Beiträge von Nebelparder

Zitat von Caldera

Ich sehe das Potential bei Gold für 2020 mittlerweile bei 1700 $,also bei 11-12% limitiert , bei Silber 15-20%.

Wir haben 2 Drittel der 3.3 abgearbeitet ! Nun beginnt also die Zeit der 5er Wellen.

Hier sollte man also bald vorsichtiger werden mit Gold-und Silbercalls , denn der steile Anstieg wird in ein paar Wochen übergehen in einen soliden langfristigen Anstieg mit geringerem Neigungswinkel und Rücksetzern (das sind 4er-Wellen , denen daraufhin jedesmal ein 5er-Wellen-Anstieg folgt.

Die Zeiten mit 300 POG- $ aufwärts in 3 Monaten geht also gerade vorüber!

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Man sollte aber auch bedenken, dass bei Gold die 5er Wellen nicht selten die längsten sind.

Und genau davon ist m.E. auch dieses Mal auszugehen.

Was das für die Minenaktien bedeuten würde, kann man sich leicht vorstellen.

Zitat von woernie

Wobei das Kursziel aus dieser Formation im Bereich der Widerstandszone ~150/160 liegen sollte. Auf dem Weg dahin ist aber noch ein markanter Widerstand ( ~ 110) aus dem Weg zu räumen.

Der XAU steht aktuell bei 95,94 $.

Wenn man jetzt vom Mittelwert von woernies genanntem Kursziel, also 155 $ ausgeht, dann sind das noch 61,56 % zu erwartende Performance in der nächsten Aufwärtsbewegung.

Hmmm....da war doch noch was!

Zitat von Nebelparder

Zunächst sollte es jetzt aber mal in Richtung 1.650 - 1.800 $ gehen.

Da dies bedeuten würde, dass der Widerstand bei 1.550 $ geknackt werden würde, könnte ich mir gut vorstellen, dass die Minenaktien einen hohen Hebel auf den Goldpreis haben werden.

Viele haben einen großen Respekt vor dem harten Widerstand bei 1.550 $ und sind vorsichtig. Das sieht man an den zz. schlecht abschneidenden Minenaktien.

Sobald der Widerstand jedoch geknackt ist, besteht hier enormer Nachholbedarf.

Der Goldpreis könnte in der nächsten Bewegung in etwa 15 % nach oben schießen. Die Minenaktien mit entsprechendem Hebel m.E. vielleicht 60 %. (+/-)

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...und schon wieder führen alle Wege nach Rom nach oben und klassische Charttechnik, EW und Fundamentaldaten sprechen die gleiche Sprache!

WHN wurde in den letzten paar Tagen deutlich gerupft.

Sofern das nichts mit kommenden, schlechten Bohrergebnissen zu tun hat, besteht aktuell eine ganz gute, charttechnische Einstiegsgelegenheit. (aus EW-Sicht)

Der Anstieg von 0,51 bis 1,25 C$ wurde bzw. wird gerade mustergültig korrigiert.

Welle A von 1,25 bis 0,98 C$ = 36,5 % (typische Welle a = 38,2 % Retracement +/-)
Welle B von 0,98 bis 1,19 C$ = 77,8 % von a (nicht untypisch bei starken Werten - normal sind jedoch eher 61,8 % +/-)
Welle C von 1,19 - 0,80 C$ = 144,4 % von a (Welle c weist sehr oft eine Länge von 100 - 138,2 % von a auf)

Das 61,8 % Retracement liegt bei 0,79 C$. Das Tief lag bislang gestern bei 0,80 C$.

Die Korrektur dürfte damit so ziemlich am Ende sein, sofern hier keine schlechten News ins Hause flattern.

Bin wahrlich kein großer Fan von Pretium Resources und hatte das in diesem Thread auch des Öfteren geäußert, aber an den Q3-Zahlen ist auch nicht alles schlecht.

So wurden z.B. Schulden zurückgezahlt und der EV damit verbessert.

Mit dem gestrigen Tief bei 11,94 C$ wurden 61,3 % des Anstiegs korrigiert und eine abc-Struktur ist ebenfalls ersichtlich. Da c bereits 145,4 % von a beträgt und das 61,8 % Retracement bei 11,89 C$ liegt, besteht im optimistischen Falle hier bereits eine erste Chance zum Dreh. (viel würde ich hier jedoch nicht drauf geben)

Allerdings gibt es auch einen pessimischten Fall und der würde ganz schön übel aussehen.

Ich tippe mal darauf, dass die 11,94 C$ von gestern nochmals etwas unterschritten werden und es im schlimmsten Falle des optimischten Szenarios in den Bereich 10,49 - 11,38 C$ gehen könnte.

Also nochmals, weil das vielleicht ein wenig verwirrend ausgedrückt war:

Ich gehe davon aus, dass es am ehesten in den Bereich 11,38 - 11,94 C$ gehen wird um danach zu drehen.

Und noch wahrscheinlicher ist der Bereich 11,505 C$ - 11,78 C$.

Über das pessimischte Szenario sprechen wir lieber nicht!

Durch die bisher erreichte Produktion im Jahr 2019 und der korrigierten 2019er Guidance kann man, wenn man jeweils die Mittelwerte verwendet, errechnen mit welchen AISC man im Q4/19 wohl rechnen kann:

1.376 $

1075 $ * 114,86 Moz. + 30x = 144,86 Moz. * 1.137,50 $

123.474,5 + 30x = 164.778,25

30x = 41.303,75

x = 1.376,79 $

Da die All-In-Kosten i.d.R. ca. 200 $ höher liegen und bereits 1/3 des Q4/19 vorbei sind, wird es wohl keinen Gewinn in Q4/19 geben können.

Von daher müsste TMAC zz. mit ca. KGV 22 bepreist werden.

Angesichts der anhaltenden Probleme nicht besonders günstig, aber vielleicht sieht der Markt heute auch die 0,07 $ Gewinn aus Q3 oder den Ausblick auf 2020 ja sogar positiv.

Für mich ist das hier zuviel Unsicherheit und bleibe daher erstmal außen vor.

Gwen Preston empfiehlt aktuell Revival Gold zum Kauf.

Ich habe selbst einen ausführlicheren Beitrag (# 386) zu Revival Gold verfasst.

Die Aktionärsstruktur ist seitdem noch besser geworden.

Nur noch 12 % Retail!

Wenn hier gute Nachrichten, wie z.B. das anstehende Resourcen-Update, kommen sollten, dann werden diese wenigen verfügbaren Aktien dafür sorgen, dass der Kurs deutlich nach oben getrieben wird.

Zitat von Nebelparder

goldseiten.de/artikel/427711--…38100-Ounces-of-Gold.html

• 138.100 oz in Q3 (113.600 oz in Q2)
• durchschnittlich realisierter Goldpreis 1.475 $ in Q3 (1.313 $ in Q2)
• 52 Mio. $ Cash in Q3 angehäuft
• 36 Mio. $ an Schulden zurückgezahlt

Da sollte bald ein ordentlicher Gewinn veröffentlicht werden.

Zitat von Nebelparder

Bei TXG stimmen die Fundamentals und es sollte alsbald steil nach oben gehen.
Spätestens wenn das EPS für Q3/19 vermeldet werden wird.

https://www.goldseiten.de/arti…nd-Operating-Results.html

EPS 0,36 $ allein in Q3/19!

Das mit 4 multipliziert und Torex würde aktuell mit KGV 9 gehandelt!

Kompliment an @Caldera, der hier frühzeitig den absolut richtigen Riecher hatte.

Zitat von Nebelparder

Das Strip-Ratio betrug in Q3 stolze 9,1 während es in Q2 noch bei 6,8 lag. Die AISC könnten demnach in Q3 etwas höher ausgefallen sein als in Q2. Dagegen spricht jedoch, dass man jede Menge Cash angehäuft hat. Die AISC können also nicht schlecht gewesen sein.

AISC in Höhe von 675 $!

...und NCM ist jetzt im Optimalbereich einer Welle 4 Korrektur bei 31,00 A$ angekommen.

M.E. damit ein sehr gutes CRV.

Zitat von Dionicar

@Nebelparder...und nach der Welle 5 aus die Maus????!!! Andere Analysten, seriöse gehe von 5000-10.000$ aus und dann sollte erst mal Schluss sein

2500$ ist wirklich nicht der Hit nach ca. dann 22-25 Jahren...

...einige Elliotter sehen den aktuellen und kommenden Bullenmarkt als übergeordnete, letzte Welle 5. Das würde heißen danach wäre erstmal lange Zeit Schicht im Schacht.

Ich bin jedoch der Meinung, dass es erst eine große 3 ist und nach der anschließenden Korrektur noch eine große 5 in ungeahnte Höhen kommen sollte.

Was ich in meinem Vorbeitrag mit "exzessiver Welle 5" meinte, soll die 5 der übergeordneten, großen Welle 3 sein.

Nichtsdestotrotz sollte nach den 3.000 - 5.000 $ eine mehrjährige Korrektur wie von 2011-2015 anstehen bevor es dann nochmals für ein paar Jahre deutlich höher gehen könnte.

Diese Einschätzung und Vorausschau beruht jedoch einzig und allein auf EW-Strukturen. Wie sinnvoll das ist, so weit in die Zukunft zu blicken, kann jeder selbst entscheiden. Man wird auch sehen müssen in welch einem Umfeld wir dann leben werden und was ein Goldpreis in Höhe von vielleicht 10.000 $ dann überhaupt wert sein wird.

Zunächst sollte es jetzt aber mal in Richtung 1.650 - 1.800 $ gehen.

Da dies bedeuten würde, dass der Widerstand bei 1.550 $ geknackt werden würde, könnte ich mir gut vorstellen, dass die Minenaktien einen hohen Hebel auf den Goldpreis haben werden.

Viele haben einen großen Respekt vor dem harten Widerstand bei 1.550 $ und sind vorsichtig. Das sieht man an den zz. schlecht abschneidenden Minenaktien.

Sobald der Widerstand jedoch geknackt ist, besteht hier enormer Nachholbedarf.

Der Goldpreis könnte in der nächsten Bewegung in etwa 15 % nach oben schießen. Die Minenaktien mit entsprechendem Hebel m.E. vielleicht 60 %. (+/-)

[Blockierte Grafik: https://gracelandupdates.com/wordpress/wp-content/uploads/2019/10/2019oct29gold2.png]

...und das passt wieder einwandfrei mit EW zusammen. Auch die Retracements passen ganz gut in dieses Bild.

Abschließend eine exzessive Welle 5 (typisch für Gold) in den Bereich 2.500 $+ ....ich nannte mal 3.000 - 5.000 $.

Man beachte bei den heute vermeldeten Q3/19 Zahlen den exorbitant angestiegenen Free Cashflow.

73 Mio. * 4 Quartale mit einem Goldpreis von knapp 1.500 $ würden eine Free Cashflow Rendite von ca. 21 % bedeuten.

EV/oz = ca. 370 $ (auf Reservenbasis)

KGV 8-9 (bei 4 solchen Quartalen wie dem abgelaufenen)

Leider eben Türkei - ansonsten eine Cash-Maschine.

https://www.alacergold.com/doc…tation-final.pdf?sfvrsn=4

@Dionicar

Das passt auch schön mit EW zusammen.

Die 1.650 - 1.850 $, in diesen Bereich sollte es nun recht zügig gehen, wäre in meiner Zählung eine 3.

Die darauffolgenden Wellen 4 korrigieren meist recht wenig, i.d.R. nicht mehr als 38,2 %.

38,2 % vom Anstieg 1.160 $ - X, in Deinem Chart ca. 1.825 $ = 665 $ * 0,382 = 254 $.

1.825 $ - 254 $ = 1.571 $

Zitat von Dionicar

Mein favorites Szenario ist 1800-1850, dann Henkel und dann Ausbruch zu neuen Höhen. Aber ich gehe mehr davon aus, dass die 1522 dann halten, weil 250-300$ Korrektur im Bullenmarkt wäre wirklich aussreichend.

Ich denke, dass es zunächst eher in den Bereich 1.650 - 1.800 $ gehen sollte, dann würden anschließend so ca. 30 % Korrektur des gesamten Anstiegs auch ziemlich genau in den jetzigen Widerstandsbereich zurückführen.

Zitat von Edel Man

Na also. MMG setzt sein altes Muster fort mit höheren Tiefs : + 21,2 % in 3 Tagen.

Wie nennt man so ein Muster?

Ansteigendes Sägezahnmuster?

Bei näherer Betrachtung der Volatilität vielleicht eher "ansteigendes Säbelzahnsägemuster"!

Fürs Trading sicherlich perfekt, aber ich bleib hier jetzt drin. Die Aussichten sind einfach zu gut, um hier nicht Gefahr zu laufen, den Zug einmal zu verpassen.

Heute ist EZB-Sitzung...mit den paar Stunden könntest du also recht haben.

Zitat von uhus

Hallo,

es wird im Internet gemunkelt,daß in den nächsten Jahren bei Kupfer eine große Preissteigerung kommen könnte.

Sollte Kupfer tatsächlich stark anziehen,welche Kupferaktie sollte man dann haben?
Wäre Freeport-McMoRan eine gute Wahl?

vielen Dank für eine Antwort

LG Uhus

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Ich würde das Risiko eines reinen Kupferproduzenten in der jetzigen Wirtschaftslage nicht eingehen wollen.

Stattdessen bietet sich eher ein Goldproduzent mit ordentlichem Kupferanteil an.

Da denke ich in erster Linie mal an Newcrest Mining. Da stimmt zugleich die Bewertung, die Charttechnik und die Fundamentals wie z.B. die sehr niedrigen AISC.

Auch Evolution Mining hat einen nennenswerten Kupferanteil in Höhe von ca. 10 %. Auch hier stimmen die Fundamentals.

Was, wenn die Notenbanken nicht sofort den Geldhahn weit aufdrehen? Dann kann es bei den Industriemetallen auch mal ganz schnell zappenduster aussehen. Mittel- bis langfristig wird es sicherlich zum inflationären Szenario kommen, aber evtl. bzw. vermutlich eben nicht gleich sofort. Da fährt man m.E. mit einem möglichst hohen Goldanteil erstmal sicherer.

Nochmals Evolution Mining:

Das geht aus den letzten beiden Quartalsberichten hervor. Es gab demnach eine Margensteigerung von 43,3 % im Verhältnis von Q4/19 zu Q1/20.

Das passt hervorragend zum gesteigerten Free Cash Flow Q4/19 zu Q1/20 in Höhe von 109,5 Mio. A$ auf 158,6 Mio. A$. Denn das sind ca. 44,8 %. (siehe Beitrag # 438)

Da die AISC Guidance für 2020 940 - 990 A$ beträgt und das etwas weniger als die 1.018 A$ vom Q1/20 sind, kann der Goldpreis in den verbleibenden 3 Quartalen durchschnittlich leicht unter 1.500 $ bleiben, um 4 x das Ergebnis von Q1/20 für das FY20 zu erhalten.

Das klingt äußerst realistisch und von daher sollte EVN zum aktuellen Kurs in etwa so bewertet sein:

• KGV 23
• 0,18 A$ EPS 2020
• 4,5 % Dividendenrendite
• 9 % Free Cash Flow Rendite
• ca. 503 $ EV/oz
• Reserven = ca. 1,66 x den EV
• AISC deutlich unter 700 $
• Produktion in Höhe von ca. 850.000 oz Goldäquivalent 2020 (je nach Rohstoffpreisen +/-)
• Minenproduktion verteilt auf 14,3 % Western Australia, 35,6 % New South Wales und 50,1 % Queensland

Durchaus attraktiv!

Die sollten nur mal eine Aktienkonsolidierung von 10:1 vornehmen. Das würde dem Kurs sicherlich nicht schaden.

Ich freu mich jetzt schon auf das typische "Unter-den-Teppich-Kehren" des Hopfens, wenn Gold bei 1.700 $ steht.

Dann nämlich wird man von dem jetzt so überheblich dargestellten "Szenario 1.000 $" nämlich nichts mehr hören.

Es wird dann so sein als hätte es das "1.000 $ Szenario" niemals in den Hopf´schen Analysen gegeben.

Meine Erkenntnis lautet daher schon seit langem:

Hopfen macht nur im Biere Sinn!

Oder alternativ:

Mit genügend Bier intus, macht des Hopfen´s Analyse Sinn!

@Caldera

Ich bin ganz bestimmt kein Profi und bei TXG habe ich momentan auch keine eindeutige Zählung.

M.E. könnte man das seit 7,29 C$ Anfang April 2018 am ehesten als 3 x 1-2er Eröffnungen zählen, wobei die letzte gerade unmittelbar vor Vollendigung ihrer Korrektur stehen sollte.

Der aktuelle Abstieg weist dabei allerdings keine abc-Struktur auf oder evtl. wurde diese auch in Tagesstrukturen verschluckt.

Es gab jedoch schon einmal eine sehr seltsame Abwärtsbewegung Ende 2015 kurz vor dem Tief beim Goldpreis, die eigentlich auch eine abc-Struktur als 5 in einem EDT aufweisen hätte sollen, an die ich mich erinnern kann. Da ging es damals auch in einem Rutsch von ca. 1.192 $ bis 1.045 $ ohne erkennbare, typische Struktur.

Von daher:

Bei TXG stimmen die Fundamentals und es sollte alsbald steil nach oben gehen. Spätestens wenn das EPS für Q3/19 vermeldet werden wird.

Mir ist gerade etwas zu Evolution Mining aufgefallen.

Die haben ihre Dividendenpolitik geändert:

50 % des Free Cash Flow werden künftig ausgezahlt.

Im gerade abgelaufenen Q1/20 hat man 158,6 Mio. A$ an Free Cash Flow erwirtschaftet. Sollten die restlichen 3 Quartale ähnlich gut (Goldpreis um die 1.500 $) verlaufen, dann wären das 158,6*4/2 = 317,2 Mio. A$ / 1.700 Mio. shares = 0,1866 A$ an Dividende.

Zum aktuellen Kurs von 4,06 A$ wären das dann 4,6 % Dividendenrendite!

Die könnten ihre Geschäftsstelle also direkt nach Russland verlegen, dort sind solche Werte ja üblich.

EDV hat seit dem Topp bei 28,98 C$ bislang nahezu exakt 50 % korrigiert. (50,1 %)

Es ist jedoch keine typische abc-Struktur seit diesem Hoch ersichtlich.

Von daher gehe ich davon aus, dass es sich hier um eine expanded flat Korrektur handelt, wobei der Abstieg seit 28,98 C$ bereits die Welle c darstellt und alsbald zu Ende gehen sollte.

Alternativ könnte auch nach einem Zwischenanstieg in Welle b noch eine Welle c nach unten folgen.

Ich halte die 1. Variante jedoch für wahrscheinlicher, denn es ging bereits recht weit runter und das wäre für eine Welle a doch sehr ungewöhnlich!

Von daher sollte die Korrektur bald zu Ende gehen.