Beiträge von vatapitta

Moin moin @all,

bei Tesla vermute ich kurzfristiges Bärengrillen - also ein Shortsqueeze.

Es waren sehr viele Spekulanten nach den schlechten Zahlen short in Tesla und müssen sich jetzt eindecken.

Heute ging es bisher hoch bis ca. 339 US$. Wie weit kann diese Rallye noch gehen? @Caldera

Ist schon bei 340 Schluss, sehen wir noch die 350 $ oder geht es sogar über 360 $?
Die Rechenknechte der UBS halten ein mittelfristiges Ziel von 373 für möglich.
Allein mir fehlt der Glaube. Die Probleme bei Tesla sind nicht über Nacht verschwunden.
Die Fonds und ETFs mit hoher Gewichtung von Tesla freuen sich über die Kursgewinne zum Jahresabschluss -
Windowdressing - und das verhindert Tax loss Verkäufe. Die Banken lieben Volatilität. Die Richtung ist ihnen egal. Hauptsache sie sind auf der richtigen Seite.

Es gibt einen staylow Optionsschein WKN SC7KFM

Das könnten relativ entspannte gut 150% bis Mitte März sein???

Wer traut sich eine Prognose zu?

Gruß Vatapitta

Danke KPO,

für diese Beobachtung. Da das Management einen erheblichen Teil der Vergütung "leistungsbezogen", also über Options bekommt, was die Ausgaben für Gehälter begrenzt, hat es natürlich ein Interesse daran, dass man die Options günstig, am besten vor guten Nachrichten, erhält.

Ich vermute, dass so etwas kein Zufall ist, sondern entsprechend gesteuert werden. - Die richtig guten Ergebnisse kommen dann eben erst nach den Options.

Ich finde, wir können das auch bei anderen Unternehmen unter Beobachtung nehmen.
Und das nutzen, wenn es bei einigen Firmen so gemacht wird.

Gruß Vatapitta

Moin moin Nebelparder,

Gold Road konsolidiert den vorherigen Anstieg, was ich im aktuellen Umfeld nicht überraschend finde. Auch bei den Aussis geht es aktuell abwärts, nachdem es vorher sehr lange gen Norden ging. So kommst Du günstiger rein.

Einfach abwarten, bis es dreht, GOR wird schon nicht explodieren.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

ich finde es schön, dass hier das Thema NUG kontrovers aufgenommen wurde, da ich selber unsicher bin.

Die Sichtweise von GL ist nicht von der Hand zu weisen. Dennoch kann es eine Erfolg versprechende Strategie geben:

Da der Hebel eines solchen Unternehmens sehr hoch ist - Top oder nix oder was dazwischen - kann man in Ruhe die Entwicklung abwarten und schauen, was sie liefern, dann ist man vielleicht bei den ersten 20% Kurssteigerung nicht dabei, hat davor allerdings alle Kapitalverwässerungen und mögliche Rückschläge "verpasst". Bei wem solch ein Wert in das Depot passt, kann mit einer Miniposition von 1- 1,5% einsteigen. Fonds z.B. Toqueville machen so etwas, allerdings mit fremdem Geld. Bei NUG ist das Management ebenfalls mit einer ordentlichen Beteiligung (über 10%?) dabei.

Die Geologen sind die Hühner, die die goldenen Eier legen sollen. Gute Leute gehen zu Erfolg versprechenden Projekten. NUG beschäftigt demnächst auf 98 km2 elf Geologen. Du bekommst also schon für gut 4 Mio. C$ ein Huhn. Bei GSV kosten die Hühner das Zehnfache. Es ist alle Mal klüger rasch die Realitäten zu klären und fleißig zu bohren. Lieber 70% des Cashburns für Exploration ausgeben, als 90% für Verwaltung und Dahinsiechen. - NUG ist sehr riskant. Ich werde die erste Strategie vorziehen.

Ich finde das Management von NUG sehr klar in seinen Aussagen. Das unterscheidet sie von vielen anderen.
Das Management ist natürlich scharf darauf, dass es auch die leistungsbezogene Vergütung erhält. Schaut mal, wie viele Optionen des Managements bei dem aktuellen Aktienkurs wertlos verfallen. Heute ist Hauptversammlung. Dann gibt es vermutlich auch neue Options. Und es ist nicht selten, dass es kurze Zeit später gute Nachrichten gibt. Alles Zufall! [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/thumbup.png]

Bei BGM war das mit den Optionen perfekt getimt. Auch bei GSV gab es Anfang August diese Auffälligkeit. Nur der Aktienkurs wollte gegen den Trend nicht recht nach oben.

Viele Dank für eure Argumente. Sie haben mir geholfen Klarheit zu erlangen.
Die Lotterievariante, sich viele Werte in das Depot zu legen und die Schlechten dann per Stop loss wieder raus zu schmeißen, ist nicht mein Investmentstil.
[Blockierte Grafik: http://moziru.com/images/relax-clipart-2.png]
Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin Nebelparder,

irgendwo muss ich eine Grenze ziehen und mich fokussieren. Deshalb auch das KO Kriterium mit der Verschuldung. Für mich ist das ein Zeichen mangelnder Planung und Weitsicht des Managements. Die schlechtere operative Flexibilität und Zinszahlungen kosten immer Rendite. Warum nicht in etwas Besseres investieren?

Wikipedia zum Verschuldungsgrad = Dept/Equity

"Bei einem gegebenen Kapitalbedarf (für Investitionen oder zur Sicherstellung der Liquidität) stellt sich im Unternehmen die Frage, in welchem Maße er durch Eigenkapital und/oder Fremdkapital gedeckt werden soll.^[3]

Verschuldungsgrad = Fremdkapital : Eigenkapital

Je höher der Verschuldungsgrad, je kleiner mithin der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital ist, desto größer wird das Risiko des Vermögensverlustes für Eigenkapitalgeber und Gläubiger. Ein hoher Fremdkapitalanteil löst hohen Zinsaufwandaus, der gewinnmindernd oder verlusterhöhend wirkt. Dieser hohe Fremdkapitalanteil führt dazu, dass die Gewinnschwellespäter erreicht wird als bei einem Unternehmen mit einer höheren Eigenkapitalquote.

Beim dynamischen Verschuldungsgrad wird das gesamte Fremdkapital dem Cashflow gegenübergestellt:^[4]

dynamischer Verschuldungsgrad = Fremdkapital : Cashflow

Diese Kennzahl ermittelt die Rückzahlungsdauer des Fremdkapitals aufgrund des frei verfügbaren Cashflow (Schuldentilgungsdauer; engl. debt repayment capacity) unter den Annahmen, dass der Cashflow künftig mindestens auf demselben Niveau erwirtschaftet werden kann und ausschließlich für Schuldentilgungen verwendet wird. Als noch tragfähige Schuldentilgungsdauer werden 3 Jahre angesehen."

Wer überschuldet ist, wird zum Schuldsklaven. Unternehmen geht das nicht anders.

Der dynamische Verschuldungsgrad lässt sich relativ leicht berechnen. Minen die ihre Verschuldung mit ihrem Cashflow innerhalb eines Jahres zurückzahlen können, sind solchen vorzuziehen, die dazu länger brauchen. Das bringt für uns als Investoren mehr Sicherheit und mehr Rendite. Warum darauf verzichten? - Ein hoher Kredithebel wirkt gerade auf dem Weg nach unten richtig brutal. - Ich vermute, dass das ebenfalls ein wichtiger Grund für das miserable Abscheiden vieler kanadischer Werte ist.

Schau Dir die Tabellen bei Haywood an (Klick auf Score in meiner Signatur) und Du findest das Unternehmen, das dein Depot optimal ergänzt. Dann braucht es nur noch den richtigen Zeitpunkt zum Einstieg. Dass Iamgold in den Index der Valueaktien aufgenommen wurde, ist ein sehr gutes Zeichen für die Minen. Andere werden folgen, spätestens, wenn die EM-Preise drehen.

Viele Grüße
Vatapitta

PS: In der Präsentation von Centerra findet man auf den Seiten 15 und 20 interessante Vergleiche.

Moin moin,

wird Zeit für einen Realitätscheck.

Mein erster Kandidat für einen Verkauf war SBR - Beitrag 2:
(Kurs 0,25 C$, Marktkap. 40,7 Mio. C$) am 20.08. 2018
Der Tausch der Wandelanleihe in Aktien erfolgte 11 Tage nach meinem Posting, am 31.08. 2018.

Heute steht SBR bei 0,14 C$, das zwischenzeitliche Jahrestief lag bei 0,12 C$. - Treffer versenkt!
Sie haben heute sogar 668 Mio. Aktien in Umlauf und eine Marktkap. von 93,5 Mio. C$.

Es ist also trotz des Kursverlustes Kapital in die Aktie geflossen. Sie ist jetzt wieder einen Blick wert. Die oz Silber im Boden wird mit über 2 C$ bewertet, während es andere Minen gibt mit einer Bewertung von deutlich unter 1 C$. Der feine Unterschied ist der Silbergehalt von ca. 700 Gramm pro Tonne. 20 oz Silber mal 15 US$ = 300 US$ Ertrag pro Tonne Erz dürfte ein Spitzenwert sein.

Wer möchte, kann uns das Nähere mitteilen. Daten findet ihr über den Score in meiner Signatur. Dann auf die hinteren Seiten bei Haywood gehen. Tolle Tabellen zum Vergleichen.

Es kostet eine Menge Gehirnleistung, ordentlich Kohle zu verdienen. Dann darf es auch ein wenig Mühe kosten, die sauer verdiente Kohle richtig anzulegen.

Viele Grüße
Vatapitta

PS: Auch ESM (Beitrag 3 - Kurs 1,65 C$, Kap. 82,5 Mio.) ist der Schwerkraft gefolgt. Kurs heute bei 1,20 C$, Tief war bei 1,10 C$. Bevor ich dort einen Euro investiere, möchte ich wissen, wie man das wenige Gold aus dem Erz extrahiert. Zyanid wird ja nicht verwendet. Wie funktioniert es dann?

Moin moin @GermanLong,

bei Or kannst Du mit einem eventuellen Zukauf ruhig noch etwas abwarten.

Bei Capitalcube gilt OR im Moment als überbewertet. Das kann sich mit kommenden Zahlen oder Neuigkeiten schnell ändern.
Alerts
Dec 10 CapitalCube Rating previously was NEUTRAL, is now OVERVALUED.
Dec 10 CapitalCube Implied Price previously was 11.13, is now 8.36.
Dec 10 Relative Valuation previously was P/B below peers, is now NA.
Dec 10 Share Price Performance previously was NA, is now Leading.
Dec 10 Valuation Characteristics previously was NA, is now Outperforming.

Ist m. E. ein solides Teil, das natürlich erst mit anziehenden EM-Preisen ins richtig Laufen kommt.
Dank Rückkauf ist ein Boden ungefähr bei 12 C$ eingezogen. Für 12 - 13 C$ wären sie dann ein guter Kauf.

Schau Dir mal die Präsentation und aktuelle Nachrichten bei Strategic Metals an. Sie haben ein großes Portfolio überwiegend im Yukon. Interessenten für die meisten Gebiete werden sie erst bei steigenden EM-Preisen finden. Manche Grundstücke sind für Minen in der unmittelbaren Nachbarschaft interessant. Sie schaffen sich antizyklisch jedenfalls ordentlich Assets an. Der Hebel ist gewaltig und das Risiko, wegen der flexiblen Strategie und der geringen Fixkosten überschaubar. Reputation haben sie durch erfolgreiche Exploration auf von ihnen veroptionierten Liegenschaften in der Vergangenheit.

Golden Goliath, was für ein Name für einen Winzling mit 4 Mio. Marktkap.. Nichts für mich, zu klein, lohnt das anschauen nicht.

Du hast geschrieben:
"@Dionicar
Natürlich stimmt das mit "Die Flut hebt alle Boote an". Wenn ich das von Dir Gesagte mal reformulieren würde... dann würde ich mir also an einem günstigen Einstiegszeitpunkt für den EM-Minensektor einen Korb voll Lotterietickets kaufen, von denen eine gute Anzahl Nieten sind."

Als ich das gelesen habe, fiel es mir wie Schuppen von den Augen. - Die Stop Loss Strategie ist nichts Anderes. Die Guten lässt man laufen und der Rest - die schlechten Lose - fliegen Dank Stop Loss raus.

So ein Geschäftsmodell dürfte für 90% der Foris schlecht umzusetzen sein, weil sie an die Richtigkeit ihrer Entscheidung glauben und sich in der Herde sicher fühlen.

Aussagenlogisch ist das Erklären im Nachhinein das Eingeständnis, dass man keine valide Theorie hat, denn eine solche beweist sich eben in Vorhersagen!

Kompetenz erweist sich dadurch, dass man mit mehr als der Hälfte der eigenen Entscheidungen richtig liegt und nicht durch ein Lotteriesystem.

GL klick in meiner Signatur auf Score und schau Dir die Daten von Haywood an. Dort findest Du eine fantastische Datensammlung. Auf den hinteren Seiten findest Du Listen mit Minen und vielen Daten zum Vergleichen.
Schau Dir mal LIO an. Frage: Wie viel Gold haben sie?

Wenn sich hier jeder ein oder zwei Werte aus der Liste vornimmt, bringt uns das schnell weiter.

Deine Kritik an NUG ist nicht von der Hand zu weisen. - Die Geologen sind die Hühner, die die goldenen Eier legen sollen. Gute Leute gehen zu Erfolg versprechenden Projekten. NUG beschäftigt demnächst auf 98 km2 elf Geologen. Du bekommst also schon für für gut 4 Mio. C$ ein Huhn. Bei GSV kosten die Hühner das Zehnfache. Es ist alle Mal klüger rasch die Realitäten zu klären und fleißig zu bohren. Lieber 70% des Cashburns für Exploration ausgeben, als 90% für Verwaltung und Dahinsiechen. - NUG ist sehr riskant.

Das Management ist natürlich scharf darauf, dass sie auch die leistungsbezogene Vergütung erhalten. Schau mal, wie viele Optionen des Managements bei dem aktuellen Aktienkurs wertlos verfallen. Morgen ist Hauptversammlung. Dann gibt es vermutlich auch neue Options. Und es ist nicht selten, dass es kurze Zeit später gute Nachrichten gibt. Alles Zufall.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

bei Iamgold geht es aktuell straight gegen Norden:

IMG wurde in den S&P/TSX COMPOSITE ENHANCED VALUE INDEX aufgenommen
und in den S&P/TSX COMPOSITE QUALITY INDEX.

aktuell 5% Plus.

Gruß Vatapitta

Moin moin Nebelparder,

ich hoffe sehr, dass wir gemeinsam die Aussage "Wer fleißig ist, hat mehr Glück" bestätigen können.

Von @Real de Catorce kam der Tip mit der fantastischen Datensammlung von Haywood, die anscheinend wöchentlich aktualisiert wird. Dafür an dieser Stelle einen herzlichen Dank an Real de Catorce!

In der obigen Sammlung sind sicher einige Überraschungen enthalten.
Dass WPM nicht dabei ist, liegt an den im Vergleich zu den Einnahmen hohen Schulden. Sie haben im falschen Moment zu kräftig hingelangt und ich erwarte dort erst bei stark steigenden EM-Preisen eine gute Performance. Ist noch im Depot und im Vergleich zu den Minen stabil. OR sieht m.E. für die Zukunft aussichtsreicher aus. RGLD werde ich mir noch näher ansehen. Das Gleiche gilt für Minen mit hohen Produktionskosten, wie z.B. DGC. @Caldera sagt so treffend, dass die Bedingungen für ein erfolgreiches Investment sich entsprechend der jeweiligen Marktlage ändern. Dem kann ich nur zustimmen.

CG hat durch die Übernahme von AuRico ein sehr interessantes Portfolio an Royalties übernommen (u.a. 2% von Forsterville), so dass ich für die Zahlen von Q1/2018 mit einer positiven Gewinnüberraschung rechne. Sie gehören damit in die Nähe der Royalties. Klasse Management!

NGD hat mit dem Verkauf der Mine in Australien seine operativen Flexibilität verbessert. Das Timing vor dem Goldpreisrückgang und passend zur Inbetriebnahme von Rainy River finde ich gelungen. Ich hoffe auf eine positive Überraschung in Q1/2018.

Chalice habe ich im zugehörigen Thread ausführlich vorgestellt. Sie vermeiden das operative Risiko und haben sich erfolgreich auf die Entwicklung von Projekten fokussiert. Falls die Exploration im Gebiet Pilbara erfolgreich sein sollte, dürfte eine sehr explosive Kursentwicklung folgen. Die ersten Ergebnisse könnten bald, spätestens im Januar kommen.

Strategic Metalls ist ein Projektentwickler in Kanada. Sie sind letzte Woche gegen den Trend unter gewaltigen Umsätzen mal eben um 20% gestiegen. Um 0,41 C$ hat das Management einen Boden in den Aktienkurs eingezogen, dort wird wegen Unterbewertung zurückgekauft. Meistens ist das nicht notwendig, weil es vom Management rechtzeitig angekündigt wird. Darüber hinaus halten sie einige interessante Beteiligungen. Management, der Fond Tocqueville und verbundene Unternehmen halten ca. 38% am Unternehmen. Das Team ist sehr klein, notwenige Arbeiten werden bei Bedarf extern zugekauft. Das sorgt für eine flexible Strategie in allen Marktphasen. Gerne übernehmen sie auch in Schwierigkeiten befindliche Explorer mit interessanten, passenden Assets. Als erstes fliegt dann das Management raus! Der Wert dürfte @GermanLong gefallen.

Norilsk Nickel ist mit Nickel, Palladium und Kobalt gut für den Elektroboom bei KFZ und bei Katalysatoren aufgestellt und zahlt eine sehr ordentliche Dividende. @Caldera verrät uns hoffentlich noch einen passenden Einstieg. Es hilft uns, wenn Du uns die von Dir erwarteten Wendepunkte bei Kupfer und Nickel nennst.

PG sind mit ihren Projekten gut aufgestellt.

ABX hat eine brutale Konsolidierung hinter sich, der Wert ist laut Capitalcube massiv unterbewertet. Bei einer Trendwende fließt das Big Money zuerst in die Big Player.

ALO war letzte Woche stark, könnte schon die Wende gewesen sein. Die Finanzierung von Ana Paula läuft über einen Kredit, also keine weitere Verwässerung. Der aktuelle Verfall der EM-Preise könnte noch Schwierigkeiten machen, da sie meines Wissens auf eine Absicherung des Cashflows durch Hedging verzichtet haben.

BGM fehlt noch in der Liste. Der Anstieg zum Wochenende verheißt gute Nachrichten, zumal BGM exakt an Calderas 0,60 C$ Marke gedreht haben. Bei BGM hat die Goldproduktion begonnen. 2018 sollen es 30.000 oz werden. Das Erz hat allerdings einen weiten Weg zur Verarbeitungsanlage.

AR sind mit der Übernahme von Cerro del Gallo von Primero ein noch attraktiverer Partner für Leagold geworden. Gutes Management, unterbewertet, operativ flexibel.

NUG muss ich mir noch genauer ansehen. Sie haben attraktive Assets in Nevada, 8 Geologen an Board und lassen die notwendigen Arbeiten flexibel und kostensparend durch externe Firmen ausführen. Die Marktkap. beträgt verglichen mit GSV weniger als 1/8. Sehr spekulativ mit gewaltigem Hebel bei Erfolg. In Nevada gibt es ein "Bermuda Dreieck" für Flugzeuge. Dort sind mehr als 2000 Flieger abgestürzt.

BTO möchte 2018 über 900.000 oz Gold produzieren und steigt damit in eine andere Liga auf. Mit der Fekola Mine in Westafrika werden die durchschnittlichen Kosten stark sinken. Die Ergebnisse Q1/2018 sollten den Markt überzeugen.

Bei CGT habe ich den Einstieg vor der Abspaltung von Allegiant Gold verpasst. Der Anstieg ist zu einem guten Teil dieser Abspaltung zu verdanken und sollte in der kommenden Woche nach der Abspaltung zu einem Teil korrigiert werden. Sie haben ein interessantes Projekt in Franz. Guyana.

Westgold baut die kommenden Jahre kontinuierlich die Produktion auf 600.000 Unzen aus.

Bei GOR gibt es ab Anfang 2019 ordentlich Cashflow. Der Bau der Mine wird von Gold Fields finanziert. GOR hat einen passenden Weg zum Erfolg gefunden. Die hervorragenden Aussichten werden im Laufe des Jahres 2018 eingepreist. Ich erwarte nach der laufenden Konsolidierung neue Höchstkurse bei Gold Road. Der richtige Punkt zum Einstieg könnte eine lohnende Aufgabe für @Caldera sein. Habe sie schon sehr lange im Depot.

Bei CNL läuft die Konstruktion der Buriticá Mine. Die laufenden Bohrungen zur Aufwertung der Ressourcen bieten Raum für sehr positive Überraschungen. Erste Ergebnisse sollten in Kürze kommen. Newmont hat 4 C$ bezahlt. Bei 3 C$ gibt es eine starke Unterstützung, die sie am Freitag mit 3,7% Plus zurück erobert haben.

IDM mit interessantem Projekt im Golden Triangle. Neue Ressourcenberechnung in Q1 2018. Die letztenErgebnisse der Bohrungen haben mich nicht überzeugt. Ein Übernahmekandidat, wie auch SEA und VIT.

Das soll erstmal reichen.

Allen ein gutes Händchen
Vatapitta

PS: @cadafi, Polymetal kommt noch in die Liste, hatte sie vergessen. - Jeder hat andere Schwerpunkte. Nur Du kannst wissen, wie Du aufgestellt bist und was dein Depot optimal ergänzt. Die Werte sind sehr unterschiedlich. Value und Growth, in zeitlicher Nähe und bisher nicht eingepreist, suche ich für mein Depot. Ich freue mich immer, wenn ich andere ermutigen kann, sich intensiv mit einzelnen Unternehmen auseinander zu setzen. Ich bin an meiner Kapazitätsgrenze. Klick doch auf Score in meiner Signatur und nimm Dir einen Wert aus deiner Liste vor und berichte uns.

Moin moin GermanLong,

ich stimme Dir völlig zu. Auf Lotterie habe ich auch keinen Bock mehr.

Zitat von GermanLong

@Dionicar
Natürlich stimmt das mit "Die Flut hebt alle Boote an". Wenn ich das von Dir Gesagte mal reformulieren würde... dann würde ich mir also an einem günstigen Einstiegszeitpunkt für den EM-Minensektor einen Korb voll Lotterietickets kaufen, von denen eine gute Anzahl Nieten sind.
Das haben wir doch durch, meine ich, die wir in den frühen 2000er Jahren mit buy-and-hold an die Sache rangegangen sind. Wenn Selektion keine Rolle spielen würde, dann wären alle "Minenaktien"-Threads überflüssig.
….
Gruß, GL

Ich freue mich über jeden hier, der sich an der Selektion/Suche nach Erfolg versprechender/n Minen beteiligt. Dafür habe ich einen ganzen Haufen an verschiedenen Bewertungsmodellen zusammengetragen, die Du unten in meiner Signatur verlinkt findest. Zumindest eine systematisierte Überprüfung der eigenen Bauchentscheidungen sollte damit möglich sein.

Die Zuhilfenahme von Analystenratings zeigt m. E. nur eine eigene Unsicherheit, und den untauglichen Versuch diese Unsicherheit mit unbekannten fremden Bewertungen zu übertünchen.

Meine "Checkliste" für 2018 in alphabetischer Reihenfolge:

Nun sind es schon 35, da wird noch kräftig aussortiert werden müssen:
Alio Gold, Argonaut Gold, Barkerville Gold, Barrick, Beadell Ressources, B2Gold, Centamin, Centerra, Columbus Gold, Continental, Chalice, Franco-Nevada, Gold Road, Iamgold, IDM Mining, Kinross, Kirkland Lake Gold, Newcrest Mining, New Gold, NewLegacy Gold, Norilsk Nickel, Northern Star Resources, Orca Gold, Osisko Royalties, Polymetal, Premier Gold, Seabridge Gold, Silvercorp Metals, St. Barbara, Strategic Metals, TMAC Ressources, Teranga Gold, Victoria Gold, Westgold, Zijin Mining.

Beispiel Kirkland:
Bei Valueaktien (=V), die wachsen (=G), ergibt sich durch die Steigerung bei der Gewinnrevision (=Zacks Ranking 1 - 5) ein höheres Momentum (=M) bei der Kursentwicklung und damit die Aussicht auf starke Kursgewinne.

Erklärung: Zacks Style-Score von A-B-C-D-F fasst die Kriterien VGM = Value, Growth und Momentum zusammen, was im alten Zacks Ranking 1 - 5 keine direkte Rolle gespielt hat. Bei A, B (und C) stimmt die Richtung der Summe von VGM, bei D und F möge man auch bei Zacks Ranking 1 + 2 verkaufen! Die Gewinnrevision (nach unten) folgt der Verschlechterung der Daten bei Value, Growth und Momentum. Damit gesteht Zacks die wesentliche Schwäche seines alten Ratings ein, das zeitlich der Entwicklung entscheidender Kriterien hinterher läuft, was bei uns oft für Irritationen gesorgt hat. Das dürfte umgekehrt ebenfalls für eine Verbesserung von Value, Growth und Momentum gelten, die einer Gewinnrevision nach oben logischer Weise vorauslaufen müssen. Soweit ist Zacks noch nicht, da er damit seinen alten Score entsorgen müsste.

Die Liste dürfte, je nach Entwicklung der EM Preise und bei News, angepasst werden. Je größer die Marktkapitalisierung der Werte, um so sicher und umfangreicher ist die Datenlage. Kleinere Werte oder Explorer erfordern viel mehr Arbeit und vor allem Sachkenntnis, was hier erheblich unterschätzt wird.

Vielen Dank für deinen Angry Geogolist, den ich mit verlinkt habe.

Wem der in meiner Signatur verlinkte Score gefällt, kann ihn gerne ebenfalls in seiner Signatur verlinken, damit er überall stets verfügbar ist.

Viele Grüße
Vatapitta

Danke für den Link @Edel Man,

ich stelle mal die Google Übersetzung der wichtigsten Passage ein.

Das Zacks Ranking von 1 - 5 bezieht sich auf die Gewinnrevision/Gewinnentwicklung eines Unternehmens, als dem wichtigsten Kriterium bei der Auswahl von Gewinnern:

"Revisionen der Gewinnschätzungen bleiben der wichtigste Faktor, der die Aktienkurse beeinflusst, was den Zacks Rank zum allerersten Schritt in einem Aktienauswahlprozess macht. Wenn Sie den Top-Zacks-Ranked-Titeln einen günstigen Style-Score hinzufügen, erhöhen Sie Ihre Erfolgschancen noch mehr."

Der Style-Score von A-B-C-D-F fasst die Kriterien VGM = Value, Growth und Momentum zusammen, was im alten Zacks Ranking 1 - 5 keine direkte Rolle gespielt hat. Bei A, B (und C) stimmt die Richtung der Summe von VGM, bei D und F möge man auch bei Zacks Ranking 1 + 2 verkaufen! Die Gewinnrevision (nach unten) folgt der Verschlechterung der Daten bei Value, Growth und Momentum. Damit gesteht Zacks die wesentliche Schwäche seines alten Ratings ein, das zeitlich der Entwicklung entscheidender Kriterien hinterher läuft, was bei uns oft für Irritationen gesorgt hat. Das dürfte umgekehrt ebenfalls für eine Verbesserung von Value und Growth gelten, die einer Gewinnrevision nach oben logischer Weise vorauslaufen müssen. Das Momentum sehe ich als nachlaufenden Indikator. Soweit ist Zacks noch nicht, da er damit seinen alten Score entsorgen müsste. [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/thumbsup.png] 

Bestes Beispiel Kirkland:
Bei Valueaktien (=V), die wachsen (=G), ergibt sich durch die Steigerung bei der Gewinnrevision (=Zacks Ranking 1 - 5) ein höheres Momentum (=M) bei der Kursentwicklung und damit die Aussicht auf starke Kursgewinne.

Das ist schon fast alles, was man für die richtige Aktienauswahl braucht. Bei der großen Zahl an Aktien, die Zacks auswertet- die Minen sind nur eine Randgruppe - werden die Daten vermutlich automatisch ausgewertet, was Platz für Überraschungen lässt.

Hinter den Ratings liegt eine "Score Card" mit 10 wichtigen Kriterien:
[Blockierte Grafik: https://staticx.zacks.com/images/zacks/scorecard/scorecard_table_v3.png]

Ich hoffe diese hilft uns weiter, die richtigen Entscheidungen zu treffen.

Da ich diese hübsche Zusammenfassung in meiner Signatur unterbringen möchte, damit sie für alle immer schnell verfügbar ist, ist es sinnvoll hier auch noch die sehr umfangreichen fundamentalen Daten von Haywood zu verlinken, was uns bei der Suche nach obigen Kriterien der Scorecard unterstützen kann.

Und damit ich nicht auf die gute Stimmung verzichten muss, die mir die lateinamerikanische Musik an trüben Wintertagen macht, packe ich auch noch mein persönliches Ranking Modell hier rein, denn in die Signatur passen nur zwei Links:

Und nun erinnern sich einige vielleicht an die "Takeover Twenty Liste" mit 14 Werten. Erfreulicherweise gibt es bei den Werten sehr viele Insiderkäufe.

Mein Score ist so aufgebaut: I - Barchart - Kürzel - Score bei CC, wie bei IDM verdeutlicht.

1) +I = Insiderkäufe, OS = nur Options, (G, GFI, AU) = Kauf durch Majors
(Insiderkäufe In NY) + Institutionelle Beteiligung

2) Barchart technische Indikatoren: s=sell, b=buy, h=hold
Barchart Strength & Direction: r=rising, f=falling, b=bullish, v=bearish, n=neutral

3) ABC = Kürzel an der TSX

4) Am Ende steht die fundamentale Einstufung durch CapitalCube
Der Buchstabe hinter der letzten Zahl: u=unterbewertet, o=overvalued, n=neutral
Leider gibt es seit dem 01.01. 2018 keine sinnvollen frei verfügbaren Daten mehr von CC!

Übernahmeziele:
+I s48r IDM 50u
+I s24b INV 58o
+I s96f MAX 25o
+I s56n NCA 21o + Trek + Anfield = Equinox Gold
(G) b100b OLA 46o
+I s80f SBB 40n
1I s80? SEA 50o
+I s88r VIT 54u
(GFI) s40v CDV 29o
OS s24b FPC 42u
1I s24b GQC 21o
-I h00f ORG 29o - (-I = Die Options werden verkauft.)
(AU) s24r PGM 29o
+I s80r TML 36un, Marktkap. 49 Mio., Achtung Kapitalerhöhung kommt

Meine "Checkliste" für 2018 in alphabetischer Reihenfolge:

Nun sind es schon 35, da wird noch kräftig aussortiert werden müssen:
Alio Gold, Argonaut Gold, Barkerville Gold, Barrick, Beadell Ressources, B2Gold, Centamin, Centerra, Columbus Gold, Continental, Chalice, Franco-Nevada, Gold Road, Iamgold, IDM Mining, Kinross, Kirkland Lake Gold, Newcrest Mining, New Gold, NewLegacy Gold, Norilsk Nickel, Northern Star Resources, Orca Gold, Osisko Royalties, Polymetal, Premier Gold, Seabridge Gold, Silvercorp Metals, St. Barbara, Strategic Metals, TMAC Ressources, Teranga Gold, Victoria Gold, Westgold, Zijin Mining.

Jetzt heißt es mit Hilfe von Zacks, Haywood, CapitalCube, Barchart und CanadianInsider fröhliches Suchen. Bzw. können wir nun unsere Bauchentscheidungen überprüfen, was die Zahl unserer Fehler, in dieser schwierigen aber Erfolg versprechenden Marktphase, minimieren sollte.

@GemanLong hat noch den Angry Geogolist ausgegraben, der die Interpretationen der Bohrergebnisse von Explorern kritisch unter die Lupe nimmt. Vielen Dank GermanLong! Die Interpretation der Bohrergebnisse bei Dolly Varden fand ich zweifelhaft. Bin aber nicht in der Lage so etwas zu bewerten.

An die Arbeit!
Vatapitta

Danke @Edel Man,

Verkaufsempfehlungen sind selten und hilfreicher als die unendliche Zahl wertloser Kaufempfehlungen.

Nur mal in die aktuellen Präsentationen von Klondex und Continental schauen, jeweils 8 "Analysten" geben dort ihre Kursziele an. Keiner liegt bisher richtig. Für die richtige Auswahl der Analysten haben ja auch KDX und CNL gesorgt.

Bei der Kaufempfehlung für FSM/FVI bin ich eher skeptisch. Ohne Vorverkäufe wird sich der Cashflow für Q4 durch die sinkenden EM und Basismetallpreise verschlechtern. Wobei FVI grundsätzlich finanziell solide aufgestellt ist.

Die Grundlage des strong sell für ASM sollte jemand, der investiert ist, vor einem Verkauf noch einmal selber überprüfen. Die guten Annahmen für 2018 bedürfen auf Grund der sinkenden Assetpreise einer Überprüfung. Die Ergebnisse für Q4 2017 kommen am 28.02. 2018.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

habe mir gerade noch den aktuellsten Finanzbericht für Q2 2017! (wo bleibt Q3?) angesehen, um zu schauen was noch an Cash da ist. Hatte in der Präsentation Seite 6 den Cashbestand zum 01.12. 2017 von 6,1 Mio. C$ übersehen. Reicht vermutlich noch bis in die 2. Jahreshälfte 2018.

Was habe ich auf Seite 4 des Finanzberichts gefunden:
Weighted average number of common shares outstanding (Note 9)
31.12. 2016 - 18,268,963
30. 06.2017 - 37,036,092
aktuell - 44,009,768 (Kapitalerh. um 6,27 Mio. shares Ende August. Vorher gab es diverse gute Meldungen.)
(plus Warrants und Optionen
Auflistung der Optionen Seite 15 - viele aus dem Geld, Warrants Seite 16, ebenso)

Der Cash blieb mit ca. 4,6 Mio. C$ im 1. Hj. 2017 etwa unverändert.

Die Ergebnisse der Arbeit müssen höher sein, als die Kapitalverwässerung, die 2017 extrem war, sonst wird aus einem Kursgewinn nichts. Nichts für eine langfristige Anlage.

Du kannst ja mal die Verwässerung pro oz der Ressource von 2015 ausrechnen.

Es hat sich für mich gelohnt genau hinzusehen. Da bei einem Winzling das Ganze noch relativ übersichtlich ist, konnte ich Einiges dazulernen.

Gruß Vatapitta

Moin moin @Nebelparder,

ich vermute folgendes Szenario. HL zeichnet die nächste Kapitalerhöhung um ca. 6 Mio. Aktien zu vielleicht 0,60 C$ = 3,6 Mio.
Wenn die Kohle aus den 5,3 Mio. Warrants zu 0,40 C$ (Laufzeit?) dazu kommt, reicht das knapp für 2018. HL ist dann mit ca. 24 % beteiligt und hat ein Bein in der Tür.

Mit FVI wird das nichts. Sie sind stets fokussiert und das Projekt in Argentinien ist extrem anspruchsvoll - das Wasser für die Mine z. B. ist weit überwiegend Schmelzwasser vom Gletscher. Außerdem hat HL etwas dagegen. HL hat einen Sitz im Vorstand und wird zuschlagen, wenn es richtig interessant wird.

Seit drei Tagen auch in To. kaum Handel in DV. Bollingerband 0,635/0,595 C$ im Tageschart und 0,56/0,77 im Monatschart. Auf den vergangenen Monat gesehen wäre ein Preis von 0,60 C$ im unteren Bereich der Handelsspanne.

Abstauberlimit in Frankfurt/Stuttgart für eine erste kleine Position vor Jahresende?

Wer kauft, möchte vermutlich auch verkaufen. Wie viel frisst die Handelsspanne? In Fr./Stg. lassen die Marketmaker Dich im Zweifel verhungern und stellen für den Winzling Abwehrlimits ein.

Wir hören von Dir. - Viel Glück.

Vatapitta

Teil 2

Nach dem Lesen der Präsentation 12/2017

+ Neues Management seit 12/2016 - War sehr zielstrebig und fleißig in 2017.
+ ehemaliges Management Team von Orko Silver
+ Die 1 Jahres Performance der Aktie ist im Vergleich zu vielen andern beachtlich!
+ Aktie notiert deutlich über Jahrestief
- Die Ressourcen sind noch von 08/2015.
+ 60% Institutionelle, davon 12% Hecla als Nachbar, seit 2012 dabei, hat 2017 DV gekauft für 0,55 + 0,73 C$/share
- Drillhole im Durchschnitt 350 Meter
+ sparsamer Umgang mit den Mitteln
+ ca. 88 km2 im Golden Triangle
+ relativ gute Infrastruktur
- Warrants and Opitions ca. 20% der Shares Outstanding
+- Das Explorationprogramm 2017 kostete 6,5 Mio. C$
- fehlender Ausblick auf 2018
- Start Drilling 2018 vermutlich erst im Juni, sie waren im Juni 2017 die ersten in der Region
- fehlender Vergleich mit anderen Unternehmen

Man sieht, ohne eine intensive Beschäftigung mit dem Unternehmen und der Region ist eine Bewertung nicht möglich.
Den aktuellen Zeitpunkt für ein Investment halte ich ungünstig, es sei denn Du erwartest 2018 eine Übernahme durch Hecla, die ich früher oder später für sehr wahrscheinlich halte.

Ich vermute, dass sich der Aktienkurs von DV 2018 besser entwickeln könnte als der vergleichbarer Unternehmen. Ein Kauf zu 0,55 C$/Aktie ist langfristig vermutlich aussichtsreich. Die Instis werden DV weiter finanzieren.

Hecla ist gut aufgestellt. CC Score 63n, aktuell keine Kaufsignale, Kurs am Jahrestief, aber fast doppelt so hoch wie Ende 2015. Hat also noch Potential. @Caldera kann Dir vielleicht sagen in welche Richtung.

Habe wieder etwas dazu gelernt. Danke!

Gruß Vatapitta

Moin moin Nebelparder,

meine 1. Frage an Dich ist: Was möchtest Du? Bist Du auf "Schatzsuche?

Und Frage 2: Gibt es etwas Besseres?

Hecla hat sich mit ca. 2,5% an DV beteiligt, also den kleinen Zeh in die Tür gestellt.
Das rechtfertigt die Vermutung, dass ein Investment (sehr) langfristig sinnvoll sein kann.
Unbestimmt bleibt mit welcher Wahrscheinlichkeit ein Investment gewinnbringend sein wird.
Ebenso ist ein Zeitrahmen nicht absehbar.

Frage 3: Ist das ein guter, für Dich ausreichender Rahmen für ein Investment?

Resourcen. (Indicated + Inferred) = (Angezeigt + Abgeleitet)
Der Preis spiegelt die niedrige Qualität der Ressourcen zum gegenwärtigen Zeitpunkt wieder.
In der Regel können ca. 70% der Ressourcen wirtschaftlich abgebaut werden. Die restlichen 30% ziehe man vorsichtshalber vorher ab. Das Preis/Buchwert Verhältnis liegt bei 2,7.

Im 5 und 10 Jahreschart zeigt sich m.E. noch ein Abwärtstrend.
Das Timing wäre nach Barchart aktuell ungünstig!

DV hat keine andere Einnahmequelle als Kapitalerhöhungen - ist also ein Cashburner, der vermutlich irgendwann in 2018 neue Kohle braucht.

Marktkap. - Cashbestand = ev ? - Bitte kläre mich auf.

Ich habe mir keine Präsentation(=Werbung) des Unternehmens angesehen, obwohl das meistens hilfreich ist, da dort oft ein Vergleich mit ähnlichen Unternehmen stattfindet. Interessant ist dann vor allem, welche Mitbewerber nicht in der Liste auftauchen und bei welchen Daten auf einen Vergleich verzichtet wird. Das sind dann die Schwächen.

Die Fragen 1 - 3 kannst nur Du selbst beantworten.

Viele Grüße und stets gute Entscheidungen

Vatapitta

Moin moin,

bei ALO gibt es zwei Insiderkäufe durch Brack, George Leslie über insgesamt 30.000 Aktien, ca. 100.000 C$.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

es gibt neben den Royalties noch die Projektgeneratoren, die die aktuelle Marktphase nicht nur weitgehend problemlos überstehen, sondern antizyklisch sich bietende Chancen nutzen können. Ein kleiner und feiner solcher ist Chalice.

Ich bin bei meiner Suche nach einem australischen Explorer im Gebiet Pilbara in Toronto fündig geworden und habe mir eine kleine mittlere Position von Chalice - CXN geholt, die bisher nicht so stark im Fokus stand. Bei Novo und de Grey dürften zunächst die hohen Gewinne konsolidiert werden. Der starke Kuranstieg von Ende September ist m. E. am Ende seiner Konsolidierung.

Präsentation von Novo Ressourcen mit Karte von Pilbara, Seite 8, rechts beim Ort Nullagin liegt die Mine von MOY.

Hier noch eine Übersicht über die Region. Das Gebiet von Novo liegt bei Karratha, die Claims von Chalice befinden sich südlich von Port Hedland. Nullagine liegt östlich davon auf der Höhe von Telfer. Die ganze Region wird vor allem durch den Eisenerzabbau (Rio Tinto, BHP und Fortescue) bestimmt. Es besteht ein Mangel an Arbeitskräften und Wasser für den Bergbau. Arbeitskräfte werden in zweiwöchigem Rhythmus eingeflogen. FMG hält dort das größte Gebiet mit der 2-fachen Fläche der Schweiz. Die Aborigines haben gerichtlich Landrechte geltend gemacht. Infos von Wiki.
[Blockierte Grafik: https://media.diercke.net/omeda/800/100700_184_2.jpg]

Östlich von Port Hedland liegt ein Ort und eine Region De Gray. Ist das der Ort wo De Grey seine Claims hat?

Präsentation von CXN September 2017 - Karte der Claims in Pilbara auf Seite 23.

Paulsens Goldmine am südlichen Ende des Gebietes von CXN gehört zu Northern Star Resources - NST (Präsentation) - Karte der Minen Seite 21.

Im September gab es einen ausführlichen Beitrag von Hannes Huster zu Chalice, Novo und De Grey auf Goldseiten.de mit einer schönen Übersicht. CXN hatte zu dem Zeitpunkt noch 50 Mio. C$ auf der Bank. Bohrungen starten im Oktober 2017. Marktkap. aktuell 40,5 Mio. C$.

[Blockierte Grafik: http://www.goldseiten.de/bilder/upload/gs59cf6afc49353.png]

Chalice hat 4 interessante Projekte, und notiert in Sydney (CHN) und Toronto (CXN).

CXN ist u.a. deshalb interessant, weil die Börsenkapitalisierung vom Cashbestand und verschiedenen Beteiligungen gedeckt wird. Zudem haben sie ein funktionierendes Geschäftsmodell. Sie suchen sich für die Exploration interessante Gebiete, und veräußern diese nach erfolgreicher Exploration an andere Unternehmen. Dabei könnte die Einschätzung, dass eine Feasability Studie und der Bau einer Mine im aktuellen Umfeld meist nicht wirtschaftlich sind, eine Rolle spielen. Das Ergebnis ist dann:

• CXN-CA currently does not have any debt.

Der Markt hat das Geschäftsmodell noch nicht verstanden und bewertet sie eher wie einen reinen Explorer, also einen potentiellen Cashburner und Verwässerer.

Auf alle Fälle haben sie ihre Kompetenz, wirtschaftlich interessante Gebiete auszuwählen und auch die notwendigen Earn-in Verträge abzuschließen, vielfach bewiesen. Das schließt nicht aus, dass ein überragendes Projekt (anteilig) behalten wird oder man sich dicke Royalties sichert.

Bei Capitalcube werden Neuigkeiten in der Regel mit einem Tag Verzögerung eingestellt.
Da das System Zahlen automatisch auswertet, spuckt es manchmal auch Unfug aus.

Dec 08 - CapitalCube Implied Price previously was 0.21, is now 0.37.
Dec 08 - Share Price Performance previously was NA, is now Lagging.
Dec 08 - Capital Investment Strategy previously was Supporting Growth, is now NA.
Dec 08 - Sustainability of Returns previously was NA, is now Sustainable.
Dec 08 - Earnings Momentum Score previously was 10.11, is now 12.87.

CXN/CHN Ist der einzige Wert, den ich in der aktuellen Lage gekauft habe. Die Exploration hat im Oktober begonnen und der Kurs hat den steilen Anstieg vom September konsolidiert. Sie haben ihre Kosten sehr gut im Griff! - Es dürfte bald Neuigkeiten von den Bohrungen geben. Geschäftszahlen für Q4 kommen am 05.03. 2018

Mein aktueller Score (siehe Signatur): 0I s40n CXN 58u

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin @Caldera,

danke, bin mit SL etwas über Einstieg wieder raus.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

es gibt aktuell einige interessante Projekte zu sehr niedrigen Preisen.
Ich zähle Western Copper And Gold zu diesen "Schnäppchen". Die Marktkap. beträgt aktuell 110,2 Mio. C$.
Es braucht allerdings viel Geduld oder ein Major schnappt sich den fetten Happen. Die Kapex liegt bei ca. 2,5 Mrd. US$.

Sie haben kaum noch Kohle auf der Bank und müssen demnächst eine Kapitalerhöhung machen. Das könnte dann eine gute Gelegenheit sein, um einzusteigen. Vielleicht zeigt sich dann schon ein möglicher Interessent, der die Kapitalerhöhung zeichnet und sich so einen Anteil am Unternehmen sichert.

Mein Score (siehe Signatur): -I s96n WRN 50o - also aktuell kein Kauf, aber bitte selber ansehen: Präsentation
Die Economics - Seite 31 - hängen natürlich von den Preisen für Kupfer, Gold, Molybdän und Silber ab.
Es gibt interessante Tabellen, wo man sein Projekt mit anderen vergleicht.

Wie seht ihr die fundamentale und charttechnische Lage bei WRN?

Gruß Vatapitta