Beiträge von vatapitta

  • Alio Gold / ALO (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    Alio baut zur Zeit die Mine Ana Paula, dafür brauchen sie neben den vorhandenen Eigenmitteln ca. 100 Mio C$ Kredit. Soweit ich mich erinnere steht die Finanzierung. Sie haben, um ihren Cash Flow abzusichern einen Teil ihrer Goldproduktion des 1. Hj 2018 vorverkauft, was ich für sinnvoll halte. Das erste Gold aus der Mine wird, wenn alles klappt, in Q 3 2018 produziert. Die Arbeiten in der alten Mine stehen derweil zurück, so dass auch für das 1. und 2. Quartal eher mäßige Ergebnis zu erwarten sind. Wobei der höhere Goldpreis die Situation etwas verbessert.


    Ich hatte gehofft, dass das Potential und der hohe Wert von Ana Paula im 1. Halbjahr in den Aktienkurs eingepreist wird. - Pustekuchen. Auf dem Niveau ist Alo ein Übernahmekandidat. Einzig die Wahlen in Mexiko im Juli stehen dem entgegen. Wobei ich nicht damit rechne, dass es dort die große Revolution gibt, dazu ist der Bergbau für das Land viel zu wichtig. Eher Anpassungen der Rechte der vor Ort lebenden Bevölkerung.


    Obwohl die mexikanische Revolution - Tierra y Libertad - jetzt über 100 Jahre her ist, ist diese Forderung keineswegs vergessen. Mexiko ist ein failed State mit unfassbar vielen Morden, Mafia- und Drogenklans, die vielfach mit der (lokalen) Politik verbunden sind. - Dagegen ist Germany noch ein Paradies!


    Mit einem Stop Buy verpasst man eine Aufwärtsbewegung nicht. Keine Ahnung, wie weit es noch runter geht oder wo chartechnisch ein Einstieg sinnvoll sein kann.



    VG Vatapitta
    PS: Bin mit meiner mittleren Position deutlich im roten Bereich.

  • New Gold / NGD (TSX, NYSE)

    Ihr seid fantastisch, danke. [smilie_blume]


    @Nebelparder, der Verkauf der Peakmine in Australien soll mit dem Q1 2018 abgeschlossen werden.
    Dort wurde wenig Gold und viel Kupfer produziert. Die ASCI waren hoch, die noch vorhanden AU-Reserven niedrig.
    Ein Nachbar hat die Mine für ca. 50 Mio. C$ gekauft, vermutlich um die Anlagen und Fahrzeuge zu nutzen.
    So wird die Schulden Situation etwas besser.


    Sie haben in Kanada noch ein großes unerschlossenes Projekt - Blackwater. Wie dort eine Finanzierung aussehen kann, weiß ich nicht. Mit Rainy River sind die Wachstumsaussichten jetzt gut. NGD kann auch bei tieferem Goldpreis Gewinn erwirtschaften. Ob so ein Szenario dem Aktienkurs gut täte, wage ich zu bezweifeln.


    Bei steigendem Goldpreis und der Entwicklung von Blackwater hat NGD großes Potential. Die Neuen im Management haben Newgold gut getan. Die gemachten Fehler bei der Entwicklung von Rainy River, die zum Absturz der Aktie geführt haben, wurden korrigiert.


    Danke für eure Einschätzung.


    Vatapitta

  • New Gold / NGD (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    endlich gibt es bei NGD die Zahlen für 2017.

    Ich hoffe die Zahlen kommen an der Börse gut an.
    Die Abschreibung wegen der höheren Kosten bei Rainy River sollten schon im Kurs enthalten sein.


    Die m.E. guten Ergebnisse sind noch nicht im Kurs enthalten und wer die Aktie für günstig bewertet hält, kann sie Mittwochvormittag evt. noch zu den Kursen der TSX vom Dienstag bekommen.


    @Nebelparder, @Caldera und alle, wie seht ihr NGD nach den Zahlen?



    Gruß Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von Caldera

    Erstaunlich ist die " Zusammensetzung nach Ländern "im o.g. Blackrock World Gold Fund
    [Blockierte Grafik: https://c.finanzen.net/chart.aspx?c=sh&p=fin&s=fonds&stime=0&labels=Kanada%3BUSA%3BAustralien%3BGro%dfbritannien%3BRussische+F%f6deration%3BMexiko%3BPeru%3BSonstige&values=50.68;21.25;14.75;11.17;0.8;0.7799;0.16;0.41]
    da wird kein Mittelamerika ,Südamerika od. Afrika akzeptiert !
    :) Caldera
    Nachsatz: Vermutl. eine Sache der Statistik, Hauptsitz entscheidet.

    Eine Aussage ist auch, wer nicht dabei ist! - Keine Minen mit Sitz in Südafrika, wobei die SA alle auch in den NY gelistet sind. Weder die original Aktien noch die ADRs von Anglogold Ashanti, Gold Fields oder Sybanye sind laut Onvista in dem Fond vertreten. Harmony ist in gar keinem Fond vertreten!


    Sehr wichtig scheint mir der Blick in die Zukunft zu sein, welche die Börse bekanntlich einpreist.
    Es braucht einen Faktor, der den Mittelwert der Prognose der Goldproduktion für 2018, 19 usw, berücksichtigt. Sonst bleibt alles ein Blick in den Rückspiegel.

    VG Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Hallo @Nebelparder,


    draußen scheint die Sonne. Was hältst Du von einem kleinen Spaziergang? ;)



    Vielen Dank für die schöne Übersicht für Newcrest. Sie stehen seit langem beim BLACKROCK GLOBAL FUNDS WORLD GOLD FUND mit gut 10% an erster Stelle. Die sind auf Gewinnmaximierung und Risikominimierung spezialisiert. Für die ersten 10 Positionen nach unten scrollen. Du wirst überrascht sein, was Du dort findest.
    Die Angaben werden monatlich aktualisiert!


    Anschließend stelle bitte einmal exemplarisch eine Rechnung ein, wie Du zu deinem NP-Ratio kommst.
    Was genau ist das NP-Ratio?



    LG Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin @Caldera und @Nebelparder,


    falls sich das Szenario von Christian Vatikan entfaltet, wird es nichts mit der Outperformance von Silberaktien.
    Das ist nicht einmal unwahrscheinlich!


    Da ein Durchstarten bei QE einem Eingeständnis des Versagens der bisherigen Politik gleich kommt und eine Panik auslösen könnte, wird man versuchen, solange wie möglich, den Schein zu wahren.
    Clausewitz: Am schwierigsten ist es eine unhaltbare Position aufzugeben.

    Steigende Silberminen könnten ein Hinweis darauf sein, dass die wirtschaftliche Lage ein neues QE erzwingt.
    Für mich gilt, dass ich mich dort erst engagiere, wenn absehbar QE fortgesetzt und erweitert wird.
    Falls ich richtig liege und weitere Strafzölle die Terms of Trade ändern, sehen wir zunächst eine deflationäre Entwicklung im Euroraum. Gold bleibt aufgrund des Angebotes von China an Saudi-Arabien mein Favorit.


    PS: Schröders Elliottwellen laufen bei mir eher als Kontraindikator. Habe ihn aber sehr lange nicht mehr gelesen.
    Bei Harmony scheinen die Signale sehr deutlich zu sein. :thumbup:

  • GOLD : Märkte und Informationen

    Oh Dionicar, Du bullish? - Wenn das mal kein Kontraindikator ist. [smilie_happy]
    "ziel sind ganz einfach 1550…"

    Der zeitliche Ablauf hat sich etwas verzögert.



    Der kleine Scherz mit Dionicar am Anfang hat durchaus einen ernsten Hintergrund.

    Zitat von Christian Vartian

    …...
    Wohnimmobilien, Silber, Kanadischer Dollar und Pfund sinken nicht bei Inflation und wenn sie es dennoch tun, gibt es diese nicht, so einfach ist es.

    Vartian hält also ein Durchstarten der Deflation für möglich.


    Wenn die USA auf chinesische Aluminium- + Stahlimporte hohe Zölle erheben, dann wirkt das in den jeweiligen Märkten stark deflationär, da entsprechend weniger von diesen Rohstoffen in Australien, Brasilien und Afrika nachgefragt wird und das schon georderte Erz zu niedrigeren Preisen in den globalen Markt gedrückt wird, weil die Unternehmen ihre Steuern/Arbeiter/Rechnungen bezahlen müssen. Unter Umständen müssen auch Beschäftigte entlassen werden.


    Umgekehrt kommt es in USA zu Einstellungen und inflationären Preisschüben. Klassischer Fall von Wirtschaftskrieg.


    Leider habe ich keine Ahnung, wie sich das im Einzelnen auf die Assets auswirkt.



    LG Vatapitta

  • A2 Gold / AUAU (TSXV)

    Moin moin,


    der vergangene Druck auf AUAU dürfte mit dem Verkauf von Aktien durch CGT zu tun haben.

    Gruß Vatapitta

  • IAMGOLD / IMG, IAG (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    leider sind nur wenige Transaktionen einsehbar. Ende Dezember gab es eine Ausübung von Options/Rights zu 5,36 + 6,48 C$ (Schlusskurs 7,33 C$).
    Die Ausgeübten Options/Rights sind Bestandteil des leistungsbezogenen Gehaltes. Diese werden den Direktoren gerne in der Nähe von Kurstiefs zu Kursen leicht darüber zugesprochen.


    Vor dem Verkauf zu 7,85 C$ mussten die Aktien also zu den oben genannten Kursen erworben werden, woraus sich ein jeweiliger Gewinn/Aktie von ca. 2,50 bzw. 0,85 C$ errechnet.


    Wer bei IMG arbeitet und zusätzlich Aktien von IMG hält, hat ein Klumpenrisiko. Das mögen viele nicht und verkaufen deshalb alle erworbenen Aktien wieder, da sie in der Regel jedes Jahr neue leistungsbezogene Vergütungen bekommen.



    Ein schlechtes Beispiel für ein Klumpenrisiko ist Paul Huet bei Klondex. Er hat zuviel eingesetzt und damit beim USERX geworben. Der hohe Anteil von KDX beim USERX führte durch weitere Käufe von KDX durch andere Anleger zu hohen Kursen. So saß Paul in einer Legitimationsfalle und hat viel zu lange an unrealistischen Zielen festgehalten (ist zu große/unnötige Risiken eingegangen). Sein Agieren wurde zwanghaft und er verlor unter dem selbst verschuldeten Druck seinen Realitätssinn und die notwendige Flexibilität.


    Anstelle sich an sachlichen Fakten zu orientieren, war er getrieben von Selbstüberschätzung beim Kauf von Hatter Graben zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt und der Übernahme von Teilen von San Gold. Die unrealistischen Ziele haben ihm leider viel zu viele abgenommen.



    Bei extremer Beteiligung des CEO/Gründers gibt es häufig Erfolgsgeschichten (Amazon, Apple, Microsoft, SAP) und selten Pleiten. Von Familien geführte Unternehmen meiden oft Risiken (BMW, Henkel, Fielmann, Beiersdorf).


    Vorsicht ist immer bei nicht nachvollziehbarem, nicht faktenbasierten Zielen angebracht.



    Aktuell erklärt sich der Kursverfall bei CGT ebenfalls durch Insiderverkäufe, da es neue Options/Rights für "just nothing" gibt. - Das ist sehr unfreundlich gegenüber den anderen Aktionären. <X
    z. B. EDEL hat das bei CGT leider einiges an Performance gekostet.



    Zumindest bei den Mikrocaps sollte man also auf die Laufzeit/Ausübungskurse von solchen Vergütungen achten.
    Da gute Leute nur für anständige Gehälter arbeiten, kann so etwas durchaus berechtigt sein, um das Cash für Exploration usw. zu schonen. Aber nur für wirkliche Spitzenkräfte. Ich halte vor allem sehr gute Geologen für eher unterbezahlt. Ein Top CEO, ein Top CFO usw. gibt es ebenfalls nicht für Peanuts.



    VG Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin @Nebelparder,


    eine differenzierte Bewertung ist schwierig.
    Es gibt Unternehmen, die haben die hohen Aufwendungen für die Produktion einer Mine schon geleistet und andere haben gewaltige Reserven und riesige Kosten noch vor sich. Ein Beispiel dafür ist Novagold mit gut 2 Gramm/Tonne Open Pit (Donlin Gold s. 12 ff). - In Produktion eine der besten Minen der Welt.


    Eine wichtige Frage bei der Bewertung der Reserven spielt deshalb meines Erachtens, ob aus diesen schon produziert wird. Wenn sie noch unter der Erde ruhen, ist der Wert niedriger. Das zeigt sich auch daran, dass beim Bau einer Mine der Aktienkurs im Jahr vor der kommerziellen Produktion diese langsam einpreist. Der Weg vom Cashburner zum Cash Flow ist kein leichter.


    Du findest in diversen Präsentationen Vergleiche. Meist vergleichen sich die Unternehmen mit anderen, die ähnlich aufgestellt sind. Dabei achtet man darauf seine Stärken herauszustellen und nimmt es manchmal bei den Zahlen der Konkurrenz nicht so genau.


    Herzlichen Dank [smilie_blume]


    Vatapitta

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Moin moin,


    vielen Dank, ich hoffe natürlich, dass die positive Entwicklung bei Leagold weitergeht. Anscheinend wird der Deal mit Brio jetzt als fix angesehen und man hat die Bleistifte gespitzt. Zehn Prozent Plus gegen den Markt zeugen von Begeisterung für die Aussichten.


    Um die weitere Entwicklung besser einschätzen zu können, sammle ich hier ein paar Infos.
    Brio Präsentation
    Beadell Reserven und Ressourcen
    Vom 25.02. - 28.02. 2018 präsentiert sich BDR auf der 2018 BMO Global Metals and Mining Conference



    Gruß Vatapitta

  • Osisko Royalities / OR (TSX, NYS)

    Moin moin,


    OR erwirbt eine weitere Beteiligung.


    OR hat einen Rücksetzer auf knapp 13 C$ hinter sich. Die Charttechnik bei Barchart zeigt noch keine Entwarnung. In diesem Bereich gab es in der Vergangenheit schon Trendwenden. - Was sagen unsere Chartfreunde?


    Bei Capitalcube ist das fundamentale Rating bei 50. Wie die Rechenknechte auf die momentan angezeigte Unterbewertung kommen, kann ich nicht sagen. Immerhin könnte jetzt ein genauer Blick lohnen.
    Alerts
    Feb 15 - CapitalCube Rating previously was OVERVALUED, is now UNDERVALUED.
    Feb 15 - CapitalCube Implied Price previously was 12.21, is now 35.22.
    Feb 15 - Total Shares Outstanding previously was 157.00, is now 43.92.
    Feb 14 - CapitalCube Rating previously was NEUTRAL, is now OVERVALUED.
    Feb 13 - Accounting Quality previously was Conservative Accounting, is now Possible Sandbagging.


    Wie wir sehen, schwanken die Bewertungen stark.



    VG Vatapitta


    museo del oro, mehr kann ich dazu nicht sagen. Schau bitte selber nach.

  • Barkerville Gold Mines / BGM, BGMZF (CVE, OTC)

    Moin moin,


    bei BGM gibt es in letzter Zeit einige Auffälligkeiten.


    Zum einen steigen sie auch mal an schwachen Tagen und zum anderen gab es in Dezember und Januar nicht nur gut getimte Options und Rights für das Management, sondern auch erhebliche Insiderkäufe.


    Der Kurs könnte nach langer Korrektur seine Tiefs gesehen haben. Barchart sieht bei Klick auf Strength & Direction, dass ein Trendwechsel bevorstehen könnte. - Was sagen unsere Chartfreunde dazu?


    Seit Oktober 2017 gibt es eine kleine Goldproduktion von 30.000 oz/Jahr, also etwas Cashflow.


    Und die Rechenknechte bei CapitalCube haben anscheinend neue Daten eingepflegt, die eine Neubewertung anzeigen.


    Alerts
    Feb 15 - CapitalCube Implied Price previously was 4.29, is now 3.32.
    Feb 15 - Accounting Quality previously was NA, is now Conservative Accounting.
    Feb 15 - Management of Reserves previously was NA, is now Strong Buildup.
    Feb 14 - CapitalCube Implied Price previously was 0.86, is now 4.29.
    Feb 14 - Operating Model previously was NA, is now Dominant.


    Das Kursziel sehe ich jetzt zumindest kurzfristig nicht bei 3,32 C$ - das 1 Jahres Hoch bei 1,39 C$ halte ich dieses Jahr für erreichbar. Die Angaben bei CC schwanken stark. Das wichtige fundamentale Rating ist vom letztjährigen 8 auf 29 Punkte gestiegen.


    BGM hat eine hohe Beteiligung Institutioneller und leider eine mangelnde finanzielle Flexibilität.

    • BGM-CA's operating performance may not allow it to raise additional debt.

    PräsentationCash am 31.12. 2017 59 Mio C$.Free Float 35%
    Drilling 100.000 Meter/Jahr
    Seite 10 - 15 - schöne Grafiken der Bohrergbnisse
    Update 43-101 Resource 2018



    VG Vatapitta

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Oh oh,


    ein Tausch von Leagold in Brio wäre sehr vorteilhaft gewesen. Die Bedingungen wurden noch einmal für Brio nachgebessert, was die miese Performance von Leagold erklärt.


    "Brio Gold stimmt erhöhtem Angebot von Leagold zu


    13:00 Uhr | Marketwired
    TORONTO, ON--(Marketwired - Februar 16, 2018) - Brio Gold Inc. ("Brio Gold") (TSX: BRIO) freut sich bekannt zu geben, dass sie eine endgültige Vereinbarung (die "Arrangement Agreement") abgeschlossen hat, nach der die Leagold Mining Corp. "("Leagold") wird alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Brio Gold (die "Transaktion") erwerben, basierend auf einem erhöhten Wert für die Aktionäre von Brio Gold. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird ein wachstumsstarker Zwischengoldproduzent mit vier laufenden Minen und einem fortgeschrittenen Entwicklungsprojekt sein, die sich in Mexiko und Brasilien, zwei attraktiven Bergbaugebieten in Nord- und Südamerika, befinden. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird voraussichtlich im Jahr 2018 auf Pro-forma-Basis etwa 447.5001 Unzen Gold produzieren und das Potenzial haben, bis 2020 eine jährliche Produktion von über 700.000 Unzen zu allumfassenden Kosten2 ("AISC") in der Mitte der 800er Jahre zu erreichen.


    Gemäß den Bestimmungen des Arrangement-Vertrags erhalten die Aktionäre von Brio Gold 0,922 einer Leagold-Stammaktie und 0,4 eines Leagold-Aktienkaufscheins (jeder ganze Aktienkaufschein, ein "Warrant") für jede Stammaktie von Brio Gold (die "Gegenleistung"). Jeder volle Warrant kann ausgeübt werden, um eine Stammaktie von Leagold zu einem Preis von 3,70 C$ für einen Zeitraum von zwei Jahren nach Abschluss der Transaktion zu erwerben.


    Die Gegenleistung impliziert einen Gesamtwert von ca. 2,67 C$ pro Brio Gold-Stammaktie, bestehend aus 2,57 C$ in Form von Leagold-Aktien, basierend auf dem 20-tägigen volumengewichteten durchschnittlichen Handelspreis der Leagold-Aktien an der Toronto Stock Exchange (die "TSX") vom 15. Februar 2018, und ca. 0,10 C$ in Form von zusätzlichen Optionsscheinen. Die Gegenleistung entspricht einer Prämie von 51% auf den Schlusskurs der Brio Gold-Aktie an der TSX am 22. Januar 2018, bevor Leagold seine Absicht bekannt gab, ein Übernahmeangebot für Brio Gold zu unterbreiten. Der implizite Eigenkapitalwert für Brio Gold auf der Grundlage der Gegenleistung beträgt 314 Mio. C$.


    Nach Abschluss der Transaktion und unter der Annahme, dass Goldcorp Inc. seine Verwässerungsschutzrechte in Bezug auf Leagold-Aktien im Zusammenhang mit der Transaktion nicht ausübt, wird erwartet, dass die bestehenden Aktionäre von Brio Gold und Leagold etwa 42% bzw. 58% des kombinierten Unternehmens besitzen werden. Gil Clausen, President und CEO von Brio Gold, wird nach Abschluss der Transaktion in den Verwaltungsrat von Leagold berufen.


    Yamana Gold Inc., die rund 53,6% der ausstehenden Brio Gold-Aktien hält, hat mit Leagold einen Support-Vertrag abgeschlossen und sich bereit erklärt, ihre Brio Gold-Aktien für die Transaktion zu stimmen. Yamana kann die Support-Vereinbarung kündigen, um ein besseres Angebot anzunehmen, vorbehaltlich eines Rechts, zu Gunsten von Leagold zu passen."



    Die haben hart verhandelt und sich nichts geschenkt.
    Hoffentlich bleibt es bei dem Deal, denn durch die Bedingungen wurde der hohe innere Wert von Brio aufgedeckt. Mit Kleinigkeiten gibt sich das Management von LMC nicht zufrieden. Bin gespannt auf die nächsten Schritte.


    Gruß Vatapitta


    PS: Es gibt eine weitere etwas ausführlichere Meldung zu dem Deal.
    The Arrangement Agreement includes customary deal protection terms. Brio has agreed not to solicit any alternative transactions, and Leagold has been granted the right to match any superior competing offer and reciprocal expense reimbursement fees of US$3.0 million to be paid in certain circumstances.

  • MGX Minerals / MGXMF (OTC)

    Moin Edel,


    ich nehme dein Angebot gerne an. Mittlerweile bin bin ich davon überzeugt, dass MGX ein Pusherwert und kein Technologiewert ist.


    Die in deinem Depot genannten Gründe lese Dir bitte noch einmal in Ruhe durch. Hier liefere ich nur ein wenig zur Ergänzung.


    Der seit 2006 arbeitslose Geologe hat schon in der Schulchemie gelernt, was man zu der Zink Akkumulatortechnik wissen muss. Natürlich funktioniert das, nur eben nicht wirtschaftlich, wegen der Kosten für die Wartung. Vermutlich ist trotz Skalierbarkeit des Akkus kein sinnvolles Kosten-/Nutzenverhältnis für den vorgesehenen Bereich als Energiespeicher möglich. Eine Verwendung als mobile Energiequelle schließe ich zur Zeit ebenfalls aus. Es gibt keinerlei funktionierende Anwendung. Dennoch gibt MGX mehr als 6 Mio. Dollar dafür aus. Der einzige Zweck, den ich dabei erkennen kann ist es, wenig informierte Anleger über den Tisch zu ziehen.

    Aus Magnesium (Bittersalz) und Sand (Silizium) ist ebenfalls kaum Kapital zu schlagen.


    Die Ultrafiltration von Abwasser der Ölsandindustrie halte ich für Verarsche.


    Dann hat man zwar als Unternehmensziel "Alternative Energie" angegeben, aber nichts von den Einzelteilen passt zusammen. Dem Management fehlt jegliche Qualifikation, um auch nur eines der "Projekte" erfolgreich voran zu treiben. Und die nötigen finanziellen Mittel fehlen auch. Ich halte die Angaben zu den Kosten der Patente für Fake. Die müssen wissen, dass das nichts ist.


    Schön, wenn MGX bei Dir gut gelaufen ist. Vielleicht die rechte Zeit, um die Ernte einzubringen. - So macht es jedenfalls das Management. Insiderverkäufe

    Wenn Du sie verkaufst, poste das bitte, da möglicherweise noch andere Foris bei MGX dabei sind.

    Alles Gute
    Vatapitta


    PS: Chemie war mein Lieblingsfach. =)

  • Verfall des Hegemon USA

    … und weiter schlechte Nachrichten für das Imperium. - Casus Belli? (Kriegsgrund?)


    Das Fallen beim Dollar und der Anstieg beim Gold sind also nicht nur von anziehender Inflation angetrieben.



    Gruß Vatapitta

  • Verfall des Hegemon USA

    Moin moin,


    die Vertraulichen Mitteilungen blicken hinter die Kulissen des Imperiums.


    LG Vatapitta