Beiträge von Nebelparder

Eigentlich noch alles mustergültig, auch zeitlich.

Die Welle 2 dauerte ca. 2,5 Monate, die Welle 4 bislang gut 2 Monate.

Die Welle 3 erreichte knapp 161,8 % von 1. (bei 1.570 $ wäre das der Fall gewesen - es ging bis 1.557/58 $)

Die Welle 4 bislang auch ziemlich perfekt unterwegs in Richtung 38,2 % Retracement.

Die Welle 5 würde mit den typischen 138,2 % von 1 von einem angenommenen Startpunkt 1.446 $ genau auf die bekannte Marke von 1.705 $ abzielen.

Die Welle 2 war recht kurz (ca. 43,4 %), was auf einen starken Trend hindeutet.

Die Minenaktienindices deuten mit den zz. recht kleinen Hebeln nach unten auch nicht auf einen Trendwechsel hin, während die Kollegen Hopf/Klinkmüller sich gerade abfeiern lassen, den Big EM-Short richtig antizipiert zu haben. Mal sehen was die schreiben werden, wenn der Goldpreis in ein paar Wochen/wenigen Monaten bei 1.700 $ stehen wird. Ja, richtig! Da wird wohl wieder die "Unter-den-Teppich-Kehrmaschine" ihren Dienst erweisen.

https://www.goldseiten.de/arti…Wer-lacht-jetzt-noch.html

Fazit:

Momentan noch alles absolut im Lot!

Was hier besonders auffällt an Deinem Rückblick @Edel Man:

Silber -7,2 % / SIL -4,4 % (!!)

Silberaktien sind normalerweise die ersten und die, die am heftigsten auf einen EM-Rückgang reagieren.

Tun sie es nicht, spielen die großen Jungs vermutlich eine Runde "Bäumchen wechsel Dich" EM wechsel Deinen Besitzer. (von den zittrigen Händen zu den starken Händen)

Zitat von Edel Man

Ein kurzer Wochenrückblick, der es in sich hat. Allein die Ankündigung, daß USA und China eine Einigung zur Absenkung der Steuern erzielt hätten, löste Euphorie an den Börsen aus und schickte die Edelmetalle auf Talfahrt.

Diese falsche Information, in den Medien groß propagiert, wurde von Trump später richtig gestellt, aber der Effekt der Marktmanipulation wieder gerettet: USA und Dollar als scheinbar sicher Hafen...

Ich könnte mir vorstellen, dass das Big Money den perfekten Short-Einstieg sucht!

Dafür haben sie eben ihre Marionetten. (Mietmäuler)

Zitat von Gold2008

Neuer Geschäftsführer bei Degussa: Dr.Markus Krall, einigen Goldfreunden sicher schon bekannt: gold.de/artikel/interview-dr-markus-krall/

Ob er dann künftig in seinen Vorträgen und Interviews auch weiterhin nur 5 % Goldanteil empfehlen wird?

Die Fonsbotique "Quantex" hatte sich jüngst von Argonaut getrennt. Die haben oft einen guten Riecher.

Und AR gehört auch zu den Minenaktien, die ständig etwas in Aussicht stellen und dann aber nie liefern können.

In einem kanadischen Blog wurde AR vor ca. 1 Jahr auch mal verrissen und als "Crap" bezeichnet.

Weiß leider nicht mehr wer und wo? Aber die haben und hatten wohl recht damit.

Bin seit längerer Zeit raus - war ein Verlustgeschäft - für mich mittlerweile komplett uninteressant geworden.

Man lernt halt nie aus!

Nachtrag:

Es war der gleiche kanadische Blog, der auch Excellon ungefähr zur selben Zeit als "Crap" bezeichnet hatte. Auch hier wohl die richtige Einschätzung! Gleichzeitig wurde Silvercrest von denen wärmstens empfohlen!

Zitat von vatapitta

wie sieht dein aktuelles Szenario bei Gold und Platin aus?

Bei Platin habe ich kein Szenario - kein Interesse an Platin.

Bei Gold zählt m.E. immer noch was ich bereits vor zwei Monaten geschrieben hatte.

Allerdings dachte ich, dass die 1.459 $ vor ein paar Wochen bereits das Ende der Korrektur darstellten.

Zitat von Nebelparder

Beim Goldpreis könnte es jetzt durchaus noch bis ca. 1.450 $ runter gehen.

Von 1.160 $ bis 1.348 $ könnte Welle 1 gewesen sein, ab 1.267 $ bis 1.557 $ dann Welle 3. Dazwischen gab es die Korrektur von 1.348 $ bis 1.267 $ (Welle 2) und vermutlich jetzt die 4, die i.d.R. ca. 38,2 % von Welle 3 korrigiert. Das wären dann ca. 1.446 $. (in einem starken Trend korrigiert die 4 auch oftmals weniger als 38,2 %) Abschließend würde eine mustergültige 5 ziemlich genau in den Bereich von 1.700 $ abzielen. (insbesondere bei Gold können die 5. Wellen aber auch exzessiv werden - Allzeit-Hoch bei 1.922 $ !?)

Diese Marke hat hedda vor ein paar Tagen/Wochen übrigens auch genannt.

Danach sollte es nochmals in den Bereich 1.450 - 1.530 $ zurück gehen, um anschließend das Allzeit-Hoch anzugehen.

So viel zur Charttechnik.

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Es könnte ein EDT in Welle c der 4 werden, bei der gerade die Unterwelle 3 ausgebaut wird bzw. ausgebaut wurde. Nach einem kleinen Gegenanstieg in der Unterwelle 4 nochmals leicht unter das Tief der Unterwelle 3 (wo auch immer dieses dann sein wird) und damit Abschluss der c und der gesamten Welle 4 bzw. der Korrektur allgemein.

Kursziel: 1.446 $ +/-

Es könnte auch ein Double Zig-Zag werden. (2 x abc-Korrektur) Dann wären wir schneller fertig mit der Korrektur. (Dann würden gerade die letzten Züge davon laufen)

Unter 1.420 $ sollte es nicht gehen!

Ich vermute es geht noch mind. bis 16,50 - 16,60 $ und noch wahrscheinlicher in den Bereich 16,20 - 16,30 $. (a=c)
Welle b wäre in diesem Falle eine Running Flat (abc) nach unten gewesen.

Danach massiv aufwärts!

Gute Silberminenaktien sollte man m.E. in den nächsten Tagen einsammeln.

PAAS und MAG sind m.E. die geeignetsten Kandidaten. FVI auch aber eben mit Länderrisiko.

Aktuelle News zu MAG:

https://www.goldseiten.de/arti…er-Financial-Results.html

Zitat von gima

Die Chienesen haben den Spieß umgedreht, nutzen den Handelskonflikt für sich und mit dem angeblich so tollen Deal haben die Börsen euphorisch reagiert. Jetzt kann Trump den Deal aber nicht mehr für sich nutzen und wehe es kommt zu keinem Deal. Was dann passiert werden wir an den Aktienmärkten sehen.

Asiaten und vor allem Chinesen denken strategisch und sind gute Schachspieler.

Hab da ein Bild eines typischen Westerns im Kopf.

Die Amerikaner sind die tumben Cowboys und die Chinesen die Trickkartenspieler im Saloon.

Am Ende schießen die Cowboys immer, vor allem wenn sie merken, dass sie (ihr Geld) verloren haben.

Auf diesen Werten des Fraser Institutes berechne ich auch das Länderrisiko in meiner Tabelle.

Leider gibt es nicht alle bzw. nur wenige Länder, gerade in Afrika wäre das wichtig.

Aber immerhin ein sehr guter Leitfaden.

[Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/attachment/127096-fraser-index-und-minen-png/]

Chile sollte mittlerweile nicht mehr grün sondern gelb sein und Burkina Faso nicht mehr gelb sondern rot.

Dafür sollte Russland eher gelb und nicht rot haben.

Und Südafrika könnte noch röter bzw. schwarz sein.

War nur so ein Gedanke.

Wir sind irgendwie in einem Graubereich, da es für eine Welle 4 recht weit runter ging und für eine 2 fast ein bisschen zu wenig.

Es wurden aber keine EW-Regeln verletzt, sodass es tatsächlich eine 4 sein könnte.

Für die leicht zu kurze 2 würde aber die fundamentale Stärke von TXG sprechen, sodass ich 60:40 eher für die 2 tendiere.

Könnte aber evtl. vielleicht auch noch die Unterwelle 4 des Anstieges sein und die 5 dann erstmal nur bis 22 C$?

Zitat von Buche

Eben! Beobachten, Nachdenken. Hinweise aufnehmen und danach handeln.

Alleine aus meiner (unvollständigen, subjektiven) Watchlist:
RGLD, PAAS heute nach Zahlen im Plus. Erstere trotz Centerra.
FNV. FVI, KL, MAG, MTA gerade in Dollar nur leicht im Minus.

Was schließen wir daraus? Nichts, oder? Lieber weiter den Losern beim SInken zusehen und ignorieren was uns der Markt gerade mitteilt?
Natürlich muß man heute nicht in Panik verkaufen und umschichten. Aber Vogel-Strauß-Politik hilft auch nicht. Schaut an Tagen wie heute wo das Geld hin fließt und hängt Euch beizeiten dran.

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Das fließt eindeutig zu:

ASR, PAAS, AGI, TXG, KL + ein paar Royalties

ASR ist bockstark! Noch beeindruckender als TXG.

Leider nicht zu Kinross!

Die fallen 15 % und haben einen satten Gewinn gemeldet, während Iamgold etwas moderater fällt und einen Verlust gemeldet hat.

Man sollte jedoch nicht außer Acht lassen, dass es vier solcher Quartale benötigen wird, um auf KGV 42-43 zu kommen.

Da ist z.B. PAAS 3-4 x so gut bewertet und die AISC sind noch niedriger bei 3-4-facher Produktionsgröße.

2.720 Mio. C$ Market Cap für gut 300.000 oz Gold-Äq. p.a.?

Wüsste jetzt nicht, was genau für FR zu diesem Preis sprechen sollte?

Nichtsdestotrotz werden die Zahlen wohl sehr positiv aufgenommen werden.

Zitat von DrK

Ein reines Geduldspiel, bei dem man ohne Überzeugung geneigt sein könnte, die Flinte ins Korn zu werfen ...
Daher gilt weiterhin, das Tagesrauschen auszublenden.

Das passt auch gut zu einer Welle 4.

Während 2. Wellen fast immer eine gewöhnliche abc-Struktur mit tiefem Retracement aufweisen, ist es bei den 4. Wellen zumeist eine kleinere aber komplexe Korrektur, die sich auch mal hinziehen kann.

Ein verkapptes Dreieck ist also durchaus im Bereich des Möglichen.

Zitat von DrK

We could still be working on a wave *iv* bullish triangle also.

Das ist mir gestern abend auch in den Sinn gekommen.

Dreieck als Welle 4, braucht man aber ein bisschen Phantasie dazu, soll heißen dass es kein mustergültiges Dreieck wäre.

Und abermals liegt der Captain und ich auf ein und derselben (Elliott-) Wellenlänge.

Die Q3-Zahlen sind gar nicht mal so schlecht. Leider kommen sie evtl. zu einem ungünstigen Zeitpunkt. (fallender POG)

Die AISC sind zwar knapp über 1.000 $, jedoch blieb dennoch ein ordentlicher Gewinn von 0,08 $ adj. hängen.

Vier solcher Quartale und K wird derzeit mit einem KGV von 14-15 gehandelt.

Da es Iamgold selbst im phantastischen Q3 nicht geschafft hat einen Gewinn zu erwirtschaften, habe ich hier einen Tausch vorgenommen. Ab jetzt sind Kinross und auch Anglogold die gehebelten, low quality Aktien im Depot.

https://ceo.ca/@nasdaq/kinross…019-third-quarter-results

PAAS ist m.E. derzeit wohl die beste Silberminenaktie. (unter den Produzenten)

Sollte jetzt auch noch Escobal irgendwann hinzukommen (ca. AISC 9 $ vor Schließung) und der Silberpreis zu steigen beginnen, wären die Aussichten mehr als rosig!

Was ich auch interessant finde:

Die guten Gold-Assets, ehemals Lake Shore Gold und Rio Alto Mining, die unter Tahoe irgendwie nicht gut liefen, mausern sich sofort wieder zu effektiven Minen, wenn sie unter einer guten Unternehmensleitung stehen.

Zitat von LuckyFriday

kleiner Hinweis: "gold equivalent" ist nicht gleich "gold"

Das ist klar, aber hast du in letzter Zeit vielleicht noch woanders ein Bohrloch mit 12,42 g/t Gold über 107,8 m gesehen?

Also ich jedenfalls nicht!

Zitat von Nebelparder

Es folgt nun ein bisschen Telekolleg Mathematik zu KL:

Die Präsentation bei der Beaver Creek Veranstaltung war bei KL mal wieder sehr beeindruckend.

So wurde mehrmals darauf hingewiesen, dass KL ein sehr starkes H2/19 haben wird. (siehe auch Anlage)

Was heißt das nun konkret in Zahlen?

Ich werde versuchen H1/19 mit H2/19 rechnerisch zu vergleichen.

H1/19 = 446,5 Toz zu 597 $ AISC = All-In-Kosten ca. 797 $ (AISC +200 $) = 516 $ Marge (1.313 $ Goldpreis)

H2/19 = 528 Toz. (mittlere Range der Guidance) zu 529 $* = All-In-Kosten ca. 729 $ = 746 $ Marge (1.475 $ Goldpreis)

Die Marge sollte sich demnach um ca. 44,6 % verbessern, die Produktion um ca. 18,3 %. Aus beidem kombiniert könnte das EPS also um ca. 71 % höher ausfallen als in H1/19.

EPS H1/19 = 1,02 $
EPS H2/19 = 1,74 $
EPS FY/19 = 2,76 $

Rechnerisch wäre ein EPS i.H.v. 2,76 $ also tatsächlich möglich. Jedoch würde ich hier eher etwas konservativer schätzen und ca. 2,50 $ annehmen. (hängt eben stark vom Goldpreis ab)

* Um die obere Range der AISC-Guidance noch zu erreichen, muss KL im 2 HJ/19 AISC i.H.v. max. 529 $ erreichen. Da sie ihre Guidance von 520-560 $ beibehalten haben, gehe ich davon aus, dass man mind. die 560 $ erreichen wird.

Berechnung:

597 $ * 446,5 Toz. + 528 Toz * x = 560 $ * 974,5 Toz.
266.560,5 + 528x = 545.720
528x = 279.159,5
x = 528,71 $ (529 $)

Bei einem derzeitigen Kurs von 42,36 $ sollte das 2019er KGV bei ca. 17 liegen! Und wenn man das Jahr mit Q3/19 starten lassen würde und der Goldpreis in dieser Zeit im Schnitt ca. 1.500 $ betragen würde, dann läge das zukünftige KGV wohl eher bei 13!

Das muss man sich mal vorstellen!

Die Goldminenaktie mit der momentan besten Mine überhaupt (+ einer weiteren Weltklasse-Mine) wird in einem Goldbullenmarkt mit KGV 17 bzw. 13 gehandelt, während die meisten Seniors zwischen 30-50 und manche sogar noch höher (AEM) gehandelt werden! [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/hae.gif]

Das soll jetzt nicht heißen, dass KL im Falle eines POG-Rückgangs in Richtung 1.450 $ nicht noch weiter korrigieren würde, aber die klassische Bewertung von KL anhand des KGV´s ist definitv nicht hoch.

Wenn die 56 C$ nicht halten werden, wovon auszugehen wäre, wenn der POG auf 1.450 $ fallen sollte, dann wären 52,50 - 53,60 C$ vermutlich ein guter Einstiegspunkt.

s21.q4cdn.com/967674075/files/…etals-Summit_Sep-2019.pdf

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1,02 $ EPS in H1/19 + 0,84 $ in Q3/19 = 1,86 $

Und vermutlich wird man nochmals 0,80 $ für Q4/19 hinzurechnen können.

Das wären dann in etwa 2,66 $. +/-

Da war meine Schätzung bzw. Berechnung ja recht nahe dran.

KL liefert und liefert und liefert eben wie ein Uhrwerk.

Der Spin-Out HIGH entwickelt sich bislang prächtig.

Gestern kamen Bohrergebnisse der ersten beiden Löcher:

HighGold Mining Drills 19.55 g/t Gold Equivalent over 107.8 meters at Johnson Tract, Alaska USA

Beeindruckende Länge für einen so hohen Goldgehalt!

Daraufhin stieg der Kurs nochmals deutlich, um heute den kompletten Anstieg seit Veröffentlichung dieser Ergebnisse wieder herzugeben und das Gap zu schließen.

Die Market Cap ist halt schon recht hoch für einen "Neuling", aber weitere 7 Bohrlöcher stehen noch aus und eine erste Resourcenschätzung soll in Q1/20 erfolgen.