.
Ich hege keinen Zweifel daran ,daß nicht genügend Material vorhanden wäre , schließlich sitzen sie auf einem
Goldberg ,den sie per open pit-Buddelei mit über 3g/T abtragen können !
Ähnlich wie bei AVINO,die auf nem Silberberg sitzen und sich hüten,ihre gesamten Res./Res.bekanntzugeben !
Und sie(Torex) finden ständig neue 10g/T-Areale unter den open pit-Gruben.
Aber seit 2015(PEA zu 1200 POG)) bereitet Torex eben Media Luna (das nächste große Gold/Silber/Kupferprojekt) vor und investiert seit 2019 jährlich um die 100 Mio.$ aus dem Cash-flow .
Diese großen Investitionen schmälern naturgemäß das Ergebnis und verschleiern den Anlegern die Sicht auf ein
tolles Unternehmen , welches so nebenbei eine halbe Mrd. $ CAPEX über 4 Jahre schultert ohne zu verwässern !!!

Deshalb habe ich mir angewöhnt , nicht nur auf den Gewinn/Aktie zu schauen , denn hohe Investitionen in die Zukunft schmälern diesen, genauso ,wie sie die AISC schmälern.
Einen Riesen -operativen Gewinn , der erst diese Investitionen ermöglicht , halte ich inzwischen für nicht weniger wichtig !
Caldera

Gut gemacht @Jones , neben dem schon interessanten Artikel von Taylor Dart - noch den Kommentar von Nate Fisher gegenüberzustellen !
Denn beide haben ihre Daseinsberechtigung !
Dart analysiert den IST-Zustand und der ist eben nicht frei von Kritikpunkten , wärend Fisher den Blick in die Zukunft wagt , unter der Annahme , daß wir über 50$ in Richtung 100$ bei Silber marschieren werden !

Ich finde Beides großartig und unbedingt zusammengehörig. Ich habe First Majestic auch viel kritisiert in der Ver-
gangenheit - aber halte auch viel von ihr ,für die Zukunft - insbesondere nach der Korrektur im Frühjahr.

Sie gehörte zu denen , die ihre Hausaufgaben nicht gemacht hatten / erst Sprott macht es möglich, nach neuen Res.
zu suchen /derzeit mit gewaltiger Armada an Bohrgeräten (30 Stück !!!) ,versucht man dies wettzumachen- anderen Silberminen steht es auch noch bevor !

Und wer hier nicht schnell genug ist, wird die Ernte nicht mehr einfahren können ! Hier ist ein finanzkräftiger Sponsor ein Segen ! Und wenn nicht genügend gefunden wird , dann hilft Sprott mittels Zusammenführung mit
Discovery Metals:

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_small.ewf.chart?DENSITY=2&HEIGHT=173&ID_NOTATION=190595197&TIME_SPAN=5Y&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=256&WITH_EARNINGS=1]

Es zeigt das Dilemma der Silberproduktion unter 26 US$ !
Selbst die mittelgroßen Silberproduzenten ( biszur Größe von End.Si.,Hecla, First Maj.) haben alle ihre Probleme bis Frühjahr 2020 gehabt - nun mit anziehendem Silberpreis über 26 $ ,haben sie die Chance , sich aus dem Sumpf herauszuziehen.
Das wird ihre Finanzzahlen aber noch für einige Quartale belasten !
Viele Kilometer Bohrlänge mit z.B. 30 Bohrgeräten - das kostet ! Wenn ich mich richtig erinnere sprach @vatapitta von 200 $ /Meter ?

Denkt dran First Majestic ist Anlegers Liebling in der Vergangenheit gewesen (in der es beileibe nicht rund lief ).
Und nun fängt es an, rund zu laufen und die Charttechnik ist sowieso auf ihrer Seite (siehe sehr große "1" in 2016):

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/I2Wb7hoG/]
die Korrektur im Frühjahr 2020 (hier nicht zu sehen) , ist ähnlich wie in 2009 nur ein Muß im Aufwärtstrend !

Ob es wirklich über 180$ geht in einem Jahr ,das wäre sehr,sehr ambitioniert !
Eher halte ich nun 100 $ bis Ende 2022 für realistisch...

Aber hier bei AG sieht man , daß es die Firma , Neumeyer und Sprott wirklich wollen -und die Anleger erhoffen
sich genau dies......

bin noch nicht investiert/war es ein paar mal

Caldera

im von @Jones oben aufgeführten seekingalpha-Artikel wird die Goldaktie TOREX von Taylor Dart präzise analysiert !

In mehreren Abbildungen wird die Entwicklung der Produktion , der Kosten und Marge (siehe Abb.),sowie die

Schulden-Rückführung gezeigt.

[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.com/uploads/2020/10/12/45984866-16025051511191337_origin.png]
die AISC (in rose ) sowie die Verdienstmarge/OZ (in türkis )

Da sein Chart mit dem Kaufbereich (unter 19,5 CAD ) schlecht zu erkennen ist ,habe ich an dieser Stelle zugearbeitet :
in CAD:
[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/FugDKCFY/]

Torex ist durch die Rückzahlung von 72 Mio. $ nun net debt free !

Wenn ich mal nur mit einer 1000$-Marge (anstelle 1130$) rechne und abgerundeten 130TOZ im abgelaufenen

3.Qu. so ergäbe dieser op. Quartalsgewinn von 130 Mill.$ ein op. Gewinn/Aktie von 1,5 $ für ein ! Quartal !

Aufs Jahr hochgerechnet wären das 6 $ op. Gewinn/Aktie und das bei einem gegenwärtigen Aktienkurs von 16 $ !

Wir reden also von einem op.KGV von unter 3!

Fragt mich nicht ,warum sie so stark unterbewertet ist ! Mir fällt nur ein :Mexiko , Investitionen in ein neues Projekt-Media Luna) und Schuldentilgung ...aber andere nehmen dafür Kredite auf......

Taylor Dart spricht übrigens von einer 10,4 MOZ-Resource.

Jedenfalls habe ich diese Aktienposition wieder auf die volle Größenordnung hochgefahren , denn hier wird der

Korken mit Sicherheit knallen.

Man stelle sich mal vor , wenn sie mal 4 Quartale durchproduzieren (500TOZ zu 700er AISC) und der Goldpreis

in den nächsten Monaten 2300 , 3000.....4000.....5000$ beträgt.....dann werfen sie Mrd.-Gewinne ab !

Caldera

Silber 100 $- habe nichts dagegen !

Aber alles zu seiner Zeit. Sind wir nach diesem Sturmlauf von 11,64 im März 2020 auf knapp 30 $ und z.Z. 24,27 $

schon soweit, nach oben auszubrechen ?

[Blockierte Grafik: https://goldtadise.com/wp-content/uploads/2020/10/sc-16.png]
längerfristig:
schaut euch RSI und MACD selber an und schlußfolgert !

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/oCNud2mN/]
auf Sicht eines halben Jahres:
ist die Konsolidierung schon weiter fortgeschritten

Caldera

Welle 4 oder Welle 2 , das ist auch bei ihm die Frage - entsprechend größer das Rückschlagspotential :

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EjPqGbyXgAMCHHP?format=png&name=900x900]aber mehr als 1800-1810$ will ich nicht sehen

Caldera

SILBER

Je geringer die Bereitschaft ,zu verkaufen - um so deutlicher muß der Druck erhöht werden , durch die,die das
"göttliche Manuskript" umzusetzen haben (viele sind ja nicht übriggeblieben, die ungestraft weiter das Drehbuch
abspulen dürfen).
In den Jahren 2014-2020 konnten diese Abschaum-Banken dafür günstig das physische Material einsammeln , um
auch nicht nur mit konstruierten synthet.Produkten gegenzuhalten , sondern im Ernstfall die Gegenseite mit
Tonnen an Material zuzuschütten !
Ich möchte nicht wissen , was sie das an Tonnen Silber gekostet hat , den POS von knapp 30$ auf 23,5$ und von 29$
nochmal auf 21,6$ "zurückzuführen" .
Und nun nochmal von 25,5 auf erstmal 23$ und je nach Bedarf weiter ?
Heute haben wir gelernt (bei RR) , daß bei 21,44$ spätestens Schluß sein sollte !

[Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.akamaized.net/data/tvc_29fb0c55cb7def22202c05c2d9d8e9c4.png]
Leider hab ich nun nur noch wenig Cash - damit warte ich aber noch a bissel.....

Caldera

Ja hier stimmt noch etwas nicht.....
USA hat den Silberausbruch der letzten Monate nicht richtig mitgemacht :

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/ytN5luoB/]
die Startrampe (2016-2019) ist vorhanden , irgendwie wird die Rakete aber noch festgehalten
(hab mir die Fundamentals nicht angeschaut).
Bei Passieren der oberen Dreieckslinie gehts zur Sache.

Wenn Gold in eine Parabola übergeht-dann haben wir Inflation ![Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/Ek…cV?format=jpg&name=medium]
wo verbirgt sie sich ? Bei den Endverbraucherpreisen ist sie jedenfalls noch nicht eindeutig sichtbar geworden
(hier und da schon)....

hier steckt sie : In der Verschuldung , in einigen Assets wie Standardaktien,Immobilien (noch)-
und in den Geldmenge-Aggregaten , hier die M-1 Geldmengenentwicklung:

M1 since the creation of the Fed & the acceleration over last few months :
1st trillion—80 years (1913–1993)
2nd trillion—18 years (1994–2011)
3rd trillion—5 years (2012–2016)
4th trillion—4 years (2017–2020)
5th trillion—4 months (Feb 2020–May 2020)........ hier haben wir schon richtige Hyperinflation !!!
https://twitter.com/neminator1 Nachtrag: die 5 .Billion in 4 Mon. ist-hoffentl. eine Ausrutscher-Ausnahme, denn da fehlt noch ein Zwischenschritt von ca.1,5 Jahren - die uns hoffentl.
nicht geklaut werden, denn sonst sind wir schon Weihnachten am Ende !
[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/profile_images/1313082817153298441/675xDJlz_x96.jpg]

Ich meine ,bei den Minenaktien werden wir demnächst das sehen , was uns Silber im letzten Halbjahr geboten hat !

Mit einem Knall ,eine deutliche Aufwärtsbewegung !

Bisher war Silber prädestiniert , eine vergrößerte Welle "5" nachzureichen ...... nun könnte diese Aufgabe von den Minen übernommen werden !

[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/FwUyhjir/]

Caldera

Dieser Vertrag dürfte die Kosten um ca. 100 $/OZ verteuern, so das die tatsächlichen Gesamtkosten (nicht AISC)bei ca. 1200$/OZ liegen könnten, also genau da, wo der Durchschnitt aller produzierenden Minen liegt .

Die Finanzierung erfolgt bestimmt nach/bei Vollendung des Impulses, der im Frühjahr bei 0,10 CAD anfing ,um die
notwendige Verwässerung so gering wie möglich zu halten.(vgl. Post 18)

Angenommen der Impuls endet bei 1 CAD dann könnte die relat. kleine Finanzierung von 21,5 Mio. CAD mit theoret. 22 Mio.Aktien bewerkstelligt werden (beim Angebot mit Preisabschlag natürl. etwas mehr) ....,so daß am Ende 100 Mio. Aktien ausgegeben wären (derzeit 78 Mio.).

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=97987&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1602269427&TYPE=ohlc&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

Caldera

Verschiedene Silberminen im Vergleich
(ein Artikel auf seeking alpha ) :https://seekingalpha.com/article/4377291-silvercorp-is-no-longer-silver-mining-leader-was?source=content_type:react|section:All|sectionAsset:Analysis|first_level_url:symbol|button:Title|lock_status:No|line:1

[Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.com/uploads/2020/10/1/saupload_cae8ee6b1fe5e2b05a075ad016df65e6.png]

mit der Grundaussage ,daß neue Emporkömmlinge Silvercorp den Rang als Leader langsam streitig machen.....

Im Kursverlauf des letzten HJ noch nicht zu sehen, aber gut nachvollziehbar ,weil SVM als ehemal. lowcost-Prod.
gut gelaufen ist und das Wachstumspotential scheinbar begrenzter ist......

Caldera

Und schlußendlich der US-$ :

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/Ej5GJwhXgAIYGjH?format=png&name=medium]

trifft es ein und der USD hat erst a und b absolviert und steht vor der c bei 95,5-97, dann gibts noch den finalen
EM-Auswascher .
Egal wie`s kommt , es war wohl nicht falsch, am 24.9. mit einem Gutteil vom Cash schon mal ein Bein in die Tür
zu stellen.
Das Gefühl hinterherzuschauen , ist auch ein fieses !

Caldera

muß jetzt Schluß machen ! Fußball D`land-Ukraine ...Bier bereitstellen............

Zitat von museo del oro

hier werden ja mit Kursen um sich geworfen als ob es kein Morgen mehr gibt
passt doch, wollte eh früher in Rente

wir werden sehen, aber bei den ausgerufenen Preisen kann sich dann die Mittelschicht ja
kaum noch vernünftiges physisches kaufen

Seid Ihr dabei -bei den Cash-Maschinen ? von heute und damit bei den Dividenden-Königen von morgen ?

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EjNQIbYXkAIgTI2?format=jpg&name=large]

AISC werden immer mehr in den Hintergrund treten ,je höher POG/POS klettern !

Sie sollten aber viele Unzen fördern , bei wenig ausgegebenen Aktien (damit hoher Gewinn pro Aktie )......

Dann klappts auch mit der "Dividenten-Rente" !

Caldera

Um die Reihe zu komplettieren auch die Sicht zum Silber :

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EjvoCylXgAcv8AM?format=png&name=medium]
er landet ja fast punktgenau auf meiner 19,5 $-Marke !

Caldera

Zitat von Dionicar

herr bußler sieht die Korrektur beendet in 1-2 Wochen...jetzt kommen die Zahlen bald heraus.

Eigentlich gut nachvollziehbar....,daß gute Unternehmenszahlen durch ein endlich komplettes Produktionsquartal ohne Corona-Unterbrechungen und zu vor allem sehr hohem POG/POS - zu endlich emporschießenden Minenkursen passen !
Was macht die Börse aber in der Regel draus ?...sell on good news....., denn die Minenkurse stehen derzeit nicht niedrig ! Sie sind vorausgelaufen !
Und den nochmaligen Abverkauf heimlich zum Einstieg nutzend - ja genau das würde zu Börse passen !

Also es bleibt dabei - die Dips kaufen und liegenlassen ! Egal was sie sich ausspinnern !

Caldera