Beiträge von Blue Horseshoe

  • K92 Mining / KNT (CVE)

    hm ok :) so verdien ich keine währung, wenn ich meine ten/twenty bagger zu früh kastriere... aber ich versteh auch dein risiko management. ich werde eventuell!(je nach marktlage) bei kursen von um die 1,80-2,10(versechsfacher/versiebenfacher) meinen einsatz vom tisch nehmen, was für mich bedeuted die position läuft komplett risikofrei. mache ich das zu früh, was natürlich auch immer auf die generelle marktlage ankommt, beschneide ich das upside zu stark.


    wie viel % depotanteil derweil ein einzelner wert erreicht ist mir vom standpunkt des risikomanagements "eher" egal. weiteres risikomanagement fahre ich da lieber noch mit zertifikaten.


    Zitat von wolfinvest

    Oder ich erhöh halt meine Depotsumme, indem ich von wo anders umschichte ... dann bleibts auch unter 35 % ... Risikomanagement für Fortgeschrittene.

    das finde ich nicht verkehrt :thumbsup: , fängt für mich der bullenmarkt gerade erst an...


    bg bh


    ps. einsatz rausnehmen würde ich auch nur, wenn ich unbedingt noch eine weitere position aufnehmen will für deren erwerb ich sonst keine liquidität mehr übrig hätte, oder die generelle marktlage würde dies erfordern.

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Ray Dalio Warns A "New Paradigm" Is Coming: "Buy Gold, Sell Stocks"


    Authored by Ray Dalio via LinkedIn,
    One of my investment principles is:
    Over my roughly 50 years of being a global macro investor, I have observed there to be relatively long of periods (about 10 years) in which the markets and market relationships operate in a certain way (which I call “paradigms”) that most people adapt to and eventually extrapolate so they become overdone, which leads to shifts to new paradigms in which the markets operate more opposite than similar to how they operated during the prior paradigm. Identifying and tactically navigating these paradigm shifts well (which we try to do via our Pure Alpha moves) and/or structuring one’s portfolio so that one is largely immune to them (which we try to do via our All Weather portfolios) is critical to one’s success as an investor.



    Ray Dalio warnt vor einem "neuen Paradigma": "Gold kaufen, Aktien verkaufen".


    Verfasst von Ray Dalio über LinkedIn,


    Eines meiner Anlagegrundsätze ist:
    Identifiziere das Paradigma, in dem du dich befindest, untersuche, ob und wie es nicht nachhaltig ist, und visualisiere, wie der Paradigmenwechsel ablaufen wird, wenn das, was nicht nachhaltig ist, aufhört.


    In meinen rund 50 Jahren als globaler Makroinvestor habe ich beobachtet, dass es relativ lange Zeiträume (etwa 10 Jahre) gibt, in denen die Märkte und Marktbeziehungen in einer bestimmten Weise funktionieren (die ich "Paradigmen" nenne), an die sich die meisten Menschen anpassen und schließlich extrapolieren, so dass sie übertrieben werden, was zu Verschiebungen zu neuen Paradigmen führt, in denen die Märkte mehr entgegengesetzt als ähnlich wie im vorherigen Paradigma funktionieren. Die Identifizierung und taktische Steuerung dieser Paradigmenwechsel (die wir mit unseren Pure Alpha-Moves zu erreichen versuchen) und/oder die Strukturierung des Portfolios, so dass man weitgehend immun gegen sie ist (was wir mit unseren All Weather-Portfolios zu erreichen versuchen), ist entscheidend für den Erfolg als Investor.




    wegen der länge des artikels nur die einleitung eingestellt,
    https://www.zerohedge.com/news…ming-buy-gold-sell-stocks


    bg bh

  • K92 Mining / KNT (CVE)

    Zitat von wolfinvest

    Ich lass sie liegen, auf das Risiko hin, dass es auch mal konsolidieren muss. Bzw. falls es so weitergeht, werde ich bei 35% Depotanteil anfangen was rauszuwerfen (aktueller Anteil 31 %).

    halte ich bei k92 für gewagt, warum das mögliche upside begrenzen?


    für mich ist k92 auf dem weg zu nem tier1 deposit, wo bekomme ich ein solches explorations & produktionsupside was zukünftig aus dem cash flow bezahlt werden kann.
    erste Produktionserweiterung kommt, keine weiteren zahlungen mehr an barrick was bedeuted sie können explorationserfolge nun auch in die resource überführen...


    nur meine meinung, beste grüße
    bh

  • Staatsrisiko - Deutsche Bank

    Bank Run: Deutsche Bank Clients Are Pulling $1 Billion A Day


    There is a reason James Simons' RenTec is the world's best performing hedge fund - it spots trends (even if they are glaringly obvious) well ahead of almost everyone else, and certainly long before the consensus.
    That's what happened with Deutsche Bank, when as we reported two weeks ago, the quant fund pulled its cash from Deutsche Bank as a result of soaring counterparty risk, just days before the full - and to many, devastating - extent of the German lender's historic restructuring was disclosed, and would result in a bank that is radically different from what Deutsche Bank was previously (see "The Deutsche Bank As You Know It Is No More").
    In any case, now that RenTec is long gone, and questions about the viability of Deutsche Bank are swirling - yes, it won't be insolvent overnight, but like the world's biggest melting ice cube, there is simply no equity value there any more - everyone else has decided to cut their counterparty risk with the bank with the €45 trillion in derivatives, and according to Bloomberg Deutsche Bank clients, mostly hedge funds, have started a "bank run" which has culminated with about $1 billion per day being pulled from the bank.
    .....



    -
    Banklauf: Kunden der Deutschen Bank ziehen täglich 1 Milliarde Dollar an.


    Es gibt einen Grund, warum James Simons' RenTec der weltweit leistungsstärkste Hedgefonds ist - er erkennt Trends (auch wenn sie offensichtlich sind) weit vor fast allen anderen, und zwar lange vor dem Konsens.
    Das geschah mit der Deutschen Bank, als der Quantenfonds, wie wir vor zwei Wochen berichteten, seine Barmittel aufgrund des stark gestiegenen Gegenparteirisikos von der Deutschen Bank abzog, nur wenige Tage bevor das volle - und zu viele, verheerende - Ausmaß der historischen Umstrukturierung des deutschen Kreditgebers offengelegt wurde und zu einer Bank führen würde, die sich grundlegend von dem unterscheidet, was die Deutsche Bank zuvor war (siehe "The Deutsche Bank As You Know It Is No More").
    Auf jeden Fall haben sich alle anderen entschlossen, ihr Gegenparteirisiko bei der Bank mit den 45 Billionen Euro an Derivaten zu senken, und laut Bloomberg haben Kunden der Deutschen Bank, meist Hedgefonds, einen "Banklauf" gestartet, der mit rund einer Milliarde Dollar pro Tag kulminiert hat, die aus der Bank gezogen werden.
    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator


    ganzer artikel: https://www.zerohedge.com/news…are-pulling-1-billion-day

  • Verfall des Hegemon USA

    Instex is live



    Trump To Unleash Hell On Europe: EU Announces Channel To Circumvent SWIFT And Iran Sanctions Is Now Operational



    With the world waiting for the first headlines from the Trump-Xi meeting, the most important and unexpected news of the day hit moments ago, when Europe announced that the special trade channel, Instex, that will allow European firms to avoid SWIFT and bypass American sanctions on Iran, is now operational.
    Following a meeting between the countries who singed the Iran nuclear deal, also known as the Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA), which was ditched by US, French, British and German officials said the trade mechanism which was proposed last summer and called Instex, is now operational.
    As a reminder, last September, in order to maintain a financial relationship with Iran that can not be vetoed by the US, Europe unveiled a "Special Purpose Vehicle" to bypass SWIFT. The mechanism would facilitate transactions between European and Iranian companies, while preventing the US from vetoing the transactions and pursuing punitive measures on those companies and states that defied Trump. The payment balancing system will allow companies in Europe to buy Iranian goods, and vice-versa, without actual money-transfers between European and Iranian banks.
    The statement came after the remaining signatures of JCPOA gathered in Vienna for a meeting that Iranian ministry spokesman Abbas Mousavi called "the last chance for the remaining parties...to gather and see how they can meet their commitments towards Iran."

    With the world waiting for the first headlines from the Trump-Xi meeting, the most important and unexpected news of the day hit moments ago, when Europe announced that the special trade channel, Instex, that will allow European firms to avoid SWIFT and bypass American sanctions on Iran, is now operational.
    Following a meeting between the countries who singed the Iran nuclear deal, also known as the Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA), which was ditched by US, French, British and German officials said the trade mechanism which was proposed last summer and called Instex, is now operational.
    As a reminder, last September, in order to maintain a financial relationship with Iran that can not be vetoed by the US, Europe unveiled a "Special Purpose Vehicle" to bypass SWIFT. The mechanism would facilitate transactions between European and Iranian companies, while preventing the US from vetoing the transactions and pursuing punitive measures on those companies and states that defied Trump. The payment balancing system will allow companies in Europe to buy Iranian goods, and vice-versa, without actual money-transfers between European and Iranian banks.
    The statement came after the remaining signatures of JCPOA gathered in Vienna for a meeting that Iranian ministry spokesman Abbas Mousavi called "the last chance for the remaining parties...to gather and see how they can meet their commitments towards Iran."


    https://www.zerohedge.com/news…ft-and-iran-sanctions-now

  • Verfall des Hegemon USA

    Russia & China agree to significantly boost trade in ruble and yuan at the expense of the US dollar


    Moscow and Beijing have inked an intergovernmental agreement to switch to national currencies in bilateral trade and boost cross-currency settlements up to 50 percent as they ramp up efforts to move away from the US dollar.
    The document was signed by Russian Finance Minister Anton Siluanov and the head of the People’s Bank of China, Yi Gang, earlier in June, Izvestia reports.
    Moscow and Beijing are currently developing new mechanisms of cross-border payments between Russian and Chinese businesses, the newspaper said, citing a letter from Deputy Finance Minister Sergey Storchak to Anatoly Aksakov, the head of the financial market committee of the State Duma (lower chamber of Russia’s parliament). The two sides may settle payment gateways between their domestic alternatives to the traditional SWIFT system, Russia’s System for Transfer of Financial Messages (SPFS) and China’s Cross-Border Inter-Bank Payments System (CIPS).



    The two countries will have to develop ruble and yuan financial instruments to boost cross-currency trade and mitigate risks of exchange rate fluctuations, according to Aksakov. He added that in the coming years, the share of settlements in national currencies between Russia and China could increase fivefold – from 10 to 50 percent.
    The mechanism of payments in national currencies is set to be developed by next year. At first, major companies with state participation from sectors such as energy and agriculture will switch to it. The yuan-ruble payments will also be made on existing contracts which stipulate settlement in dollars.


    Russland und China vereinbaren, den Handel in Rubel und Yuan auf Kosten des US-Dollars deutlich zu steigern.
    --
    Moskau und Peking haben ein zwischenstaatliches Abkommen unterzeichnet, um im bilateralen Handel auf nationale Währungen umzustellen und die währungsübergreifenden Abrechnungen um bis zu 50 Prozent zu erhöhen, während sie ihre Bemühungen um eine Abkehr vom US-Dollar verstärken.
    Das Dokument wurde vom russischen Finanzminister Anton Siluanov und dem Leiter der People's Bank of China, Yi Gang, Anfang Juni unterzeichnet, berichtet Izvestia.


    Moskau und Peking entwickeln derzeit neue Mechanismen für grenzüberschreitende Zahlungen zwischen russischen und chinesischen Unternehmen, sagte die Zeitung unter Berufung auf ein Schreiben des stellvertretenden Finanzministers Sergey Storchak an Anatoli Aksakov, den Leiter des Finanzmarktausschusses der Staatsduma (untere Kammer des russischen Parlaments). Beide Seiten können Zahlungsgateways zwischen ihren nationalen Alternativen zum traditionellen SWIFT-System, dem russischen System für den Transfer von Finanznachrichten (SPFS) und dem chinesischen Cross-Border Inter-Bank Payments System (CIPS) schließen.


    Die beiden Länder müssen Rubel- und Yuan-Finanzinstrumente entwickeln, um den währungsübergreifenden Handel zu fördern und die Risiken von Wechselkursschwankungen abzumildern, so Aksakov. Er fügte hinzu, dass sich in den kommenden Jahren der Anteil der Abrechnungen in Landeswährung zwischen Russland und China verfünffachen könnte - von 10 auf 50 Prozent.


    Der Mechanismus der Zahlungen in Landeswährung soll bis zum nächsten Jahr weiterentwickelt werden. Zuerst werden große Unternehmen mit staatlicher Beteiligung aus Bereichen wie Energie und Landwirtschaft zu ihr wechseln. Die Yuan-Rubel-Zahlungen werden auch auf bestehende Verträge geleistet, die eine Abrechnung in Dollar vorsehen.


    https://www.rt.com/business/46…a-china-ruble-yuan-trade/


    bg bh


  • GOLD : Märkte und Informationen

    Gold Just Had Its Biggest One Day Influx EVER
    [b]By Marin Katusa
    [/b]


    On Friday June 21st, the largest gold focused Exchange Traded Fund (GLD) saw over $1.5 billion flood into the ETF.
    The inflow that day was over 10% higher than the 2nd largest ever inflow. That happened on July 11, 2008.


    --


    Gold hatte gerade seinen größten Tageseinfluss.
    Von Marin Katusa


    Am Freitag, den 21. Juni, verzeichnete der größte goldfokussierte Exchange Traded Fund (GLD) eine Flut von über 1,5 Milliarden Dollar in den ETF.
    Der Zufluss an diesem Tag war über 10% höher als der zweitgrößte Zufluss aller Zeiten. Das geschah am 11. Juli 2008.



    bg bh
    [b][/b]

  • Informationen über Öl

    TROUBLE AT THE BAKKEN: Oil Production Finally Peaking?


    Is the mighty Bakken Shale Oil Field finally peaking? Well, according to the data from the folks at the North Dakota Department of Mineral Resources, oil production in the Bakken has been flat for the past six months. And, to make matters worse, production has been flat even though oil prices increased from a low of $42 in January to the mid $60’s in April.
    So, something seriously wrong is going on in North Dakota. What a difference in the Bakken’s recent oil supply compared to the field’s heyday when production surged from 300,000 barrels per day in 2011 to over 1.1 million barrels per day in 2014. Furthermore, the oil price the shale companies in the Bakken are receiving is now $48 a barrel versus the West Texas Intermediate price of $57.
    If we look at the past seven months, the North Dakota Bakken has only added 36,000 barrels per day (bd) of new oil production compared to 114,000 bd during the same period last year:
    Is the mighty Bakken Shale Oil Field finally peaking? Well, according to the data from the folks at the North Dakota Department of Mineral Resources, oil production in the Bakken has been flat for the past six months. And, to make matters worse, production has been flat even though oil prices increased from a low of $42 in January to the mid $60’s in April.
    So, something seriously wrong is going on in North Dakota. What a difference in the Bakken’s recent oil supply compared to the field’s heyday when production surged from 300,000 barrels per day in 2011 to over 1.1 million barrels per day in 2014. Furthermore, the oil price the shale companies in the Bakken are receiving is now $48 a barrel versus the West Texas Intermediate price of $57.
    If we look at the past seven months, the North Dakota Bakken has only added 36,000 barrels per day (bd) of new oil production compared to 114,000 bd during the same period last year:
    [Blockierte Grafik: https://srsroccoreport.com/wp-…-Shaleprofile-768x895.png]
    [Blockierte Grafik: https://srsroccoreport.com/wp-…-Flow-Q1-2019-768x524.png]


    ganzer artikel:
    https://srsroccoreport.com/tro…oduction-finally-peaking/


    bg bh

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    für einen explorer ist ein explorationserfolg der größte hebel, aber selbst für größere produzenten stellt das noch einen hebel siehe zb. kirkland -> swan zone


    muss ja nicht jeder gleich betrachten, hauptsache jeder ist erfolgreich und bekommt nicht auf die nase ;)


    bg bh

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    @valueman


    kann schon sein das es wieder in dieser reihenfolge erfolgt. muss aber nicht.
    wenn ein miner derzeit 50$ marge hat und der pog steigt 100$, was da mit dem ebitda passiert, das wird eingepreist werden egal ob produzent mit hoher kapazizät oder nicht. ich denke auch nicht das zb bei einer verdreifachung des opertiven gewinnes bei einem bis zu 200k unzen jahresproduzenten im kurs unbermerkt bleiben wird.


    ebenso wird die irr bei den low grade developern besser, das wird so denke ich ebenfalls sehr schnell eingepreist werden.


    bh bh

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    irgendwie, glaube ich reden wir aneinander vorbei, ich habe nie gemeint das die margen nicht hoch sein können bei low grade, sie sind aber immer niedriger als wenn das projekt bei high grade hätte. dieser unterschied ist derzeit ein hebel auf den pog. da höhere profitabilität so glaube ich oftmals noch nicht eingepreist ist(bei developern/explorern kommen andere faktoren hinzu, zb. eine höhre warscheinlichkeit der projektrealisierung).


    daher finde ich schon das grade und pog durch die korrelation zu erträgen ein maßstab ist, der für produzenten, developer & explorer wichtig sind... nighhawk & bonterra sind für mich schon lange keine reinen explorer mehr sondern eher schon developer, aber das darfst du natürlich gerne anders betrachten.
    bg bh


    ps. mc ewen, Iamgold sind so denke ich wirklich gute beispiele.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    @Nebelparder


    ich habe nicht geschrieben das ich die marge exakt kenne. verbesser mich bitte aber ich glaube der durchschnittliche grade liegt bei 1,62g/t für 2,6 mio oz beim colomac projekt.
    damit ist das für mich ein low grade projekt. marge und grade korrelieren immer. damit ist für mich nighthawk
    mit einem tier 2 projekt, das was ich oben schrieb, ein durch unterschiedliche faktoren mehrfach gehebeltes investment auf den pog.


    bg bh

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Nebelparder

    Seit wann sind Bonterra Resources und Nighthawk Gold Produzenten (mit kaum Marge)?


    Explorer führen mitunter ein Eigenleben.

    das sie ein eigenleben führen da hast du schon teilweise recht.
    für mich allerdings sind eher die margen, bzw auch die in zukunft erzielbaren margen interresant,
    denn die wird in verbindung mit einem steigendem pog zeitgleich mit einer einfacherern realisierung der projekte, zunehmend eingepreist werden. ich sehe das sozusagen als eine zusätzliche hebelfunktion.
    hier gibt es eine lange liste, ich hatte eben bonterra und nighthawk genannt [smilie_blume]


    bh bh