Die Liste der von der FDIC als gefaehrdet angesehenen Banken erhoeht sich von 117 auf 171.
U.S. problem banks rise to 171 at end of third quarter: FDIC
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Sheila Bair, FDIC Chairwoman
Und Phasen gehen vorüber
Das "Umkippen der Inflationisten", wobei ich Faber nicht zu den Umgekippten zählen würde, hat M. Zimmel hier gut beschrieben: http://www.goldseiten.de/conte…/artikel.php?storyid=8953
Naja, Google-Trends und Sonnenfleckenzyklen als Argumnente anzufuehren und dann aber den wichtigsten Faktor aussen vor zu lassen, naemlich die Richtung des Netto-Geldflusses zwischen Banken und Wirtschaft/Verbraucher, halte ich nicht gerade erschoepfend. Die Geldmenge insgesamt kann zwar immer noch wachsen, selbst wenn das Kreditvolumen um 50% abnimmt. Es reicht schon aus, das exponentielle Wachstum nachhaltig zu unterbrechen, um eine Geldknappheit auszuloesen, weil mit neuen Krediten alte Kredite+Zinsen bedient werden muessen (Fractional Reserve Banking ist eben ein Ponzi-Schema).
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- 9,1% Rueckgang der Oelproduktion in 09
- Jedes Jahr muessten allein $360 Milliarden von China, Indien und den anderen Schwellenlaendern investiert werden, um den Rueckgang der Oelproduktion auf 6,4 % zu druecken
- $1 Billion Investitionen seien jaehrlich notwendig
- pro Jahr muesste ein "neues Kuweit" entdeckt werden
The Obama Administration is not likely to acknowledge Peak Oil, although the staff has no doubt seen the reports and statistics. If the new administration were to agree that Peak Oil is upon us, it would have to go all out, drilling in areas his constituency opposes and pushing hard for rapid construction of nuclear power plants, which Obama has previously not supported. And yet when the global economy revs up again in 2010 or even 2011, the demand for energy will be explosive and enduring. The global oil supply will be depleting 9.1% next year according to the latest IEA report. The IEA (International Energy Agency) forecasts that China, India and other developing countries' demand will require investments of $360 billion each year until 2030. The agency says even with that investment, the annual rate of output decline will still be 6.4%. According to the IEA report, the global energy complex needs a minimum investment of a $1 trillion a year, and needs to find the equivalent of one Kuwait annually in order to replenish depletion and keep up with global demand. With the coming severe global downturn, drilling is slowing rapidly as the price makes current production uneconomic for many companies. And new investment in exploration isn’t likely as companies and countries retrench.
[url]http://www.financialsense.com/Market/allison/2008/1124.html[/url]
Selbst bei Kunden mit guter Bonitaet (Prime Borrower) stehen 3 von 100 Haeusern vor dem Zwangsverkauf.
http://www.latimes.com/busines…ov24,0,6858347,full.story
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Der (zu hohen Anteilen kreditfinanzierte) US-Konsum macht ca. 70% des US-BIPs aus. Die USA hat einen Anteil am Weltbruttosozialprodukt von 20%. D.h. 14% des Weltbruttosozialproduktes sind US-Konsum. Und wer hat das Zeug produziert, was die Amis konsumiert haben?
Daimler, VW, Audi, Porsche, BMW, Siemens ... diesen Unternehmen hat das billige HELOC*-Geld in den USA erst die teilweisen Rekordergebnisse moeglich gemacht.
*HELOC - Home Equity Line of Credit = Hypothekenkredite, die aufrund der steigenden Immobilienpreise den Hauseigentuemern von den Banken regelrecht hinterher geworfen wurden. Diese Kredite waren nicht zweckgebunden, sondern wurden fuer die freie Verwendung vergeben.
1929 unterliessen es die Weltstaaten, die Deflation mit massivem Geldmengenwachstum zu bekaempfen und sahen sich folglich einem jahrelangem Preisverfall gegenueber. Das ist heute anders.
Es ist immer das einfache Argument: "Diesmal ist alles anders". Damals unterliessen sie es, Liquiditaet zu schaffen, heute versuchen sie es und richten nichts damit aus. Das ist der einzige Unterschied. Der Preisverfall ist schon seit 2007 klar zu beobachten und kaum ein Oekonom rechnet mit einem Reversal des $48-Billionen-Immobillienmarkts ("the biggest bubble ever") vor 2013. Maerkte haben nun mal ihre ihre Eigendynamik, die man zwar beeinflussen aber nicht invertieren kann. Als Bernanke von seiner Electronic Printing Press zur Deflationsbekaempfung schwaermte hat er die Rechnung ohne die Banken gemacht. Die Zinsen sind von 5.25 % auf 1% gesenkt worden und die Banken sind an die staatliche Geldtraenke gefuehrt worden, dennoch horten die Banken das Geld anstatt Kredite auszugeben und damit die Geldmenge im Umlauf zu erhoehen.
Dagegen spricht wiederum, die neue Blase der Rettungspakete, Rettungsschirme und haste nicht gesehen.
Diese Rettungspakete sind eher ein laues Lueftchen gegen die Druckwelle der berstenden Immobilienblase. Einfache Mathematik: Alllein fuer das naechstes Jahr rechnet man mit $15 Billionen (trillion) Wertberichtigungen allein im Eigenheimsektor der USA. Was koennen da $2 oder 3 Billionen an Konjunkturprogrammen schon bewirken ? Sie lindern hoechstens die Auswirkungen dieser Krise, koennen sie aber nicht umkehren. Einzig auf neue lokale Blasen kann man als Spekulant in Folge der politischen Massnahmen setzen, aber nicht auf die breitbandige Erholung eines Index.
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1. "We will not have any more crashes in our time." - John Maynard Keynes
2. "I cannot help but raise a dissenting voice to statements that we are living in a fool's paradise, and that prosperity in this country must necessarily diminish and recede in the near future." - E. H. H. Simmons, President, New York Stock Exchange
3. "No Congress of the United States ever assembled, on surveying the state of the Union, has met with a more pleasing prospect than that which appears at the present time. In the domestic field there is tranquility and contentment...and the highest record of years of prosperity. In the foreign field there is peace, the goodwill which comes from mutual understanding." - Calvin Coolidge
4. "There may be a recession in stock prices, but not anything in the nature of a crash." - Irving Fisher
5. "Stock prices have reached what looks like a permanently high plateau..." - Irving Fisher
6. "This is the time to buy stocks." - R. W. McNeel, market analyst, "Buying of sound, seasoned issues now will not be regretted" - E. A. Pearce market letter, "Some pretty intelligent people are now buying stocks..." - R. W. McNeal, financial analyst
7. "The decline is in paper values, not in tangible goods and services..." - Stuart Chase (American economist and author), "Hysteria has now disappeared from Wall Street." - The Times of London, "The Wall Street crash doesn't mean that there will be any general or serious business depression" - Business Week, "...despite its severity, we believe that the slump in stock prices will prove an intermediate movement and not the precursor of a business depression such as would entail prolonged further liquidation..." - Harvard Economic Society (HES)
8. "The end of the decline of the Stock Market will probably not be long, only a few more days at most." - Irving Fisher, "Financial storm definitely passed." - Bernard Baruch, cablegram to Winston Churchill
9. "I am convinced that through these measures we have reestablished confidence." - Herbert Hoover, "[1930 will be] a splendid employment year." - U.S. Dept. of Labor, New Year's Forecast, December 1929
10. "For the immediate future, at least, the outlook (stocks) is bright." - Irving Fisher
11. "...there are indications that the severest phase of the recession is over..." - Harvard Economic Society
12. "There is nothing in the situation to be disturbed about." - Secretary of the Treasury Andrew Mellon
13. "... the outlook continues favorable..." - HES,
14. "... the outlook is favorable..." - HES
15. "While the crash only took place six months ago, I am convinced we have now passed through the worst ... That danger, too, is safely behind us." - Herbert Hoover, President of the United States", "Gentleman, you have come sixty days too late. The depression is over." - Herbert Hoover
16. "... irregular and conflicting movements of business should soon give way to a sustained recovery..." - HES
17. "... the present depression has about spent its force..." - HES
18. "We are now near the end of the declining phase of the depression." - HES
19. "Stabilization at [present] levels is clearly possible." - HES
20. "Executive Order 6102 Forbidding the Hoarding of Gold Coin, Gold Bullion and Gold Certificates
... wenn die Marktpreise nicht stimmen.
Sehe ich auch so 
Im Sommer habe ich noch $4.75 fuer Benzin bezahlt, Freitag war es fuer $1.85 zu haben, obwohl die V6 und V8 die Strassen hier nachwievor verstopfen. Da ist was gewaltig aus den Fugen.
Und mit "Muell" meinst Du Weltkonzerne wie Bayer, Deutsche Post oder Thyssen Krupp? Sieh's von der Seite: Wer heute solche Aktien zu Tiefstkursen kauft, braucht sich spaeter nicht bei den genannten Firmen um einen mickrig bezahlten Job zu bewerben sondern Lebt von seinen Dividenden.
Wenn man unterstellt, wir hatten jetzt die Tiefstkurse und die Dividenden sind fuer die Zukunft festgeschrieben und koennen dann auch gezahlt werden, hast Du natuerlich Recht. Das sind aber keine Argumente, sondern beliebige Behauptungen.
Fragst Du einen Autohaendler, ob man heute ein Auto kaufen soll. Fragst Du einen Makler, ob man heute ein Haus kaufen soll. Fragst Du Banker, ob man heute ....
Diese Situation ist einfach schizophren: Oel ist billig und Energie ist dann knapp.
Eine bear market rally wird mit jeder weiteren Geldmengenausweitung unwahrscheinlicher. Was wir sehen ist eine Bodenbildung. Und das verraet uns nicht die Charttechnik sondern die Tatsache, dass Fonds, Lebensversicherungen und die breite Masse massiv unterinvestiert sind, dass die Boerse eine langjaehrige Rezession bereits einpreist und dass alle grossen Regierungen auf der Welt durch Geldmengenausweitung eine temporaere Deflation bekaempfen.
Diese Unterinvestition ist doch nur Symptom der Deflation. Warum sollte sich das Investitionsklima auf einmal aendern, wenn cash an Wert gewinnt ? Logisch ist es, dass Banker die Inflation propagieren und die Deflation praktizieren. Die Inflation kommt garantiert nicht naechste Woche Montag, sondern wird noch solange auf sich warten lassen, und erst nachdem die Regierungen zu wirklich drastischen Massnahmen gegriffen haben werden.
Sollte sich der heutige Hype in einer Thanksgiving-Ferienwoche und bei geschlossenen Boersen in Tokyo zu einer echten Suckers-Rally entwickeln, ist das noch mal eine gute Gelegenheit aus dem ganzen Muell rauszukommen, wer noch nicht hat.
Citigroup, the nation's second largest banking conglomerate, is on the brink of failure.
Its stock price collapse is the canary in the coal mine, wiping out over nine-tenths of the company's market cap since its 2007 peak, decimating two-thirds of its value just last week alone.
At the same time, the collapse in its market cap is also the bank's nail in the coffin, making it virtually impossible for it to raise the capital it desperately needs to save itself.
If it fails, it will be, by far, the largest banking disaster in history, involving $2 trillion in assets. That makes it approximately six times larger than Washington Mutual and three times bigger than Wachovia.
Moreover, the prospect of a failure by Citigroup poses far greater challenges to regulators than a typical large bank. Due to its massive derivatives holdings — side bets on interest rates, currencies, and the probability of defaults by other large corporations — it could be extremely difficult to save Citigroup without serious disruptions, raising serious questions about the global banking system and the world economy.
At mid-year, June 30, 2008, the Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reported that Citi's primary banking unit, Citibank NA, held $37.1 trillion in total notional value derivatives, including $3.6 trillion in credit default swaps, which, in recent months, have proven to be the most dangerous category.
In contrast, Wachovia bank, bought out by JP Morgan Chase in a deal brokered by the regulators, had only $4.4 trillion in derivatives, among which $404 billion were in credit default swaps, or only one-ninth the size of Citigroup's.
Thus, whereas it was possible for the authorities to arrange buy-outs for banks like Wachovia and Washington Mutual, there is no buyer big enough in the United States to absorb Citigroup. Nor is it likely that an international consortium of banks would want to squander the precious capital they have left on a sinking titanic the size of Citigroup.
What will happen next? No one can say with certainty. However, it's likely that:
http://www.goldseiten.de/conte…/artikel.php?storyid=9042
Zusammenfassung: Starke Kurserholung in den kommenden Monaten wahrscheinlich. D.h. Aktien müssten wieder stark ansteigen.
Aber: Falls jetzt keine Erholung stattfinde, könnte eine Depression folgen, die viel schlimmer ist als die von 1929ff
Selbst der Inflationist Faber erkennt mittlerweile die Deflation an.
Zur Zeit befände sich die Welt in einer deflationären Phase, denn Aktienwerte von über 30 Billionen und möglicherweise bis zu 100 Billionen $ Gesamtwerte wurden vernichtet.
Ich hatte hier schon mal die Unterstuetzung bei 450 Punkten fuer den S&P500 erwaehnt. es sieht so aus, als ob diese auch gebraucht werden wird...
wie Charttechniker Wieland Staud von der Staud Research GmbH zu Bedenken gibt, droht beim aktuellen Kursniveau „eine ein ganzes Jahrzehnt währende Doppeltop-Formation abgeschlossen zu werden“. Und dann sind Kurse um rund 500 Punkte das organische nächste Ziel, wie er vermutet.
http://www.faz.net/s/RubF3F7C1F630AE4F8D8326AC2A80BDBBDE/Doc~E8F8873C3F14E4D959F50E678588FEFDF~ATpl~Ecommon~Scontent.html
[Blockierte Grafik: http://www.faz.net/m/%7B92F04308-51E4-4910-BAE8-0DA75A545500%7DPicture.jpg]
Alles anzeigenNur mal eine Frage zur Deutschen Bank. Wieviele von denen, die eine DB für unter 20 für verlockend halten, hielten Ende 2002 eine Citigroup - größtes Kreditinstitut der Welt!!! - für 30 $ für ein Schnäppchen und haben sich 4 Jahre lang bei Kursen um die 50-60 $ gesonnt.
AKTUELL: 3,77 $
Und wieviele hielten zu Beginn der sub-prime-Krise eine totale Zerlegung und damit ein endgültiges Verschwinden des weltgrößten Kreditinstituts für möglich?
AKTUELL: "Citigroup zerbröselt"
Ist das alles ein so schwieriger Lernprozeß??? Manche kommen mir hier so vor, wie ein Typ der vor seinem Auto mit Motorschaden steht und mantrartig murmelt, ich versteh es nicht, gestern lief er doch noch einwandfrei.
greetz anwir
Banken werden langfristig ein Flop sein. Die Aera der Deregulierung und die damit verbundenen fetten Profiten bei den Finanzinstituten ist endgueltig vorbei. Die wichtigsten US-Institute sind ja schon mal teilverstaatlicht worden. Bald weht ein schaerferer Wind, wenn es um die Finanzaufsicht geht. Sogar den Steueroasen will man an den Kragen gehen. Alle wichtigen Industriestaaten ziehen ja bereits jetzt an einem Strang. Das preist der Markt jetzt einfach ein.
Aus PV-Solar bin ich rechtzeitig mit Super Gewinn ausgestiegen... War eine schöne Geldquelle (oft hin und her getradet)... Vorsicht! Da kommen jetzt anscheinend revolutionäre Neuerungen.
Grosse Adressen versuch(t)en kurz nach mir auszusteigen.
Solar Millennium (Parabolrinnenkraftwerke) scheint leider nicht so der Renner zu sein.
PV hat riesiges Wachstumspotential, gerade hier in CA. Zu PV gibt es im Bereich Solar keine Alternative bei Klein- und Minikraftwerken, zumal Polysilizium wieder richtig billig geworden ist.
Waehrend man in D anfaengt, die Subventionen fuer AEs zu kuerzen, geht es hier mit den staatlichen Programmen erst richtig los. Sicher ist vieles spekulativ, hat aber auch viel Potential.
Fuer Oel bin ich natuerlich bullish, sonst wuerden AEs auch keinen Sinn machen. Doch sehe ich bei AEs den groesseren Hebel.
Obama stellte heute den Entwurf fuer ein Konjunkturprogramm vor, bei dem in den naechten 2 Jahren 2.5 Mio neue Arbeitsplaetze geschaffen werden sollen:
"We'll put people back to work rebuilding our crumbling roads and bridges, modernizing schools that are failing our children and building wind farms and solar panels, fuel-efficient cars and the alternative energy technology that can free us from our dependence on foreign oil and keep our economy competitive in the years head," he said.
http://money.cnn.com/2008/11/2…tm?postversion=2008112211
Zur Priorisierung auf alternative Energiegewinnung gab es schon waehrend Obamas Wahlkampfes viele Hinweise. Er scheint das jetzt in die Tat umsetzen zu wollen. Daher wuerde ich mich nicht auf reine Oelinvestments konzentrieren, sondern vorsichtig auf US-Firmen zur alternativen Energiegewinnung und effizienten Autotechnologie. Diese Firmen sollten ueberproportional vom Oelpreis profitieren.
Ethanol - E15 koennte bald in allen Bundesstaaten zur Pflicht gemacht werden, E-85 Tankstellennetz wird weiter ausgebaut, Ethanol-Pipelines werden gebaut
Batterien - Elektroautos werden kommen, Kalifornien baut ein Netzwerk von Lade- und Batterietauschstationen auf (California to build electric car network)
Solar - steuerliche Foerderung
Wind
Diese Sektoren sollten von staatlichen Foerderprogrammen besonders profitieren.
Was ist an Buffet besser wie an Fuld??
Nix, aber auch gar nix!! Es ist nur viel subtiler, diskreter, verschleierter. Was macht Buffet? Genau, er profiert exakt davon, was solche Leute wie Fuld machen........nämlich: er kauft sich zB. bei Goldmann Sachs ein!!!! Und unterstützt und finanziert damit deren Praktiken und profitiert deswegen selbst am SELBEN SYSTEM!
Buffet zeigt immerhin soziale Verantwortung und gibt fast alles zurueck, nachdem er sein Leben lang irrational hohen Nutzen aus dem System ziehen konnte. Auch wenn Buffet mit einer in naher Zukunft hoffentlich gezuegelten Bank Profite machen wird, werden diese vollsatendig wohltaetigen Zecken zu Gute kommen.
Die Banker sind NICHT die Ursache!! Das waren die Leute, welche das eigentliche Zins-System der "endlosen" Geldvermehrung vor 100ten Jahren erfunden haben. Nur haben die damals nicht bedacht, das sich die Menschen dieses System zu ihrem Vorteil umbauen könnten um sich leistungslos zu bereichern und dadurch den naturgegebenen Verfall extrem beschleunigen......
Die es erfunden und den Staat fuer ihre Zwecke und ihre persoenliche Bereicherung instrumentalisiert haben haben, waren nun mal Banker. Wenn dieses System keiner mehr will, warum wird es nicht einfach abgeschafft ? Kannst ja mal Ackermann fragen, was er von der Abschaffung des Fractional Reserve Banking im Euro haelt.
Ich war aber keineswegs der Nuztniesser dieses Systems, denn ich bin mit meinen Finanzen immer sehr verantwortungsvoll umgegangen. Und die pauschalisierte Feststellung, jeder haette genauso gehandelt, haette er nur die Moeglichkeit gehabt, lasse ich nicht gelten. Es gibt eben soziale und asoziale Menschen. Siehe Buffet und vergleiche mit Fuld.
