Beiträge von woernie

Hallo Zwyss, weil's dazu passt...Erwartungen und Silber und so...hier mein alter Fibo-Zyklen-Chart für Silber. Hat 2004/06/und 08 schön aufsteigende , zwischenzeitliche Hochpunkte angezeigt. Dann 2010/2012 und 2014 relative Hochpunkte. 2016 war dann ein TIEF. Und jetzt ? Vielleicht hat die Fibo-Zyklik in die Tiefpunkt-Indikation gewechselt ?

Dass Silber hier nachhaltig abfackelt glaube ich aus verschiedenen Gründen nicht. Z.B. COT.

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Edit: Man soll den Tag nicht vor dem Abend loben...aber so wie's ausschaut macht die 10-J US Treasury Rendite gerade ein mittelfristiges Hoch.

Vollkommen klar. Ich hab's auch nicht als Zählung aufgefasst sondern 'nur' und 'ausschließlich' als geometrisches Fraktal.

@Caldera hat im Silberfaden ein interessantes Fundstück präsentiert:

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Das möchte ich nicht aus den Augen verlieren. Ich habe dazu den Chart mal 'nachgebaut' und in meiner Watchlist gespeichert. Bin gespannt was daraus wird.

Was das Fraktal suggeriert :es müssten innerhalb eines Jahres ca. 30 - 40 % an den Silberpreis dran wachsen.

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Aber wie bereits der 'Erfinder' des Fraktals, Benoit Mandelbrot feststellte: Fraktale sind das Narrengold der Märkte.
Also: Treffer oder Narrengold ? Wir werden sehen.

Ich kann zwar ganz gut Englisch, aber die ausführlichen Geschäftsberichte/Firmenstatements lese ich so gut wie nie. Mir ist die Preiskurve des Unternehmens wichtiger als das was im Geschäftsbericht steht. Charts lügen nicht. Was im Geschäftsbericht steht kann stimmen...muss aber nicht. Geschmackssache.

...und machen keine elaborierten Analysen mehr. Einmal die Woche ein Blick auf die Charts der uns interessierenen Underlyings (Wochencharts: Gold, Silber, Minen) + der Übersichtschart der relativen Stärke + COT. Das sollte genügen um abschätzen zu können wo wir stehen...

Hier der Kombichart der 'Kandidaten':

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Gold: ...weiter unterhalb des 'dicken Brettes'...

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Silber, weiter im mittelfristigen Abwärtstrend seit Juli 2016...

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Minen, weiter im mittelfristigen Abwärtstrend seit August 2016...

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COT...würde ich zusamengefasst als relativ 'konstruktiv' jedenfalls nicht sonderlich bärisch, bezeichnen.

Der 'Relative Stärke-chart'...nein, man muss ihn leider weiter als 'Relativen Schwäche-Chart' bezeichnen...

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Was wir sehen wollen/müssen ist das da:

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Und längerfristig (aktuell mit einem ersten Hoffnungsschimmer im Ratio XAU/Gold) das da:

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Und wie immer:

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In diesem Sinne, schönen Sonntag.

P.s.:Der VFB wird wohl noch von Köln überholt werden. Die haben Terodde , wir haben Gomez.

Moin Hedda, moin Freunde der wundersamen Geldvermehrung...

Zitat von Haneu

Man sollte sich aber darüber im klaren sein, dass ein qualifiziertes Stockpicking hierfür Grundvoraussetzung ist. Ich spreche für den Fall , dass der Gesamtmarkt in die Baisse geht. Dann steigt zwar üblicherweise das Ratio Small Caps/Large Caps, aber dieses Stärke ist nur eine relative im Sinne geringerer Schwäche. Auch Small Caps FALLEN in der Baisse. Man muss schon die (paar) Schätzchen finden die gegen den Trend steigen. Hedda kann das.
Ich und die meisten anderen vermutlich auch nicht.

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Noch sind wir nicht im Bärmarkt. Top-Picker und Shorter liegen seit 3 + Jahre falsch. Wenn's in den Bärmarkt geht, wird der Abwärtstrend im SmallCaps/Nasdaq Ratio wohl gravierend penetriert. Wait and see.

Zitat von Dionicar

@werner...kommen heute wieder COT-Daten???

Aber sicher: Hier...heute abend dann.

Nun ja, der Jubel des Marktes hält sich in Grenzen.

Aber vielleicht schläft er noch, der Markt.

Zitat von Caldera

Ja @woernie und nun auf die Einzelwerte übertragen , bräuchte ich mir bei Iam Gold erst bei über 7,5-8 $ Sorgen machen !? Wird der Markt da Unterschiede machen oder alle in Sippenhaft nehmen - was meinst Du ? Caldera

Iam Goldchart , gedachte Linie über die beiden Hochs würde erst kurz vor 8 $ erreicht werden Grund: Ansteigender Chart, ansteigendes Dreieck , auch die Generallinie seit 2011 schon überwunden.

Der Markt wird falls es so kommt (Bullenfalle) ggf., ich hoffe ich täusche mich da, alle mehr oder weniger in Sippenhaft nehmen. Das 'dicke Brett' ist das eine Problem, das gravierendere Problem aber ist die markante Underperformance der MInen gegenüber Gold, und die markante Underperformance von Silber. Die beiden roten Linien rechts müssten zügig überquert werden um hier Sorgen aus dem Markt zu nehmen. Wir brauchen ein paar starke Tage für die Minen und für Silber !

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Und was Deine IAG anbelangt, ich habe auch welche ( ) , jeder findet sein 'Brett' irgendwo...aber das Problemm bei IAG ist nicht das Brett, sondern die Underperformance im orangenen Kringel. Außen vor sind nur 'Sondersituationen' wie z. B. Kirkland.

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Greetz W.

P.s.: danke an die Blumenspender. Ich hoffe ich liege falsch.

Sieht gut aus ??
Wenn das mal nicht nur so aussieht !
Hab' mich jetzt zwei Stunden mit den Charts befasst und mein Optimismus hat sich deutlich abgekühlt. Aber dazu später mehr.

Zunächst bleibt (positives) zu vermelden: endlich ! Auch im log.-Chart ist der Abwärtstrend geknackt. Im Monatschart...nur der Monat ist noch nicht vorbei ( )

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Aber auch im Tageschart...

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Nur...hier sieht man schon eine nächste , wahrscheinlich relevante fallende Trendlinie ins Spiel kommen.

Schauen wir mal auf die üblichen 'Mit-' und 'Gegenspieler'...den jap. Yen und die Rendite der US-Treasuries:

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Gold marschiert voran ! Und das trotz steigender Rendite ! Sieht wirklich gut aus. Wie eine 'bullische Divergenz' zu den Renditen Der japanische Yen ? Unentschlossen und an einem Widerstand.

Im größeren Bild, alle Mitglieder der Combo in Dreiecks-Situationen. Wobei Gold und Renditen sich gerade anschicken BEIDE nach oben auszubrechen. Eine dieser beiden Moves wird sich wohl als Fake harausstellen müssen.

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Etwas detaillierter: Gold hier UNTER der fallenden Trendlinie, während die Renditen bereits über den Widerstand lugen. Der Yen eher trendlios/range-bound.

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Nun Gold/Silber sind ja für die meisten hier eher 'buy&hold-assets'. Gehandelt wird im Minensegment. Wie bekannt , hatte ich für den Tag des Zinsentscheids in USA hier eine Wende nach oben erwartet. Die ist auch eingetreten. Allerdings fehlt es hier an EINIGEM. An Dynamik, an relativer Stärke...

Schauen wir uns eine Kombo aus XAU, GDX und GDXJ im Tageschart an:

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Wenn wir etwas näher reinzoomen, dann sticht schon eines der Hauptmankos im aktuellen Markt heraus:

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Während XAU und GDX am Freitag oberhalb der vorausgegangenen Hochs geschlossen haben, hat der GDXJ diesen Widerstand noch vor der Brust.(=relative Schwäche)

Nun könnte man , wenn man die Sache optimistisch werten möchte, sagen, dass die Preisaktion der ersten Januartage eine Konsolidierung war, wie man sie typischerweise in der Mitte von Bewegungen sieht. So eine Art verkrüppelte Bullenflagge eben.

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Dann würde uns der ganze Move in den Bereich der 2017 er Hochs zurück bringen können.

Das würde zwar ausreichen um die langfristigen Abwärtstrends in XAU und GDX zu knacken...

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...aber wir würden dennoch weiter ein ganzes Stück unterhalb der entscheidenden Widerstände (hier rot gestrichelt) notieren. Und erst oberhalb dieser gestrichelten Linie wird/würde es richtig BULLISCH !

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Nehmen wir die oben bereits angesprochenen COT Daten nochmal ins Visier. Die Coms waren Stand 09.01. mit 220 000 Kontrakten Netto short. Da stand Gold bei 1312. Am Freitag haben wir bei 1337 also 25 Dollar höher geschlossen. Anzunehmen , dass sich die letzten Tage die Net-Short Position bereits deutlich erhöht hat. Ich würde mal schätzen, dass wir schon bei 250 000/260 000 liegen dürften. Die Werte des letzten Hochs.Im Sommer 2016 waren allerdings ein Short-Überhang von rund 340 000 Kontrakten notwendig , bevor das Top markiert war. Theoretisch...ist ein weiterer Anstieg also nicht auszuschließen.

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Aber wir befinden uns jetzt im Herzen einer ultra-markanten Widerstandszone:

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Dessen sollte man sich bewusst sein.

Was mir aber ganz besonders unangenehm aufgefallen ist, ist im folgenden Chart zu sehen:

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Die wichtigen , trend-Indikativen Ratios GDX/GLD , GDXJ/GDX und SLV/GLD sind hier in einem Chart dargestellt. Die Jahreswechsel-Rallies 2016, 2017 und 2018 sehen aus wie eine Ampel. Grün, gelb, rot !

Während 2016 die Minen den Goldpreis , der GDXJ den GDX und Silber Gold STARK ausperformten, war dies in abgeschwächter Form auch 2017 der Fall...

Aber 2018 ? Komplette Fehlanzeige ! Ein Bild des Jammers.

Zusammen mit dem Chart des POG ( scheinbarer Ausbruch / dickes Brett) und den COT Daten ergibt sich das Bild einer fast perfekten Bullenfalle.

Es bietet sich an vorsichtig mal einen Gang zurück zu schalten.

Meint der Langfrist-Optimist Woernie

Zitat von Fimbul

@woernie

Gibt es solche Statistiken auch für den Aktienmarkt ?
Wenn ich die angloamerikanischen Medien durchstöbere so komme ich zu dem m Schluss, dass die Stimmung dort sehr negativ ist. Alle reden vom CRASH! Daher dürfte das Jahr 2018 wohl leider neue Aktienrekorde bringen.

Na klar. Gibt's für DAX,DOW & Co, für Öl, Bunds etc. Das alles und noch viel mehr gibt's bei Wellenreiter-Invest für schlaffe 280 .- €uronen im Jahr.

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Unter anderem auch die besten COT-Infos inkl. Charts. Hier befinden wir uns (leider) schon wieder in einem potentiellen Wendebereich:

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Wobei ich der Meinung bin, wie bereits mehrfach dargelegt, dass für einen bullischen Paradigmenwechsel der Wendebereich auch gerne 250 000/300 000 Commercial-Net-Short liegen dürfte. Das würde uns noch etwas Luft lassen.
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Alle reden von Crash ?
Eher das Gegenteil....

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Zitat von vatapitta

Moin moin,
...

Wirklich bullisch wird das Szenario für die Minen erst oberhalb von 215 im HUI, über 37,7 im GDXJ und über 26 kurz- bzw. über 28 mittelfristig beim GDX, hat mir jemand geschrieben.

VG Vatapitta

Wirklich, also WIRKLICH bullisch wirds meines Erachtens erst GDX >32 und GDXJ > 50 (Higher High)

LG W.

Damir, Du machst mich depressiv !
Du bist ja schlimmer als @Sirgey.
Meine Schwägerin die in Kroatien lebt, bezeichnet chronische Pessimisten als Negativac.

Das Leben ist großartig. Selbst wenn die Metallkurse mal stagnieren. Oder gar fallen !

Aber das werden sie nicht. 2018 wird unser Jahr. Jetzt sind mal wieder die Gold- und Silberbugs dran !

Eine Auswertung der Analystenprognosen für den Goldpreis 2018 hat ergeben, dass nur einer von 19 Analysten einen Goldpreis über1350 erwartet. Der Markt geht den Weg der größten Überraschung. Die Mehrheit, hier die 18 Analysten die so denken wie Du, MUSS falsch liegen.

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Also ich habe meine Minen-Investitionsquote gestern und heute auf 80 % hoch gefahren. Nur zur Info. 100 % mach ich nie. 10 % würde ich bei entsprechenden Konstellationen noch prozyklisch investieren. @LUPO, sind auch Kaffern dabei.

p.s.: Jetzt bitte aufwärts...
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Zitat von Kämmerer

...

Dann kann man oben verkaufen und in günstige Cannabis-Aktien umschichten

Echt ? Gibt's die ? Ich mein' ''günstig'' ? Hab' noch keine gesehen mit einem rechenbaren PE.

Hallo Vatapitt(a)

In der von Dir verlinkten Präsentation sind doch schon genug , ich will mal so sagen: wegweisende Charts. Besseres habe ich auch nicht anzubieten. Kurzfristiges Ausrufezeichen: der Abwärtstrend seit Feb. Ist gebrochen. Hoffen wir mal, dass es mehr als nur ein Schließen des Oktober-Gaps ist.

Wie weiter oben ausgeführt: bin Rob McMux Fan...

Grüße Woerni(e)

Zitat von PatronaLupa

Ja ein Schnellspritzer darf ihn auch mal vor der Zeit ein bissl rausziehen.

cu DL...woernie ..ich nehme so alle 2-3 Jahre unsere Kaffern...relativ leicht händel und handelbar an den Eiern ..äh Tiefpunkten....bei Ashanti wars im Dezember mal wieder so weit.....und harre der Dinge....da will ich sofort mit einer 500.000 er Position rauskommen können

Weist Lupo, ich halte FCX seit Dezember 2015. DAS Tief habe ich selbstverständlich nicht erwischt , aber seit meinem Kauf hat sich die Aktie jetzt etwa verdreifacht. Ich nehm' jetzt mal 1/3 raus...dann bin ich immer noch kein Schnellspritzer. Oder ?

Und Ashanti...werde ich mir paar reinnehmen. Auch wenn mir der Chart von anderen Kaffern, beispielsweise GFI besser gefällt. Warte seit Jahren auf einen konkreten Anlagetip von Dir. Ernsthaft. Halte Dich für eine der ganz wenigen Koryphäen auf dem Gebiet der Minenspekulation. Anglogold... die Tage geht die Order raus.

Na hoffentlich durch die Decke.

...bleibe ich natürlich (längerfristig) an Board.

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Wie bereits thematisiert, zeichnet sich sowohl im Rohstoffsektor (hier CRB) als auch bei Gold eine längerfristige Bodenbildung ab. Ähnlichkeiten mit dem Chartverlauf 1998 - 2003 sind vielleicht rein zufällig. Vielleicht aber auch nicht . ( ) Ein Überwinden der Widerstände (CRB ~ 200 / Gold ~ 1360) hätte jedenfalls mannigfache und längerfristige Konsequenzen.

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Inflation (endlich ? ) voraus ? Bedenken sollte man, dass die Zugewinne im CRB auf konjunktur- (und inflations-) sensiblen Werten beruht: Industriemetalle ( + 28 % Jahresperformance ) , Edelmetalle (+14 %) und Energie ( + 13 %). Die landwirtschaftlichen Produkte, die im CRB immerhin 41 % Gewichtung erfahren legten im Jahresverlauf sogar ein Minus von 2 % vor.

Aber vergegenwärtigen wir uns wo wir stehen ! Sowohl im CRB als auch bei den Metallen UNTERHALB von veritablen Widerständen. Ergo :

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Auch ein Verlauf wie hier für den CRB skizziert ist denkbar. Wir müssen das einfach fest im Auge behalten. Auch Käufe oberhalb dieser Widerstandszonen, am besten bei einem Backtest von oben, werden/würden langfristig gute Gewinnmöglichkeiten eröffnen. Für all in ist's noch zu früh, oder wie Kanoniere zu sagen pflegen: Pulver (teilweise) trocken halten.

Zur Frage von User @cadafi und den Ausführungen von zwyss: ''...was sind die besten Instrumente?''

Das wird wohl ständig wechseln und ist sicher die am schwersten zu beantwortende Frage. Ist auch eine Frage des persönlcihen 'Geschmacks' und der Risikobereitschaft. Hier mal ein Performancechart einiger ausgewählter Instrumente für die Zeit zwischen Juli und jetzt. Hier haben vor Allem Industriemetalle gut abgeschnitten. (Siehe oben) Ich hab repräsentativ hier folgende Instrumente ausgewählt:
Kupfer, DBB Powershares (ETF) , BDD Powershares (ETF gehebelt = double long) , den CRB Index, PICK (auch ein ETF , enthält u.A. BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Glencore (GLEN.L), Vale, Anglo American (AAL.L), Freeport McMoran (FCX).Sowie eine hoch gewichtete Aktie aus meinem Depot, nämlich FCX. Reiner Zufall, dass die am besten abschneidet:

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Man kann sehen, dass man das Risiko schon etwas hoch fahren muss um den Index (hier CRB) zu schlagen. Aber nicht immer macht es Sinn höchstes Risiko (Powershares double long) zu fahren, weil auch relativ risikoarme Invests (FCX) super performen (können).

Ich werde jedenfalls die aktuelle Lage (Widerstand ante portas) trotz PatroneLupos weltmännischem und auf viel Erfahrung beruhendem Ratschlag (Wer drin ist... ) dazu nutzen bei FCX Gewinne zu sichern und beim Widereinstieg eher TECK wegen des deutlich attraktiveren PE's höher zu gewichten. Bisher bei mir im Depot FCX zu TECK 3 : 1 . PE TECK ~8,4 , FCX ~28 . Außerdem zahlt TECK noch eine Dividende.

Schönen Sonntag allseits .

...unsere Standardaktien Ende des Jahres nahezu restlos verkauft. War vielleicht ein Fehler. Diese Woche habe ich bei zwei Aktienmarkt-Analysten (Robert Rethfeld und John Murphy) gelesen, dass der RSI des Dow Jones Index (auch für den SPX gilt das) , ein Indikator der den Marktzustand im Sinne von über(ge)kauft und überverkauft zum Ausdruck bringt, auf dem höchsten Wert aller Zeiten angekommen sei. Ich überprüfe solche Aussagen immer mal wieder selbst. Oft genug...

Hier jedoch: es stimmt !

Seht selbst: der RSI des Dow: die rote Linie wurde in der Zeit nach dem 2. Weltkrieg bisher 3 mal erreicht und aktuell erstmals überschritten !

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Und hier sehen wir uns den dazugehörigen Preischart des DOW an:

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RSI Werte in diesem Bereich markierten (seltsamerweise) NIE Tops ! Teilweise stieg der Markt sogar signifikant weiter. Und...für die zukünftige Preisentwicklung war das mit diesem Wert erreichte Preisniveau sogar für zukünftige Korrekturen ein Unterstützungs-Niveau, also eine UNTER-Grenze. (rote Pfeile)