Beiträge von HansE

Willkommen zur ersten Ausgabe des Gold-Kompass!

Der Gold-Kompass ist unser neues, monatliches Videoformat, in dem Ronnie Stöferle die wichtigsten Charts und Entwicklungen an den Märkten für Gold, Silber, Minenaktien und im breiteren makroökonomischen Umfeld diskutiert: kompakt, fundiert und stets mit Blick auf das große Ganze.

In dieser Auftaktfolge zeigt Ronnie auf, warum das laufende Jahr nach dem außergewöhnlichen Rekordjahr 2025 zunächst von einer Konsolidierung geprägt ist – und weshalb die strukturelle Story für Gold und Silber unverändert intakt bleibt.

Themen dieser Folge:

Gold in allen wichtigen Währungen: die Performance seit Jahresbeginn im historischen Kontext

Silber, das Gold/Silber-Ratio und die relative Stärke der Edelmetalle

Minenaktien: GDX, GDXJ sowie die Top- und Flop-Performer im IGWT-Minenuniversum

Makro: Inflation, Notenbankbilanzen, Geldmengenwachstum und die vom Markt eingepreiste Fed-Zinspolitik

Proprietäre Modelle: das Incrementum Active Aurum Signal, das Inflation Signal und das IGWT Recession Phase Model

Zum Abschluss werfen wir einen Blick auf das IGWT Gold Price Model: Für das Jahr 2030 deutet das Basisszenario auf rund 4.822 USD und das Inflationsszenario auf rund 8.926 USD hin.

Viel Freude mit der ersten Folge – und lassen Sie uns gerne wissen, welche Charts Sie in der nächsten Ausgabe des Gold-Kompass sehen möchten!

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01:46 Gold, Silber und Minenaktien unter Druck

03:45 Stimmung im Rohstoffsektor

05:43 Können Minenaktien weiter fallen?

07:06 Boden bei Gold und Silber?

09:17 Das Makrobild bleibt intakt

10:30 Hohes Short Interest bei Goldminen

11:01 Strategie im aktuellen Markt

13:31 KAMAXUS Resource Fund

14:49 Historische Kaufchance?

16:02 Nicht ins fallende Messer greifen

16:59 30–40 % Gegenbewegung möglich?

19:30 Jetzt die Einkaufsliste vorbereiten

19:52 Produzenten, Developer und Übernahmen

22:39 Stock Picking wird wichtiger

23:36 Q2-Zahlen der Goldproduzenten

25:24 Fazit zu Gold, Silber, Uran und Öl

passt vllt. auch in Seltene Erden Sräd...

AUSIS-Handbuch_Hightech-Rohstoffe_Produzenten.pdf

www.docdroid.com

Zitat von HansE

Für Mineros ist Gold nicht bloß ein Finanzinstrument; es ist das Produkt der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und der Vermögenswert, in dem es über das tiefste Fachwissen verfügt.

heute schon gelacht?....die haben im März 28 Mio oz für lächerliche 60 Mio usd gekauft...Gold wohlbemerkt...nicht Silber...und zwar das alte Tolima Projekt v Anglo Gold in Kolumbien...hahahaha...kannste dir echt nicht ausdenken...(ok, hat Anglo 30 J. lang nicht auf Kette bekommen, letzte Bohrung 2017)

Präsi S. 19

Mineros

kurzer Überschlag, akt ist MSA 1,3 Mrd usd wert, bei 240 k oz Au Guidance f 2026, wollen bis/in 2030 auf 500 k kommen

Mal als Vergleich...DPM (deren zukünftige Mine in Serbien btw. 10 J. KEINE Steuern lang zahlen muss!!!) ist akt. wohl bei 350 k oz AuEq ca. 7 Mrd. usd wert...

daher sollten bei MSA 5x bis ´30 drine sein...zumal die seit Jahren Div. zahlen, akt. läuft auch Aktienrückkauf von mehr als 10 % der Aktien bis 2029.

https://www.juniorminingnetwork.com/market-data/stock-quote/mineros.html

Danke für den Hinweis, hier mal Link...

UUUU - Energy Fuels Inc Short Interest

wie man aber auch sehen kann, muss ein hoher Shortanteil nicht zwingend zu steigenden Kursen führen, und...die Shorts aus Okt./Nov. ´25 haben richtig gut verdient und sicher nicht nur mir das Fell über die Ohren gezogen...(bin leider immer noch investiert + mittlerweile unter Wasser, kA wie ich so blöd sein konnte "oben im Top^^" nicht verkauft zu haben)

und ja, der Uranpreis sieht auch mies aus, bin im Sprott Uran ETF drinne (Can$)...läuft ewig seitwärts mit bisschen Gezucke...

btw....Kupfer und deren Aktien sieht ähnlich schxxx aus...hoffe da bahnt sich nicht gleiches an....

edit: https://x.com/minenergybiz

hier auch akt. gute Posts zu Uran + Copper und deren Aktien...ist schon arg hard was akt. im Rohstoffbereich abgeht...

In dieser Folge von „Mining Stock Education“ begrüßt Moderator Bill Powers Dr. Rob Stevens, Autor von „Mineral Exploration and Mining Essentials“. Dr. Stevens erläutert, was jeder Kupfer- und Goldmineninvestor über Sulfid- und Oxidlagerstätten wissen sollte. Er gibt Beispiele, analysiert die wirtschaftlichen Auswirkungen dieser Lagerstättentypen und erklärt supergene Anreicherungszonen, refraktäre Lagerstätten, Laterite und vieles mehr. Dr. Stevens’ Buch und Online-Kurse sind unter miningessentials.com verfügbar.
... 00:00 Einleitung
01:01 Oxid vs. Sulfid
02:08 Definition von Lagerstättentypen
06:54 Unterschiede in der Aufbereitung
09:40 Feuerfeste Gesteine und Laterite
12:38 Supergene Anreicherung
15:55 Wirtschaftlichkeit und Beispiele
20:13 Checkliste für Investoren
22:54 Fragen und Antworten

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Buch als PDF findet man hier...

es geht los...woanders (leider vergessen wo + bei wem) andiskutiert...

DER erste Miner fängt an, GOLD als strateg. Asset zu halten. Also nicht mehr nur Gold ausbuddeln und in Fiat tauschen und das dann auf der Bank mittels Infla vergammeln zu lassen. Warum also nicht Gewinne/überschüssige Liqui in Gold halten? Das wird mit Sicherheit Nachahmer finden - reduziert damit auch (und sei es nur geringfügig) das Angebot an neuem Gold auf dem Markt.

https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-releases/3064-tsx/msa/207130-mineros-s-a-adopts-strategic-gold-reserve-policy.html

Strategische Begründung

Die Richtlinie spiegelt eine bewusste Entscheidung zur Kapitalallokation wider. Vor dem Hintergrund anhaltender Inflation, fortgesetzter Goldkäufe durch die Zentralbanken und anhaltenden Drucks auf die Kaufkraft monetärer Vermögenswerte betrachten der Vorstand und die Geschäftsführung eine maßvolle Allokation von Unternehmensvermögen in physisches Gold als einen umsichtigen Ansatz für die Kapitalverwaltung.

Für Mineros ist Gold nicht bloß ein Finanzinstrument; es ist das Produkt der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und der Vermögenswert, in dem es über das tiefste Fachwissen verfügt. Die Rückhaltung eines Teils der Produktion in Form von Goldbarren bietet eine Absicherung gegen Geldentwertung und bewahrt gleichzeitig das Engagement, für das die Aktionäre das Unternehmen halten.

Rahmenbedingungen der Richtlinie

Die Richtlinie legt die folgenden wesentlichen Parameter fest:

Verwahrung und Aufsicht: Physisches Gold wird bei renommierten institutionellen Verwahrern gehalten und als eigenständige Anlageklasse innerhalb des Treasury-Portfolios des Unternehmens unter der Aufsicht des Anlageausschusses verwaltet.

Bilanzierung: Physisches Gold wird gemäß IAS 2 als Vorrät (Edelmetalle) zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert bilanziert. An Gold gebundene Derivate, die nicht als Sicherungsinstrumente designiert sind, werden gemäß IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung der Wertänderungen im Periodenergebnis bewertet.

Darstellung des Cashflows: Ab dem Abschluss für das am 30. Juni 2026 endende Quartal wird das Unternehmen in seiner Kapitalflussrechnung eine Zwischensumme – „operativer Cashflow vor strategischen Goldkäufen“ – ausweisen, die es Anlegern ermöglicht, die wiederkehrende operative Cash-Generierung unabhängig von periodenspezifischen Entscheidungen zur Treasury-Allokation zu beurteilen.

Nicht-IFRS-Kennzahlen: Das Unternehmen hat die „strategische Liquiditätsposition“ (Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zuzüglich physischer Goldbarren) als ergänzende Liquiditätskennzahl eingeführt und die Definition des „Netto-Free-Cash-Flows“ angepasst, um eine Überleitung aus den operativen Cashflows vor strategischen Goldkäufen zu ermöglichen. Diese Kennzahlen ergänzen den IFRS-Jahresabschluss des Unternehmens, ersetzen ihn jedoch nicht.

absolute klasse Video v . H. Zipfel...

die beiden verlinkten Pdf lade ich ausdrücklich hier nicht hoch, sollte der Link doch mal verloren gehen, gerne PN an mich...habs abgespeichert

Für einige sicher nicht ganz neu, aber klasse zusammen gefasst und aufgearbeitet, daher auch top für neue Einsteiger

hier mal noch sein Vid zu Newmond

dt. KI Tonspur verfügbar

Zitat von Smeagol1

Da würde Gold durch die Insiderkäufe bereits bei 6000 oder mehr stehen.

ISK finden diesmal über den Optionsmarkt statt...ich sag nur Strike...10....15....20k...Laufzeit Dez. 2026, gibt dutzende Post + Vids dazu...

hier mal was Neues von der Armee Wenck die uns Goldbugs diesmal aber ganz sicher raus hauen wird...

hier noch Artikel aus FMW...der auch Neubewertung der Gold"reserven" thematisiert (hätten die ja mal lieber bei 5.500 machen sollen...hahahaha)

Gold: Warum Trump Fort Knox prüfen lassen will

Die Edelmetalle zeigen seit Monaten Schwäche: Gold verlor seit seinem Hoch rund 30 Prozent. Trump will die Goldreserven inspizieren lassen

finanzmarktwelt.de

btw., ich glaube fest daran^^ dass FK bis oben hin voll ist...+ das man dort das findet was man beim Besuch von Hjalmar Schacht in NY (in 1920er) nicht finden konnte - das Gold der Reichsbank...neben vielen anderem "Raub"gold...

In Canada ist heute keiner da (Flachwitz)...Bank Holiday, USA am Fr. zu, Do. gibts NFP Daten und wohl verkürzter Handel

mit dt. KI Tonspur

ab ca. Min. 21 auch was zur möglichen Neubewertung der US Gold"reserven^^", sowie Monetarisierung der Aktivseite der amerik. Bilanz, + event. goldgedeckter US Staatsanleihen...

naja, bald ist ja 4.7., dann sind wir vllt. schlauer, od. auch nicht...

Nachtrag 1:

Zitat von didi

Leipzig - Aufgrund der Wetterverhältnisse löst sich an vielen Stellen der Asphalt in der Messestadt, während auch die Klimaanlagen an ihre Grenzen kommen. Die Leipziger Verkehrsbetriebe (LVB) reagierten nun mit einer drastischen Maßnahme.

meine Güte...was f´n bescheuertes Land....

Anfrage v Radio Jerewan...woraus bestehen eigentlich die Strassen in Italien, Spanien...Griechenland...? von Afrika will ich erst gar nix wissen...

+ Nachfrage weil im/nach Winter ja hier in g.penny die Strassen zerböseln...wie, woraus sind Strassen in Swedone, Norwegen...Finnland gebaut?

Zitat von LehmannBrothers

Zum Vergleich:Land20062026Veränderung
Deutschland
ca. 8,0 Jahre
10,9 Jahre
+2,9 Jahre
Spanien
ca. 8–9 Jahre
14,5 Jahre
+5,5 bis +6,5 Jahre

Alles anzeigen

...ist doch logisch dass das Auto in 2026 älter als in 2006 ist...was ich aber nicht verstehe...wieso nur 2,9 Jahre...wenn dazwischen doch 20 Jahre liegen...

gez. Malte-Torben...1er Abi an Walldooof Schule....

edit:

hier nun mal Gold CoT Chart, auffällig...Small Specs schrauben ihre Posis zurück, OI fällt sowieso...also niemand interessiert sich mehr für Gold...od. zumin. nicht mehr an Comex

was aber noch interessanter ist...die Prod./Verarbeiter hedgen sich so wenig ab wie seit 4 Jahren nicht mehr, wenig später erfolgte dann der Ausbruch über 2000 usd Marke (FJ 2023), damals aber das MM negativ positioniert, anders als heute [alles im 2., also disaggr. Chartfendster]

Chartlink: https://tradingster.com/cot/futures/disagg/088691

p.s. was mir bei Kritik v. J.Steiger u.a. am "Papiermarkt" nie zur Sprache/zu kurz kommt...ist, dass die pöööhsen Spekulanten für Liquidität sorgen und damit auch Risktaker sind, ohne die läuft nun mal keine (ordentl.) Fut.börse...

edit2...China´s Goldkäufe...also die offiziellen...

edit3, bzgl Beitrag 2893, weiter unten..

der Seaonal Chart ist von 2012, also quasi uralt...+ vor allem von vor dem Kriiiech, der ja bzgl. Gold wohl einges geändert hat...nur mal so....vllt. gibts ja ne neuerere Ausgabe

neuer Kanal, den ich durchaus empfehlen kann

00:00 Intro – Blutbad an den Edelmetallmärkten
01:13 Warum der Rücksetzer kam – Fed, Dollar & technische Analyse
03:00 Jetzt in die Chance-Stimmung wechseln – Your Second Chance
07:33 US Dollar Analyse – Warum der Dollar alles entscheidet
14:41 Margin is Calling – Gesamtmarkt & Liquiditätsthemen
17:04 Gold Chartanalyse – Szenarien, Kaufzonen & historische Analogien
20:20 Sommerschlussverkauf – Bei $65 kauft niemand
22:10 Silber Chartanalyse – Gold/Silber-Ratio & Kursziele
27:26 Minen Aktien – Warum sie sich gut halten & was jetzt kommt
29:10 Fazit & Ausblick – Trefft eigene Entscheidungen

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Rick Rule, dt. Tonspur

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edit: grad mal in die CoT Daten f Au + Ag geschaut, sehen gut aus...poste am WoE mal Chart dazu

wer vorab schauen will... https://tradingster.com/cot

edit: die Tage mal auf X ne Grafik zu Lagerbeständen v Kupfer an Terminbörsen gesehen (aber nicht abgespeichert)...daher mal Grok befragt....diesen Link ausgespuckt

https://en.macromicro.me/charts/112858/world-copper-inventories-of-the-three-major-exchanges-lme-shfe-comex-combined

akt. Lagerbest. also ca. 1,15 Mio MT, bei einem erwart. Verbrauch von ca. 29 Mio MT reichen die Lager an Terminbörsen also für ca. 2 Wochen

(dt. KI Tonspur verfügbar)

Andrei Jikh zum Warsh Gelaber...und warum auch er am Ende nur drucken wird...interessant der Fakt wie die FED die Bilanz verkleinern will indem sie die Papiere an die Geschäftsbanken verkauft/auslagert...sehr schlau...

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0:00 Was hinter der scharfen Gold- und Silberkorrektur steckt
7:27 Wer Gold abgibt, wer es einsammelt – und die Rolle der COMEX
9:30 Dubai-Sofortlieferung, leere Lager und der 4. Juli
14:53 JP Morgan im Fokus
18:55 So extrem sind Anleger positioniert
24:24 Kommt der Crash? KI-Blase, Zinsen und wer die Märkte lenkt
31:02 Polens Goldkäufe und Chinas geschönte Reserven
34:29 Wie viel ins Depot? Und Silbers aktualisiertes Defizit
43:45 Silber-Kursziele: Jahresende, 2027 und Ende des Jahrzehnts
46:46 Das Problem mit Chart-Analysen
59:45 Physisch oder spekulativ? Aufteilung und seine wichtigste Regel

Zitat von vatapitta

aktualisierte Produktionsprognose für das Quartal bedeutet einen Rückgang von 12 % gegenüber der vorherigen Prognose (Mittelwert). Auch die Kosten im zweiten Quartal werden voraussichtlich höher ausfallen als bisher prognostiziert, was die geringere Produktion bei Young-Davidson widerspiegelt.

Moin, vorbörslich -12 %, <32 USD, selbst wenn ich allg. Schwäche der anderen PM Aktien, vorbörsl., von -2-3 % abziehe...bleiben immer noch 9-10 % Minus übrig, ziemlich krass finde ich....(KEINE Kaufempfehlung)

Silber-Minen Ausblick v H.Zipfel

edit: zur Wahl in Peru...die haben ja auch ne Menge Ag

aus Link paar Post´s zurück...es sind noch ca. 60 k Stimmen auszuzählen und Fujimori liegt 40 k vorne...mMn ist das Ding für sie gelaufen, hoffe meine Silberminer profitieren davon

edit2: der v HZ erwähnte Lieferkettenstreß, betrifft dann sicher auch die Miner, Stichwort Diesel, Schwefel(säure) usw.

moin, heute ist irgend so ein kack Feiertag in usa...kA was die feiern..., jedenfalls ist Aktienbörse wohl zu, sehe akt. auch keinen vorbörslichen Handel...

btw...hier mal zur Wahl in Peru...scheint dass das Ding zugunsten von Fujimori ausgeht, noch ca. 100 k Stimmen auszuzählen, akt. 99,5 %, akt. Vorsprung >40 k

Resultados ONPE al 99.505%: Keiko Fujimori afianza ventaja sobre Roberto Sánchez en conteo oficial de votos

Resultados ONPE EN VIVO tras segunda vuelta: Keiko Fujimori y Roberto Sánchez disputan presidencia de Perú lbposting

elcomercio.pe

p.s. bitte keine Comments zu möglichen "Wahlfälschungen" aus der brddr=g.penny

krasse Story....Unterwasser Tagebau f Goldabbau auf Philippinen