Torex Gold Fully Repays Debt Facility
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TORONTO, 31. März 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Torex Gold Resources Inc. (das "Unternehmen" oder "Torex") (TSX: TXG) freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen die verbleibenden Schulden in Höhe von 40 Mio. $ im Zusammenhang mit der Kreditfazilität 2019 vorzeitig zurückgezahlt hat und mit Ausnahme von Finanzierungsleasingverträgen in Höhe von etwa 5 Mio. $ nun schuldenfrei ist.
Darüber hinaus hat die hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, Minera Media Luna, S.A. de C.V. ("MML"), eine dritte geänderte und neu gefasste Kreditvereinbarung mit demselben Kreditgeberkonsortium, bestehend aus der Bank of Montreal, BNP Paribas, ING Bank, The Bank of Nova Scotia und Societe Generale (die "Banken"), in Verbindung mit einer zweijährigen, vorrangig besicherten revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 150 Millionen $ ("Revolving Facility 2021") unterzeichnet.
Das Unternehmen kann die 2021 Revolving Facility für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke nutzen, einschließlich bestimmter Entwicklungsausgaben und Akquisitionen, und sie kann für Akkreditive oder die Finanzierung von Investitionsausgaben verwendet werden. Die geänderte Fazilität erlaubt Torex außerdem, Ausschüttungen an seine Aktionäre in Höhe von insgesamt bis zu 100 Millionen C$ vorzunehmen, in allen Fällen vorbehaltlich der Bedingungen der Revolving Facility 2021.
Jody Kuzenko, President & CEO von Torex, erklärte:
"Ohne verbleibende langfristige Schulden war Torex noch nie in einer stärkeren finanziellen Position. Die deutlich verbesserten Konditionen, die unsere Partnerbanken durch diese jüngste Refinanzierungsvereinbarung gewährt haben, spiegeln die Stärke unserer Bilanz und das zugrunde liegende Cashflow-Potenzial unseres El Limón Guajes-Komplexes (ELG") wider. Wichtig ist, dass die geänderte Fazilität eine größere finanzielle Flexibilität ermöglicht, während wir den Grundstein für unsere Zukunft in Morelos und darüber hinaus legen."
Andrew Snowden, Chief Financial Officer von Torex, erklärte:
"Ziel der Refinanzierung war es, die Restriktionen und Covenants aus unserer ersten Projektfinanzierung zu lockern, als unser Betrieb noch nicht so ausgereift war, und zu Covenants überzugehen, die eher mit einer Fazilität auf Unternehmensebene übereinstimmen. Mit dem robusten Cash-Bestand des Unternehmens und der anhaltenden Unterstützung des Bankenkonsortiums verfügt das Unternehmen nun über eine beträchtliche finanzielle Flexibilität, um Media Luna und andere zukünftige Projekte zu entwickeln, sowie über geringere Fremdkapitalkosten und kann potenziell überschüssiges Kapital an die Aktionäre zurückgeben."
Die revolvierende Fazilität 2021 erlaubt weiterhin Ausgaben, um die Erschließung von Media Luna zu ermöglichen, das Muckahi-Mining-System voranzutreiben und andere potenzielle Wachstumschancen zu nutzen, wobei das Ausgabenlimit der vorherigen Vereinbarung aufgehoben wurde.
Die Entwicklungsausgaben unterliegen den Bedingungen der 2021 Revolving Facility, einschließlich der Einhaltung (i) finanzieller Auflagen in Bezug auf die Aufrechterhaltung eines Nettoverschuldungsgrads von 3x, eines Zinsdeckungsgrads von 3x und einer Mindestliquidität von 50 Mio. $; und (ii) bestimmter Schwellenwerte in Bezug auf den Umfang der Entwicklungsausgaben und den Betrag, der für das Muckahi Mining System ausgegeben wird.
Die revolvierende Fazilität 2021 hat einen Zinssatz von LIBOR (vorbehaltlich einer Untergrenze von Null) zuzüglich einer anwendbaren Marge, die auf dem Nettoverschuldungsgrad für alle ausstehenden Darlehen oder Akkreditive basiert (Tabelle 1). Sie enthält Standard- und übliche Finanzierungsbedingungen in Bezug auf Gebühren, Zusicherungen, Gewährleistungen, Verpflichtungen und aufschiebende Bedingungen für zusätzliche Ziehungen unter der 2021 Revolving Facility. Die geänderte Kreditfazilität ist weiterhin durch das gesamte Vermögen von Minera Media Luna sowie durch gesicherte Garantien des Unternehmens und jeder seiner anderen Tochtergesellschaften mit einer direkten oder indirekten Beteiligung an ELG und/oder dem Media-Luna-Projekt abgesichert.