Beiträge von peterhuber91

  • Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

    Wenn man nicht mittelfristig mit einem POS von über 30 rechnet ist EDR die falsche Wahl.
    Die KE finde ich vom timing auch okay; wichtig für mich war das es keine zusätzlichen warrants gab. Strategisch macht pitarilla sehr viel Sinn und vergrößert den Hebel auf den POS enorm.


    Ich glaube meinerseits an ein sehr starkes miner jahr.


    Das Zinsgespenst wurde gestern erschlagen. Die fed will eine rezession. Sie wird sie bekommen bevor der zinszyklus heuer beendet ist. Zinskurve ist bereits am Invertieren.

  • AbraSilver Resource Corp. / ABRA (TSXV)

    Habe da jetzt einmal etwas detaillierter die upgedatete PEA gelesen; hat in Summe für die Bewertung seinerzeit enttäuscht. Der capex Rückgang wurde durch die wesentlich höhere Opex mehr als neutralisiert. IRR zwar okay; aber schlechter als 2018. NPV jetzt nur mehr mit 5% diskontiert was den wesentlichen Anstieg neben des höheren tonnage erklärt.


    in Summe muss Abra die Resource verdoppeln um wieder neue Höchststände zu rechtfertigen. Potential dafür vorhanden.




  • AbraSilver Resource Corp. / ABRA (TSXV)

    Objektiv nicht gerade billig aber für mich trotzdem mehr als fair bewertet. Mittlerweile fast 50/50 Gold Silver Developer. Das Potential zur Verdoppelung der Resource sehe ich als realistisch an (4-5m oz AuEq). In Summe mit steigenden EM Preisen ergibt sich für mich folgendes 24m Kursziel bei einer Bewertung von 30-40% NPV5:


    EM Preise:
    1950 AU, 25,50 AG = 1500m CAD NPV5 = Kursziel 0,80 CAD
    2150 AU, 29,00 AG = 1800m CAD NPV5 = Kursziel 1,00 CAD


    + sehr gutes Area Kupfer Play La Coipita

  • AbraSilver Resource Corp. / ABRA (TSXV)

    Bin heute zu 0,41 rein. war auf der Suche nach Silver exposure. Sehr solide. Gefällt gut. Aktienstruktur das große Manko.


    Mda end q3
    37m warrants mit 0,17 Strike 09.07 - hier dürften noch ca 25 übrig sein
    30m warrants mit 0,4 Strike 01.09 - diese sollten sie vernünftig ins Geld pushen

  • Troilus Gold / TLG / CHXMF (TSX, OTC)

    ich habe mir die md&a per 31.06.21 (ex sedar angesehen)


    Entgelt Management 1yr (seite 27)
    Salary 3,4 m
    + Sharbased RSU 4,6m


    Das frontloaded bei den RSU lt. Md&A müsste man genau im e Troilus incentive and retention plan nachvollziehen. Ebenso die Bedingungen der RSU. Vielleich kann da jemand nachfragen.


    Seite 15 und 20 kann man sich auch einmal anschauen.


    Kann durchaus auch sein dass ich hier aufgrund meiner F+M Erfahrungen übervorsichtig bin aber solche Zahlen schrecken mich und machen auf den ersten Blick keinen schlanken Fuss bei einer 150m Cad Bude.

  • Troilus Gold / TLG / CHXMF (TSX, OTC)

    Bin noch zu keiner Entscheidung gekommen. Der Wert ist schon sehr interessant. Auffällig war noch das heftige Volumen am Freitag. Etwas 'stört' mich auch die kaum veröffentlichen drill assays. Die bohren ja über 10.000m aktuell pro Monat ...

  • Troilus Gold / TLG / CHXMF (TSX, OTC)

    Hi Leute,


    ich habe hier mal grob die facts durchgesehen. Das CRV scheint sehr gut. Eigentlich fast zu gut. Habe zum Schluss dann doch eine zumindest yellow flag gefunden: Der Laden scheint jedenfalls auch nach dem Ausstieg von Sulliden nicht gerade shareholderfreundlich das Geld auszugeben. G&A und Sharebased payments unverschämt hoch; Anteil der direkten drilling Kosten im Verhältnis zu Kosten gering.

  • Chesapeake Gold / CKG (TSX)

    Das Verhältnis zwischen Energie und EM Preisen natürlich sehr wichtig. Habe irgendwas von 1/3 der opex kosten für Energie im Hinterkopf - muss mal nach recherchieren. Der klassische EM Investor wird soweit aber nicht nachdenken. Die mini-werte gehen dann durch die Decke. Und wenn Öl bei 200 steht haben wir dann noch ganz andere Probleme und Gold steht bei x-Faktor.


    Jedenfalls hinkt für mich vor allem Silver weit hinterher; daher auch noch die sehr günstige Bewertung aller juniors. Und früher oder später wird auch Silver gezockt werden.


    Chesa hat jedenfalls einen Riesen Hebel auf EM Preise.

  • Chesapeake Gold / CKG (TSX)

    Ja, Silver und somit 500m oz reserves bricht gerade aus. Habe seit 3 Tagen noch versucht eine größere Menge abzugreifen. Vergebens. Mal sehen ob es mich heute freut. Genug hätte ich ja eigentlich. Aktuell hat jemand 18.900 stk im Bid zu 3,40.


    Das Risiko sinkt jedenfalls hier. Man darf hier den 2ten Joker nicht vergessen. Bei EM Preisen um die 2.000 usd pog wird auch das autoklave Szenario wieder eingepreist. Und das ist jedenfalls kein Hokus Pokus. Man braucht nur schauen wo Chesa im gold Bull letztes Jahr war. Noch kaum Liquidität im Junior market aber das kann sich schnell ändern.


    Die Rahmenbedingungen haben noch nie mehr für Edelmetalle gesprochen.