Beiträge von Minos

  • INFLATION / DEFLATION - Debatte


    Interessant, ich habe nun auch Prechter gelesen. Er hat wirklich gute Ansätze und zwei, drei verblüffende Lang-Frist-Charts. Besonders sein Mut, aus heutiger Sicht abwegige Prognosen zu wagen (auch über Elliott-Wellen) ist instruktiv. Auch wenn ich die Elliott-Wellen in weiten Teilen etwas für Hokus-Pokus halte, so dienen sie doch dazu, mal über "Unmögliches" nachzudenken.


    Wenn es darauf ankommt bleibt Prechter aber unscharf und vor allem inkonsequent. Er traut seinen eigenen Prognosen nicht, und das zu Recht (IMO).


    So empfiehlt er im Grunde Cash und Kurzläufer, und schreibt etwas von absolutem Dollartief der Edelmetalle in der Deflation, er zieht dazu den Silberpreis 1929 heran (IMO Quatsch, da Silber keinen monetären Charakter entwickeln konnte, da Gold schon Geld war.) Schließlich aber schreibt er dann doch, dass die heutigen Währungen "pure Einbildung" seien und Gold "am Ende die Oberhand behalten" wird. Toll, was nun?


    Dann schreibt er doch: "Kaufen Sie auf jedem Fall Gold und Silber":
    und weiter führt er als wesentlichen Grund an:


    "...könnte es aus Gründen, die ich nicht vorhersehen kann, dieses Mal anders kommen, in einer Welt aus beschlossenem Geld gebietet es die Vorsicht, sich gegen einen Run auf greifbares Geld abzusichern"


    Aha, da schreibt er es ja! Das ist der Punkt! Und ich sage, die Unsicherheit wird so groß werden, dass das riesige Schuldgeldvolumen sich auf das wenige Greifbare stürzen wird. Prechter zieht einfach zu wenig in Betracht, dass das Papiergeldsystem fragil ist und ziemlich schnell in Rauch aufgehen kann. Viel Spaß dann mit Papier...


    Die akademische Diskussion um die Deflation (und ichs schließe sie nicht mehr so kategorsich aus wie früher) wird dann ein Ende haben, wenn die Leute was essen wollen. Sie brauchen Brot und das kann man anfassen und das wird am Ende (!!!) für Papier nicht zu haben sein.


    Minos

  • Die Aktienmaerkte bilden ihre Tiefs aus

    Ach ja, einen habe ich noch für unseren Spezialisten mit der dürren Performance:


    Einstieg Mitte 11/08:


    Silver Wheaton: 2,25 EURO +97%


    Haltedauer: >1 Jahr (Steuerfreie Veraeusserung)


    Renditeziel: 500% in max 3 Jahren. ;)


    P.S.:
    Der Penny-Stock Infineon als Top-Performer ist schon erstklassisch! Was ist eine Aktie, die 99% an Wert verloren hat? Es ist eine Aktie, die 98% an Wert verloren hat uns sich dann nochmal halbiert hat! Oder kurz: Infineon!


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  • Was ist eigentlich im Nahen Osten los ?

    Wie soll man es bezeichnen, wenn man im Gaza-Streifen, diesem eng besiedelten Gefängnis, aus dem es kein Entkommen gibt, wo die Fluchtmöglichkeiten abgeschnitten werden, wo sehr viele Kinder und Jugendliche leben, wie soll man es nennen, wenn man da mit Bomben "reinhält".


    Ich denke, hier gibt es nichts zu diskutieren.


    Ich fürchte den Tag, da Israel und die gesamte westliche Welt den Preis dafür bezahlen muss, der Preis wird grausam sein.


    Die arabische Welt wird sich einen.


    Minos

  • Silber ETF


    Vorsicht, der ZKB schreibt ca. 3 Kg. Bei dem "ca." liegt sder Hund begraben!


    Begonnen wurde mit 1000 Unzen, nach dem Split also 100 Unzen. Jetzt reduziert sich der Anpruch jedes Jahr um 0,7% p.a. Das ist alles. Nun kann die ZKB natürlich nicht mehr schreiben, dass es 100 Unzen sind, das wäre ja eine juristisch angreifbare Falschaussage, daher begnügt sie sich mit ca. (!!!) 3 kg, was noch einige Jahre korrekt bleiben wird, bis die Gebühren den Anspruch sogar unter 3 kg drücken. Aber bis dahin ist Silber explodiert und das ETF-Silber KONFISZIERT :D ; dann sind das Prozent weniger auch egal. :]


    MInos

  • Silber ETF

    Habe gerade gelesen, dass beim ZKB Silber ETF die Gebühren (sogenannte Verwaltungskommision) vom Silberbestand abgezogen werden. Aktuell sind das 0,7% p.a.


    Das heiß konkret, dass man bei Auflage mit einem Anteil 100 Unzen Silber kauft, nach einem Jahr mit diesem Anteil nur noch 99,3 Unzen Silber hält.
    Geht man nun fälschlicherweise von weiter 100 Unzen aus, dann erscheint der Preis für einen Anteil natürlich zu hoch.


    Daher scheint (!) der Preis für den Anteil ZKB Silber ETF verglichen mit dem Spot-Preis Silber zu sinken. Das ist identisch, wie bei jedem Silber Zertifikat, je länger die LAufzeit, desto größer durch die Gebühren die Abweichung.


    Die ZKB gewinnt immer ... :D

  • Silber ETF

    Zitat von ordineteutonico

    Ist das normal und legal?


    Hm, das mit dem Spread ist hoffentlich eher ein "Ausrutscher" (vielleicht weg. Vola????) , mal beobachten.


    Die Kursstellung: Könnte es nicht sein, dass hier die Lagergebühren abgezogen werden?
    Wenn ich vor einem Jahr oder so 1000 Unzen gekauft habe, dann muss die ZKB doch die Lagergebühren abziehen, so dass sich mein Anspruch reduziert! Wie machen die das? Schlicht über den Preis? Bitte um Info!


    Minos

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Henry
    Richtig ist: die Lease Rate LR= LIBOR-GOFO,


    Nun schreibt Nietzsche weiter:
    "Da die Gold Lease Rate die Differenz aus LIBOR und Gold Forward ist, kann man die Lease Rate dahingehend interpretieren, dass man diese verdienen kann sofern man sich Gold zum Gold Forward leiht und anschließend zum LIBOR anlegt. Die Differenz wird als Gewinn verbucht und ist auch als Gold Carry Trade bekannt."


    Ai weia! Das ist so unglücklich formuliert, dass es falsch ist. Gold kann man nicht zum GOFO leihen. GOFO war z.B. kürzlich, mitten in der Krise negativ, was dann ja bedeuten würde, dass mitten in der Krise der Verleiher von Gold dem Leiher noch Geld dazubezahlen würde, damit er das gelbe Zeugs doch wenigstens leihweise nimmt! :D


    Richtig muss es heißen:


    Die Lease Rate ist die Rendite, die ich erwirtschafte, wenn ich in meinem Eigentum stehendes Gold am Spotmarkt verkaufe, am Future Markt um GOFO erhöht gleichzeitig zurückkaufe. Die erhaltenen liquiden Mittel werden zwischenzeitlich zum LIBOR angelegt. Wie würdest Du den Gesamtprozess nennen, wenn ich eine Ware am Spotmarkt verkaufe und gleichzeitig das Recht erwerbe, sie in Zukunft zurückzuerhalten und ich am Ende das Recht ausübe und die Ware zum festgelegten Preis zurückkaufe? Ich nenne das "verleihen"! ;)
    Also ist es schon richtig, dass die LR die Rendite ist, die ich theoretisch durch das Verleihen von Gold erwirtschaften kann. Es ist allerdings eine rein rechnerische Größe, das ist richtig!


    Minos

  • GOLD : Märkte und Informationen


    Fekete fasst es sehr gut zusammen, auch wenn ich seine Definition von BAckwardation etwas spitzfindig finde ...


    ich zitiere Fekete von heute:


    "Why is it that the same theoretical argument is foolproof in the case of full contango, but it is fallacious in the case of backwardation? The reason is that full contango in gold (maximum reading on the gold basis) implies full public confidence in fiat money; backwardation (minimum reading on the gold basis) implies the collapse of public confidence in fiat money."



    und nun mein Beitrag von gestern:


    "RTI=1=100% (gleichbedeutend mit GOFO=LIBOR)
    Gold ist "voll" im Contango.
    Der Verleihzins (Lease-Rate LR= LIBOR-GOFO) für Gold ist Null, es herrscht volles Vertrauen (100%) in das Papiergeldsystem, so dass Gold als monetäres Metall gegenüber Papiergeld keine Bedeutung hat. Es gibt keine Nachfrage für Gold als Absicherung, da volles Vertrauen in das Papiergeld herrscht. Deswegen kann Gold praktisch kostenfrei geliehen werden." vgl. hier!



    schön dass wir uns über die Begrifflichkeiten einig sind! [smilie_blume] [smilie_love]


    Minos

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Richtig, die zwei, drei Einzelwerte unter Null, also in backwardation, sind nicht eingetragen.


    Wenns soweit ist, dass wir beständig unter Null sind, ist eine Aktualisierung des Graphen nicht mehr realisierbar, da parallel das Finanzsystem dann kollabiert ... :(


    Auf dem o.a. Linkist der Sinn des RTI erklärt. Hintergrund ist, dass die Lease-Rate alleine wenig Aussagekraft hat, erst im Verhältnis zum Marktzins LIBOR für Papiergeld wird sie sinnvoll. Der RTI ist praktisch eine Normierung der Lease-Rate.
    Der RTI fragt also nicht nach der absoluten Lease-Rate, sondern wie hoch die Lease-Rate im Vergleich zum Papiergeldzins ist. Es ist eine schwierige Materie, der RTI soll dies vereinfachen, wie folgt:


    Wenn der RTI bei der Null ankommt und dort verbleibt oder gar unter die Null geht, dann wird´s kritisch!



    Minos

  • GOLD : Märkte und Informationen

    @ EdelMan


    Vielen Dank! Das erhöht die Leserschaft!


    Ich finde der Chart am Ende sehr beeindruckend! Allerdings ist eine "wide Screen" erforderlich, um die ganze Pracht auf den Bilschirm zu bringen.


    Ich habe lange gerätselt, worin der Unterschied zwischen den Auschlägen des RTI/Lease-Rates in den vergangenen beiden Jahrzehnten und aktuell im Jahr 2008 liegt. Ich denke der Graph zeigt die Lösung! Hochspannend, wie sich das weiterentwickelt!


    Mitte 1999 war Gold schon mal kurzzeitig in backwardation, man schaue sich mal die Preisentwicklung an! :D
    Damals waren wohl Marktverzerrungen wegen der Vereinbarung der Zentralbanken über limitierte Goldverkäufe die Ursache, oder?


    Minos

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Hier mal ein Beitrag etwas off-Topic in meinen Lieblingsthread:


    ---Mod - Anmerkung Edel Man: Dieser hier:
    DAX in Gold oder Silber ---


    Hier eine detaillierte Analyse der "Backwardation" bei Gold:


    Diesmal ist die Situation wirklich anders! Das System ist meines Erachtens kurzfristig nur noch dadurch zu retten, dass die Zentralbanken massiv Gold im Spotmarkt verkaufen bzw. verleihen, so sie noch welches haben. Andernfalls wird die Comex und folgend das Papiergeld zerlegt werden.
    Eine weitere, theoretische Möglichkeit wäre auch, die Short-Positionen an der Comex "gewaltsam" einzudecken, koste es was es wolle! Das führt dann zu einer Explosion des Goldpreises. Der Anstieg müsste dann aber so hoch sein, dass das physische Interesse am Spotmarkt aufgrund mangelnder Verfügbarkeit von Geld gedämpft würde. Viel wahrscheinlicher ist jedoch, dass die Masse auf den fahrenden Zug aufspringt und in Panik-Modus geht! Deswegen ist dieser Weg praktisch verbaut!


    Diesmal ist die Nähe zur Backwardation nämlich nicht auf das massive Vorwärtsverkäufe (Short-Selling) von Minen und Banken im Future-Markt zurückzuführen, wie in der Vergangenheit, im Gegenteil, trotz des massiven Eindeckens von Short-Positionen im Future-Markt, werden offensichtlich mit noch stärkerem Druck Long-Positionen liquidiert, nicht nur um Geld in der Krise zu beschaffen, nein, auch um physisches Metall im vergleichweise teuren Spot-Markt zu kaufen! Darin zeigt sich die Krise!


    Die Zeit der Papierspielereien ist offensichtlich vorbei. Es wird dringendst physisches Material benötigt. Werden die Zentralbanken zur Rettung des Systems physisches Gold "opfern"? Wie lange reicht das Zentralbankgold? Das ist die Frage?


    Minos


    Siehe hier!


    [Blockierte Grafik: http://www.realterm.de/images/RTI_max.png]

  • DAX in Gold oder Silber

    Hier mal ein Beitrag etwas off-Topic in meinen Lieblingsthread:


    Hier eine detaillierte Analyse der "Backwardation" bei Gold:


    Diesmal ist die Situation wirklich anders! Das System ist meines Erachtens kurzfristig nur noch dadurch zu retten, dass die Zentralbanken massiv Gold im Spotmarkt verkaufen bzw. verleihen, so sie noch welches haben. Andernfalls wird die Comex und folgend das Papiergeld zerlegt werden.
    Eine weitere, theoretische Möglichkeit wäre auch, die Short-Positionen an der Comex "gewaltsam" einzudecken, koste es was es wolle! Das führt dann zu einer Explosion des Goldpreises. Der Anstieg müsste dann aber so hoch sein, dass das physische Interesse am Spotmarkt aufgrund mangelnder Verfügbarkeit von Geld gedämpft würde. Viel wahrscheinlicher ist jedoch, dass die Masse auf den fahrenden Zug aufspringt und in Panik-Modus geht! Deswegen ist dieser Weg praktisch verbaut!


    Diesmal ist die Nähe zur Backwardation nämlich nicht auf das massive Vorwärtsverkäufe (Short-Selling) von Minen und Banken im Future-Markt zurückzuführen, wie in der Vergangenheit, im Gegenteil, trotz des massiven Eindeckens von Short-Positionen im Future-Markt, werden offensichtlich mit noch stärkerem Druck Long-Positionen liquidiert, nicht nur um Geld in der Krise zu beschaffen, nein, auch um physisches Metall im vergleichweise teuren Spot-Markt zu kaufen! Darin zeigt sich die Krise!


    Die Zeit der Papierspielereien ist offensichtlich vorbei. Es wird dringendst physisches Material benötigt. Werden die Zentralbanken zur Rettung des Systems physisches Gold "opfern"? Wie lange reicht das Zentralbankgold? Das ist die Frage?


    Minos


    Siehe hier!


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