Beiträge von vatapitta

http://www.dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=449608Moin moin,

Zitat von Polkrich

Dazu auch diese eher in normalem Deutsch geschriebene Erklärung. Die 3 Arten von Schuldnern:

• können Kredit und Zinsen zahlen
• können nur Zinsen zahlen
• können weder Tilgung noch Zinsen zahlen (Wertsteigerung durch beliehene Assets)

Nr. 3 fällt irgendwann aus, da Preise nicht mehr steigen. Banken kommen in Geldnot, Kaskadeneffekt geht auf andere, solide Banken über, keine Refinanzierung mehr, Zusammenbruch (siehe 2009).
…..

Schauen wir uns die "Kreditbäume im Kreditwald" etwas genauer an. Der Staat hat die tiefsten Taschen auf Grund seiner bewaffneten Macht Steuern und Abgaben zu erheben.

* Die meisten Staaten (= seine Bürger) können Kredit und Zinsen nicht mehr zahlen.
* Sie können auch nicht "normale" Zinsen für ihre Schulden zahlen, weshalb die Notenbanken Staatsanleihen aufkaufen und damit die Zinsen drücken.
* Damit ist das Ponzischema doch schon erreicht, wenn mit künstlich erzeugtem "Geld" Staatsschulden aufgekauft werden.

Das Steigerungspotential ist solange unbegrenzt, wie alle mitmachen. Demnächst kauft man eben den Banken notleidende Kredite ab, oder übernimmt Unternehmensschulden, wenn sich jemand verzockt hat mit einer Übernahme. Wichtig ist nur, dass die uneinbringbaren Forderungen nicht abgeschrieben werden, sondern die Bilanzen aufhübschen. Alles ist ein Potemkinsches Dorf oder Kartenhaus. Keiner kann sagen, wie lange das noch funktioniert. - Man probiert aus, wie weit man den Luftballon aufblasen kann.

Das System liegt auf der Intensivstation und wird künstlich am Leben gehalten. Ohne künstliche Beatmung würden Bonds und Bunds in einer Sekunde zusammenbrechen, genau wie die Aktienmärkte und Banken und Sozialsysteme usw.. - Wer möchte das?

Durch die Manipulation kommt es zu massiven sozialen Ungleichgewichten. Daraus resultieren, stark differierende politische Ziele, was Staaten zunehmend unregierbar macht. Nur Idioten sehen die Rettung des Systems in einer Verlagerung der Kompetenzen nach Brüssel. Man möchte sich aus der Verantwortung stehlen. (System Merkel, Schulz, Macron usw.)

Hier noch ein weiterführender Kommentar aus dasgelbeforum zum Thema Euro und Schulzes Realitätsverweigerung.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

in meiner Signatur findet ihr den Link zu Bitcoin und CO.nicht mehr. Ich bin da nicht beteiligt.
Hier möchte ich zu Bitcoin und Co. möglichst nichts lesen, sorry.

Die UBS bietet über onvista ein sogenanntes Trendradar an. Ich suche mir grundsätzlich nur mittel- oder lieber langfristige Signale. Die kurzfristigen Signale können Intraday die Richtung wechseln.

Ihr findet dort eine Signallinie, Widerstände und mögliche Kursziele. - Klick auf Märkte

Langfristige mögliche charttechnische Kursziele für Silber: 15,06$ und 14,46$.

Langfristige mögliche charttechnische Kursziele für Gold: 1200$ und 1164$.

Natürlich alles ohne Gewähr und das Gegenteil ist auch möglich, genau wie zwischenzeitliche Erholungen.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

irgendwann wird sich Venezuela mit Rusoro auf irgendetwas einigen.
Das dürfte ein vielfaches der aktuellen Marktkap. von 43,6 Mio. C$ sein.
Wann, das ist die Frage? - Harte Bedingungen (übersetzt mit Google):

"Vancouver (ots / PRNewswire) - Rusoro Mining Ltd. (die "Gesellschaft" oder "Rusoro") gibt heute bekannt, dass sie vor dem Obersten Gerichtshof in Ontario, Kanada, ein Urteil gegen die Republik Venezuela erwirkt hat Überschuss von 1,3 Milliarden US-Dollar. Das Urteil, das aufgrund des Versäumnisses von Venezuela, vor dem Gericht in Ontario zu erscheinen, verhängt wurde, geht auf Rusoros anhaltenden Streit mit Venezuela über die Beschlagnahme seiner Goldbergbau-Liegenschaften durch das südamerikanische Land zurück. Das kanadische Urteil, das in gleicher Höhe einen zu Gunsten von Rusoro ergangenen Schiedsspruch bestätigte, wurde am 25. April 2017 erlassen. Venezuela hat weder Berufung eingelegt noch versucht, das Urteil aufzuheben, und seine Frist ist abgelaufen.

Rusoro gibt ferner bekannt, dass es Klage beim Obersten Gerichtshof des Staates New York (New York County) eingereicht hat, um das kanadische Urteil anzuerkennen. Kanadische Gerichtsurteile sind mutmaßlich berechtigt, in New York anerkannt zu werden, es sei denn, das kanadische Urteil leidet unter bestimmten spezifischen Mängeln, und Rusoro ist zuversichtlich, dass keine derartigen Mängel vorliegen und dass das kanadische Urteil unverzüglich anerkannt wird. Rusoro brachte die Klage in New York zusätzlich zu einer Klage beim US-Bezirksgericht für den District of Columbia ein, die die Anerkennung und die Einlegung eines Urteils über den ursprünglichen Schiedsspruch beantragt. Die D.C.-Maßnahme wurde seit dem Sommer vollständig unterrichtet, und Rusoro ist weiterhin zuversichtlich, dass der D.C.-Gerichtshof die Auszeichnung in naher Zukunft bestätigen wird. Ein positives Urteil des Gerichts von New York oder D.C. berechtigt Rusoro, alle rechtlichen Verfahren zu nutzen - einschließlich umfassender Ermittlungen sowohl von Venezuela als auch von Dritten -, dass das US-amerikanische Recht Gläubiger des Urteilsverfahrens vorsieht. Jedes in New York ergangene Urteil wird ebenfalls mit 9% pro Jahr verzinst, bis das Urteil vollständig bezahlt ist."

Gruß Vatapitta

Moin moin @Edel Man,

ist halt keine Neuentdeckung, sondern nur eine Infillbohrung. Man hoffte zu bestätigen, was man vermutet hat. Das ist gelungen, aber eben keine Neuigkeit. Das Ergebnis der Bohrungen wurde schon zu höherem Goldpreis in die Marktkapitalisierung eingepreist.

Victoria Gold mit einer Marktkap. von 227 Mio. C$ halte nicht nur ich für interessant.
46% Institutionelle Investoren. News gibt's wieder am 19.01. 2018. Landpaket von 550 km2 im Yukon. Größte Mine im Yukon, ca. 2,7 MIo. Reserves, er erwartet bis zu 6 - 8 Mio oz und 30 Jahre Minenleben. CC-Score 54 keine Schulden.

Hier gefunden: BTV Identifies 6 Up-and-Coming Mining Companies All Set to Take Off!
WDO ist auch dabei, zu den anderen (AGB, MOZ, AZ und NCA) kann ich noch nichts sagen.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

es gibt heute eine Divergenz zwischen den schwachen EM Preisen und den relativ stabilen EM Aktien.

Hat jemand von Euch eine Erklärung?
Oder haben hier alle den Kopf in den Sand gesteckt?

Gruß Vatapitta

Zitat von Zuckermann

Oh Mann wie geil wäre das denn, da krieg ich Endeavour Silver und all die anderen leckeren Dinger um 20 Cent oder sogar noch billiger, da geht einem ja fast einer ab .....

Moin moin Zuckermann,

alles sicher nicht. Denn vieles, was über Schulden gehebelt ist, holen sich vorher die Gläubiger (Banken, Sprott & Co).

Die EM-Preise steigen erst in deflationärem Umfeld, wenn das Ausfallrisiko von Anleihen dramatisch steigt, dann wird die Sicherheit von Gold und Silber gefragt sein. Da es dann auch mit der Konjunktur und den Basismetallen bergab geht, fällt die Nebenproduktproduktion von Silber, während die Nachfrage steigt.
Eine Inflation sieht man aus 100 Kilometern Entfernung kommen. Ein deflationärer Schock kann über Nacht kommen, wenn das Vertrauen in Anleihen, bzw. das Finanzsystem/Politik schwindet.
….. und im Moment läuft die Konjunktur auf Hochtouren. Also vorerst wenig Probleme für Schuldner.

Falls der Dollar weiter anziehen sollte, haben vor allem die Dollarschuldner ein Problem mit der Zahlung von Dollarzinsen und der Rückzahlung von Anleihen. Wer Probleme hat, für den steigen die Zinsen noch schneller. So können dann von US-Konzerenen billig die Realwerte anderer Nationen in US$ oder gegen überbewertete Aktien übernommen werden. Ob das Szenario Zufall ist, wage ich zu bezweifeln. Die Leute in Amerika, die bei einbrechender Konjunktur ihren Job verlieren, finden sich sich dann ganz schnell bei der Army wieder. Musst Du die Lebensmittelmarken, die ca. 50 Mio. Amerikaner bekommen, nur noch an nicht arbeitsfähige Alte und Kranke ausgeben.

SPD Schulz hat aus der Niederlage nichts dazugelernt, er glaubt, dass die Bürger mehr Europa und weniger Demokratie möchten. Man habe im Bundestag ohnehin kaum noch etwas zu bestimmen. Er hat noch nicht begriffen, dass das eine wichtige Ursache für die Abstrafung der Groko war. Man glaubt und versucht den Parteitagsdelegierten einzureden, wenn die SPD Merkel nur toleriere, dass der Bürger erkennen würde, dass die CDU auch ohne SPD klar kommt. Kann man der SPD mal erklären, dass die Treppe von oben gefegt wird? Man wird zumindest im Vorstand der SPD begriffen haben, dass es sich "ausgemerkelt" hat. Falls nicht, gibt es Nachhilfe von CSU Seehofer. Groko ist vorbei!

Aus der Opposition kann die SPD viel Druck aufbauen und das verlogene System Merkel selber stürzen. Sie können dann Merkel vorführen, bis es der Union/CSU zu bunt wird. Glyphosat sollte nicht nur Jamaika(Grüne) verhindern, sondern auch der SPD eine Unterstützung von Merkel unmöglich machen. War also vor allem ein feiger Anschlag von Seehofer auf Merkel, da er fürchtet im bayrischen Wahlkampf für die katastrophale Politik Merkels verantwortlich gemacht zu werden. Bei Seehofer muss man die Eier nicht mit der Lupe, sondern mit dem Mikroskop suchen.

So läuft´s halt unter Parteifreunden: [Blockierte Grafik: https://i.pinimg.com/originals…93e8419b6b8dbfc5ed23a.gif]
Danke @Goldhasi

Gruß Vatapitta

PS: Jetzt, wo Söder Spitzenkandidat der CSU in Bayern ist, könnte Seehofer ihm mit einer Groko maximal schaden. - Ich vermute eher, dass Seehofer mit allerlei Forderungen die Groko verhindern wird, was der CSU nützt.

Moin moin,

Westgold korrigiert derzeit vermutlich zur vorherigen 4, wie @Caldera immer sagt. Leider sagt er meistens nicht, wo ungefähr diese 4 ist und ich kann es anhand seiner Charts nicht erkennen. Bitte @Caldera, verschwende in Zukunft eine Zahl an mich.

Die meisten anderen Aussis sind ungeachtet des Rückgangs des Goldpreises stabil. Keine Ahnung warum. Kurse in A$.
Kurse gibt es bei Barchart. Bitte einen Punkt hinter das Kürzel machen. Im Depot.

WGX - 1,59
SBM + 3,39 neues Jahreshoch
GOR + 0,70
NCM + 23,05
RSG + 0,995
SAR + 1,525
EVN +- 2,44
NST + 5,92
RRL + 3,98
TBR +- 6,85
BDR + 0,17
MOY +- 0,175
SRL - 0,335
CHN(CXN) +- 0,18
DEG - 0,165
ARV + 0,275

Diese unvollständige Liste zeigt heute nur bei drei Werten einen Abschlag(-), vier sind unverändert(+-) und neun sind heute gestiegen(+). Ob das auch an den teilweisen Vorwärtsverkäufen zur Absicherung des Cashflows liegt, kann ich nicht sagen. Und bei SBM gibt es sogar ein neues Jahreshoch. Einige andere Werte haben das 52 Wochenhoch schon vorher geschafft und konsolidieren jetzt. Ich vermute, das die Stärke bei SBM eher der Charttechnik geschuldet ist und spätestens ab 3,60 A$ eine längere Konsolidierung einsetzt.

In Toronto gab es viele neue Tiefstkurse in der letzten und dieser Woche, auch bei sogenannten unterbewerteten
und "soliden" Aktien. Nur bei unternehmensspezifischen Erfolgsmeldungen geht es auch mal aufwärts. Relativ stabil sind die Royalties. Vermutlich werden überschuldete und damit gehebelte Unternehmen im aktuellen Trend relativ schlecht abschneiden. Manche Projekte werden wegen mangelnder Wirtschaftlichkeit verschoben werden und die Majors werden sich die fetten Happen möglichst günstig schnappen, um ihre Reserven wieder aufzufüllen.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

eine Wandelanleihe von Kirkland Lake wird fällig:

Zitat von Google Übersetzung

TORONTO, 6. Dez. 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - Kirkland Lake Gold Ltd. ("Kirkland Lake Gold" oder die "Gesellschaft") (TSX: KL) (NYSE: KL) (ASX: KLA) erinnert die Inhaber des C Insgesamt 61.969.000 CHF Gesamtbetrag von 7,5% unbesicherten Wandelschuldverschreibungen (CUSIP 49740PAC0 und ISIN 49740PAC01) (die "Schuldverschreibungen") ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft Kirkland Lake Gold Inc., die die Schuldverschreibungen nach Wahl des Inhabers umtauschen können; in Stammaktien der Gesellschaft durch Mitteilung jederzeit vor 16.00 Uhr (Toronto Zeit) am 15. Dezember 2017 (die "Conversion Expiry Time"). Bei der Ausübung des Umtauschrechts vor Ablauf der Umtauschfrist werden die Schuldverschreibungen zu einem Preis von 13,70 CAD je Aktie umgerechnet. Dies entspricht einem Umtauschsatz von 72,9927 Stammaktien für jeden C $ 1.000 Nennbetrag von Schuldverschreibungen. Inhaber von Schuldverschreibungen, die ihr Wandlungsrecht ausüben möchten, sollten sicherstellen, dass ihre Umwandlungsmitteilungen über ihre jeweiligen Broker vor Ablauf der Frist für die Umwandlung bei CDS Clearing and Depository Services Inc. eingehen. Inhaber von Schuldverschreibungen sollten sich unverzüglich mit ihrem Broker in Verbindung setzen, um ihre Schuldverschreibungen vor Ablauf der Frist für die Umwandlung zu konvertieren.

In Übereinstimmung mit den Bedingungen des Treuhandvertrages vom 19. Juli 2012, ergänzt am 7. November 2012, 30. November 2016 und 3. März 2017, werden alle Schuldverschreibungen, die vor dem 15. Dezember 2017 nicht umgewandelt wurden, fällig und werden zahlbar in bar am 2. Januar 2018.

Die Schuldverschreibungen handeln derzeit an der TSX unter dem Symbol "KLG.DB.A". Für weitere Einzelheiten zu den Bedingungen der Umwandlung der Schuldverschreibungen verweisen die Inhaber der Schuldtitel auf die Treuhandverträge, die unter dem SEDAR-Profil von Kirkland Lake Gold Inc. unter http://www.sedar.com verfügbar sind.

Da die Anleiheinhaber größtenteils wandeln werden, gibt es bei KL eine Verwässerung. Dafür entfällt die Rückzahlung der Anleihe.

VG Vatapitta

Moin moin @Nebelparder,

danke für die sorgfältige Recherche.

Ich hoffe das unser Engagement belohnt wird.
Die nächsten zwei Jahre soll die Goldproduktion um jeweils ca. 20 % steigen.
Sie setzen ein aggressives Wachstum um.
Wenn eine Kapitalerhöhung zu 1,885 A$ über 11% ein solch starkes Wachstum ermöglicht, dann halte ich sie für sinnvoll.

Auf den Lithiumdeal hin hat die Aktie von Liontown Resources Ltd (LTR.AX) ordentlich zugelegt.
Das dort gefundene Spodumen wird auch in der Glasindustrie eingesetzt.

Die Übernahme des Minencontractors ACM, ermöglicht nicht nur die kostengünstige Umsetzung des eigenen Wachstums, sondern auch die Übernahme von Arbeiten für Dritte.

Mal schauen, wer hier mit der Zeit noch auftaucht.

Mit vielen Grüßen
Vatapitta

Danke @Caldera,

Du stellst einen sehr langfristigen Chart ein.

Kannst Du das Ganze für mich bitte mit der Lupe betrachten, also eventuell einen 6/3/1 Monatschart einstellen.
Es geht mir nicht um eine generelle Trendwende, sondern um einen kurzen Zock mit dem Nasdaq 100.

Immerhin gab es heute einen "Sell on good News" (Steuerreform), was meine Vermutung stärkt, dass es mit einer kleinen Zinserhöhung noch ein Stück runter geht. Dieses Zertifikat soll mir ein paar Euros einbringen. Ich brauche vor allem mögliche Zielpunkte zum Ausstieg. Länger halten ist auf Grund der Preisanpassung des Stops keine gute Idee.

UBS nennt die mittelfristigen Ziele. Siehst Du das ähnlich?

Besten Dank
Vatapitta

Moin moin @Caldera,

der Dax geht wegen der US Steuerreform auf Nordkurs.
Die Märkte werden von Liquidität getrieben. Allerdings ist nach der Steuerreform vor der Zinserhöhung. Das könnte dem Nasdaq 100 nicht schmecken. Der Nasdaq 100 ist reichlich überbewertet und überkauft und zieht aktuell nicht mit.

Siehst Du beim Nasdaq 100 eine Chance für einen profitablen Put/Short?
Wo wäre ein Einstieg mit gutem CR sinnvoll?

Gruß Vatapitta

PS: Dr. Jens Ehrhardt sieht den Yen 28% unterbewertet gegenüber dem Dollar, was bedeutet das für Gold?

Danke @EDEL,

der Kursanstieg von CG Ende August fiel mit der Aufnahme der Verhandlungen mit der Regierung der Kyrgyz Republic zusammen und der Kursrückgang (Gapclose) setzte mit den Q3 Ergebnissen und den Ergebnissen der Verhandlungen ein. Übersetzt mit Google + Q3 Ergebnisse und Aktivitäten:
"Im Quartal haben wir einen wichtigen Meilenstein erreicht, als wir mit der Regierung der Kirgisischen Republik eine umfassende Beilegungsvereinbarung zur Lösung aller noch offenen Fragen im Zusammenhang mit dem Kumtor-Projekt erzielt haben. Die Regelung sieht die Aufhebung aller Beschränkungen der Bewegungsfreiheit vor der Kumtor-Mitarbeiter sowie die Einschränkungen der Fähigkeit von Kumtor, Mittel an Centerra zu verteilen. Die Vereinbarung bietet auch Geschäftssicherheit für zukünftige Bergbaubetriebe im Kumtor-Projekt, da sie alle Rechte von Centerra und Kumtor im Rahmen der Kumtor-Projektverträge wahrt."

Der Markt war wohl skeptisch und die Charttechnik forderte die Konsolidierung.
Dein Chartvergleich zeigt, dass CG auf das Jahr den XAU um ca. 10 % outperformt hat und mit dem GLD etwa gleich verlaufen ist - unter stärkeren Schwankungen als der "Index".

Der Blick auf den 10 Jahreschart zeigt für die Jahre von Ende 2013 bis Ende 2017, dass der GLD ungefähr gleich geblieben ist, der XAU ebenfalls, während Centerra sich in diesen 4 Jahren deutlich besser entwickelt hat als beide. Ich vermute, dass sich mit den geschickten Übernahmen der letzten Jahre diese Tendenz fortsetzt.

Die technische Korrektur bei CG ist noch nicht abgeschlossen, so dass man noch günstiger zum Zuge kommen kann. - Wer kann uns einen guten charttechnischen Punkt für einen Einstieg ermitteln?

Die Marktkap. beträgt 2,1 Mrd. C$ bei

• Revised Company-wide gold production guidance for 2017 to 775,000 to 815,000 ounces reflecting increased production guidance at Kumtor and lower payable gold production guidance at Mount Milligan.

und hervorragenden Aussichten für langfristiges, kostenbewusstes Wachstum.In den wilden Jahren des Goldpreisanstieges zwischen Ende 2009 - Ende 2011 hat CG sogar den GLD sehr deutlich geschlagen, aber das ist Vergangenheit. Mit dem Sinken des Goldpreises haben sie dann überdurchschnittlich verloren.

Aktuell sollte CG im schwachen Markt weniger verlieren und entsprechend bei stärkeren EM Preisen früher profitieren. Das Unternehmen ist hervorragend positioniert. Bevor man eine Investitionsentscheidung für das Projekt in der Mongolei trifft, werden erst einmal mit der Regierung die Konditionen ausgehandelt.

Gruß Vatapitta

Moin moin,

Teil 2
Auf die Idee, dass es in der aktuell unsicheren Marktphase auch funktionierende Geschäftsmodelle gibt, bin ich durch die Übernahme von Aurico Metals durch Centerra gekommen. Aurico hatte neben einem Projekt mit Feasability Studie diverse Royalties gehalten - u.a. von Forsterville. Nun hat CG das Projekt und die Royalties, was den Q1 Zahlen sehr gut tun dürfte. CG hat jetzt die Wahl zwischen zwei Projekten, die sie entwickeln können. Das stärkt die Verhandlungsposition gegenüber cashbedürftigen Regierungen. Es gab gerade erst eine Einigung mit Kyrgyz Republic - hat ca. 60 Mio. $ extra gekostet ("Highlights of the Strategic Agreement") - für Kumtor. CG befindet sich seit November 2013 in einem leichten Aufwärtstrend von 3,15 C$ auf aktuell 7,20 C$ und hat damit in den 4 Jahren eine Performance von knapp 130 % hingelegt. So etwas kann nur gelingen, wenn man operativ flexibel und nicht überschuldet ist. So haben sie jetzt die Gelegenheit bei Aurico genutzt, was für ein kluges Management spricht. Mittlerweile haben sie 55% ihrer Assets in Canada - Präsentation, Seite 3. CG hat einen CC-Score von 79 und ist im Sektorvergleich unterbewertet. Könnte was für Langfristanleger sein.
Das Portfolio solider Royalties stärkt Centerra und m. E. werden die Zahlen für Q1/2018 positiv überraschen.

In der Präsentation von CG gibt es einen Vergleich mit anderen Unternehmen (KL fehlt), der sehr aufschlussreich ist. Sie haben die mit Abstand niedrigsten ASIC. Die Planungen von CG gehen beim Kupferpreis bis zum Jahr 2030. Für die 310 Mio. C$ für Aurico bekommen sie Infrastruktur im Wert 1 Mrd. C$. Dadurch führt die, auch geografisch hervorragend passende Übernahme, zu unschlagbar günstigen ASCI für die AU/CU Produktion dort.
Es gibt einen Vergleich der "Debt Repayment Capacity" verschiedener Minen. Unternehmen mit hohen Schulden werden bei einem Goldpreisrückgang stärkere Kursverluste erleiden,da die Zins- und Rückzahlung der Kredite schwerer wird. Das gleiche Schicksal haben Unternehmen mit hohen ASCI (z.B.:Tahoe).

Für mich ist Centerra ein klarer Kauf, sie haben vermutlich die Indizes outperformt und können das auch in Zukunft schaffen. - @Edel Man Kannst Du den Vergleich von CG und HUI/XAU grafisch darstellen?

Der Burner aktuell ist: INK Canadian Insider Index sets new highs at 1285.35, returns 12.4% in 2017.

Und nun erinnern sich einige vielleicht an die "Takeover Twenty Liste" mit 14 Werten. Erfreulicherweise gibt es bei den Werten sehr viele Insiderkäufe.

Mein Score ist so aufgebaut: I - Barchart - Kürzel - Score bei CC, wie bei IDM verdeutlicht.

1) +I = Insiderkäufe, OS = nur Options, (G, GFI, AU) = Kauf durch Majors

2) Barchart technische Indikatoren: s=sell, b=buy, h=hold
Barchart Strength & Direction: r=rising, f=falling, b=bullish, v=bearish, n=neutral
Grün sind die Werte mit Bullisher oder Rising Richtung bei Barchart.

3) ABC = Kürzel an der TSX

4) Am Ende steht die fundamentale Einstufung durch CapitalCube
Der Buchstabe hinter der letzten Zahl: u=unterbewertet, o=overvalued, n=neutral

Übernahmeziele:
+I s48r IDM 50u
+I s24b INV 58o
+I s96f MAX 25o
+I s56n NCA 21o + Trek + Anfield = Equinox Gold
(G) b100b OLA 46o
+I s80f SBB 40n
1I s80? SEA 50o
+I s88r VIT 54u
(GFI) s40v CDV 29o
OS s24b FPC 42u
1I s24b GQC 21o
-I h00f ORG 29o - (-I = Die Options werden verkauft.)
(AU) s24r PGM 29o
+I s80r TML 36un, Marktkap. 49 Mio., Achtung Kapitalerhöhung kommt

Wer kann uns weiter helfen die aussichtsreichsten Werte herauszupicken?

Vielen Dank
Vatapitta

PS: Der CEO von KDX, Paul André Huet, hat 1000 Aktien von KDX gekauft. Ob das wirklich eine Hilfe für die Aktionäre ist oder eher ein Zeichen von Hilflosigkeit, wird sich noch herausstellen.

Moin moin,

Teil 2
Auf die Idee, dass es in der aktuell unsicheren Marktphase auch funktionierende Geschäftsmodelle gibt, bin ich durch die Übernahme von Aurico Metals durch Centerra gekommen. Aurico hatte neben einem Projekt mit Feasability Studie diverse Royalties gehalten - u.a. von Forsterville. Nun hat CG das Projekt und die Royalties, was den Q1 Zahlen sehr gut tun dürfte. CG hat jetzt die Wahl zwischen zwei Projekten, die sie entwickeln können. Das stärkt die Verhandlungsposition gegenüber cashbedürftigen Regierungen. Es gab gerade erst eine Einigung mit Kyrgyz Republic - hat ca. 60 Mio. $ extra gekostet ("Highlights of the Strategic Agreement") - für Kumtor. CG befindet sich seit November 2013 in einem leichten Aufwärtstrend von 3,15 C$ auf aktuell 7,20 C$ und hat damit in den 4 Jahren eine Performance von knapp 130 % hingelegt. So etwas kann nur gelingen, wenn man operativ flexibel und nicht überschuldet ist. So haben sie jetzt die Gelegenheit bei Aurico genutzt, was für ein kluges Management spricht. Mittlerweile haben sie 55% ihrer Assets in Canada - Präsentation, Seite 3. CG hat einen CC-Score von 79 und ist im Sektorvergleich unterbewertet. Könnte was für Langfristanleger sein.
Das Portfolio solider Royalties stärkt Centerra und m. E. werden die Zahlen für Q1/2018 positiv überraschen.

In der Präsentation von CG gibt es einen Vergleich mit anderen Unternehmen (KL fehlt), der sehr aufschlussreich ist. Sie haben die mit Abstand niedrigsten ASIC. Die Planungen von CG gehen beim Kupferpreis bis zum Jahr 2030. Für die 310 Mio. C$ für Aurico bekommen sie Infrastruktur im Wert 1 Mrd. C$. Dadurch führt die, auch geografisch hervorragend passende Übernahme, zu unschlagbar günstigen ASCI für die AU/CU Produktion dort.
Es gibt einen Vergleich der "Debt Repayment Capacity" verschiedener Minen. Unternehmen mit hohen Schulden werden bei einem Goldpreisrückgang stärkere Kursverluste erleiden,da die Zins- und Rückzahlung der Kredite schwerer wird. Das gleiche Schicksal haben Unternehmen mit hohen ASCI (z.B.:Tahoe).

Für mich ist Centerra ein klarer Kauf, sie haben vermutlich die Indizes outperformt und können das auch in Zukunft schaffen. - @Edel Man Kannst Du den Vergleich von CG und HUI/XAU grafisch darstellen?

Der Burner aktuell ist: INK Canadian Insider Index sets new highs at 1285.35, returns 12.4% in 2017.

Und nun erinnern sich einige vielleicht an die "Takeover Twenty Liste" mit 14 Werten. Erfreulicherweise gibt es bei den Werten sehr viele Insiderkäufe.

Mein Score ist so aufgebaut: I - Barchart - Kürzel - Score bei CC, wie bei IDM verdeutlicht.

1) +I = Insiderkäufe, OS = nur Options, (G, GFI, AU) = Kauf durch Majors

2) Barchart technische Indikatoren: s=sell, b=buy, h=hold
Barchart Strength & Direction: r=rising, f=falling, b=bullish, v=bearish, n=neutral
Grün sind die Werte mit Bullisher oder Rising Richtung bei Barchart.

3) ABC = Kürzel an der TSX

4) Am Ende steht die fundamentale Einstufung durch CapitalCube
Der Buchstabe hinter der letzten Zahl: u=unterbewertet, o=overvalued, n=neutral

Übernahmeziele:
+I s48r IDM 50u
+I s24b INV 58o
+I s96f MAX 25o
+I s56n NCA 21o + Trek + Anfield = Equinox Gold
(G) b100b OLA 46o
+I s80f SBB 40n
1I s80? SEA 50o
+I s88r VIT 54u - Präsentation 11/2017
(GFI) s40v CDV 29o
OS s24b FPC 42u
1I s24b GQC 21o
-I h00f ORG 29o - (-I = Die Options werden verkauft.)
(AU) s24r PGM 29o
+I s80r TML 36un, Marktkap. 49 Mio., Achtung Kapitalerhöhung kommt

Wer kann uns weiter helfen die aussichtsreichsten Werte herauszupicken?

Vielen Dank
Vatapitta

PS: Der CEO von KDX, Paul André Huet, hat 1000 Aktien von KDX gekauft. Ob das wirklich eine Hilfe für die Aktionäre ist oder eher ein Zeichen von Hilflosigkeit, wird sich noch herausstellen.

Moin moin @Edel Man,

das erklärt vieles, die Jungs sind etwas überarbeitet und brauchen dringend Urlaub.

Und schon sind die guten Nachrichten bei CC-NY eingebucht (noch nicht in Toronto):
Alerts
Dec 02 - CapitalCube Rating previously was NEUTRAL, is now UNDERVALUED.
Dec 02 - CapitalCube Implied Price previously was 1.62, is now 15.70.
Dec 02 - Relative Valuation previously was P/B below peers, is now NA.
Dec 02 - Share Price Performance previously was Lagging, is now NA.
Dec 02 - Operating Model previously was NA, is now Dominant.
Diese Zahlen werden sehr oft stark korrigiert.

Das fundamentale Rating wurde entsprechend angepasst und geht von WDO79 auf 92.
WDO gilt im relativen Vergleich im Sektor nun als u=unterbewertet.

Da die Analysten überwiegend diese Tools nutzen oder voneinander abschreiben, wird es in Kürze vermutlich Kaufempfehlungen geben. Sogar ein Insider ist mit einem 1.Kauf Mitte November dabei.

Barchart Technik sagt: strong sell96. - Hier könnte ausnahmsweise mal bottemfishing sinnvoll sein, was gegen die negative Grundtendenz bei den EM-Preisen ein Risiko ist.

Wer mag einen guten Punkt für eine Einstieg ausrechnen?

Ach ja, die Zahlen für Q4 2017 gibt es am 02.03. 2018.

Viele Grüße
Vatapitta

Moin moin,

zwei Insider kaufen, als gäbe es morgen keine Aktien von TGZ mehr.
Der Hauptaktionär möchte seinen Anteil von 20% auf 30% aufstocken.
Gut 800.000 Aktien seit 27.11. 2017.
Mein Rating ++Is24bTGZ72uuu
++I = starke Insiderkäufe
Barchart s=sell24, b=mit bullischer Tendenz
TGZ = Kürzel
72 = CapitalCube -Rating
uuu = extrem unterbewertet

Kann man machen. Steht an erster Stelle auf meiner WL.

Vatapitta

Moin moin,

wo steppt der Bulle, das ist doch die Preisfrage?

Zunächst etwas Allgemeines zur Exploration von EM u.a. Rohstoffen.

Von den Reserven und Ressourcen einer Mine können meist ca. 60% wirtschaftlich abgebaut werden. Der Rest verbleibt an Ort und Stelle. Oft gibt es für diese Reste genaue Aufzeichnungen. Deshalb sind alte Minen so beliebt, da mit moderner Exploration oft zusätzliche Reserven gefunden werden, die einen Abbau wieder lohnend machen. In der Regel ist ein Teil der früher gebauten Infrastruktur noch nutzbar, was Kosten spart.

Dann kommt es bei den Projekten auf die Metallurgie an. Sehr schön das Beispiel von FVI in der Feasability Studie, dass man 7 verschiedene Kupfermineralien gefunden hat und der Kupferanteil deshalb gut aussieht. Nur leider lösen sich nicht alle Kupfermineralien in Zyanidlauge, so das man bei FVI ca. 60% des Kupfers gewinnen kann und der Rest auf den Tailings landet.

Es gibt vor dem Bau einer Mine eine große Menge an Versuchen, möglichst viel Metall aus dem Erz zugewinnen. Man probiert unterschiedlich feine Mahnungen, unterschiedliche Konzentrationen an Chemikalien, unterschiedlich häufige Laugungen usw..

Bei einem Durchsatz von 10.000 Tonnen Erz/Tag und einer benötigten Zyanidkonzentration von 1% benötigt man sagenhafte 100 Tonnen Zyanid/Tag. Man möchte also mit möglichst wenig Zyanid auskommen. Dazu kommen noch die Chemikalien zur Stabilisierung des Zyanids (Basen) und zur Entgiftung (=chemische Umwandlung) usw.. Von den 100 Tonnen bleiben nach der Extraktion der Metalle ca. 50% in dem zurückbleibenden Erz. Das kann dann durch den Einsatz von Chemikalien neutralisiert werden. Es bleibt ein Rest von ca. 1-2% Zyanid in den Tailings. Das sind dann 1-2% von 50.000 Kilo. Also mindestens ca. 500 Kilo/Tag. Damit lässt sich mühelos eine Kleinstadt entvölkern oder ein großer Fluss - jeden Tag. Ich vermute, dass ein weiterer Abbau des Zyanids durch den Luftsauerstoff geschieht und dass das Sickerwasser nachbearbeitet wird. - Ich hoffe jetzt sehr, dass ich mich um den Faktor 10 verrechnet habe. Die Zahlen habe ich so noch aus der Feasability Studie von FVI in Erinnerung. Das ganze Zeug möchte man weder einfliegen, noch auf dem Kamelrücken heranschaffen. Bei der Explosion, bei der in China ein großer Hafen zerlegt wurde, waren (andere) Zyanidverbindungen die Ursache.

Um das Erz zu gewinnen, braucht man Hacke und Schaufel Sprengstoff und Gerät zum Verladen und Transportieren. Für den Sprengstoff (Ammoniumnitrat+Diesel, soweit ich weiß) gibt es ein extra Sicherheitsgebäude, das meist direkt neben die Büros gebaut wird.

Man braucht für den Betrieb einer Mine hervorragend ausgebildetes Fachpersonal (Exakte Liste mit Löhnen bei FVI). - Deshalb sind sie immer stolz, wie Bolle, wenn es lange keinen Unfall gab. Für das Handling und den Einsatz von Zyanid gibt es strenge Richtlinien. In vielen Ländern ist ein Nachweis über die Einhaltung der Richtlinien mittels Zertifizierung vorgeschrieben.

Nun wird auch klar, warum es Unternehmen gibt, die den einfacheren Weg zum Golde - über Royalties - suchen oder sich auf Exploration beschränken und die Projekte dann mit Gewinn verkaufen. - Und da scharrt in dieser Marktphase der Bulle mit den Hufen, denn die Minen müssen das geförderte EM ersetzen.

Noch Fragen?
Vatapitta

Moin moin @Nebelparder,

in meinem Beitrag im Thread von DEG habe ich Chalice mit seinen 4 interessanten Projekten herausgestellt, die in Sydney (CHN) und Toronto (CXN) notieren.

U.a. deshalb, weil die Börsenkapitalisierung vom Cashbestand und verschiedenen Beteiligungen gedeckt wird.
Zudem haben sie ein funktionierendes Geschäftsmodell. Sie suchen sich für die Exploration interessante Gebiete, und veräußern diese nach erfolgreicher Exploration an andere Unternehmen. Dabei könnte die Einschätzung, dass eine Feasability Studie und der Bau einer Mine im aktuellen Umfeld meist nicht wirtschaftlich sind, eine Rolle spielen. Das Ergebnis ist dann:

• CXN-CA currently does not have any debt.

Der Markt hat das Geschäftsmodell noch nicht verstanden und bewertet sie eher wie einen reinen Explorer, also einen potentiellen Cashburner und Verwässerer.

Auf alle Fälle haben sie ihre Kompetenz, wirtschaftlich interessante Gebiete auszuwählen und auch die notwendigen Earn-in Verträge abzuschließen, vielfach bewiesen.

Bei Capitalcube werden Neuigkeiten in der Regel mit einem Tag Verzögerung eingestellt. - Manchmal für Toronto und NY an unterschiedlichen Tagen, so dass es zu sehr abweichenden Einschätzungen kommen kann. Richtiger ist die Bewertung mit den aktuelleren News.
Dec 01 CapitalCube Implied Price previously was 0.25, is now 0.36 C$.

Werde am Wochenende einen eigenen Thread für CXN/CHN einrichten.
Ist der einzige Wert, den ich in der aktuellen Lage gekauft habe. Die Exploration hat im Oktober begonnen und der Kurs hat den steilen Anstieg vom September konsolidiert. Sie haben ihre Kosten sehr gut im Griff!

Bei Barchart gibt es noch ein schwaches SELL, Klick auf * Strength and Direction zeigt den bullishen Unterton einiger Indikatoren.

Bei WDO haben die für NY eingepflegten News zu einer Korrektur in NY auf immer noch erfreuliche 79 und neutral geführt.

Gruß Vatapitta

Och sei mal nicht so, @Real de Catorce.

Man kann die Beiträge ja löschen. - Verplemperte Kohle ist weg.

Die Drillergebnisse sind zwischen 7 und 20 Jahre alt.

Derek McBride, P. Eng., der alleine den NI 43-101 Technical Report geschrieben hat und verantwortet, gibt es tatsächlich und er hat einige Jahre für Stroud gearbeitet.

Den EM Schatz hat man einfach mal ein paar Jahre vergessen und ihn dann wieder ausgegraben?
Auch hat davon niemand etwas mitbekommen oder ein Interesse daran gehabt?

Für mich suspekt. Du kannst ihn ja über Linkedin fragen.

Gruß Vatapitta

PS 01.12.: Da die Kohle alle ist, bekommen die Direktoren ihr Gehalt in shares. Wenn es die shares physisch gibt, können sie damit im Winter zumindest ein paar Tage heizen. : "("Stroud" oder die "Corporation") (TSX VENTURE: SDR) freut sich, die vorgeschlagenen Transaktionen zur Schuldentilgung ("Debt Settlement") bekannt zu geben, in denen Stroud bis zu 4.125.000 Stammaktien zu einem Preis von 0,05 US-Dollar ausgeben wird pro Aktie an bestimmte Direktoren und leitende Angestellte der Gesellschaft (die "Insider") im Zusammenhang mit der Abwicklung einer Gesamtsumme von bis zu $ 206.250 von Schulden in Bezug auf nicht bezahlte Director Gebühren."

Moin moin,

Vorsicht bei Stroud, sagt mein Bauch. Bisher gibt es nicht mal eine Webseite.

Und ein NI 43-101 report braucht eine Menge Arbeit und eine große Menge Geld.
Ich habe keinerlei Veröffentlichung von Bohrergebnissen gefunden, die diese Erhöhung plausibel macht. "STROUD RESOURCES ANNOUNCES 71% INCREASE IN MEASURED AND INDICATED RESOURCES AT SANTO DOMINGO, MEXICO".

Es gibt seit 12/2013 weder einen Quartalsbericht, noch einen Jahresabschluss, keinerlei Bilanz und natürlich auch keinerlei veröffentlichte Bohrergebnisse. - Papier ist bekanntlich geduldig.

Beschiss würde ich vermuten. Die Marktkap. hat sich heute immerhin von 2 auf 4 Mio C$ verdoppelt.

Bei CC gibt es zu WDO gemischte Nachrichten:
Alerts
Nov 28 CapitalCube Implied Price previously was 1.69, is now 1.49.
Nov 28 Valuation Characteristics previously was Turnaround, is now NA.
Nov 28 Operating Model previously was NA, is now Volume Driven.
Nov 28 Accounting Quality previously was NA, is now Possible Sandbagging.
Nov 28 Management of Reserves previously was NA, is now Strong Buildup.

Der fundamentale Score für WDO steigt in NY von 56 auf 79 in Toronto von 53 auf 59.
Nun bin ich gespannt, ob sich die solide Arbeit des Managements auszahlt im schwierigen Umfeld.
WDO könnte im Dezember/Januar ein Kauf sein.

Gruß Vatapitta