Beiträge von Wurschtler

  • Bank Run

    Zitat von Bembelpetzer

    *) in der Regel deshalb:


    Werden die Wertpapiere in Girosammelverwahrung verwahrt, behaltet Ihr das Eigentum.
    Werden die Wertpapiere in Wertpapierrechnung verwahrt, dann sind die Papiere im Eigentum der Bank und man hat nur einen Herausgabeanspruch. Ausnahme, die Papiere im Ausland sind auf den eigenen Namen registriert.


    Ich gehe mal davon aus, dass alle deutschen Banken das ähnlich handhaben.
    Von daher hat man gerade bei den für uns relevanten Aktien, die überwiegend ihren Sitz in Kanada haben, nahezu nur Wertpapierrechnung zur Verfügung. Blöde Sache.


    Somit hat man kein Eigentum, sondern nur einen schuldrechtlichen Anspruch.
    Wobei man noch bedenken muss, dass das Eigentum bei der Verwahrstelle in Kanada liegt und nicht beim eigenen Broker.
    D.h. wenn der eigene Broker pleitegeht, sollte das kein Risiko bei Wertpapierrechnung sein.
    Ein Risiko hat man allerdings, wenn die Verwahrstelle pleite geht.


    Man kann seine eigenen Trades auch an der TSX beobachten. Dort wird der Seller und Buyer transparent dargestellt. Wenn ich dort kaufe, dann steht als Buyer z.B. "TD Securities" oder ein anderer Finanzdienstleister drin. Die dürften also die Eigentümer sein, die ggf. auch im Aktienregister drinstehen. Denen gegenüber hat man also den schuldrechtlichen Herausgabeanspruch.


    Wir müssen hier daher besonders darauf achten, ob es dem kanadischen Bankensektor gut geht.



    Edit:
    Ich habe auch bereits bei meiner Bank angefragt, was passiert, wenn die Verwahrstelle pleitegeht.
    Antwort:
    "Die Lagerstelle ist kein Institut, welches insolvent gehen kann."


    Eine sehr gewagte Aussage. Die Antwort archiviere ich zur Sicherheit. ;)


    Bitte fragt ebenfalls mal bei eurem Broker nach!
    Vielleicht ist die Verwahrstelle eine rechtlich eigenständige Firma, die vom restlichen Finanzdienstleister entkoppelt ist?

  • Hochschild Mining / HOC (LSE)


    Das dürfte alles noch mit dem Insiderverkauf von Eduardo Hochschild zusammenhängen, wobei hier niemand weiß, was der Grund für den Verkauf ist.


    Nachteilig ist ansonsten, dass die vorhandenen Minen schon ziemlich ausgelutscht sind und nicht mehr viele Reserven haben. Dafür haben sie auch ein paar Entwicklungsprojekte in der Pipeline und betreiben Brownfield-Exploration.
    Insgesamt ist das in der Bewertung wie ich finde angemessen berücksichtigt.


    Zum Vergleich mal mit den 2019er Zahlen:
    Hochschild hat 38 Moz AgEq produziert und hat aktuell eine Marktkapitalisierung von 1,12 Mrd. €.
    Hecla hat 34,4 Moz produziert und ist 2,27 Mrd. € wert.
    First Majestic hat 25,6 Moz produziert und ist 2 Mrd. € wert.


    HOC hat im Vergleich einen heftigen Bewertungsabschlag.

  • Bank Run


    Ein sehr interessantes Interview mal abseits der "Crash-Prohpeten". (Gold wird nicht mal erwähn)


    Dennoch teilt er auch einige meiner Ansichten, z.B. dass das Nullzinsumfeld mit negativem Realzins langfristig anhalten wird.
    Er geht daher davon aus, dass das "normale" KGV langfristig auch deutlich steigen wird. Er hat ein Niveau von 30 genannt. (aktueller Durchschnitt soll bei 18 liegen)
    Er sagt, dass das sinkende Zinsniveau des letzten Jahrzehnts bereits die Immobilienpreise in astronomische Preisniveaus katapultiert hat und dass genau das Gleiche mit Aktien passieren wird. (Ergänzung meinerseits: Mit Gold natürlich genauso. ;) )


    Unzählige Pensionskassen usw. stehen vor dem Dilemma, dass sie mit Anleihen nichts mehr verdienen. Diese sind bereits vor Jahren zum Teil auf Immos geswitcht und haben so deren Preise mit hochgetrieben. Aktien sind dort bisher immer noch nur eine geringe Beimischung und werden dort in Zukunft eine größere Kernposition werden, weil es die einzige Assetklasse ist, mit der noch nennenswerte Realrenditen zu erwirtschaften sind.


    Er glaubt auch an das Comeback von Value-Werten.


    So in der Art habe ich mir es auch schon vorher gedacht, dass es ablaufen wird.


    Einfluss auf meine Anlagestrategie:
    - Physisches Gold bleibt eine Kernposition wegen möglicher staatlicher Zugriffe.
    - Das Minenportfolio wird in der Nähe der "großen 3" komplett zu Freiläufern gemacht und das freie Cash dann vollständig in Standardaktien investiert, darunter bevorzugt Value-Werte, wozu auch viele Rohstoffunternehmen zählen.
    - Shorten ist tödlich! Werde ich nicht mehr machen.

  • CORONA Virus, wirtschaftliche Folgen, med. Informationen

    Zitat von Yokai1

    Sosehr ich auf Seite von Reitschuster, Tichy, Compact etc bin - mir scheint, dass auch diese das Geschäft der Übertreibung und Halbwahrheiten betreiben.


    Ist wie mit Kuchen.
    Zuviel macht Bauchweh.


    Es ist alles nur Theorie. Aber das ist die Wirksamkeit des Impfstoffes genauso.
    Noch nie in der Menschheitsgeschichte wurde ein Impfstoff in unter einem Jahr entwickelt.
    Nicht umsonst dauert das im Durchschnitt 10 Jahre und teilweise sogar erheblich länger, weil alle Spätfolgen genau erfasst werden müssen.


    Fakt ist: Wir wissen nicht, was der Impfstoff für Spätfolgen hat. Bis dahin muss man aus seriöser Sicht anhand der theoretischen Risiken vom Worst Case ausgehen. In 10 Jahren wissen wir mehr.

  • Nova Minerals / NVA (ASX)

    Zitat von Mattl

    Vielen Dank für die Tipps!


    Da ich lange zwischen KL und Nova schwankte, nehme ich euren Input an und setze nicht nur auf Pferd.
    Das Geld ist absolut unverplant und wurde nun halt mal fällig. Somit ist für mich das Risiko akzeptabel.


    Bin gespannt :)

    Ganz ehrlich: Bei der geringen Summe und dem nicht vorhandenen Grundlagenwissen würde ich an deiner Stelle von Einzelaktien dringend abraten. Da bist du mit physischem Gold und Silber besser aufgehoben.
    Wenn du unbedingt Aktien willst, dann wäre ein ETF wie der GDX oder GDXJ die bessere Wahl. Fang besser damit an und dann arbeite dich erstmal in die Materie ein. Dann kannst du später immer noch Einzelaktien ergänzen.

  • Avalon Advanced Materials / AVL (TSX)

    Das ist mir auch aufgefallen. :D


    Aber: Ich halte das für die richtige Strategie.


    Wir dürfen nicht vergessen, dass der Durchbruch des Elektroautos nicht mehr aufzuhalten ist.
    Nicht, weil es konkurrenzfähig wäre, sondern weil die EU den Markt dazu mit Gewalt zwingen wird. (die USA unter Biden vielleicht ebenfalls)
    Die Euro7-Norm ab 2025 wird der Todesstoß für den Verbrenner sein. Dann wird man (fast) nur noch BEVs bekommen.
    Nunja, jedenfalls ist Tesla als aussichtsreichster BEV-Hersteller schon jenseits von Gut und Böse bewertet.
    Mittlerweile sind auch die zweitklassigen Hersteller wie z.B. Nio, BYD oder Geely abgegangen. Auch Lithium-Produzenten haben schon angezogen. Einfach alles, was damit zu tun hat, steigt. Kupfer ebenso.


    Und ich denke, dass aussichtsreiche Lithium-Exlorer ebenfalls von diesem Hype profitieren werden.
    AVL ist da sehr gut aufgestellt, weil es eines der wenigen Unternehmen ist, das Lithium in Nordamerika abbauen kann und dann noch den ganzen Sustainability-Quatsch erfüllt. Das könnte also der entscheidende Punkt sein, damit die grünen Lemminge drauf anspringen. ;)


    Vielleicht sollte man aber noch die nächste Kapitalerhöhung mit dem Einstieg abwarten.

  • Hochschild Mining / HOC (LSE)

    Zitat von valueman

    Wurde bei mir gestern ausgestoppt.....stop war eng gesetzt, da mir die Länderallokation von HOC nicht mehr zugesagt hatte.....+40% sind auch noch hängengeblieben.....

    Lustig, gerade die Länderallokation ist für mich der Hauptgrund, bei HOC zu bleiben. :D
    Silberproduzenten außerhalb von Mexiko sind eine Seltenheit.

  • Avalon Advanced Materials / AVL (TSX)

    Webseite: http://www.avalonadvancedmaterials.com/
    ISIN: CA05337L1067


    Avalon Advanced Materials ist ein Explorer bzw. Entwickler mit einigen interessanten Projekten.
    Viele exotische Elemente sind hier dabei. Neben den seltenen Erden hat man auch Lithium- und Indiumvorkommen.


    Das "Separation Rapids" Lithiumprojekt soll entwickelt werden und hat vergleichsweise geringe initiale Capex von 77,7 Mio. CAD.




    Hier eine Übersicht der sonstigen Projekte:



    Beachtenswert ist auch, dass der Kurs 2011 schon mal bei fast 10 CAD war, nur wegen der Seltenen-Erden-Projekte!
    Aktuell ist Lithium der Kandidat für einen neuen Hype. Aber auch die seltenen Erden könnten bald wieder eine Rolle spielen, denn die Reserven in China schwinden immer weiter.


    Seit letzter Woche scheint auch der Ausbruch nach oben geglückt zu sein und korrigiert gerade etwas. Ich bin hier mit einer kleineres Position dabei. :)



    Edit: Ich sehe gerade, dass es da schon einen älteren Thread gibt, vielleicht kann man die zusammenführen? ?)

  • Polymetal International / POLY (LSS)

    https://www.polymetalinternati…h=&q=&year=2020&current=1


    Zitat

    Polymetal announces an initial investment of US$ 0.5 million in exchange for a 35% stake in a joint venture with a junior holding an exploration license for the Pekinskaya area, Taimyr Peninsula, Russia (Pekinskaya JV), which adjoins the existing Taimyr JV.


    “Through this new joint venture Polymetal has expanded its footprint in the highly prospective Taimyr region with the potential to discover a significant copper-gold porphyry mineralisation”, said Vitaly Nesis, Group CEO of Polymetal. “We continue to be committed to further development of our exploration portfolio through partnerships with juniors in the regions of our presence”.
    TRANSACTION HIGHLIGHTS

    • Polymetal may acquire up to a 70% interest in the Pekinskaya JV by funding RUB 173 million in cash (approximately US$ 2.3 million) of exploration expenditures in three stages aligned with the relevant field seasons:

      • Stage 1 (completed) – an initial acquisition of 35% stake in the JV through a RUB 40 million (approx. US$ 0.5 million) cash investment in newly issued share capital.
      • Stage 2 – increase stake up to 63% ownership for further investment of RUB 85 million (approx. US$ 1.1 million) in newly issued share capital by March 2021 following the first field season results assessment.
      • Stage 3 – increase stake up to 70% ownership for further investment of RUB 48 million (approx. US$ 0.6 million) in newly issued share capital by March 2022 following the second field season results assessment.
    • Polymetal may also provide loans to the JV to fund extra exploration costs at stages 2 and 3, and finance three additional field seasons post 2022.
    • Polymetal has been granted a call option exercisable in 2023-2026 to acquire the remaining interest in the JV following JORC-compliant Mineral Resource estimate.
    • Pekinskaya exploration license covers an area of 97 sq. km. Together with the contiguous Taimyr JV they represent an area of 359 sq. km.


    Polymetal krallt sich für kleines Geld einen Kupfer-Explorer. :)
    Das ist denke ich zur aktuellen Zeit eine strategisch gute Entscheidung.


    Überhaupt gefällt mir die vorausschauende strategische Handlung von POLY. Die haben sich z.B. auch das riesige Silbervorkommen in Prognoz 2018 zum Schleuderpreis gesichert, wo sich niemand für Silber interessiert hat.


    Langfristig wird POLY neben Gold und Silber auch Kupfer und PGM produzieren. Ein interessanter Mix, den man so nirgendwo anders findet.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Die Frage ist: Gibt es überhaupt einen deutschen Broker, wo man auch bei Auslandsaktien ins Aktienregister eingetragen wird?
    Die arbeiten soweit ich weiß alle über Clearstream, von daher ist es überall die gleiche Unsicherheit.


    Man müsste also über einen ausländischen Broker gehen, wobei ich nicht weiß, welcher da eine hohe Sicherheit bieten kann. Blöd ist dann auch, dass es dadurch steuerlich massiv verkompliziert wird.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Zitat von elefant_111

    Traue der Erholung nicht und habe daher meinen Cashanteil deutlich angehoben..

    Angsthase. Oder besser Angstelefant? :P
    Deine Sorge ist natürlich berechtigt. Ich bin und bleibe trotzdem voll drin. Habe erst kürzlich mein fettes Weihnachtsgehalt für die Minen verballert. :D


    Die Impfphantasien sind bereits (übertrieben) eingepreist, da sehe ich keine so großen Risiken mehr. Der US-Dollar ist die letzten Tage außerdem stark abgekackt. Von daher ist der Goldpreisanstieg nicht nur charttechnisch und EW-technisch, sondern auch fundamental begründet. Es kann natürlich immer schief gehen, aber die Chancen sind derzeit so gut wie lange nicht mehr.


    Eine gewisse ängstliche Stimmung ist am Korrekturende auch normal. Man merkt es auch, dass die Minen den Anstieg diese Woche nur mit sehr geringem Hebel mitgemacht haben. Man ist noch vorsichtig, d.h. die Minen sind noch günstig.


    Das nächste FOMC-Meeting Mitte Dezember könnte nochmal einen Schub für Gold und die Minen bringen.

  • Excellon Resources / EXN (TSX, NYSE)

    Hier eine Interpretation der Bohrergebnisse:
    https://goldinvest.de/mining/1…bersystem-in-sachsen-nach



    Zitat

    Zum Ärger mancher CEOs leistet sich der kanadische Börsendienst Stockwatch.com ab und zu eigenmächtige Überschriften bei verbreiteten Pressemitteilungen. Das war auch bei der Meldung von Excellon Resources (TSX: EXN) (TSX: EXN.WT) (NYSE: EXN) (FRA: E4X2) zu den Ergebnissen von seinem Silver City Projekt im sächsischen Freiberg der Fall. Die Überschrift von Stockwatch lautete kurz und knapp: Excellon drills 0.45 m of 1,042 g/t AgEq at Silver City. Das ist streng faktisch gesehen nicht falsch, gibt der Meldung aber doch einen ganz anderen Spin als die Originalüberschrift: EXCELLON DRILLS HIGH GRADE SILVER IN INITIAL DRILLING AT SILVER CITY.


    Der Stockwatch-Titel verführt den ungeduldigen Leser (und das sind Investoren in der Regel) dazu, das Projekt schnell abzuhaken, frei nach dem Motto: Was ist schon ein halber Meter hochgradiges Silber-Äquivalent? Was bei Stockwatch dagegen unter den Tisch fällt ist der wichtige Hinweis, dass es sich um das erste moderne Bohrprogramm in der langen Geschichte des Bräunsdorfer Silberbergbaudistrikts überhaupt handelt.


    Der Kontext ist aus Sicht der Geologen wichtiger als ein einzelnes Bohrergebnis. Zu diesem Kontext gehört wie gesagt, dass es sich bei den insgesamt 16 Bohrungen von Excellon um das allererste Bohrprogramm auf dem Projekt überhaupt handelt. Sieben Löcher wurden bereits analysiert, die Ergebnisse von sieben weiteren stehen noch aus und zwei Löcher werden aktuell noch bis Jahresende in Munzig gebohrt. Bei den jetzt veröffentlichten Daten handelt sich um eine erste Zwischenbilanz. Das wichtigste Stück Kontext fehlt bei Stockwatch ganz. Es ist die nachfolgende Karte. (siehe Karte 1). Beim Blick darauf wird deutlich, was Excellon mit seinem Bohrprogramm bezweckt hat. Denn die Bohrungen liegen zum Teil kilometerweit auseinander.


    Die interpretieren die Ergebnisse für einen allerersten Wurf also ganz positiv. Das sehe ich grundsätzlich auch so, da hätte ja auch nichts sein können. Jetzt weiß man, dass es sich lohnt, weiterzubohren!

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen


    Ich hab mir selber versprochen, Tesla nie wieder zu shorten.
    Bisher nur Geld damit verbrannt. ;)


    Ich trau es mich auch immer noch nicht.
    Gäbe es denn mit etwas Wohlwollen auch eine mögliche Zählung, die den Kurs noch etwas höher treiben würde?


    Grund ist Folgendes:
    Tesla wird ja in den S&P500 aufgenommen. Seitdem ist der Kurs zwar schon gestiegen, aber die Spekulationen unter den Tesla-Fans gehen dahin, dass es noch massiv weiter steigen soll.


    Siehe z.B. hier:
    https://twitter.com/garyblack00/status/1333595056758992898


    Die Fonds müssen die Aktien Ende des Jahres auf dem freien Markt kaufen und der Free Float ist bei Tesla extrem gering! Das könnte nochmal für einen Schub nach oben sorgen. Und bisher, so muss man neidvoll zugestehen, hatten die Tesla-Fans Recht.