Beiträge von vatapitta

  • Barkerville Gold Mines / BGM, BGMZF (CVE, OTC)

    Moin moin,


    bei Barkerville geht es los mit der Produktion von der Bonanza Legte. - Update 11/2017, Seite 14ff

    • •Wholly Underground Operation
    • •Initial Contract Mining
    • •Ore Trucked To 100% Owned QR Mill 110 Km
    • •Long Hole And Cemented Rock Fill
    • •Initial Life Of Mine ~3.5 Years
    • •150,000 T At 6.5g/T Diluted / Year
    • •Target ~ 30,000 Oz Per Annum
    • •Average $15M In Operating Cash Flow / Year
    • •Milling Began In Last Week Of August 2017

    Ziele für 2018EXCEPTIONAL UPSIDE

    • •67 km Gold Rich Cariboo Break
    • •Parallel Breaks And Splays
    • •Limited Historic Exploration Due To Fragmented Land Position And Poor Understanding Of Metallogenesis
    • •Generated 160 New Targets in 2016 and 2017 Via “Boots On The Ground” Exploration
    • •7 New Drill Ready Targets 2018
    • •Drilling 30,000m In 2018 On New Targets
    • •Years of Greenfields Exploration

    Rückblick auf 2017

    • •New Management And Board Members
    • •Bonanza Ledge Mine Permit Amendment
    • •QR Mill Upgrade
    • •Initiated Baseline And EIA Studies
    • •First Nations Agreements
    • •323 Meters Of Underground Development Complete
    • •7,470 Ore Tonnes Mined
    • •3,925 Tonnes Processed
    • •1,274 Ounces Recovered (10.5 G/T)
    • •133,000 Meters Drilled In 2017
    • •Updated Geological Model
    • •Resources Estimation Ongoing Complete Q1 2018
    • •CAN$ 91 Million Raised In The Last 12 Month


    Der Kurs hat heute die Kaufzone von @Caldera mit 0,60 C$ tatsächlich erreicht, Beitrag 163. :thumbup:


    Die miserable Bewertung bei CC mit 8 und overvalued dürfte sich mit den erzielten Einnahmen verbessern.
    Dennoch ist die Bewertung von BGM mehr dem Potential des Gebietes geschuldet. Den relativ kleinen Einnahmen aus 30.000 oz Gold stehen hohe Ausgaben für Exploration gegenüber. Eine weitere Kapitalerhöhung im Jahr 2018 würde mich nicht überraschen.


    Die Reserven/Ressourcen - Work Towards Updating 43-101 Resource - interessieren mich wesentlich mehr, als die stets wiederholten historischen Ergebnisse.


    Das Management hält 3% der Aktien und Osisko Royalties alleine 33% und OSK 16%.



    Gruß Vatapitta

  • Novo Resources Corp / NVO (TSXV)

    Moin moin,


    zu Novo gibt es einen neuen Artikel auf Goldseiten.


    Google hilft beim Übersetzen:


    "Australiens neuer Goldrausch lockt Goldsucher Down Under
    James Regan
    4 Min gelesen


    SYDNEY (Reuters) - Das kanadische Unternehmen Kirkland Lake Gold wird am Donnerstag seine Aktien an der australischen Börse notieren, nachdem es Millionen von Dollar investiert und sich Dutzenden anderer Goldsucher in einem modernen Goldrausch angeschlossen hat.


    Kirkland Lake geht davon aus, im Jahr 2017 eine Viertelmillion Unzen Gold aus einer Mine zu gewinnen, die es vor einem Jahr in Ostaustralien gekauft hat, und tauchte auch eine Zehe in eine verlockende neue Goldregion auf der anderen Seite des Kontinents.


    Mehr als 25 börsennotierte Unternehmen und Legionen von kleinen Goldsuchern erforschen Gold am westlichen Rand von Australien in einem Gebiet, das als Pilbara bekannt ist und für Eisenerz besser gilt.


    Das Ziel ist Gold, das in Clustern von Kieselsteinen vorkommt und von denen Investoren wie Kirkland wetten werden, in Größe mit Südafrikas massivem Witwatersrand Basin zu vergleichen, wo mehr als ein Drittel des weltweiten Goldes abgebaut wurde.


    Leute haben Vermögen gemacht, Eisenerz in der Pilbara abzubauen, einschließlich Gina Rinehart, der reichsten Frau der Welt, laut Forbes. Aber bis jetzt hat niemand viel nach Gold gesucht.


    Im vergangenen Jahr wurden jedoch von der Abteilung für Bergbau in Westaustralien Rekordernutzungslizenzen in Höhe von 1.896 Gold erteilt, viele davon für einzelne Goldsucher, die sogenannten "Detektoren", die ihr Glück versuchen.


    "Die Pilbara wird das nächste große Ding sein, oder wir werden in 12 Monaten zurückblicken und sagen:" Oh, das war interessant und das ist alles ", sagte Joe Treacy, Geschäftsführer von Explorer Marindi Metals.


    In diesem Monat fand Marindi 63 verschiedene Goldstücke, das größte ein 6mm-Nugget (1/4 Zoll), das seinen Vorrat um 42 Prozent erhöhte.


    Die Aufregung beruht auf der Entdeckung von Gold im Juli durch ein anderes kanadisches Unternehmen, Novo Resources, bei Purdey's Reward mit dem Joint-Venture-Partner Artemis Resources.


    Novos Proben enthüllten samenförmige Nuggets aus Wassermelonen.


    Dann im September entdeckte De Grey Mining weitere Nuggets an einem Ort namens Louden's Patch, 100 km östlich von Purdeys Belohnung.


    Die Aktien von Novo sind seit Januar um mehr als das Sechsfache gestiegen, während sich die Anteile von De Grey fast verfünffachen.


    Vor einem Monat investierte der kanadische Milliardär Eric Sprott, Kirkland Lake, 5 Millionen Dollar über Sprott Capital Partners in Kairos Minerals, einem weiteren Explorationsunternehmen in der Region.


    Kirkland Lake hält bereits 18,2 Prozent von Novo über eine Investition von 56 Millionen Dollar und hat Anfang dieses Monats 5 Millionen Dollar von De Grey Mining Aktien gezeichnet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre.


    Draußen in der Pilbara brauchte der pensionierte Zimmermann Pete Caudwell nur drei Tage, um zwei Dutzend Goldklumpen zu finden - fast genug, um seinen 6.000-Dollar-Metalldetektor zu bezahlen.


    Caudwell, der immer noch mit einem starken britischen Akzent ein halbes Jahrhundert nach der Abwanderung aus Nottinghamshire nach Australien spricht, will nun mit den Overheadkosten einen Gewinn erzielen.


    "Ich bin nach dem Sommer wieder hier, um mein Glück zu versuchen", sagte Caudwell. "Es ist zu heiß, um es jetzt allein zu erkunden, aber da draußen ist Gold und ich will es finden."


    Interessant ist die Prospektion vor allem bei den so genannten "Gray Nomads", Rentnern, die es vorziehen, in Wohnwagen und Wohnmobilen durch das Land zu reisen.


    "Ich bin nicht der Einzige mit einem Metalldetektor, es gibt viele andere Graue Nomaden mit derselben Idee", sagte Caudwell.


    $ 1 = 1,3177 australische Dollar)


    Berichterstattung von James Regan; Bearbeitung von Richard Pullin"




    Hier gibt es noch einen Bericht zu "Earn-In With Artemis Resources"




    Das Witwatersrand Basin unterscheidet sich anscheinend sehr deutlich von Novo, da man bei Novo mit normaler Exploration anscheinend keine aussagekräftigen Ergebnisse bekommt. Gibt es vergleichbare Projekte mit Nuggets umgeben von Eisenerz an anderer Stelle?



    Gruß Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin,


    gestern hat es gerade die Minen, die sich relativ gut entwickelt haben, zerrissen.
    Allen voran ging es mit GUY 8,1 % abwärts, AR - 5,2% und Alo - 3,4%.


    NGD +0,5%, LMC + 1,4% und KDX +2,2% waren die Gewinner in Toronto.
    Bei OR und GSV gab es ein kleines Minus.


    Mich hat die Entwicklung von Westgold + 4,7% gefreut. So eine Starke Performance gegen den Markt weist auf eine gute fundamentale Lage hin.


    Im Gegensatz dazu hängt Newcrest, minus 3,1%, sehr am Goldpreis. Bei einem Aufwärtstrend der Edelmetalle sollten sie vorne dabei sein, wegen der gewaltigen Reserven und Ressourcen, der sehr langen Lebensdauer ihrer Minen, der niedrigen Kosten und des großen Erweiterungspotentials der bestehenden Projekte, die in den kommenden Jahren ausgebaut werden sollen. Falls schwierige Zeiten kommen, kann man diese Ausgaben zurückstellen. NCM ist aufgrund seiner Flexibilität gut aufgestellt. Präsentation Denver Gold Forum


    Erweiterung der Produktion der Cadia Mine: FY18 Cadia goldproduction guidanceis 680-780koz



    Gruß Vatapitta

  • Continental Gold /CNL (TSX)

    Moin moin,


    Red Eagle Mining ist der nächste Produzent in Kolumbien. Ich stelle es mal bei CNL ein, weil R noch keinen eigenen Thread hat.


    2018 sollen 50.000 oz Gold Produziert werden. Reserven und Ressourcen ca. 1 Mio. oz mit dem Potential der Erweiterung. Die Mine liegt in der Provinz Antioqia. Die Feasability Studie gab es bereits 2014.


    Die Marktkap. beträgt aktuell 109 Mio C$. Der Aktienkurs liegt wegen massiver Verwässerung (ca.30% seit August 2017) am 5 Jahrestief. Die Richtung ist aktuell eher abwärts. Das spricht nicht für eine hohe Kompetenz bei der Finanzierung des Projektes. Vermutlich sollte auch die Ausgliederung von XR (2.Projekt in Kolumbien in der Nähe der Mine California), die weiter von R kontrolliert werden, bei der Finanzierung helfen.



    Der CC-Score beträgt mickerige 15 mit neutraler Bewertung. Nun kommen aber im Q1 2018 die ersten Einnahmen, Veröffentlichung der Ergebnisse in Q2 und dann könnte sich ein Einstieg im Hinblick auf die Bewertung und das Potential langfristig sehr lohnen.



    Es gibt unterschiedlich hohe Royalties auf verschiedene Claims. Für den Rückkauf von 1% der Roy. des Kerngebietes müssen über 8 Mio $ bezahlt werden. Bei einem Gewinn von 200 $/oz x 50.000 oz blieben im 1.Jahr ca. 10 Mio $ Gewinn?


    Wer wird schlau aus der Präsentation vom November 2017?



    Gruß Vatapitta

  • Alio Gold / ALO (TSX, NYSE)

    Moin moin,


    schön @Edel Man, dass Tara abschreiben kann:
    Globe says Alio cut to "underperform" from "outperform", 2017-11-22 06:39 ET - In the News


    Nov 21 CapitalCube Implied Price previously was 9.18, is now 7.14.
    Nov 21 Relative Valuation previously was NA, is now P/B below peers.


    Da nehme ich doch lieber gleich das Original. ;)


    Der Kurs ist aktuell bei 2,92 US$, der Bulle ist leider zum Bären mutiert.
    Dennoch geht die Entwicklung bei Alio voran. Die aktuelle Präsentation vom November 2017 gibt Auskunft über den weiteren Zeitplan - Ana Paula soll im 2.Hj. 2019 in Produktion gehen(S.12). Man braucht keine Kapitalerhöhung, sondern möchte die Konstruktion der Mine mit einem Kredit über 90 - 100 Mio. $ stemmen (S.13).


    Vernünftige Absicherung des Cashflow 2018:

    • Short term price protection during revitalization:

      • 75% of production hedged for next 6 months using zero cost collars
      • $1,235/oz put with corresponding call averaging $1,400/oz

    @'Caldera' möchte bei 3 C$ einsteigen.
    @Real de Catorce hat einen Chart eingestellt, Beitrag 225 oben.



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Excellon Resources / EXN (TSX, NYSE)

    Moin EDEL,


    es gibt zu EXN eine aktuelle Analyse, die etwas genauer hinschaut.


    Übersetzt von Google:

    Bei Capitalcube hat EXN auch wohl deshalb nur ein fundamentales Rating von 9 und gilt als overvalued.
    Dazu kommt dann noch meine Red Flag:

    • EXN-CA's operating performance may not allow it to raise additional debt.

    Besonders die fast 10 Mio. "Convertible Debentures zu 0,50 US$" zeigen, zu welchen Konditionen sich EXN Fremdkapital aufnehmen musste.


    CapitalCube Alerts: (links über dem Text)


    Nov 28 Share Price Performance previously was Fading, is now NA.
    Nov 09 CapitalCube Implied Price previously was 0.89, is now 0.65.
    Nov 09 Operating Model previously was NA, is now Problematic.
    Nov 09 Earnings Leverage previously was NA, is now Laggard.
    Nov 09Fundamental Score previously was 16.00, is now 9.00.



    Gruß Vatapitta

  • Continental Gold /CNL (TSX)

    Moin moin,


    Kolumbien - das Schweigen der Waffen. - Ein Film über den Friedensprozess in Kolumbien von Arte, 58 Minuten.


    "Verfügbar: vom 28. November 2017 bis zum 6. Dezember 2017
    Nächste Ausstrahlung : Mittwoch, 6. Dezember um 09:25
    Wie beendet man einen Krieg? Wie schließt man Frieden? Mit dem Waffenstillstand zwischen den "Fuerzas Armadas Revolucionarias de Colombia" – besser bekannt als FARC – und der kolumbianische Regierung endete vor knapp einem Jahr ein scheinbar unlösbarer Konflikt. Die Regisseurin Natalia Orozco hat den Friedensprozess begleitet und Bürgerinnen und Bürger und FARC-Vertraute befragt.Über 50 Jahre lang beherrschte der blutige Konflikt mit den Farc den kolumbianischen Alltag. Zehntausende Menschen starben, Millionen mussten fliehen, der illegale Drogenhandel untergrub die nationale Wirtschaft. Wie beendet man einen solchen Krieg? Wie schließt man Frieden? Von 2012 bis 2016 führten die Fuerzas Armadas Revolucionarias de Colombia – besser bekannt als Farc – und die kolumbianische Regierung lange und schwierige Verhandlungen, unter der Vermittlung von Kuba, Norwegen und Venezuela. Ende November 2016 gipfelten diese „Gespräche“ in einem Friedensvertrag, der von der Regierung genehmigt wurde; der kolumbianische Präsident Juan Manuel Santos erhielt dafür den Friedensnobelpreis. Doch das kolumbianische Volk steht der vermeintlichen Waffenruhe mit gemischten Gefühlen gegenüber: Viele verspüren Erleichterung und Hoffnung, aber auch Erschöpfung, Wut und Hass auf die verschiedenen zivilen und militärischen Gruppen, deren Auseinandersetzungen und Manipulationen das Land ein halbes Jahrhundert lang in Angst und Schrecken versetzten. Was macht man nun mit den 8.000 Männern, Frauen und Kindern, die jahrzehntelang bewaffnet im Dschungel lebten? Wie bestraft man die Kriegsverbrecher, ohne den Konflikt unnötig zu verlängern? Wie verhindert man, dass paramilitärische Gruppen den Friedensprozess sabotieren? Wie bringt man die älteste Guerilla-Miliz der Welt, die sogar als Terrororganisation betrachtet wird, auf den Weg der friedlichen Politik? Und wie beendet man einen Konflikt ohne Sieger und Verlierer? Für „Kolumbien - Das Schweigen der Waffen“ beschaffte sich die kolumbianische Journalistin Natalia Orozco unveröffentlichtes Archivmaterial und sprach exklusiv mit Verhandlungspartnern aller Lager, von Farc-Chef Timoleón Jiménez bis zu Präsident Santos selbst. In ihrem Film dokumentiert sie die Zeitgeschichte bekennend subjektiv: Sie fragt danach, wie ein Land derart in Gewalt versinken konnte – und wie es aus dieser Spirale wieder hinausfindet."


    Der Film ist sehr sehenswert und berührend.



    "TORONTO, ON - (Marketwired - May 18, 2017) - Continental Gold AG (TSX: CNL) (OTCQX: CGOOF) ("Continental" oder die "Gesellschaft") freut sich bekannt zu geben, dass sie ihre zuvor angekündigten Privatplatzierungen an die Newmont Mining Corporation ("Newmont") und den RK Mine Finance Masterfonds I Limited ("Red Kite").


    Newmont kaufte 37,38 Millionen Stammaktien von Continental zu einem Preis von 4,00 CAD pro Aktie für eine Gesamtinvestition von 109 Millionen US-Dollar. Gleichzeitig mit der Beteiligung von Newmont an Continental erwarb Red Kite 8,59 Millionen Stammaktien von Continental zu einem Preis von 4,00 CAD pro Aktie für eine Gesamtinvestition von 25 Millionen US-Dollar, wie in der gesicherten Projektkreditfazilität von Continental (die "Kreditfazilität") vorgesehen. Roter Drachen. Nach Inkrafttreten der Private-Equity-Platzierungen besitzen Newmont und Red Kite rund 19,9% bzw. 4,6% der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Continental auf nicht verwässerter Basis.


    Das Unternehmen beabsichtigt, die Erlöse aus der Investition von Newmont zur Entwicklung des Projekts Buriticá zu verwenden, und diese Erlöse erfüllen die Finanzierungsbedingungen, die erforderlich sind, um die zweite Tranche von 100 Mio. USD im Rahmen der Kreditfazilität in Anspruch zu nehmen."


    Seit dem Einstieg von Newmont im Mai 2017 für 4 C$/Aktie hält sich der Kurs oberhalb von 3 C$, ungefähr bei meinem Einstiegskurs. Präsentation auf dem Denver Goldforum



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin,


    in diesem Beitrag habe ich auf die Abstufungen einiger Minen nach den Q 3 Zahlen hingewiesen.


    Erfreulicherweise gab es auch einige Hochstufungen des fundamentalen Ratings von Minen bei CapitalCube.
    Beide Aufzählungen sind sicherlich nicht vollständig und es kann auf Grund von Kursbewegungen oder Unternehmensnachrichten auch kurzfristig zu Änderungen kommen.



    Der neue fundamentale Wert steht hinter dem *. n = neutral, u = undervalued und o = overvalued geben die relative Einschätzung von CC im Vergleich ähnlicher Unternehmen wieder. Die Angaben zwischen der Notiz in Toronto bzw. New York können voneinander abweichen und sogar gegensätzlich sein.


    Silber: USAU19n*25n - EDR35n*38n – TV79u*83u - POLY78o*84n


    Gold: OR85o*90u - GUY83n*88n - AR78n*81u - TXG61o*68n - PVG42/33o*50/46o – GSV38n*42n - YRI19u*22u



    Es gibt bei den Genannten erfreulich viele, die hier im Forum vertreten sind und diskutiert werden. Die charttechnisch positive Einschätzung für Argonaut von @Caldera zeigt sich ebenfalls bei der fundamentalen Bewertung durch CC. Durch den Kauf des Cerro del Gallo Projects in Guanajuato, Mexico von Primero hat Argonaut jetzt zwei Projekte mit Feasability Status.


    Bei Magino in Canada möchte man ohne Partner die kleinere, kostensparende Lösung umsetzen. Mit Partner wäre eine große Lösung machbar. AR wird damit zu einer sehr attraktiven Braut für Unternehmen die wachsen möchten. Dieses Beispiel zeigt, wie wichtig finanzieller Spielraum für das Wachstum eines Unternehmens ist.


    Ich denke an Leagold. Durch die Kursentwicklung hat AR mittlerweile eine höhere Marktkap. als LMC. Bei einem Zusammenschluss sollten die AR Aktionäre den größeren Anteil an dem neuen Unternehmens bekommen. - Möglicherweise gibt es auch noch andere Interessenten mit dickem Cashpolster. LMC ist ein relativ armer Bräutigam und noch nicht in der Lage größere neue Kredite aufzunehmen. So kommt für LMC nur ein Zusammenschluss in Frage. Das haben wir schon an anderer Stelle diskutiert.


    Ein anderes Ziel für LMC, die sich aktuell nach Chancen für weiteres Wachstum umsehen, kann die stark unterbewertete Alio Gold (fairer Preis laut CC 7,92 C$) sein, bei der allerdings noch die Kapitalerhöhung für den Bau der Mine in Guerrero aussteht und die sich ihrem Jahrestief annähert. Beide brauchen Cash und deshalb halte ich diese Kombination für weniger wahrscheinlich. Eventuell könnte Alio Gold die nötigen Mittel oder einen Teil davon über einen Kredit aufnehmen.

    • ALO-CA has the financial and operating capacity to borrow quickly. - meint CC.

    Die große "Lösung" wäre ein Dreierbündnis von AR, LMC und ALO. 600.000 Tsd. oz könnten dann in nicht zu ferner Zukunft möglich sein. Die aufsummierte Marktkap. der drei liegt aktuell bei gut 1 Mrd. C$.



    Auch GSV wird fundamental etwas besser eingeschätzt. Die Infillbohrungen geben durchaus Anlass zu der Hoffnung, dass eine neue, höhere Ressourcenschätzung möglich wird. Der Kurs hat leider nicht darauf reagiert.



    Bei KDX sind die guten Ergebnisse von Hatter Graben und Fire Creek am Donnerstag und Freitag dem Urlaub einiger kanadischer Nachrichtenagenturen zum Opfer gefallen, die den Brückentag zwischen Erntedankfest und Wochenende Urlaub genommen haben. Die Nachrichten fanden sich dann bei Wallstreet online. Es gab am Freitag einen deutlichen Trendwechsel beim Kurs von KDX, der von weiteren guten Nachrichten unterstützt werden könnte. Die Fehleinschätzungen/-planungen des Managements haben leider viel Vertrauen bei Anlegern zerstört und es ist schwer einzuschätzen, ob sie den Turnaround ohne Kapitalerhöhung schaffen können.



    Bei Newgold gab es einen Befreiungsschlag. Man trennt sich für 48 Mio. $ von seiner australischen Mine und konzentriert sich auf die Weiterentwicklung der nordamerikanischen Liegenschaften. Ich bin gespannt, wie sich die verbesserte Bilanz auf die Bewertung von NGD bei CC nach den Q4 Zahlen auswirkt (aktuell NGD50/53u)


    Die positive Entwicklung von Osisko Roy. und Guyana überrascht nicht.



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Wiluna Mining Corporation / WMX (AX)

    Zitat von Edelmetallgewitter

    Sicherlich hat Blackham mit seinem schlechtem Management bislang nur enttäuscht. Dennoch ist der Kurs auf aktuellem Niveau einen spekulativen Kauf wert.

    Moin moin,


    Pacific Road ist kein Samariter. Der Cashbestand wurde zu einem erheblichen Teil zur Rückzahlung von Schulden genutzt. Die restlichen Finanzmittel (Kredite + Kapitalerhöhung) reichen n.m.E. bis Ende 2018 - hoffentlich? - für den Neubau der Verarbeitungsanlage!, die Zinszahlungen an PR und für die Verluste aus operativem Geschäft.


    Ich kann mir gut vorstellen, dass am Ende des Kredites PR die restlichen Anteile für 0,05 A$ oder weniger übernimmt. Warum sollten sie teilen wollen?


    Eine neue Anlage für die Erzverarbeitung gibt es nicht im Discounter. Das dauert und kostet und die Alte hat bewiesen, dass sie nicht kostendeckend arbeitet. Vor einem Kauf zumindest mal die Kreditbedingungen (s.o. Miningscout) durchlesen.



    Abwarten und Tee trinken.


    Vatapitta

  • De Grey Mining / DEG (ASX)

    Moin moin,


    ich hatte den Beitrag schon bei Resolute gepostet. Mich interessiert, was ihr von Chalice Gold - CXN haltet?


    Die von @EDEL erwähnte Millenium Minerals / MOY baut im östlichen Gebiet von Novo eine Mine aus. Die Grade des Erzes dort sind keineswegs spektakulär.


    Ich bin bei meiner Suche nach einem australischen Explorer im Gebiet Pilbara in Toronto fündig geworden und habe mir eine kleine mittlere Position von Chalice - CXN geholt, die bisher nicht so stark im Fokus stand. Bei Novo und de Grey dürften zunächst die hohen Gewinne konsolidiert werden. CNX hat einen fundamentalen CC-Score von 50 und gilt im Vergleich seiner Gruppe als deutlich unterbewertet. Der starke Kuranstieg von Ende September ist m. E. am Ende seiner Konsolidierung.


    Präsentation von Novo Ressourcen mit Karte von Pilbara, Seite 8, rechts beim Ort Nullagin liegt die Mine von MOY.


    Hier noch eine Übersicht über die Region. Das Gebiet von Novo liegt bei Karratha, die Claims von Chalice befinden sich südlich von Port Hedland. Nullagine liegt östlich davon auf der Höhe von Telfer. Die ganze Region wird vor allem durch den Eisenerzabbau (Rio Tinto, BHP und Fortescue) bestimmt. Es besteht ein Mangel an Arbeitskräften und Wasser für den Bergbau. Arbeitskräfte werden in zweiwöchigem Rhythmus eingeflogen. FMG hält dort das größte Gebiet mit der 2-fachen Fläche der Schweiz. Die Aborigines haben gerichtlich Landrechte geltend gemacht. Infos von Wiki.
    [Blockierte Grafik: https://media.diercke.net/omeda/800/100700_184_2.jpg]


    Östlich von Port Hedland liegt ein Ort und eine Region De Gray. Ist das der Ort wo De Grey seine Claims hat?


    Präsentation von CXN September 2017 - Karte der Claims in Pilbara auf Seite 23.


    Paulsens Goldmine am südlichen Ende des Gebietes von CXN gehört zu Northern Star Resources - NST (Präsentation) - Karte der Minen Seite 21.



    Im September gab es einen ausführlichen Beitrag von Hannes Huster zu Chalice, Novo und De Grey auf Goldseiten.de mit einer schönen Übersicht. CXN hatte zu dem Zeitpunkt noch 50 Mio. C$ auf der Bank. Bohrungen starten im Oktober 2017. Marktkap. aktuell 40,5 Mio. C$. - Ich finde, wir sollten zusammenlegen und den Laden übernehmen. [smilie_happy] Kürzel in Sydney ist CHN.


    [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten.de/bilder/upload/gs59cf6afc49353.png]



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Wiluna Mining Corporation / WMX (AX)

    Moin moin,


    BLK wird in Sydney aktuell noch nicht gehandelt.


    Die sehr umfangreiche Finanzierung findest Du bei Miningscout beschrieben.
    Weitere Nachrichten gibt es bei Finanznachrichten.
    Mine und Anlagen dienen als Kreditsicherheit, Zinsen zwischen 10 + 14%, weitere Optionen/Verwässerung, zwei neue Direktoren von Pacific Road. Die zu leistenden Arbeiten für das neue Equipment brauchen viel Zeit (1 Jahr?). Bis dahin reicht vielleicht der Kreditrahmen. So lange macht BLK aus dem operativen Geschäft Verluste. Zu den Verlusten kommen jetzt noch höhere Zinslasten. Verlust bei jeder oz Gold, die gewonnen wird!


    Die Hauptversammlung hat allem zugestimmt, bis auf den Report zur Vergütung. Das soll wohl heißen: "Haut ab!"


    In Deutschland findet ein starker Handel über dem Ausgabepreis (0,077 €) der neuen Aktien statt.
    N. m. E. kein Kauf. Enteignung der freien Aktionäre nur aufgeschoben? - Mit einer Kapitalerhöhung für die freien Aktionäre erhält Pacific Road zusätzliche Sicherheiten für die eigenen Kredite.


    Schau doch mal bei Resolute Mining rein. Die Reserven/Resourcen und Produktion sollten besser sein, bei viel geringerem Risiko.


    Gruß Vatapitta

  • Lion One / LIO, LOMLF (TSX, OTC)

    Moin moin EDEL,


    das sind ja gute Nachrichten.


    Ist die aktuelle Kursbewegung schon ein Aufwärtstrend oder nur ein Freudenhüpfer im Abwärtstrend?
    Was sagen die Chartfreunde zu dem starken Impuls von LIO?


    Vielleicht lässt sich ja ein "Stop Buy" für das definitive Verlassen des Abwärtstrends finden. Das schont die Nerven und lässt sich viel leichter "durchhalten". =)

    Bitte nicht vergessen - die Finanzierung steht noch weitgehend aus. Die Total Kapex beträgt knapp 50 Mio. $ - die Marktkap. von LIO beträgt aktuell 58 Mio. C$. Der m. E. ehrgeizige Zeitplan für den Bau, der gerade begonnen wurde, sieht 18 Monate vor. Präsentation LIO


    Der Cashbestand, Seite 3 am 30.09. 2017 betrug ca. 26 Mio. C$.



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Resolute Mining / RSG (ASX)

    Zitat von Explore1

    Die Aussies hedgen halt gerne, dafür hat man historisch gesehen relativ sichere Werte mit hohem Cashbestand, die allerdings aus irgendwelchen Gründen extrem nach unten wie oben gehebelt sind mit dem POG.


    Bestes Beispiel ist Silverlake Ressources, mit extrem hohen Cahsbestand, aber halt einen hohen Hedgebestand bei 1280USD, läuft seid Monaten abwärts und hat fast eine lächerlich geringe Bewertung im Vergleich mit den überschuldeten Canada Werten.....wieso, weshalb warum auch....

    Moin Moin,


    das Hedging bei RSG ist hohen Investitionen geschuldet, da bin ich mir sicher. Man erreicht so eine Absicherung der notwendigen Ausgaben. Bei Westgold vermute ich Ähnliches ( Nebelparder, danke für die Info!). Ein solches Vorgehen halte ich für klug und verantwortungsbewusst.


    Hohe Ausgaben zu veranlassen, ohne abgesicherte Einnahmen, das wäre eine ungedeckte Wette, und bei einem stark schwankenden Produktpreis wäre das Unternehmen vom "Wohlwollen" der Banken abhängig. Bei einer Finanzierung wird von der Kredit gebenden Partei oft eine Absicherung der Einnahmen (=Absicherung des Kredites) gefordert.


    Silverlake baut 2018 Ersatz (Aldiss) für eine ab 2019 ausgebeutete Mine. Die kurze und übersichtliche Präsentation (15 Seiten) ist lesenswert. Eine sehr interessante Tabelle (Seite 13) mit einem Vergleich der australischen Minen findet ihr dort.


    Die von @EDEL erwähnte Millenium Minerals / MOY baut im östlichen Gebiet von Novo eine Mine aus. Die Grade des Erzes dort sind keineswegs spektakulär.


    Ich bin bei meiner Suche nach einem australischen Explorer im Gebiet Pilbara in Toronto fündig geworden und habe mir eine kleine mittlere Position von Chalice - CXN geholt, die bisher nicht so stark im Fokus stand. Bei Novo und de Grey dürften zunächst die hohen Gewinne konsolidiert werden. CNX hat einen fundamentalen CC-Score von 54 und gilt im Vergleich seiner Gruppe als deutlich unterbewertet. Der starke Kuranstieg von Ende September ist m. E. am Ende seiner Konsolidierung.


    Präsentation von Novo Ressourcen mit Karte von Pilbara, Seite 8, rechts beim Ort Nullagin liegt die Mine von MOY.


    Hier noch eine Übersicht über die Region. Das Gebiet von Novo liegt bei Karratha, die Claims von Chalice befinden sich südlich von Port Hedland. Nullagine liegt östlich davon auf der Höhe von Telfer. Die ganze Region wird vor allem durch den Eisenerzabbau (Rio Tinto, BHP und Fortescue) bestimmt. Es besteht ein Mangel an Arbeitskräften und Wasser für den Bergbau. Arbeitskräfte werden in zweiwöchigem Rhythmus eingeflogen. FMG hält dort das größte Gebiet mit der 2-fachen Fläche der Schweiz. Die Aborigines haben gerichtlich Landrechte geltend gemacht. Infos von Wiki.
    [Blockierte Grafik: https://media.diercke.net/omeda/800/100700_184_2.jpg]




    Ein kleines und solides Unternehmen mit starker Unterstützung durch seinen Großaktionär ist Aurelia Metals Ltd. Man konzentriert sich auf das Cobar Basin im Osten von Down Under (Seite 13 der Präsentation). Zur Zeit wird die Übernahme der dortigen Peak Mine von New Gold finanziert, was noch für Abschläge beim Kurs sorgen kann.
    Hervorragend die Entscheidung von Newgold sich auf seine nordamerikanischen Minen zu konzentrieren und mit dem Verkauf seine Finanzen für Wachstum in NA zu konsolidieren.


    Welche Minen hält unser @Caldera für charttechnisch interessant - WGX, MOY, SLR, NVO, DEG, CXN oder FMG? Caldera, da ich bei den Charts den Rücklauf zur vorigen 4 oft nicht richtig interpretieren kann, wäre es schön, wenn Du die Zielzone ungefähr angeben kannst. :rolleyes:


    Danke @nicco für deine hilfreichen Listen. [smilie_blume]


    Lesen bis die Augen eckig sind oder die Charts bauen, wie @Caldera das macht. Dann klappt das hoffentlich mit der richtigen Auswahl bei den Minen. - Danke für die Inspirationen hier im Thread.



    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Moin moin Mio, EDEL @all,


    Zitat von Mio

    Ich merke schon, dass ich echt gut bin !


    Habe es genau geschafft beim Tiefskurs zu verkaufen!
    :-((

    @Mio, woher weißt Du, dass das schon der Tiefstkurs für Klondex war? ;)


    @EDEL, ich habe die Entwicklung des USERX ein paar Tage beobachtet. Der Preis des Fonds ändert sich täglich, allerdings bleibt die angezeigte Zusammensetzung der 10 am höchsten gewichteten Aktien völlig gleich. Bei unterschiedlicher Kursentwicklung der Aktien, müsste sich die Zusammensetzung des Fonds eigentlich um das ein oder andere Zehntel verschieben. Da das nicht der Fall ist, vermute ich, dass die Zusammensetzung nicht aktualisiert wurde. Vielleicht findet eine Aktualisierung nur einmal im Quartal statt? - Hast Du dazu präzise Informationen?


    Es könnte sein, dass der Anteil von KDX im Fonds nach den Q 3 Zahlen deutlich reduziert wurde. Welche Infos hast Du?



    CapitalCube hat den fundamentalen Score von Klondex drastisch runtergesetzt: KDX75/88n*61/54n
    Nach dem * steht der neue Score 1. Zahl Toronto, 2. Zahl New York, n = neutral im Sektorvergleich.
    o = overvalued, u = undervalued - Die Unterschied zwischen To + NY kann ich nicht erklären.


    Es gab einige Abstufungen:
    Silber: ASM88uu*84 + FVI 91uu*84u


    Gold: WDO56/82nu*53/56nu + EDV57n*54o + K53n*47/25n + TMR50uu*38uu + G44/28on*38/34on


    Ich vermute, dass diese Werte im Durchschnitt schlechter als der Index abgeschnitten haben.


    Die Hochstufungen :thumbsup: gibt es später.


    Gruß Vatapitta

  • Klondex Mines / KDX, KLDX (TSX, NYSE)

    Moin moin Mio, EDEL @all,


    Zitat von Mio

    Ich merke schon, dass ich echt gut bin !


    Habe es genau geschafft beim Tiefskurs zu verkaufen!
    :-((

    @Mio, woher weißt Du, dass das schon der Tiefstkurs für Klondex war? ;)


    @EDEL, ich habe die Entwicklung des USERX ein paar Tage beobachtet. Der Preis des Fonds ändert sich täglich, allerdings bleibt die angezeigte Zusammensetzung der 10 am höchsten gewichteten Aktien völlig gleich. Bei unterschiedlicher Kursentwicklung der Aktien, müsste sich die Zusammensetzung des Fonds eigentlich um das ein oder andere Zehntel verschieben. Da das nicht der Fall ist, vermute ich, dass die Zusammensetzung nicht aktualisiert wurde. Vielleicht findet eine Aktualisierung nur einmal im Quartal statt? - Hast Du dazu präzise Informationen?


    Es könnte sein, dass der Anteil von KDX im Fonds nach den Q 3 Zahlen deutlich reduziert wurde. Welche Infos hast Du?



    CapitalCube hat den fundamentalen Score von Klondex drastisch runtergesetzt: KDX75/88n*61/54n
    Nach dem * steht der neue Score 1. Zahl Toronto, 2. Zahl New York, n = neutral im Sektorvergleich.
    o = overvalued, u = undervalued - Die Unterschied zwischen To + NY kann ich nicht erklären.


    Es gab einige Abstufungen:
    Silber: ASM88uu*84 + FVI 91uu*84u


    Gold: WDO56/82nu*53/56nu + EDV57n*54o + K53n*47/25n + TMR50uu*38uu + G44/28on*38/34on


    Ich vermute, dass diese Werte im Durchschnitt schlechter als der Index abgeschnitten haben.


    Die Hochstufungen :thumbsup: gibt es später.


    Gruß Vatapitta

  • Resolute Mining / RSG (ASX)

    Moin moin Nebelparder,


    Resolute steht bei mir von den Aussis als nächste oben auf der Watchlist.


    Die Mischung aus einer Mine in Australien, einer in Ghana und einer in Mali finde ich gut, weil ich einen Teil des Portfolios in Afrika haben möchte. Dazu haben sie ein Green Field Projekt in Ägypten. :thumbup: Was es mit der Elfenbeinküste, Tansania und dem Kongo auf sich hat, wird nicht erläutert. Ebenso sagt die Präsentation nichts über den zeitlichen Rahmen bis zur Erweiterung der Produktion auf 390 bzw. 490 Tsd. Oz aus. Wer nichts sagt, sagt nichts Falsches. ;)


    In Mali ist die Bundeswehr stationiert. Ich vermute, dass solche Truppeneinsätze eine verschleierte Reparation für den WK 2 sind. Habe gehört, dass die Reparationen für WK 2 bis zum Jahre 2100 vollständig bezahlt werden müssen. Steht möglicherweise so in der Kanzlerakte. Und der Steuerbürger soll davon nichts mitbekommen, sonst wandert er wohlmöglich aus, so wie das Großkapital. :boese:



    In Konkurrenz zu RSG steht noch Teranga Präsentation zur Wahl. Die haben sich ordentlich konsolidiert und der Großaktionär möchte von 19% auf 29% aufstocken, was am Freitag zu dem Hüpfer von 10% geführt hat.
    Die größte Mine ist im Senegal. Dort ist die Machtfrage geklärt - zu 90% moslemisch - auch wenn es im Süden ein paar christliche Separatisten gibt. Ein Projekt in Burkina Faso schon mit Feasability - ab 2020 werden aus beiden 350 Tsd. oz erwartet. Ein weiteres Projekt liegt ebenfalls in Burkina Faso. Zumindest geplant sind ungefähr 2018 - 250 Tsd., 2019 – 300 Tsd. und 2020 – 350 Tsd oz.


    Ich möchte erreichen, dass die oz Produktion der Minen in meinem Depot bis 2020 kräftig wächst. Das sollte dann für die Kursentwicklung der Minen im Depot förderlich sein. :thumbsup:


    Alles was nichts dazu beiträgt, darf gehen.


    [Blockierte Grafik: https://abload.de/img/merkel-ist-wegclsle.jpg]



    Gruß Vatapitta

  • St. Barbara Ltd. / SBM (ASX)

    Moin moin,


    ich habe meine Position in Down under vergrößert.
    Die Aussis schneiden, wie aus @niccos Tabellen ersichtlich, besser ab als die Kanuks.
    Aktuell bin dort mit knapp 25% investiert. Der Anteil der Aussis soll noch auf 30 - 33% steigen.
    Kirkland mit Forsterville, Novo und de Grey ist da noch nicht eingerechnet.


    Dabei sind dann natürlich auch einige Minen in Papua Neuguinea und NCM ist auch in Afrika engagiert.
    Das Geschäftsjahr der Aussis endet in der Regel am 30.06. eine Jahres.


    Neben SBM Präsentation (ca. 15Mio. oz), Newcrest Presentation (ca. 130 Mio. oz) - Blackrock ist dabei und Gold Road Presentation ist Westgold Presentation neu im Depot.


    Westgold ist eine Abspaltung von MetallX und erst seit einem Jahr notiert. Ein eigener Thread ist leider nicht möglich, da die Aktie noch nicht gelistet ist. Deshalb nutze ich den Thread von St. Barbara um sie vorzustellen.


    WGX ist vom Jahreshoch über 2,50 A$ deutlich zurückgekommen und notiert aktuell bei 1,87 A$. WGX hat einen fundamentalen CC-Score von 82 und gilt im Vergleich zu anderen Minen als stark unterbewertet. Alle Minen sind in Australien. Sie haben vier produzierende Untertage-Minen und eine 5. kommt hinzu. Für einen Claim haben sie Royalties auf Lithium vereinbart. Die aktuelle Marktkap. beträgt 387 Mio. € bei 321 Mio. Aktien. Das Management hält über 8% der Aktien und Blackrock ist mit über 11% der größte Shareholder. Die Ressourcen betragen über 16 Mio. oz und die Produktion soll bis 2020 um 50% von 267 Tsd. auf 400 Tsd. oz steigen. Keine Schulden und Cash Ende 06/2017 von 43 Mio. €.



    Gefunden habe ich den Wert im von @EDEL immer mal wieder erwähnten USERX Fonds, bei dem sie an 5. Stelle steht. St. Barbara steht hinter Klondex und Kirkland an 3. Stelle. Mit Northern Star Resources befindet sich noch ein weiterer Aussi unter den Top 10. Das Management scheint wirklich einen guten Riecher zu haben. Die kürzlich übernommenen Richmont und AuriCo sind ebenfalls in den Top Ten und müssen nun ersetzt werden.


    @EDEL - wann gibt es ein Update der Zusammensetzung von USERX?


    Viele Aussis handeln in der Nähe ihrer Höchstkurse, was man von den Kanuks nicht behaupten kann. Die Aussis haben mein Depot durch ihren antizyklischen Kursverlauf stabilisiert und sind teilweise, trotz der erfreulichen Kurssteigerungen, noch unterbewertet.



    Viele Grüße
    Vatapitta


    PS: Hoffentlich schaut hier überhaupt jemand rein. :thumbsup:

  • Gold Standard Ventures / GSV (TSX, NYSE)

    Moin moin EDEL,


    damit sind wir am Kern des Problems.

    Wenn ich, wie Du zu Recht sagst, so unterschiedliche Aktien vergleiche, dann hat das gerade den Grund, dass es bei der Anlage in Minenwerten sehr unterschiedliche Anlegerprofile gibt. Meine Absicht ist genau das deutlich zu machen, weil hier im Forum in einigen Threads die Entwicklung verschiedener Werte nicht nur heftig diskutiert wurde, sondern die nicht erwartete Kursentwicklung teilweise großes Entsetzen auslöste.


    Deine Strategie ist für Dich die Richtige und so siehst Du deine eigene Strategie bestätigt. Nur deine Strategie taugt nicht für andere, was Du auch sagst, was aber anscheinend einige nicht davon abhält, es Dir gleich zu tun.


    Meine Intention ist es, die Unterschiede einzelner Unternehmen in verschiedenen Phasen der Entwicklung, gerade in Bezug auf das Risiko, herauszuarbeiten. Und dazu vergleiche ich eben auch sehr unterschiedliche Werte. Der Weg vom Cashburner zum Free Cash Flow ist ein weiter. Gerade bei der Bewertung von Finanzdaten scheint es im Forum an Fachkompetenz zu fehlen.

    Zitat von Definition Free Cah Flow

    Freier Cash Flow. Definition: Innerhalb einer Periode erarbeitete Mittel, die weder für das operative Geschäft, noch für Investitionen benötigt werden. Der Free Cash Flow beziffert die Summe der Mittel, die dem Unternehmen nach allen Ausgaben innerhalb einer Periode frei zur Verfügung stehen.

    Wenn ein Unternehmen Verluste macht, gibt es also keinen Free Cash Flow. Die Zahlen, die Klondex liefert, sind m. E. sehr unübersichtlich und schwer verständlich für Laien. Die Profis haben KDX massiv abgestraft - vermutlich zu Recht. In einem Versuch habe ich die theoretischen Zahlen des Jahres 2019 für Gold Road und Klondex - falsch s. o. - aber für beide gleich, gegenübergestellt. Versuch macht klug. Dabei gehe ich davon aus, dass Klondex die aktuellen Probleme 2018 überwindet und komme für Ende 2018 auf ein vermutlich zu optimistisches Szenario. Ich vermute, dass diese Vergleiche mir helfen können meine Chancen und mein Risiko besser auszugleichen.


    Ein Vergleich von GSV und GOR, beide noch Explorer, zeigt, dass GSV noch vor sich hat, was Gold Road (aktuell Projektentwickler) schon hinter sich hat. Genau diesen Weg vom Cashburn und der fortlaufenden Verwässerung zum Free Cash Flow. Erst,wenn man beide vergleicht, wird deutlich, wie viel Optimismus bei GSV in dem aktuellen Kurs eingepreist ist. Klar braucht GSV für seine Arbeit auf den verschiedenen Projekten viele Geologen. Das habe ich ja auch positiv heraus gestellt. Klar, dass sie bei ihrer Arbeit Cash verbrennen und ebenfalls und dass nur hervorragende Explorationsergebnisse den Aktienkurs beflügeln können. Und innerhalb von 4 Wochen nach schönen Kurssteigerungen kommt dann die Kapitalerhöhung, wenn sie es geschickt anstellen. Da Kapitalbedarf voraussehbar ist, steigen Aktienkurse im Vorfeld einer Verwässerung in der Regel nicht besonders stark. Meine Schlussfolgerung daraus ist, GOR oder eine andere Mine mit FCF ist für mich die bessere Alternative. GOR hat darüber hinaus die 30-fache Fläche zur Exploration wie GSV und mehr als die doppelte Anzahl Unzen plus ab 2019 gesicherten FCF.


    Noch ein Wort zu President Jonathan Awde. Er erscheint mir zu gierig. Gerade solche Eigenschaften sind Bilfinger und Berger unter Roland Koch und der Deutschen Bank unter Ackermann zum Verhängnis geworden. Dass J. Awde seine Kollegen im Vorstand nicht mitnimmt bei den Insiderkäufen und sich selbst etwas zurückhält, könnte zu Neid und Störungen im Betriebsklima führen. Er ist nur Häuptling, für den Erfolg braucht es viele fleißige Indianer.


    Anhand von Übernahmen im Minensektor können wir sehen, welche Strategien in der aktuellen Lage den Profis aussichtsreich erscheinen. Es ist viel Arbeit das zu analysieren.


    Du hast anscheinend einige zahlungspflichtige Börsendienste abonniert. Mich interessieren vor allem Abstufungen und Verkaufsempfehlungen, weil uns die vor Fehlern bewahren können. Ansonsten halte ich es mit Susann Levermann, die positive Analystenempfehlungen als Kontraindikator ansieht. Wäre schön, wenn Du die Abstufungen posten könntest, Kaufempfehlungen gibt es genug. Für erfolgreiches Investieren ist vermutlich das Vermeiden von Fehlern das Entscheidende.


    Viele Grüße
    Vatapitta

  • Gold Road Res./ GOR (ASX)

    @Caldera,


    wir reden aneinander vorbei. Der Strudel ist Vergangenheit. Den Re-Split habe ich vorgeschlagen, um deine seltsame Berechnungsmethode mit KDX u.a. vergleichbar zu machen.

    Zitat von Caldera

    @vatapitta . Ja - einen Re-Split zu machen , das erachten einige Unternehmen als "die Lösung" . Du vergißt aber dabei , daß Du nur noch ein Zehntel der Aktienanzahl hälst - und Du wirst nicht darüber erfreut sein ! Dann hast Du anstatt 10000 Aktien nur noch 1000 GOR-Aktien. Sie haben dabei nicht den Kleinanleger im Sinne , sondern nur den Erhalt ihrer Börsenhandlungsfähigkeit an der jeweiligen Börse. Es hilft in keinem Falle, aus dem Strudel herauszukommen. Nur die Unwissenden finden das clever. :rolleyes: Caldera

    Bei einem Verhältnis von Kurs zu Free Cashflow von 10 errechnet sich eine Marktkap. von 83,6 Mio. US$ x 10 = 836 Mio. US $ entspricht 1,1 Mrd. A$ durch 877 mio. Aktien = 1,26 A$/Aktie. Da die Börse die Ereignisse vorwegnimmt, sehe ich dass als ein mögliches Kursziel für Ende 2018 - bei unverändertem Goldpreis und ohne den Fund neuer Unzen. Ca 77%, wobei ich keine Ahnung habe, ob man das so rechnen kann.
    Vielleicht findet sich hier ja ein kompetenter Finanzfachmann.


    Jedenfalls spielt dabei keine Rolle, auf wie viele Aktien die Marktkapitalisierung verteilt ist.
    Wie siehst Du das jetzt?



    Wie viel FCF hat KDX im Jahr 2019? mal 10 = Marktkap. durch Zahl der Aktien = Kurs KDX Ende 2018. So könnten wir herausfinden, ob KDX teurer oder billiger als GOR ist. - Gold unverändert 1290 US$/oz. Dabei gehen dann natürlich noch andere Faktoren, wie die Höhe der Reserven/Ressourcen mit in den Kurs ein.
    KDX hat aktuell in allen Kategorien 3,89 Mio. oz Reserven, Ressourcen inkl. indicatad.
    Full Year Produktion Annahme 230.000 oz FCF 400 US$ geschätzt (anstelle 600 bei GOR).


    Das wären dann als Rechenbeispiel 92 Mio. FCF bei KDX X 10 = 920 Mio. US$ = 1,2 Mrd A$ durch 179,6 Mio. Aktien = 6,68 A$/Aktie. ca. 3% abziehen für Umrechnung in C$ = 6,48 C$ pro Klondex Aktie. Das wäre knapp eine Verdoppelung des aktuellen Aktienkurses, wobei Klondex mit den Reserven und Ressourcen im Moment deutlich hinter GOR liegt und hohe Schulden hat, was ich bei dem FCF berücksichtigt habe.


    Wer kann das nachrechnen oder weiß, wie es besser geht?


    Bei GOR habe ich das Gefühl, dass sie einmal im Quartal in Champagner baden, weil sie es sich leisten können und es einen Grund dafür gibt. Frag mal bei Klondex nach. Die können sich einmal im Quartal eine Bockwurst leisten. [smilie_happy]


    Die Pharmaunternehmen Roche, Novartis, Merck & Co. und Pfizer haben eine FCF/Kurs Bewertung zwischen 13 und 19, sagt Dr. Jens Ehrhardt, Finanzwoche.


    Halt mal ein Versuch.


    Gruß Vatapitta


    Für die Unwissenden: Man nehme 2 Tonnen Golderz mit je 5 Gramm Gold.
    Die eine Tonne ist ungemahlen, das andere Erz schon zerkleinert.
    Caldera Du findest, dass das grobe Erz wertvoller ist, weil in einem größeren Klumpen mehr Gold enthalten ist.
    Dafür sind in der anderen Tonne entsprechend viel mehr kleine Klumpen.
    In beiden Tonnen ist unabhängig von der Vermahlung gleich viel - 5 Gramm - Gold. :rolleyes: