Beiträge von Gerald

Hier ein aktuelles Kommentar zum gestrigen Anstieg bei den Edelmetallen von Jordan Roy-Byrne
(Quelle: Börsenbrief // Flash Update vom 24.08.2021)

Übersetzung mit DeepL.com

„Die Goldaktien verzeichneten am Montag einen enormen Anstieg, da die Fed ihre jüngsten Erklärungen, dass sie ihre Anleihekäufe reduzieren werde, möglicherweise zurücknimmt. GDX legte um über 4 % und GDXJ um 5,5 % zu. Die Goldaktien sind stark überverkauft, und eine längere Erholung (über ein oder zwei Wochen hinaus) ist möglich, weshalb ich erwäge, meine kleine JDST-Position zu verkaufen.

Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell wird am Freitag eine Rede halten, und eine abwartende Stellungnahme könnte dazu beitragen, die überverkaufte Situation bei den Goldaktien zu lösen. Das wäre kurzfristig positiv, da die Edelmetalle das Potenzial einer strafferen Politik außer Acht gelassen haben. Aber wir schreiben nicht das Jahr 2018, und Edelmetalle entwickeln sich nicht besser als der Aktienmarkt. Mit anderen Worten, eine straffere Politik ist im aktuellen Kontext nicht unbedingt langfristig positiv, da die Zinssätze bereits bei 0 % liegen und der Aktienmarkt eine überdurchschnittliche Performance erzielt hat.

Betrachtet man die Daten der neuen 52-Wochen-Tiefs des GDXJ (und der neuen 52-Wochen-Tiefs des GDX, die bis 2012 zurückreichen), so zeigt sich, dass der Markt in den meisten Fällen steiler Rückgänge das Tief wieder erreicht. Dies geschieht schnell oder innerhalb eines Monats oder so. Mein Wunschergebnis wäre ein erneuter Test des Tiefs oder eines neuen Tiefs (was als erneuter Test gelten kann), wenn der Aktienmarkt zu korrigieren beginnt. Das wäre die Voraussetzung für eine echte, nachhaltige Erholung und nicht für eine von der Fed ausgelöste Reflexrallye.

Gold hat sich in den letzten Tagen gut entwickelt, was mich angesichts der Schwäche des übrigen Komplexes ein wenig verwundert. Gold, das bei 1806 $ schloss, hat einen starken Widerstand bei 1825-$1830 $. Der Goldpreis gegenüber ausländischen Währungen (Gold/FC) hat begonnen, eine gewisse relative Stärke zu zeigen, was wichtig ist, da Gold/FC ein Frühindikator ist. Dies ist jedoch nur ein Anfang. Es ist von Bedeutung, wenn diese Entwicklung eine Weile anhält.

-Jordan“

Zitat von woernie

Kannst ruhig ab und zu aus dem Abo-Brief zitieren. Roy-Byrne macht mir einen ganz guten Eindruck…im Gegensatz zu den meisten Börsenbriefschreiberlingen. Was nimmt er denn für‘s Abo ?
Greetz W.

Börsenbrief von Jordan Roy-Byrne
https://thedailygold.com/
$149.95 / 6 Months

Hallo BH,

Die Info stammt aus einem abonnierten Börsenbrief. Somit kann ich in diesem Fall keinen Link zur Quelle angeben. Daher nur Name des Autors und Datum.

Liebe Grüße
Gerald

Hier die aktuelle Einschätzung von Jordan Roy-Byrne (20.08.2021)

Übersetzung mit DeepL.com

„Die Goldaktien haben eine wichtige Unterstützung durchbrochen, während der US-Dollar auf einem 9-Monats-Hoch schloss und der übrige Rohstoffkomplex (Kupfer, Öl usw.) dem jüngsten Beispiel von Gold und Silber folgen könnte. Da der Weg des geringsten Widerstands für den Dollar nach oben führt und die technischen Daten der Rohstoffe und Schwellenländer unheilvoll aussehen, könnte diese Schwäche den US-Aktienmarkt anstecken. Sollte dies der Fall sein, werden wir bei den Edelmetallen eher früher als später eine deutliche Erholung erleben, da sie bereits ziemlich überverkauft sind.

Der HUI und der GDXJ haben etwa 10 % Abwärtspotenzial bis zu einer starken Unterstützung von 215 und 35. Die Large Caps (HUI & GDX) sind nicht so ausgebombt wie die Juniors. Zum Beispiel liegt der bullische Prozentindex immer noch bei 30 %. (Ein Wert unter 20 % markiert normalerweise ein wichtiges Tief). Auch der gleitende 20-Tage-Durchschnitt der neuen 52-Wochen-Tiefs für GDX liegt deutlich unter dem Tief von 2018.

Ich habe gerade einen neuen Indikator für GDXJ (neue 52-Wochen-Tiefs) erstellt, muss aber alles noch einmal überprüfen, da ich einige Probleme mit den Daten hatte. Nichtsdestotrotz hat die Anzahl der neuen 52-Wochen-Tiefs (geglättet mit einem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt) vor einer Woche die Anzahl der Tiefs während des Tiefs 2018 weit übertroffen. Die Junioraktien wurden stärker getroffen als die Large Caps.

Ich glaube nicht, dass die Talsohle unmittelbar bevorsteht, aber die Breitenindikatoren erreichen Extreme, und in Anbetracht des oben beschriebenen Makromarktbildes ist es leicht vorstellbar, dass sich in etwa einem Monat ein Aufwärtstrend für Gold abzeichnet, insbesondere wenn der Aktienmarkt unter Druck gerät. Im Moment haben HUI und GDXJ noch technische Nachteile, der Dollar könnte einen weiteren Schub nach oben machen und ein anfänglicher Rückgang am Aktienmarkt sind alles Gründe, um noch nicht einzusteigen. Ein oder zwei weitere Verkaufstage könnten jedoch dazu führen, dass einige unserer Aktien zu Preisen gehandelt werden, die wir nicht ignorieren können. Mehr dazu im Wochenend-Update.“

167 Eric Sprott Stocks von Don Durrett

https://twitter.com/dondurrett…/1409722238073376771?s=21

Frage: Wie kann ich hier Bilder hochladen/einfügen? Irgendwie bin ich zu blöd hier …

Fortuna Silver shareholders approve acquisition of Roxgold

Jun. 29, 2021 12:31 AM ETFortuna Silver Mines Inc. (FSM), ROGFFBy: Mamta Mayani, SA News Editor

• Shareholders of both Fortuna Silver Mines (NYSE:FSM) and Roxgold (OTCQX:ROGFF)have approved the proposed acquisition by Fortuna of all of the outstanding common shares of Roxgold.
• The arrangement is expected to close on July 2, 2021.
• Following completion of the business combination, current Fortuna and former Roxgold shareholders will own ~63.6% and 36.4% of the outstanding Fortuna Shares, respectively.
• The issuance of up to 110,128,963 common shares of Fortuna in exchange for all of the outstanding Roxgold shares was approved by 96.65% of the votes cast by Fortuna shareholders.

Kommentar von Markus Bussler vom 7. Juni 2021


Aus Vangold wird Guanajuato – wir werfen einen Blick auf das Unternehmen

Sicher, Vangold war ein etwas unglücklicher Name für ein Unternehmen, das in Zukunft vor allem Silber produzieren wird. Doch wie man bei einem Rebranding auf die Idee kommt, einen Zungenbrecher (auch für englisch- sprachige Menschen) wie Guanajuato zu nehmen, wird wohl ewig das Geheimnis des Managements bleiben. Ja, es ist der Ort, der dem Unternehmen am nächsten liegt. Doch ein Konzern, der nahe Las Vegas abbaut, wird sich wohl nicht
Vegas Mining nennen - vielleicht sollte man aber auch niemanden auf komische Gedanken bringen.
Sei’s drum. Wir bewerten ja Unternehmen nicht nach deren Namen, sondern nach dem, was dahintersteckt. Vangold ist ein Unternehmen, das ich immer ein wenig mit einem Auge beobachte. Der CEO ist James Anderson - den wir noch von seiner Zeit bei NuLegacy kennen. Und das war bekanntlich nicht die größte Erfolgsstory im Minengeschäft. Komischer Name und ein bei uns in Ungnade gefallenes Management - warum in aller Welt beschäftigen wir uns überhaupt mit Vangold alias Guanajuato? Ganz einfach: Auch Vangold steht vor dem Sprung, ein Silberproduzent zu werden. Und davon gibt es bekanntlich nicht allzu viele auf dem Kurszettel. Vangold hat sich die ehemals produzierende El-Cubo- Mine von Endeavour Silver geschnappt. Für Endeavour war die Mine zu klein, hatte zu hohe Kosten – für Vangold soll die Sache etwas andersaussehen. Der Grund: Vangold liegt neben dem El-Pinguico-Projekt, mit dem die El-Cubo-Anlage gespeist werden kann. Nachdem man bereits im Dezember die geplante Übernahme von El Cubo bekannt gegeben hat, hat man keine Zeit verschwendet und auch gleich eine PEA für die beiden Projekte in Auftrag gegebenen. Die Preise, auf der die PEA basiert, sind sehr konservativ aus heutiger Sicht – 1.527 Dollar Gold und 19,49 Dollar Silber. Beide Projekte miteinander kommen auf eine Ressour-
ce in der Kategorie indicated von 7,2 Millionen Unzen Silber- äquivalent (Silber und Gold). Dazu gesellen sich noch einmal 20,4 Millionen Unzen in der Kategorie inferred. Wenn die Mine wieder in Betrieb geht, könnte Vangold über einen Zeitraum von sieben Jahren jährlich knapp zwei Millio- nen Unzen Silber-Äquivalent produzieren. Bei den Kosten ist die PEA etwas verwirrend. Die PEA gibt Operating Costs von 124,4 Millionen Dollar über den kompletten Lebenszeitraum an. Wenn wir diese 124,4 Millionen Dollar durch die 13,2 Millionen Unzen teilen, die in diesem Zeitraum
produziert werden sollen, kommen wir auf 9,42 Dollar je Unze. Klingt auf den ersten Blick günstig - allerdings sollten wir das Capital (Unterhalt) und das Development Capital (Entwicklung während des Betriebs) dazuaddieren, dann kommen wir auf 235,1 Millionen Dollar. Teilen wir das durch unsere 13,2 Millionen Unzen, ergibt das rund 17,80 Dollar je Unze all-in. Das ist durchaus ein Wert, mit dem man bei einem Silberpreis von 28 Dollar arbeiten kann. Zumal dann, wenn die Capax, um das Projekt wieder in Produktion zu bringen, lediglich bei 28,1 Millionen Dollar liegt. Es gäbe sogar noch eine günstigere Variante, dann nämlich, wenn man das Projekt mit einem Subunternehmer in Betrieb nimmt. Doch in diesem Fall würde sich der Cashflow deutlich verringern. Das wäre nicht unbedingt meine bevorzugte Variante.

Klingt alles super. Wo liegen die Gefahren?
Da die PEA davon ausgeht, dass über den Lebenszeitraum von sieben Jahren 13,2 Millionen Unzen produziert werden, aber nur 7,2 Millionen Unzen in der Kategorie indicated sind, stammt knapp die Hälfte der Unzen aus der PEA aus der Kategorie inferred – aus der unsichersten Kategorie.

Das ist immer mit einem höheren Risiko verbunden – es gab einige Kon- zerne in der Vergangenheit, die damit baden gegangen sind, da sie auf Basis einer PEA in Produktion gegangen sind, die Geologie aber nicht das gehalten hat, was sie versprochen hat. Eigentlich müsste Vangold zu- nächst mit Bohrungen die Ressourcen in höhere Kategorien bringen – also die Sicherheit erhöhen, dass sie auch wirklich da sind. In einer PFS oder FS können übrigens keine inferred Resources mehr als Grundlage heran- gezogen werden. Das ist nur in einer PEA möglich.Bewertet ist Vangold aktuell mit knapp 130 Millionen Kanadischen Dollar. Die Finanzierung des Projekts sollte keine Probleme darstellen. Zudem ist das Projekt sehr sensibel mit Blick auf den Silberpreis. Bei dem aktuellen Silberpreis von 28 Dollar wäre es ein No-Brainer, das Projekt in Produktion zu
bringen – wenn man davon überzeugt ist, dass das geologische Modell wirklich hält. Von daher
dürfte die Aktie durchaus noch Luft nach oben haben. Es ist ein Zock im Silbersektor bei einem Konzern, der eine realistische Chance hat, demnächst zum Produzenten zu werden. Ein Zock deshalb, da ein Großteil der Ressource in der unsichersten Kategorie inferred ist.

Markus Bussler hat heute die Aktie nun endgültig abgestoßen. Hier sein Kommentar dazu:

„Ich habe noch kurz mit zwei Insidern telefoniert, aber ich meine Geduld ist zu Ende. Wir trennen uns von unserer Position Americas Gold and Silver.
Die Aktie stand bereits seit längerem auf der Verkaufsliste. Der Plan war eigentlich, das Papier in eine Stärkephase des Gesamtmarktes hinein zu verkaufen. Doch die heutigen Zahlen und vor allem die Aussagen zu Relief Canyon haben dieses Vorhaben zerstört. Der Konzern spricht nun plötzlich davon, dass das Vorkommen auf Relief Canyon weit komplexer ist als in der Feasibility Study angegeben. Angeblich hat man auf kleineren Test-Pits nun gute Ergebnisse erzielt und ist „ermutigt“, dass dies auch im Großen funktioniert. Alleine mir fehlt der Glaube und die Geduld. Die Aktie ist mittlerweile auf ihr Corona-Tief gefallen. Gleichzeitig gab der Konzern dann die nächste Kapitalerhöhung bekannt, bei der die Aktien von einem Broker im Markt platziert werden sollen. In diesem Fall gilt: Besser ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende.“

Auf der Seite von Sprott Money kann man sein Portfolio vom Team bewerten lassen (https://www.sprottusa.com/rankings). Dies hab ich für einige Werte gemacht und darunter findet Ihr die Rückmeldung dazu, welche ich Euch nicht vorenthalten möchte. Denke, dass Ihr einige Werte selber im Depot habt.

Den Link habe ich aus einem Interview mit Rick Rule und Baby Investments (https://youtu.be/j-dT7XBRDvo).

Liebe Grüße
Gerald

"Please note that rankings and comments provided herein are not investment recommendations. Specific recommendations are available to Sprott clients. These rankings are numerical, 1-10, with 1 being best. Note that the criterion is risk-adjusted reward, so that higher risk companies may still enjoy a more favourable ranking than lower risk companies, although they may be less suitable for individual portfolios. Comments accompany rankings where appropriate. Both comments and rankings are “snapshots in time” subject to rapid and unannounced change based on news or market conditions. Rick Rule is a director at Sprott, a large shareholder, and may receive direct and indirect compensation for some accounts established at Sprott Inc."

Stimmt, falls die Datenbank von Don Durrett korrekt ist.

https://www.goldstockdata.com/…160-Aftermath-Silver.html

Bei einigen Silberminen geht es ja ganz schön ab. Aya Gold und Silber schießt nach oben. Ceour Mining stürzt kurz mal ordentlich ab und Hecla folgt. Fortuna krallt sich Roxgold und wird dafür abgestraft. In Peru ist es gerade unsicher, wer hier die Macht an sich reißt und auch auch in Mexiko möchte der Staat seinen Obolus. Zudem gerät bei manchen Ländern COVID-19 ganz schön außer Kontrolle...

Aufgrund dieser Situation frag ich mich, welche Silberminenaktien mit akzeptablen Risiko nun gerade wirklich noch kaufenswert sind?

Was habt Ihr auf Eurem Wunschzettel und könnt Ihr mit ruhigen Gewissen weiterempfehlen?

Kann mir jemand von Euch erklären, wieso der Aktienkurs von FRESNILLO so schwach ist im Vergleich zu allen anderen Silberminenaktien? Würd FRESNILLO gerne kaufen, verstehe aber diese relative Schwäche nicht. Des Weiteren fällt mir auf, dass auch niemand über diese Aktie spricht. Alle reden über First Majestic, Pan American Silver und ein paar andere Werte aber FRESNILLO wird so selten genannt, obwohl einer der größten Silberproduzenten ist. Versteh ich nicht aber vielleicht könnt Ihr mir sagen woran dies liegt.

Liebe Grüße
Gerald

Hier auch eine aktuelle Einschätzung von Trader Rüdiger Born (Elliott Wellen) zur weiteren Gold- und Silberpreisentwicklung. Bisher hat er aus meiner Sicht die Entwicklungen sehr gut getroffen, daher teile ich dies mit Euch. Falls die Info für Euch Schrott ist, so lasst es mich wissen, dann werde ich hier nichts mehr reinstellen.

https://youtu.be/X8ztSpK1lK0

Hier eine aktuelle Einschätzung von Rüdiger Born (Elliott Wellen) zur weiteren Gold- und Silberpreisentwicklung.

https://youtu.be/X8ztSpK1lK0

Zitat von Katzenpirat

Er sucht einen Minen ETF.
Es gibt den SIL:
https://www.globalxetfs.com/funds/sil/

Und etwas offensiver, den SILJ:
https://etfmg.com/funds/silj/

Und von iShares:
https://www.ishares.com/ch/qua…-global-silver-miners-etf

iShares Produkte (Blackrock) kaufe ich nicht.

Alles anzeigen

Hallo Katzenpirat!

Danke für Dein Feedback aber all deine genannten ETFs sind US-ETFs und diese "dürfen" von Privatanlegern scheinbar nicht gekauft werden, da sie keine Vertriebszulassung für die EU haben. Habe nun auf justetf einen Artikel gefunden, welcher hier auf die Problematik genauer eingeht.

https://www.justetf.com/de/news/etf/etfs-aus-den-usa.html

Habt Ihr Erfahrung auf diesem Thema und würdet Ihr auch dringend von einem Kauf abraten?

Liebe Grüße
Gerald

Frage in die Runde: Gibt es einen reinen Silberminen ETF? Im Vaneck Junior ist der Silberminenanteil nur 20% in etwa und der iShares Global Silver Miners nur für die USA zugelassen, falls ich dies richtig verstanden habe.

Die Meldung von c-Mc2k freut mich sehr. Auf Seeking Alpha ist gerade ein Artikel erschienen, in dem sie berichten, dass die Minenreserven enttäuschen. Nun würd mich Eure Meinung dazu interessieren.

Fortuna Silver: A Disappointing Reserve Update
https://seekingalpha.com/artic…appointing-reserve-update

Mar. 29, 2021 2:42 AM ET Fortuna Silver Mines Inc. (FSM)SLV2

Taylor Dart

Zusammenfassung
- Fortuna Silver hat am Freitag sein FY2020 Mineralreserven-Update veröffentlicht, und es war ziemlich enttäuschend.
- Trotz höherer Preisannahmen für die Mineralreserven als bei den meisten seiner Konkurrenten, sind Fortunas Reserven auf weniger als fünf Jahre bei San Jose und weniger als sechs Jahre bei Caylloma gesunken.
- Glücklicherweise hat die Lindero-Mine des Unternehmens eine Lebensdauer von 10 Jahren, aber das Hinzufügen von Reserven in den mexikanischen Silberminen ist zwingend notwendig, um das aktuelle Produktionsprofil aufrechtzuerhalten.
- Basierend auf Fortunas höheren Preisannahmen für die Reserven und der relativ kurzen Lebensdauer der Reserven bei San Jose, glaube ich, dass es viel bessere Möglichkeiten gibt, den Sektor zu spielen.

Hier eine aktuelle Einschätzung von Rüdiger Born zu Gold & Silber.

https://youtu.be/_V_cuXyTW84

Zitat von Deichkind26603

Bewirb dich doch bei einer Großbank als Analyst.
Sag @Sirgey alias @murdock bescheid, wann genau der tiefste Punkt erreicht ist, er wollte noch kaufen.

@Deichkind26603 Hab ich nicht vor, aber ich folge auf YouTube einem "Händler" der mit Elliott Wellen arbeitet. Aus meiner Sicht mit sehr guten Ergebnissen. Wer interessiert ist, der sucht auf YouTube nach Rüdiger Born. Jeden Mittwoch von 18:30-19:30 gibt er seine Einschätzung zum Markt und typischerweise ich Gold und/oder Silber auch dabei. Also ist nur ein Angebot an Euch und möchte auch mein erworbenes Know-How nicht verbergen sondern mit Euch teilen. Umgekehrt bin ich für jeden nützlichen Kommentar hier sehr dankbar.

Anmerkung: Silber soll ja noch in die Region 23-22-21 fallen und dies wär ja die geniale Kaufgelegenheit, um die eine oder andere Minenaktie oder Silber Zertifikat oder was auch immer einzusammeln ...