zweiwöchiger Marktreport eines großen EM Händlers
Diesmal mit netten Charts zu Gold und (negativen) Zinsen, Große Transformation kommt auch drinn vor. Kann man sich ech mal geben. MMn lesenswert.
edit 1: ja, besten Dank an Peter98, Marktreport und nicht Newsletter...
als Wiedergutmachuung stelle ich mal den Zinschart (invers) vs. Gold rein...
[Blockierte Grafik: https://www.goldseiten.de/bilder/upload/gs5fc9352357e71.png]
Analog zu Gold, hier mal Silber mit CoT und Discount vom Sprott Physical Silver Trust
Anfang de Zeitschien stimmt leider nicht ganz exakt, also Nachsicht üben + mit Augenmaß vergleichen. Auffällig auch hier die Korr. zw. CoT und Discount/Premium. MItte 2018 sowie 2019 hat man aber der Börse echt geklingelt. In welchem Tiefschlaf ich da gewesen bin...kA mehr. 
Da wir vergl. mit den letzen 5 J. relativ weit im Discount sind, würde ich mal sagen....keine Übertreibung momentan.
Dislaimer: Indikatoren usw. kaufen keine Ware/Aktien, sondern geben nur Hinweis auf Kauf-/Verkaufsverhalten der Anleger aus der Vergangenheit
Größter Discount an den Tiefs wäre ja ein goldener Fingerzeig für uns. 
Wie vermutet...ETF Anleger sind wohl nicht die supersmarten Anleger. MSM getrieben und Trendfollower...
Discount über lange Strecken? Daher meine Frage - sind wir die Einzigen die das sehen, und warum kaufen die BigBoys nicht den PHYS mit/bei Disount und verkaufen Gold phys.(od. über GC Futures?)? Lohn sich das nicht wg. irgendwelcher Extrakosten?
Bei Silber ist die Discount Lage noch extremer.
Moin, beschäftige mich grad mit EFT, u.a. von Sprott [ok, ich weiss ETF sind nicht so der Burner, aber besser als Fiat]. Bin dabei auf Premium/Discount gestossen, und frage mich warum die phys. hinterlegten ETF mit Discount ab + an gehandelt werden. [wäre das nicht klasse Arbitrage Business für die Fat Boay?]
Egal, hab mal in Erweiterungen meines Senfes hier mal ne Überlegung mit selbst gebastelter Grafik angestellt. (P/D Chart ist nicht exakt zeitgleich mit CoT, musste fix gehen)
Hellbl. Linie ist Prem./Discount in Prozent, li. Skala. Finde da gibt es doch die eine od andere Korrelation. Unterstützt auch gut die CoT Analyse. Wobei man immer vom vorherrschenden Trend ausgehen sollte.
Und nach einer Übertreibung od. gar Kaufrausch sieht es momentan nicht aus.
Quelle zu Sprott Physical Gold Trust, PHYS
https://sprott.com/investment-…t-value-premium-discount/
hier kann man den Chart auch zoomen
P.S. jemand weitere Links zu anderen ETF, PM phys., oder mit PM Miner die Premium/Discount Charts (akt.) anzeigen? (Sprott kenne ich)
bzgl Beitrag #38209 GOLD : Märkte und Informationen
Mir scheint die goldenen Dips korrelieren mit der grünen Linie im 1. Subchart und der blauen Linie im 2. Scheint als wären die ETF Anleger keine geistigen Überflieger - wobei Korrelation nicht unbedingt Kausalität bedeuten muss...
Chart... https://www.barchart.com/futur…eight=625&studyheight=200
Dislaimer: war selbst zu doof Mitte/Ende 2018 zu kaufen, weil ich Au unter 1.000 €rotz sehen wollte....damn...
mal versucht die ETF besser auf die Zeitschiene zu ziehen
Versicherungen...
also falls noch jemand Forderungen gg. Vers. hat, in einem Land in dem per Tel.anruf AtomKW still gelegt und damit die Aktionäre enteignet werden, sowie per Pressekonferenz aus Südafrika demokr. Wahlen rückgängig gemacht werden - dem ist echt nicht helfen...Viel Spass noch mit LV, Riester usw...
Was sind RHS und SAG? - Ostsprache wird im Westen gelegentlich nicht verstanden.
RHS ist imo aus dem das-maennermagazin.com [kann ich jedem M. hier nur empfehlen]...heisst Reichshauptslam...wer + was das ist...kann sich jeder denken...ist btw. die einzige Hauptstadt Europas die den Landesdurchschnitt in Sachen BIP runter zieht...sowas schaffen nicht mal lupereine Demokratien wie Ukraine oder Weissrussland...
Sanierungs- und Abwicklungsgesetz (SAG) ist wie RHS keine Ossipsrache [bin schon >50 % meiner Zeit im GOldenen Westen^^] und für das GSF ne echte Bildungslücke...darauf wird jeder Depp bei Kontoeröffnung drauf hingeweisen, wurde von Marc Friedrich auch in seinem letzten Buch thematisiert, genauso wie das Gesetz dass den Vers. "erlaubt" im "Notfall" halt mal nicht zu zahlen...
https://www.comdirect.de/cms/sicherheit-bail-in.html
Gruß H.
p.s. Tipps + Kontakte zur Auswanderung, gerne auch Osteuropa, willkommen
https://www.zdf.de/nachrichten…er-corona-hilfen-100.html
Das hier? Ist für mich fast unerträglich mir so einen Propagandamüll anzusehen.
Ach ja, + der Osten darf auch nicht fehlen...naja, zu dem Thema gibts sicher viel zu erzählen. Trotz der Hilfe [Danke an alle Zahler] ist da viel schief gelaufen...soll hier nicht Thema sein...jeder kennt Treuhand Geschichten im Osten...
Aber eines muss man den Göbbels Nachfolgern lassen [Nachfolger seiner Villa im RHS ist wer?....Speichel^^]...die legen alles offen...SAG Gesetz, Gesetz das Vers. NICHT zahlen müssen, gemeinsame Haftung für Club-Med usw....
Jetzt mal ehrlich....der Steuerzahler wird doch für sein Geld umfassen infomiert, und nun auch der Hinweis dass man nach der Grippesaison [ok, es ist vllt. ne schwere] alles abgeben müsse.
Ist wie in Adi seinem Bestseller "Mein Krampffff"...stand alles drinne...jeder wußte was kommt....
Zu dem von John_Mayence verlinkten PDF zum Lastenausgleich....(Screenshot kriege ich da nicht hin)
Gesetz trat ja wohl im Aug. 1952 in Kraft, abgabenpf. war aber jeder der schon ab 21.Juni 1948 da war. Also alles mal wieder rückwirkend - kommt mir irgendwie bekannt vor.
Also wer sich heute noch verdrückt - kann sicher sein...dass man ihn selbst im Ausland mit deutschen Abgaben später noch beglücken wird.
p.s....die von Hass zerfressende Gestörte im RHS labert von 3. Welle [siehe Fred "A.H....eine Gefahr für g.money]
Moin, geht hier zwar primär um PM, aber die hängen ja nun mal auch an den Zinsen, daher ein Blick auf die Bonds.
Im 1. Subchart, die blaue Line sind die Smalls, Ratail-/kleinanleger [wie wir hier], die reissen meinst nie was - sind nach langer Zeit mal wieder netto short. Die Large sind sowieso fett short, Commercials sehen das locker entspannt. Interessant dass wir extremer sind wie Okt/Nov 2018. Vermutlich haben sich damals auch alle wg. steigender Zinsen (fallende Anleihekurse in die Hose gemacht)[habs damals verpasst als Erbsenzähler "komm gib mir noch ein paar Ticks lower" grrr...]
Den 2. Subchart mit den Disaggregatet kann man hier ganz gut schauen und die % Anteil aufbröseln. Imo ganz gut um Extreme zu erkennen.
Nonreportable sind wieder "wir". Interessant dass der Anteil am OI beim Leveraged Money wieder mal sehr hoch ist. Die Asset man. würd ich wie Dealer zum smart Money zählen, erstere sehen das recht entspannt.
Mein Senf als Nichtprofi - würde eher auf sinkende Zinsen setzen. Dann fallen die Rendditen noch mehr ins Negative - sollte kursfördernd für PM sein.
Disclaimer: der Bondmarkt ist wie wir hier alle wissen - kein freier Markt mehr, sondern wird von den ZB´s und ihren Byddies (Blackrock usw.) "manipuliert"
P.S. Charts gehen nur als Vorschau, da Beitrag sonst zu lang, 10 j. T-Notes sowie 5 j. sehen nicht ganz so "bullish" aus
CoT Daten von letzten Di 24.11. gabs ja wg. Thanksgiving erst heute. Sind imo aber total unaufregend. Spannender wirds hoffentlich Fr.
Gold CoT
https://www.cmegroup.com/tools…ommitment-of-traders.html
Hier muss man leider die Charts nach gewisser Zeit immer wieder neu basteln da die Einstellungen zurück gesetzt werden.
Aber auch bei Netpos. der 4 od. 8 largest Trader kan ich nix erkennen.
Blaschzok bastelt da wesentl. bessere Charts. Sind allerdings min. mehr als 1 Wo alt.
https://www.goldsilbershop.de/…ilber-zum-30.11.2020.html
P.S. sry für 2 x Vol + OI in Charts, also entw. bei mir od. Barcharts heute der Wurm drinne
Die FED holt schon mal ne Schippe und nen Sack Sand um uns Goldbugs ne Schippe Sand untern Kiel unseres absaufenden EM-Bootes zu schmeissen.
Wäre doch gelacht wenn die FED uns hängen lassen würde. Ohhh man, was musste ich hier in meinem Biotop schon wg. sinkender Preise aushalten. (btw. hab das Gefühl dass sich das Retailangebot der Händler langsam ausdünnt, bzw. die Spreads weiten sich aus...)
Achtung Werbung: Hinweis dazu im Mitgliederbereich v. H.Zipfel YT Kanal erhalten. thx
P.S. am 10.12. darf dann die "Vorbestrafte" liefern...am 16.12. dann die FED
ich bin mal so frei...jeder Klick weniger spart zeh ohh zwo...(kl. Scherz)...ich liebe Photosynthese, im GG.satz zu den ligrü Spackos...
Markus Krall: Der große Reset •29.11.2020
Die Politik nutzt die Krise. Kommt jetzt Sozialismus, Planwirtschaft und Überwachungsstaat? Michael Mross im Gespräch mit Ökonom Dr. Markus Krall. Knackige 11 min.
Defla X - Kein Ersatz für verlorene Geldmenge
Zu der Defla - Infla Debatte (wurde vor über 10 J. im DGF ausgiebig diskutiert...) ein interessanter Chart auf ZH.
https://www.zerohedge.com/markets/gold-great-reset
[Blockierte Grafik: https://www.zerohedge.com/s3/files/inline-images/2020-11-29_8-36-09.jpg?itok=tl8x7Cah]
Also 21 % sind schon mal ne Hausnummer und gehen nun so gar nicht mit dem Wachstum (welches Wachstum dieses Jahr?) der VoWi einher. Auf die Geldmenge MZM (money zero maturity?) ging ja auch schon E. Haidt ein.
edit 1: MZM Rohdaten https://fred.stlouisfed.org/series/MZM
Und zur Kritik dass die Kreditmenge, vor allem bei Firmen und Privaten sinkt (sinken soll?). MMn müssen sich Kredite ja auch irgendwie in Geldmengen wieder finden. Niemand nimm Kredit auf, schon gar nicht mit Zinsen, und legt sich das Zeug als Bargeld unters Kopfkissen.
Mit Krediten werden Waren/Lieferungen und Dienstleistungen bezahlt, es wird also damit gekauft. Die Verkäufer bezahlen damit wiederum ihre Lieferanten.
Wo also bitte sinken irgendwelche Geldmengenaggregate die die Kredite wieder spiegeln? [ich will die Gefahr einer Defla aber nicht verneinen]
in den geheimen Exchange Stabilization Fund umgeleitet wurde um den Dollar zu stabilisieren. Mit den hunderten Milliarden wurden Euros, Yen und in diesen Währungen nominierte Assets aufgekauft.
Also, es werden €rotz, YEN gekauft....mit USD wird bezahlt....und das stabilisiert den $? Wenn ich etwas verkaufe - stabilisiere ich den Preis wenn ich es zum Verkauf anbiete? Sorry, verstehe ich nicht...[nicht persönl. gemeint]
Bereits 1923 und 1948 gab es staatliche Zwangshypotheken, bzw. 1952 Lastenausgleichsabgaben, welche Grundbesitz, bzw. Immobilienbesitzer zu tragen hatten.
Aus dem Gedächnis und ohne Gewähr (wenn ich Quelle finde wirds nachgereicht), mMn gabs auch 48/52 auch Abgabe auf Aktienvermögen. Solle man als EM Akteinbesitzer wissen und einkalkulieren. 1923 gabs mMn auch Abgabe auf/für sogenannte Inflationsgewinnler. Im Endeffekt wird sich die Staatskrake im Ernstfall alles greifen was sie habhaft werden kann. Alles andere dürfte Illusion, Träumerei unserseits sein. Und welche Richtung die gg.wärtige polit. Entwicklung nimmt dürfte auch klar sein. Da teile ich M.Krall seine (pos.?) Vorraussicht ganz und gar nicht.
LoZ hat fertig, Max Otte sagte mal in YT Vid....DE wird abgewickelt. Das klingt für das Ausplündern, Brandschatzen und Meucheln (mehr Tote durch M.kill "Gäste" seit 2015 als in 28 J. Mauer + Schiessbefehl) immer noch zu verharmlosend. Die Dummen und Commies (sehr gr. Schnittmenge) haben doch schon seit langem hier die Burg erobert.
P.S. aja, zu event. Freigrenzen...die werden angesicht der Tatsache dass man heute schon mit dem 1,4 fachen des Durchschnittsverdienstes Höchststeuersatz zahlt - lächerlich niedrig sein... 
H.Zipfel auf gold.de: Platin outperformt Gold & Silber seit Juli
Fazit und Ausblick
Ähnlich wie Silber liegt die industrielle Zukunft des grauweißen Edelmetalls Platin im Bereich Hightech, Schmuck und Medizin sowie eventuell mit noch nicht absehbarer Bedeutung als Geldmetall.
Zudem gab es in der letzten Dekade mehr Jahre mit einem Angebotsdefizit als ohne Angebotsdefizit (7 von zehn Jahren). Dies wird voraussichtlich auch in diesem Jahr mit dem zweiten Defizit in Folge wieder der Fall sein.
In Summe betrachtet ist Platin nach wie vor ein interessantes, wenn auch volatiles Rohstoffinvestment, dessen Nachfrage in Bezug auf seine Anwendungsvielfalt gewährleistet zu sein scheint.
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Mein Senf, Pt liegt nur knapp 80 USD unter Top von Anfang des Jahres (ist auch Top der letzten Jahre) und somit kaum 8 % dieses Jahr im Minus. Sehr wenig im Vergleich zu Au u. Ag. Hält sich überraschend fest die letzten Tage.
Hoffe die Vola schlägt Pt noch mal nach Süden so dass man günstig was abgreifen kann.
Hallo,
sry, muss hier mal ne Frage stellen. Aber vorab, eigentlich ist die Eingangsfrage falsch gestellt. Müsste ja besser heissen....welche ist die Letzte - denn nur das kann ja hier von Interesse sein. OK, senf ich anderes mal zu.
Nun zur Frage, weil ich in meinem Vogel-Strauss Biotop ein wenig mit Fakten=Hate aufräumen will.
Habe mal gekuuugelt um raus zu finden wie hoch bzw. wie viel im Spasskassen Sicherungsfonds drinne ist. Leider nix gefunden...immer nur der Hinweis bis 100 k ist alles ok [wer´s glaubt]. MMn war das während FK 2008 anders, aus Gedächnis so ca. 6 Mrd. €, Banken hatten imo weniger. Daraus konnte damals schon jeder Drittklässler ableiten dass es nicht für alle Michels reicht, für seine bedepperte Micheline schon gar nicht.
Frage daher ins Publikum hier, hat jemand Kenntnis, ist Bankinsider...weiss wieviel Kohle in den Fonds ist? [ich weiss das es nicht reicht, ausserdem gehts erst für Club-Med flöten]
Falls jemand Erkentnisse hat, würde mich auch interessieren worin die Kohle angelegt ist. Dürfte der nächste Schenkelklopfer werden. 
Staatsananleihen, am besten Club-Med würde mich echt nicht mehr überraschen. Bargeld im Tresor wäre sicher noch die beste Variante.
Besten Dank vorab u. Gruß, H.
P.S. wie siehts eigentl. mit Haftung bei Genossenschaftsbanken aus? Da ist man ja quasi sowas wie Aktionär und sollte lt. 100k-Koffer-Schäuble und SAG sicher als Gläubiger mit rann dürfen...
Markus Krall: Der Crash kommt 2021! Gelddrucken hat das Denken ersetzt •26.11.2020
Großes Video-Interview von Marc Friedrich mit Markus Krall. Wir sprechen über:- Wo stehen wir? - Zombiefirmen - Insolvenzverschleppung - Hyperinflation - Digitale Diktatur - Digitales Geld - Planwirtschaft der Notenbanken- MMT- Wann kommt der Crash?
edit 1: sehr gutes, interessantes und informatives Interview, allerdings ohne Charts, mMn hätte man ein paar einstreuen können (für die Newbies od M.kill Gläubiger), auch mit durchaus kritischem Rückblick, immer wieder erschreckend für mich der Ausblick auf die Geldpolitik hinssichtlich digitaler €rotz, Bargeldabschaffung, neg. Zinsen, damit Aufgabe der Freiheit(en), selbst für informierte + aufgeklärte Leute...schwer zu glauben, irgendwie will man (ich) das nicht wahr haben...aber so wirds kommen...
Weil Fugmann es nun auch gebracht hat (Vid muss man nicht schauen) jetzt mal wieder paar Fakten
https://finanzmarktwelt.de/gol…tgefluester-video-185091/
D. Stelter hat es auch thematisiert...
https://think-beyondtheobvious…lge-des-schulden-tsunami/
Original findet sich hier bei ZH
https://www.zerohedge.com/mark…d-unintended-consequences
ok, dieser Chart langweilt langsam...kennt hier jeder...
[Blockierte Grafik: https://zh-prod-1cc738ca-7d3b-4a72-b792-20bd8d8fa069.storage.googleapis.com/s3fs-public/styles/inline_image_desktop/public/inline-images/central%20bank%20BS_1.jpg?itok=Ch6n1ccG]
Interessanter dürfte der hier sein, auch wenn er Schätzung ist. Achtung, + das ist das Besondere - es handelt sich um monatliche Zuwächse - also alles bitte mal 12 multiplizieren für per anno Werte.
[Blockierte Grafik: https://www.zerohedge.com/s3/files/inline-images/g10%20central%20bank%20balance%20sheets_1.jpg?itok=PP7KodDV]
FED + EZB überraschen nicht wirklich. Was mich pers. überrascht ist das RBA und RBNZ so deutlich zulegen. Ok, für PM wohl nicht so der Burner. Unterstreicht aber mMn die These von Krall, dass diesmal alle inflationen + ihre Währungen schrotten müssen, um im globalen Wettbewerb (der Währungsabwerung) "konkurrenzfähig" zu sein/bleiben. Und als Exportländer für Rohstoffe + Food müssen halt Aussies + Kiwis dann wohl auch ihre Zettel schrotten.
Schade dass auch einer der größten Hedgefonds der Welt, also die SNB, nicht aufgeführt wird. Wenigstens stopfen die ihre Kohle in Aktien. Und nicht so wie die größte Target-2 Titanic in wertlosen Club-Med Müll.
OK, alles in allem sollte obiger Chart ne Schippe Sand unter das sinkende PM Schiff schmeissen. (kl. Scherz). Bis dahin muss ich wohl am Retailmarkt stützend eingreifen...
