Edel Man
Gebe ihnen in soweit recht. Die Ausnahmestellung ist weg und die wird auch so nicht mehr kommen. Auch ist das einzigartige Profil von Kirkland weg. Der Kurs wird sich in nächster Zeit auch kaum bewegen meiner Meinung nach. Bis alles über die Bühne gelaufen ist, wird es ja bis Ende Januar noch dauern. Danach aber sollte der Kurs sich langsam wieder nach oben bewegen.
Was wir vielleicht unterschätzen ist folgendes:
Die Mine ist eine aktuell große niedrighaltige teure Mine, die aber Kirkland zu einer noch größeren Mine(bis 900000 Unzen) mit low costs erweitern möchte. Laut Präsentation von Detour sollen ja die Gesamtkosten bis ins Jahr 2023 auf unter 900 US Dollar fallen. Da Kirkland ja viel Kapital und Expertise hat, kann ich es mir bei denen auch noch schneller vorstellen. Dazu kommt noch das risiege Explorationspontial das durch Kirkland gehoben werden kann. Auch gibt es hier eine höher gradige Zone 58N mit durchschnittlich 4-5 Gramm. Alle anderen Zonen müssen ja auch erstmal exploriert werden.
Im Idealfall bekommen wir also eine sehr große Open Pit Mine die zwar über low Grades verfügt, jedoch trotzdem noch richtig profitabel werden kann. Dazu dann eine Produktion die längerfristig Richtung 1,8 - 2,0 Millionen Unzen gehen wird, bei einem Goldpreis von durschnittlich Minimum 1350 US Dollar, wird es auch sehr profitabel sein. Mehr Gewinn und mehr Cashflow, so das es in diesem Szenario die ca. 37 % Verwässerung des Aktienkapitals mehr als überkompensieren würde, meiner Meinung nach.
Ich hatte ja geschrieben, dass durch die Übernahme es Richtung Agnico gehn wird. Die haben im Durschnitt niedrigere Grammzahlen als Kirkland und auch die Profibillität ist so auch nicht gegeben. Sie verdienen deutlich weniger als Kirkland und die Margen werden auch in Zukunft bei Kirkland am höchsten sein, auch wenn diese jetzt erstmal deutlich runter gehen werden. Dazu haben wir eine bessere Standortwahl der Minen und bleiben weiterhin schuldenfrei. Das kann man von Agnico nicht behaupten. Dafür haben die eine geringere Aktienanzahl. Der Kurs aktuell liegt bei denen in Euro gerechnet bei 53 Euro. Da solte uns der Weg auch hinführen mindestens, natürlich nur unter der Prämisse das es auch ungefähr so kommen wird.
Klar ist ich hätte mir auch lieber eine 3. High Grade Mine gewünscht. Das war denke ich das Wunschszenario von den meisten hier. Leider nicht so gekommen. Trotzdem gibt es aktuell nichts besseres auf den Markt, außer villeicht Polyus und Polymetall aus Russland.
