Beiträge von Gerald

  • Torex Gold Resources / TXG (TSX)

    Torex schließt mit einem Minus von über 17%. Vergleichbare Werte (Performance-Vergleich über die letzten Monate) wie Lundin Gold mit -8%. Da frag ich mich schon wieso Torex 17% jetzt nachgibt. Kein anderer Produzent hat diese Woche ohne Bad News derart viel verloren … also für mich … too much … wo ist der Fehler?!

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Habe ebenfalls mit einer ersten Tranche bei K+S (16,69 EUR) zugeschlagen aus mehreren charttechnischen Gründen:
    - Ein offenes Gap vom 25.01-26.01.2022 wurde/wird gerade gefüllt
    - Die untere Trendlinie des Kanals wird gerade touchiert
    - Eine weitere Trendline führt ebenfalls hin zu diesem Bereich

  • Länderrisiken

    Jährliche Umfrage unter Bergbauunternehmen, 2022 - Veröffentlicht am 4. Mai 2023
    Dieser Bericht präsentiert die Ergebnisse der jährlichen Umfrage des Fraser-Instituts über Bergbau- und Explorationsunternehmen im Jahr 2022. Die Umfrage ist ein Versuch, zu beurteilen, wie Mineralienvorkommen und politische Faktoren wie Besteuerung und regulatorische Unsicherheit Investitionen in die Exploration beeinflussen. Die Umfrage wurde zwischen dem 23. August und dem 30. Dezember 2022 elektronisch an etwa 1.966 Personen versandt. Die Antworten auf die Umfrage wurden ausgewertet, um eine Rangfolge der Provinzen, Bundesstaaten und Länder nach dem Ausmaß zu erstellen, in dem politische Faktoren Investitionen in den Bergbau fördern oder hemmen.


    Wir haben insgesamt 180 Antworten auf die Umfrage erhalten, was ausreichend Daten für die Bewertung von 62 Rechtsordnungen liefert. Zum Vergleich: Im Jahr 2021 wurden 84 Länder bewertet, im Jahr 2020 77, im Jahr 2019 76 und im Jahr 2018 83. Die Zahl der Länder, die in die Studie aufgenommen werden können, schwankt in dem Maße, wie der Bergbausektor aufgrund von Rohstoffpreisen und sektoralen Faktoren wächst oder schrumpft. Die diesjährige Studie enthält wie die letztjährige eine Analyse der Genehmigungszeiten.


    Der Investitionsattraktivitätsindex berücksichtigt sowohl die Wahrnehmung der Mineralien als auch der Politik
    Ein Gesamtindex für die Investitionsattraktivität wird erstellt, indem der Best Practices Mineral Potential Index, der Regionen auf der Grundlage ihrer geologischen Attraktivität bewertet, und der Policy Perception Index, ein zusammengesetzter Index, der die Auswirkungen der Regierungspolitik auf die Einstellung zu Explorationsinvestitionen misst, kombiniert werden. Es ist zwar sinnvoll, die Attraktivität eines Landes auf der Grundlage politischer Faktoren wie belastende Vorschriften, Steuerniveau, Qualität der Infrastruktur und anderer politikbezogener Fragen, die die Befragten beantwortet haben, zu messen, doch berücksichtigt der Policy Perception Index allein nicht die Tatsache, dass Investitionsentscheidungen oft in erheblichem Maße auf dem reinen Mineralienpotenzial eines Landes beruhen. Wie weiter unten erläutert, geben die Befragten durchweg an, dass etwa 40 Prozent ihrer Investitionsentscheidungen von politischen Faktoren abhängen.


    Der Spitzenreiter
    Auf der Grundlage des Investitionsattraktivitätsindex ist Nevada, das im Jahr 2021 von Platz 3 auf Platz 1 vorgerückt ist, das weltweit attraktivste Land für Investitionen. Westaustralien, das im letzten Jahr die Rangliste anführte, liegt in diesem Jahr auf Platz 2. Saskatchewan steht weiterhin auf dem Treppchen, fiel aber leicht von Platz 2 im Jahr 2021 auf Platz 3 in diesem Jahr zurück. Die Top 10 werden abgerundet durch Neufundland und Labrador, Colorado, das Northern Territory, Arizona, Quebec, Südaustralien und Botswana. Die Vereinigten Staaten, Kanada und Australien sind in diesem Jahr mit jeweils drei Ländern in den Top 10 vertreten, gefolgt von Afrika (1).


    Der Boden
    Betrachtet man im Investitionsattraktivitätsindex sowohl die Politik als auch das Rohstoffpotenzial, so rangiert Simbabwe als das für Investitionen am wenigsten attraktive Land der Welt, gefolgt von Mosambik, Südsudan und Angola. Ebenfalls in den unteren 10 (beginnend mit der geringsten Attraktivität für Investitionen) befinden sich Sambia, Südafrika, China, die Demokratische Republik Kongo, Papua-Neuguinea und Tansania. Afrika ist die Region mit den meisten Ländern (8) unter den letzten 10. In Asien und Ozeanien befindet sich jeweils ein Land unter den letzten 10.


    Index der Politikwahrnehmung: Ein "Zeugnis" für Regierungen über die Attraktivität ihrer Bergbaupolitik
    Geologische und wirtschaftliche Überlegungen sind zwar wichtige Faktoren bei der Exploration von Mineralien, aber auch das politische Klima einer Region ist ein wichtiger Investitionsfaktor. Der Policy Perception Index (PPI) ist ein zusammengesetzter Index, der die allgemeine politische Attraktivität der 62 untersuchten Länder misst. Der Index setzt sich aus Umfrageantworten zu politischen Faktoren zusammen, die Investitionsentscheidungen beeinflussen. Zu den untersuchten politischen Faktoren gehören die Unsicherheit in Bezug auf die Verwaltung geltender Vorschriften, Umweltvorschriften, doppelte Vorschriften, das Rechtssystem und das Steuersystem, die Unsicherheit in Bezug auf Schutzgebiete und strittige Landansprüche, die Infrastruktur, die sozioökonomischen Bedingungen und die Entwicklung der Gemeinschaft, Handelshemmnisse, die politische Stabilität, arbeitsrechtliche Vorschriften, die Qualität der geologischen Datenbank, die Sicherheit sowie die Verfügbarkeit von Arbeitskräften und Qualifikationen.


    Die Spitze
    Nevada belegte in diesem Jahr den ersten Platz mit der höchsten PPI-Punktzahl von 100 und verbesserte sich damit vom sechsten Platz in der vorherigen Version des Berichts. Botswana übernahm den zweiten Platz von Marokko (das aus den Top 10 herausfiel) im Jahr 2021. Neben Nevada und Botswana befinden sich unter den Top 10 folgende Länder: Südaustralien, Utah, Neufundland und Labrador, Alberta, Arizona, New Brunswick, Colorado und Westaustralien. Die Vereinigten Staaten sind die Region mit der größten Anzahl von Ländern (4) in den Top 10, gefolgt von Kanada (3), Australien (2) und Afrika (1).


    Die untersten
    Die 10 für Investitionen unattraktivsten Länder auf der Grundlage der PPI-Rangliste (beginnend mit dem schlechtesten) sind Simbabwe, Guinea (Conakry), Mosambik, China, Angola, Papua-Neuguinea, die Demokratische Republik Kongo (DRC), Nunavut, die Mongolei und Südafrika. In diesem Jahr liegen sechs der 10 schlechtesten Länder in Afrika, gefolgt von Asien (2), Ozeanien (1) und Kanada (1).


    Source: https://www.fraserinstitute.or…-of-mining-companies-2022

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Liebe Community,


    ich hab die Rallye in Krypto zwar verschlafen aber schaut mal wie manche Kryptoaktien performen. Manche Werte haben seit Jahresbeginn über 200% hingelegt. Also falls Bitcoin & Co nochmals in Richtung $10.000 fällt, dann werd ich nicht nur bei Bitcoin und Ethereum zuschlagen, sondern auch bei manchen Kryptoaktien wie $RIOT, $MARA, $HIVE oder $MSTR. Es gibt auch Blockchain ETF's wie $DAPP oder $BKCH, welche auch eine ganz gute Performance (siehe Tabelle) hingelegt haben.


  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Zitat von Gerald

    Update: Alle geduldigen VIXLer 8) freuen sich gerade über einen schönen Anstieg. Heute z.B. über +40%. Die Frage ist nun Gewinne mitnehmen oder drinnen bleiben ...
    Update 17:00: Hab verkauft, der VIXL ist dann noch rauf bis +48% heute und da bin ich dann raus.

    NATGAS läuft schon hoch aber der VIX ist nun für Einstiege sehr interessant. Aktuell befindet sich der VIX bei 16,77 und ist aus meiner Sicht sehr interessant einzusteigen und aufzustocken.

  • Lion One / LIO, LOMLF (TSX, OTC)

    Hier die kritische Sichtweise von Lobo Tiggre zu Lion One (03. April 2023):


    „Jetzt, da die tatsächlichen Mächtigkeiten für eines der Bohrlöcher bekannt sind, sieht die Mineralisierung sehr schmal aus. Bedenken Sie, dass einige der früheren Ergebnisse nur in Zentimetern gemessen wurden. Dies macht die Wirtschaftlichkeit der Mine fraglich.


    Die Unternehmensleitung hatte bereits beschlossen, die Mine zu bauen, ohne die Lagerstätte richtig modelliert zu haben - und sie hält an dieser Entscheidung fest. Für mich sieht das nach einem Rezept für eine Katastrophe aus.


    Zwei Daumen nach unten.“


    Quelle: https://independentspeculator.com/index-page/lion-one-metals


    @Edel Man Hab die Quelle darüber eingestellt und ist ein Auszug aus dem Bezahlservice von Lobo Tiggre "My Take"

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen


    Kurzes Update:
    - NASDAQ: Heute 3-fach gehebelten Short auf NASDAQ etabliert
    - Krypto: Erste Tranche an Shorts auf Bitcoin und Ethereum gekauft und nun hochlaufen auf um 30k bei Bitcoin, um weiter aufzustocken
    - Bei Öl bin ich schon einige Tage wieder draußen
    - Natural Gas hatten wir heute den Tripple Bottom mit explosiven Anstieg > am Tief hab ich meine Position verdoppelt und bin nach dem Anstieg nun leicht im Plus mit meiner Position
    - Gold, Silber & Miners > Für einen Long Einstieg ist aus meiner Sicht weiterhin das CRV nicht passend, weiter abwarten
    - Ja der Banken ETF tut bisher nicht und dümpelt seit Tagen seitwärts, eigentlich kein gutes Zeichen und dadurch hält sich natürlich Gold sehr gut
    - Uran: Ja das letzte Tief hab ich für einen potentiellen Long-Einstieg verpasst aber man schafft es als Freizeitswingtrader halt nicht, alles immer im Blick zu behalten > somit klar verpasst
    - Dann hatte ich noch China-Tech und zufällig Alibaba im Depot. Auch hier bin ich dann sehr schön rausgekommen
    - Ja und der liebe VIX ist nun bei 18,67 angekommen und am Montag werde ich hier ordentlich den VIXL ETF aufstocken ... Tranche #1 und falls es unter 18 geht dann Tranche #2


    Also mit buy-and-hold auf diverse Minenwerte hab ich sehr viel Geld in 2021 & 2022 verloren. Mittels geduldigen Swingtrading (siehe darüber, weniger bis keine Minen) sollte ich es bald geschafft haben wieder in die Gewinnzone zu kommen ... fühlt sich nun wieder besser an am Aktienmarkt und beim Anblick des Depots!

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Also ich bin sehr stark SHORT mit Semis wie NVIDIA, SMH-ETF und auch APPLE. Diese sind ja zuletzt extrem gut gelaufen, daher passt SHORT. Die Bankenwerte erholen sich noch nicht, was ja eher ein schlechtes Zeichen ist. Sollten sich diese schnell ansteigen, so wird aus meiner Sicht wieder Ruhe in den Markt kommen damit einhergehend Gold und die Miners fallen. Aber aktuell hab ich den Eindruck alles noch sehr angespannt und es kann in alle Richtungen jederzeit losgehen. Beim S&P500 sehe ich aufgrund der Banken mehr Aufwärtspotential als im Nasdaq, weil die Tech Werte zuletzt ja als sicherer Hafen - kaum vorstellbar - gesucht wurden. Raus aus Banken rein in Gold und Tech. Ja ich bin gerade auch eher abwartend unterwegs und stocke nur vorsichtig da und dort auf. Bei den Minen traue ich mich weder SHORT noch LONG zu gehen. Da steck ich doch lieber die Kohle in Natural Gas LONG rein.

  • First Majestic Silver Corp./ FR,AG (TSX,NYSE)

    Lobbyist Jeff Clark


    21. März 2023: First Majestic Silver (AG; T.FR) setzt den Abbau im Jerritt Canyon vorübergehend aus.


    In einer vielleicht überraschenden Ankündigung hat das Management beschlossen, den Bergbaubetrieb in seinem Goldprojekt in NV einzustellen. Die Aussetzung erfolgt mit sofortiger Wirkung, allerdings werden die verbleibenden Lagerbestände noch einige Monate lang verarbeitet. Das Unternehmen kaufte Jerritt Canyon im April 2021 und besitzt es zu 100 %. Aber wie Sie vielleicht wissen, war das Projekt sehr teuer. Die Betriebskosten beliefen sich im letzten Jahr auf durchschnittlich 2.326 $/Unze und lagen damit weit über dem Spotpreis für Gold. Das ist der einzige Grund, warum das Unternehmen im Jahr 2022 Geld verloren hat.


    CEO Keith Neumeyer erklärt uns, warum die Mine stillgelegt wird: "Die Kosten sind weiterhin höher als erwartet, was in erster Linie auf die anhaltenden Herausforderungen zurückzuführen ist, wie z. B. ineffiziente Auftragnehmer und hohe Kosten, inflationärer Kostendruck, niedriger als erwartete Fördermengen und mehrere extreme Wetterereignisse im Norden Nevadas, die die Bedingungen erschwert und dem Betrieb erheblichen Gegenwind beschert haben."


    Dem Unternehmen ist es gelungen, frühere Betriebe zu sanieren, so dass man davon ausgeht, dass es auch hier etwas Ähnliches schaffen kann. Es ist es wert, gerettet zu werden: Jerritt Canyon ist seit 1981 in Produktion und hat über 9,5 Millionen Unzen Gold gefördert. Mehr als ein Analyst, mich eingeschlossen, hat festgestellt, dass die Mine wahrscheinlich noch weitere 40 Jahre in Betrieb sein wird.


    Die Pressemitteilung beschreibt eine Reihe von Maßnahmen, die das Management ergriffen hat, um freien Cashflow zu generieren. Da dies bisher nicht gelungen ist, wurde beschlossen, die Mine stillzulegen, bis die Probleme behoben sind und ein rentabler Betrieb möglich ist. Jerritt machte im Jahr 2022 etwa 21 % der Einnahmen des Unternehmens aus.


    Die Aktie hat heute einen schweren Schlag erlitten. Ich weiß, dass viele Leser Aktien besitzen, und wie ich schon früher mitgeteilt habe, ist es eine meiner größten Positionen.


    Lassen Sie uns also einen nüchternen Blick darauf werfen und analysieren, was dies aus verschiedenen Blickwinkeln bedeutet...


    Finanzen:
    Jerritt macht etwa 10 % des gesamten Nettoinventarwerts (NAV) des Unternehmens aus. Das Mexiko-Geschäft macht 90 % aus, die sich alle gut entwickeln und rentabel arbeiten. Darüber hinaus war Jerritt im vergangenen Jahr für etwa die Hälfte der 188 Mio. USD an "Kapitalinvestitionen" des Unternehmens verantwortlich. Mit der Schließung der Mine werden nicht nur die Kosten, sondern auch die Investitionsausgaben gesenkt.


    Rentabilität:
    Die Einnahmen werden um etwa 20 % sinken, aber die Erträge werden ohne Jerritt um etwa 50 % steigen. Ohne Jerritt Canyon lagen die AISC für die drei mexikanischen Betriebe im vergangenen Jahr bei 14,42 $ pro Unze Silberäquivalent. Bei einem Silberpreis von über 22 $ ist es nicht schwer zu erkennen, dass sich die Erträge in Zukunft erheblich verbessern werden. Das ist es, was die Analysten sehen wollen.


    Vorübergehend:
    Bedenken Sie, dass die Unternehmensleitung Jerritt nicht dauerhaft stilllegen will. Die Idee ist, den Betrieb zu stoppen, um die Kosten und die Erträge des Unternehmens zu verbessern, und an dem zu arbeiten, was Jerritt braucht, bis es profitabel arbeiten kann.


    Wie es in der Pressemitteilung heißt, plant man, die Exploration fortzusetzen, um die Reserven und Ressourcen zu erhöhen, die Lebensdauer der Mine zu verlängern und den teuren Auftragnehmer zu entfernen.


    Das Management sagte mir, dass Jerritt für etwa 1-2 Jahre offline sein wird. Im Grunde genommen wird das Unternehmen "umgestellt", um den Betrieb wieder aufnehmen zu können.


    Zurück zu den Wurzeln:
    Wenn Sie Unternehmen mit Schwerpunkt Silber mögen, dann ist First Majestic jetzt wieder ein "primäres" Silberunternehmen, bei dem mehr als 50 % der Einnahmen aus Silber stammen. Die meisten Silberunternehmen, selbst jene mit Silber im Namen, erwirtschaften weniger als die Hälfte ihrer Einnahmen aus dem Metall, viele sogar deutlich weniger als 50 %. Nicht so bei First Majestic.


    Was ist mit Keith Neumeyers magischem Händchen? CEO Keith Neumeyer und sein Unternehmen sind dafür bekannt, dass sie notleidende Vermögenswerte sanieren und rentabel machen. Offensichtlich glauben sie, dass sie das auch hier schaffen können, aber in diesem Fall dauert es länger, als sie ursprünglich dachten.


    Es war nicht schön, das zu hören, aber Keith und sein Team haben die schwierige Entscheidung getroffen, einen unrentablen Betrieb zu schließen, um die Probleme zu lösen und die Finanzlage des Unternehmens zu verbessern. Ich kann mir mehr als eine Mine vorstellen, die mit Verlust arbeitet, aber das Management lässt sie weiterlaufen, was den Gewinnen schadet. Dies ist ein mutiger, aber richtiger Schritt des Managements, der die Kosten und die Erträge verbessern wird. Ich bin mir ziemlich sicher, dass Keith nicht glücklich ist, aber der Mann weiß, was er tut, und wird alles tun, damit es funktioniert.


    Vergessen Sie nicht, dass das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von 151,4 Millionen Dollar und ein Betriebskapital von 202,9 Millionen Dollar verfügt. Fusionen und Übernahmen bleiben auf dem Tisch.


    Was andere Analysten sagen:
    Ich habe die Aussagen einiger institutioneller Kunden, die das Unternehmen bewerten, überprüft (zur besseren Lesbarkeit leicht bearbeitet).


    National Bank of Canada:
    "Ohne Jerritt Canyon würde unsere konsolidierte Produktion 2023 bei 10,4 Mio. Unzen Silber liegen, wobei sich die Kosten verbessern und der freie Cashflow mit 27 Mio. $ positiv ist. Wir behalten unser Sector Perform-Rating und ein Ziel von 11,00 C$ bei. Unsere These ist, dass das Drehmoment von FR auf das Produktionswachstum bei Santa Elena und das Explorationspotenzial durch seine Premium-Bewertung ausgeglichen wird."


    TD:
    Wir prognostizieren nun für 2023 eine konsolidierte Produktion von 10,0 Mio. Unzen Silber zu Cash-Kosten von 13,14 $/Unze AgEq (zuvor 14,55 $/Unze). Obwohl es enttäuschend ist, dass das Unternehmen nicht in der Lage war, den Jerritt Canyon Betrieb inmitten des starken Goldpreisumfelds zu sanieren, ist die Entscheidung, die Bergbauaktivitäten einzustellen, sinnvoll, um die Bilanz des Unternehmens zu erhalten. HALTEN.


    [Anmerkung: Ich werde hier weitere hinzufügen, sobald ich sie sehe].


    Zuletzt, vielleicht am wichtigsten...


    Der Aktienkurs. Wie Sie sicher wissen, ist die Aktie stark im Abverkauf. Während ich schreibe, ist der US-Kurs um 25 % gesunken, ebenso wie der TSX.


    Auch wenn diese Reaktion verständlich ist, ist sie zum jetzigen Zeitpunkt völlig übertrieben. Betrachtet man die neue Bewertung, so ist AG bei den aktuellen Silberspotpreisen etwa 8 $/Aktie wert.


    Mit anderen Worten, die Aktie wird jetzt weit unter dem fairen Wert gehandelt. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie einige Aktien haben möchten, egal ob Sie neu sind oder unter Wasser stehen und einen Mittelwert nach unten bilden möchten, jetzt eine analytisch sinnvolle Gelegenheit dazu haben.



    Das Unternehmen wird sich bewähren, und ich kenne mehrere Kollegen, die heute kaufen. Wenn ich nicht bereits übergewichtet wäre, würde ich weitere Aktien kaufen. Wenn die Aktie weiter fällt, bin ich als Spekulant, der auf ein Ungleichgewicht zwischen Wert und Preis achtet, ohnehin gezwungen, mehr Aktien zu kaufen.

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Aus Trading-Sicht bietet sich aus meiner Sicht nun kurzfristig folgendes an:


    - NASDAQ: ab nächster Woche Einstiege auf der Shortseite suchen (Apple, Microsoft, Nvidia, AMD usw.)
    - Gleiches bei Bitcoin und Ethereum > Shorteinstiege suchen nächste Woche
    - Umgekehrt bin ich dann noch China-Tech long, wobei ich mir hier nicht ganz sicher bin, ob ich da nicht zu früh long drinnen bin
    - Bei Öl und Natural Gas bieten sich gerade Einstiege für Long an (Rohstoff)
    - Gold, Silber & Miners bin ich an der Seitenlinie hier passt mir das CRV aktuell gar nicht. Lieber Mal abwarten, was hier die nächsten Tage/Wochen so bringen
    - Und ja es könnt auch interessant sein Bankenwerte auf der Longseite einzusammeln, hier hab ich mich für einen Banken ETF entschieden
    - Die Uranwerte sind zuletzt auch schon schön zurückgekommen, ob hier aber schon das Tief drinnen ist bin ich mir nicht sicher, daher auch hier noch an der Seitenlinie


    So sieht meine kurzfristige Positionierung und Sichtweise aktuell aus …