Beiträge von sakura

Ein paar Gedanken aus dem Smart Investor:

.) Die nächsten Jahren werden die Seniors die Juniors outperformen. Momentan schaut es eher so aus das Explorer pleite gehen und möglicherweise übernommen werden.
.) grösstes Potential hat Silber dann Gold und Platin danach Palladium
.) Platinproduzenten und Platinexplorer werden kaum grosse Gewinne erzielen - schwieriges Investment
.) Palladiumproduzenten und Explorer sind in russischer Hand - unsicheres Investment

Werte interessanter Goldminen: Minenbezeichnung (Reserven in Mio Oz - Cashcosts per Oz - KGV erwartet in 2009 - Lebensdauer der Reserven)
Agnico (16,7-80-39,5-10,9) : Vervierfachung der Goldproduktion bis 2012 auf 1,4 Mio Oz mit niedrigsten Kosten 80$/Oz
Barrick (129,4-415-14,9-14,1)
Eldorado (7,65-246-24,5-24,5-24,4)
GoldFields (89,8-507-12,2-20,4)
Goldcorp (43,4-250-40,2-16,9) : Steigerung der Outputs um 50% auf 3,5 Mio Oz bei Kosten von 300 $/Oz - Übernahme zB von Gold Eagle
Kinross (46,6-395-20,2-21,5)
Yamana (17,9-290-13,1-14,1) : Moderate Bewertung bei akzeptablen Cashkosten

Werte interessanter Silberminen:
Silver Standard Res: Höchste Silberreserven von 200 Mio Oz ab Q4 mit Pirquitasmine ein 9,6 Mio Oz Produzent mit Kosten von 4,5 $ per Oz
Silver Wheaton : Hauptvorteil: Kosten bei 4$ per Oz, nur indirektes Minenrisiko wegen Geschäftsmodell

Momentan erachte ich Agnico Eagle Mines und Yamana als sinnvolles Investment im Goldminenbereich: AEM hat hohe Reserven und sehr niedrige Förderkosten. Yamana ist imho total unterbewertet, die Förderkosten sind zwar nicht die allerniedrigsten aber gering, Reserven sind recht hoch. Goldcorp ist ebenfalls einen Blick wert. Ich finde aber das G zu massiv am shoppen ist - die Kreditkrise ist noch längst nicht vorbei. Die genannten sind ungehedget und notieren in CA was ich wegen Länderrisiko und Währungsrisiko vorziehe.
Südafrika würde ich wegen den momentanen massiven Probleme nicht empfehlen, Russland ebensowenig. China und Australien sind einen Blick wert, kenne ich aber zuwenig.
Schau auch mal in die Musterportfolios zB von Edel Man.
Bei Explorer wäre ich noch vorsichtig. Ist sehr unsicher ob sie überleben, wer sie übernimmt und zu welchen Preis. Ich rechne obwohl selber stark investiert damit das sowohl POG als auch HUI nochmals fest eins auf die Mütze kriegt.

Crash wurde nur vertagt ... Rebalancing ist das Thema der Stunde und wird Aktien die nächsten Wochen hochtreiben. Passt auch schön mit Elliot und den Zyken zusammen. Sollte aber auch klar sein das Roubini schätzt das etwa 3000 der derzeitigen 10000 Hedgefonds noch Ende 4.Quartal sterben könnten. Was massives liquidieren bewirkt und die Kurse wieder in den Keller lachen schickt. Bis jetzt lag Roubini richtig mit seinen Prognosen.
Die nächsten paar Wochen bissi cash machen sollte aber funktionieren.

Zitat von LongDongSilver

Was haben sie uns immer erzählt:Ein Staat kann nicht pleite gehen!

Stimmt doch: Der Staat geht nie pleite, nur seine Bürger

Zitat von thejedi

Kontratieff ist der totale Quatsch und absolut unbewiesen.

Konratieff hat keine Theorie aufgestellt sondern lediglich Wirtschaftsdaten empirisch ausgewertet. Die Zyklen sind daher bewiesen, die Theorie kam später von Schumpeter. Nur weil die letzten Jahre ewiges Wachstum erträumt wurde heisst das noch nicht das simple Wirtschaftsgesetze wie Überinvestitionstheorie oder Theorie vom abnehmenden Grenzertrag ausser Kraft gesetzt werden können. Die Folgen einer übermässigen Kreditexpansion sind ebenfalls gut dokumentiert. Das langfristige Wirtschaftszyklen nicht exakt aufs Monat berechnet werden können und die Trader daher verwirren ist schon deswegen klar weil mehrere Zyklen überlagert sind. Der Toleranzbereich liegt bei 7J.

Zitat von thejedi

Die Korrektur an den Aktienmärkten sollte nächste Woche vorbei sein.

Ein lokales Minimum ist noch längst kein globales Minimum - nur interessant für Zockernaturen.

Zitat von thejedi

Banken sind teilweise empfehlenswert. Die sind ja inzwischen alle abgesichert. Da kann ja nichts mehr passieren. Commerzbank halte ich persönlich für ne große Nummer.

Das aktuelle Geschäftsmodell der Banken ist tot. Investmentbanken wurden bereits begraben, die Kreditexpansion ist vorbei und Derivate wie CDS sind noch unbemerkt im Keller zu Staub zerfallen. Es stehen Verstaatlichungen des Finanzsektors an und die europ. Blasen sind noch gar nicht geplatzt, das steht uns 2009 ins Haus. Es würde mich nicht wundern wenn demnächst ein globaler Glass-Steagall Act durchgesetzt wird. Wo siehst Du bei staatlichen Eingriffen Wachstumsraten? Jeder normal denkende Investor hat Panik vor den Folgen staatlicher Zwangsbeglückung.

Zitat von thejedi

Vertraut mal darauf, dass die Korrektur langsam überwunden ist. ... Keine Korrektur der letzten 60 Jahre hat länger als ein halbes Jahr gedauert.

Soso, 2001 schon vergessen. Hat etwas länger gedauert. Und hat nur so "kurz" gedauert weil die nächste Blase bereits präpariert war. Siehst Du noch irgendwo was zum aufblasen?

Zitat von BUNDSCHUH

Warum? Willst Du dann mit 1/20 Unze Dein Nachtkastllamperl betreiben?

Kann man auch machen wenn man will Aber eigentlich seh ich für U grosses Potential ab 2011. Bei dem aktuellen Finanzwetter sind Zertis nicht empfehlenswert. Minen sind immer ein Risiko siehe Wassereinbruch bei Cameco. U ist auch wegen seiner milit. Nutzung ein viel politischeres Metall als Gold es je sein kann. Sollte man wegen möglicher polit Interventionen bei den Minen somit nur physisch halten
*duckeinschäuferluranindenkaminwerfundweg*

Nur so als Gedankenanregung: Ich kaufe auch aus dem peak everything Grund laufend zu. Die Situation der Minen vor allem der Explorer bleibt trist, Energiepreise werden weiter steigen, die besten Minen wurden schon gefunden. Die Bevölkerung wächst ungebremst und je schlechter die Zeiten desto beliebter sollte Luxus wie Gold werden. Auf 20J gerechnet wird Gold so richtig teuer werden. Konsequent weitergedacht sollte man daher auch in Pt,Pd,Ag und wenn möglich U investieren. Wann gibts endlich Bullionmünzen aus U? Dieser Ansatz funkt natürlich nur für so junge Hund wie ich einer bin

Bin selber am überlegen. Coeur wurde lange tot geshortet nur gibts da nix mehr zu shorten oder zu verkaufen. Um 0,85€ dürfte sie jedenfalls ein Kauf sein. Verhält sich allerdings wie ein Silberzerti.
Schau Dir mal die Coeur im Zeitraum 1999-2003 an: ich rechne das wir ein ähnliches Szenario wie 2001/2002 durchmachen. Da hat sich die Coeur tapfer geschlagen und in der Erholung 2003 vervielfacht. Bin mir aber nicht sicher ob dieses Szenario wieder so eintritt. Mittlefristig dürfte bei 0,8 ein Boden sein?
Wenn der gesamte Markt kollabiert aber trotzdem ein Griff ins ***
Länderrisiko Bolivien nicht vergessen!

Zitat von Tollar

Dann zaehle noch mal Deine Plastikkarten durch und lege Dich beruhigt schlafen

Ooch, ich hab da noch "alternative" Zahlungsmittel da macht das zählen mehr Spass. War nur so ein Gedanke das heutzutage wegen des bisschen Papiers niemand Panik bekommen wird - solange die elektr Kassen funktionieren. Geh ja eh schon schlafen, heute schliesse ich sogar Benny&Paulchen&PPT in mein Abendgebet ein. Die haben heut sicher Haue wegen des DOWn bekommen.

Zitat von ordineteutonico

Falsch: M1 - 2 - 3 ist nicht so einfach in M0 konvertierbar.
Es ist Konvertierbar nur wenn M0 langt.
Langt das nicht geht jemand leer aus.

Niemand geht heutzutag leer aus. Wir haben Bank- und Kreditkarten und werden sie auch nutzen
Solange nicht allzuviele Banken fallen passiert in dieser Hinsicht gar nix. Die meisten haben bzw brauchen eh kein Bargeld.
Deflation kommt mE nur per Depression. Bis es soweit kommt müsste sich die Rezession erst richtig durch das System fressen und das dauert. Keine Panik, nachdem der Kommunismus sogar schon US infiltriert hat wird es massenhaft Infrastrukturprojekte geben um die Wirtschaft anzukurbeln. Was Infrastruktur, Energieversorgung, Telko betrifft gibts in US und auch in EU noch für Jh Arbeit. Wer das Geld zur Verfügung stellt? Also bitte, da geistert genug M3 weltweit rum, das muss sowieso kanalisiert werden. Wird Aufgabe von kreativer Buchhaltung gepaart mit sozialist Politik und gewürzt mit innovativen ZB sein. Nach ein paar Quartalen weltweiter Panik stehen die Bürger solch Unternehmungen sicher äusserst aufgeschlossen gegenüber.

Zitat von Rexo51

Mit dem Kauf von Minentitel in AU/CAD habe ich aktuell sehr grosse Verluste.
Kauf der Titel in den letzten 4 Jahren.
Empfehlungen vom Oxford-Club.
Was raten mir die Experten; herzlichen Dank für eine Antwort.

Ich kenn Deine Papiere nicht, trotzdem: wenn Du das Geld nicht dringend brauchst - halten!
Warum? Es sollte aufgefallen sein, das trotz schwierigster Börsenlage die Goldminen nicht noch mehr weiter abstürzen. Momentan scheint eine leichte Erholung anzustehen. Sobald sich die Börse stabilisiert sollte der höhere Goldpreis antreiben, ausserdem sind wir im 2.Halbjahr und genau da werden die Gewinne gemacht. Also sofern Du nicht vom Untergang des Abendlandes ausgehst könnte das noch was werden. Und klar, auch Minenaktien sind zunächst Aktien und anfällig für eine schlechte Börsenstimmung.
Die sehr grossen Verluste versteh ich aber nicht, da Du ja schreibst innerhalb der letzten 4 Jahre zugekauft zu haben. Haben diese Oxen nur während der Hochs empfohlen zu kaufen??
Oder hast Du nur Explorer im Portfolio? Standarwerte wie Goldcorp, Agnico Eagle oder auch eine Yamana sollten ja nicht mehr weiter einbrechen.
Bevor Du übereilt abstosst geh nochmal die einzelnen Titel durch bzw lies die alten Empfehlungen, warum sie empfohlen worden sind und ob die damals angeführten Gründe noch zutreffen etc.
Gerade bei den produktiven Goldminen seh ich momentan mehr Chancen wie Risiko - ist aber meine rein pers. Meinung.
Du solltest Dir auch folgendes überlegen: wenn Du das Geld rausnimmst - wo siehst Du momentan bessere Anlagemöglichkeiten? Muss aber zugeben ich hab aus psycholog Gründen selber im letzten Monat einige verkauft die ich aber jetzt wieder zurückkaufe

Zitat

Denkt ihr, dass wir in eine Hyperinflation oder eher in eine Deflation fahren?

Sind nur unterschiedliche Seiten der gleichen Geldentwertungsmedaille. In beiden Fällen wird Papier wertlos - in einer Infla früher, in einer Defla später. Mit Gold kannst Du aber in beiden Fällen einen Teil Deines Vermögens retten.

Es kann sein das in einer Defla Gold billiger wird. Das ist aber nicht so sicher da Gold historisch gesehen immer das "perfekte Geld" war und Geld ist in einer Defla mehr wert. Das in den letzten Deflas Gold billiger wurde hat mit einem damals goldgedeckten $ zu tun, was aber heute nicht mehr zutrifft!
Abgesehen davon ist das frei verfügbare Gold knapp. Die Banken wollen nicht mehr soviel verkaufen, die Minen sind schon aus Kostengründen (Energiepreise!) im decline. Das wird sich nicht so schnell ändern.
Im allerschlimmsten Fall einer deflationären Depression hast Du zumindest einen Teil Deines Vermögens gerettet. Nur solltest Du bis zum Neustart des Systems nicht auf den Goldverkauf angewiesen sein.
Möglicherweise ist Gold momentan etwas überteuert da wir vom Jahreszyklus eher im teuren Abschnitt liegen. Und möglicherweise wird Gold wieder ab März billiger. Da der Nachschub nicht so groß ist, die Krise aber sicher noch über 2009 andauert sind aber Zweifel an billigeren Gold angebracht. Wenn Du jetzt erst zukaufst würd ich halt nicht gleich das ganze Ersparte investieren, aber zumindest einen Teil als Versicherung.

Defla oder Infla? Der ewige, etwas akademische Streit. Es kann sehr wohl beides gleichzeitig auftreten: gerade eben erleben wir Defla bei den Finanzpapieren und Infla bei den Rohstoffen. Aber die Rohstoffblase ist doch geplatzt? Na dann vergleicht mal die Preise im Bezug auf die letzten Jahre. Wird nicht grad Gas wieder teurer?
Als Konsument siehst Du sowieso nur die im Endeffekt wirkende Teuerung (das ist keine Inflation!). So war für die Menschen während der Depression der 30er das Leben trotzdem inflationär, da die lebensnotwendigen Güter schnell im Preis stiegen. Natürlich waren Güter billiger wie vorher, nur leisten konnten sie sich trotzdem nur wenige: alles ist relativ.
Aber alles Olle Kamellen, was geht heute ab? Wir haben trotz des bisschen Defla (was geht da bloss erst ab wenns richtig kracht?) )noch einen riesigen Buchgeldüberhang der in den letzten Jahren durch Infla aufgebaut wurde. Dieses Geld steht in keinster Relation zu echten Werten, sprich es existiert viel viel mehr Geld als Güter die es kaufen könnte. Wo jetzt die ersten Probleme auftreten versucht dieses Geld sich in die reale Welt zu retten. Spricht eigentlich mehr für Inflation. Das zumindest ein Teil dieses Geldes per Deflation (Aktien, Fonds, Pensionen, Sparguthaben werden wertlos) vernichtet wird kann Teil dieses Szenarios werden. Es ist sehr unwahrscheinlich das auf ewige Zeiten Staaten für alles garantieren können. Hoffentlich klappts jetzt nochmal. Aber ich würde mir jetzt schon eine langfristige physische goldene Versicherung kaufen.

Hat zwar nicht direkt was mit Astrologie zu tun, möchte trotzdem einen Verweis auf Atuka-Hé einbringen:

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Dann, weißer Mann, nähert ihr euch dem Punkt, der euch ärmer macht, als wir es sind. Du wirst es sehen — zwei, drei Mal passiert es im kleinen, dann kommt der Schock. Ich sehe Münzen, die verschmelzen, brennende Geldnoten in den Händen unzähliger Menschen. Es wird wenig wert sein, das Geld, immer weniger, und keiner will sich davon trennen. Das ist merkwürdig. Ihr beweint das Geld und seht die Früchte nicht an den Bäumen! Du siehst, daß ich darüber lache, aber viele werden weinen. Vieles wird anders mit dem Geld, es bleibt euch erhalten, aber es wird ein neuer Anfang gemacht werden, der viele ins Unglück stürzt. Ziemlich anders ... ziemlich anders ... und erst spät im Jahr.

bzw.

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Wenn die letzte reife Zitrone in meinem Garten vom Baum fällt (etwa Oktober in Paraguay), beginnt es in Europa. Keine schöne Zeit, sicher nicht, aber keine Feuerkugel, die vom Himmel stürzt. Man spricht viel über den Tod eines Mannes in dieser Zeit. Dann kommen die drei mageren Jahre für die Weißen.

Spica: Wie siehst Du das? Kompletter Unfug oder hatte der Mann den Durchblick? Interessant ist vor allem der Hinweis auf den Oktober.

Langsam, langsam könnts was werden. Wenn die 55 die nächsten Tage hält ist der Boden nahe, wenn nicht gehts vielleicht noch knapp unter die 52. Die nächsten Tage intraday beobachten und eher am Nachmittag zu den üblichen sell off Zeiten kaufen.

... und täglich grüßt das Murmeltier. Kann man schon die Uhr nach den shortys stellen. Solange die kids da rumspielen wird das wohl nix mit einer schnellen Erholung. Auch im Hinterkopf behalten das BASF vielleicht doch noch trotz Dementi seine K+S abstoßen will.

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Wie könnte es in den nächsten Tagen weitergehen?

Gegen Abend ist mit einbrechender Dunkelheit zu rechnen, die aber am nächsten Morgen von Helligkeit abgelöst wird. Somit könnt Ihr am Abend die Sonne shorten, und Morgens long gehen.

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Aber die alles entscheidende Frage ist doch immer noch: Wird Gold sich halten können, gar weiter steigen? Ich bin skeptisch...

Volatilität ist das Zauberwort. Laßt die Zertis ruhen, es wird ein rauher Seegang.
Die Maniacs werden am Mo eine Party abfeiern weil Benny&Paulchen unser aller Ar... gerettet haben, könnte für ein paar Tage ungemütlich für Au werden. Schaut auf das Buffet, wenns leergeräumt ist, ist es Zeit zu gehen - wo auch immer.

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Sollte sich tatsächlich wie vom Web-Bot prophezeit in dieser Woche Entscheidendes ereignen, was dann wiederum Hinweise liefert auf den genannten Termin um den 7. Oktober hin, kann die ganze Prognose natürlich hinfällig werden.

Hab diese time monk Geschichte nie ganz kapiert. Ist wahrscheinlich ähnlich zutreffend wie Horrorskope. Gibt aber auch gute.

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... kaum mehr erwarten ... liegt meiner Meinung nach etwas in der Luft, und es geht einigen bei dieser Einschätzung in meinem Umfeld ähnlich

... sprach der Verurteilte und folgte dem Henker aufs Schafott

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Einen Stopp-Loss sollte man in diesen volatilen Zeiten immer setzen!

Ja schon, bloß wo? Bin schon oft recht ungemütlich bei sell offs ausgestoppt worden - speziell bei Minen. Ich setz stop loss nur mehr wenn mir wirklich übles (black) schwant. Dazu muß man halt leider täglich den Index beobachten. Dafür wird man nicht gleich abgeworfen. Und mal ehrlich: die K+S würd ich selbst in einem absoluten sell off auch für Jahre halten. Kali ist letztlich wertvoller als unser Gold.
Wenn schon ein paar Agrarspezis hier mitlesen. Einer nen Tipp von noch nicht überteuerten und seriösen Phosphatminen? Die GB Mining Holding gehört ja offensichtlich nicht zu den seriösen.

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Warum sollte K+S weiterfallen?

Weil noch irgendwann in diesem Jahr der DAX in den Keller lachen geht? Wir sind immer noch in einem Abwärtstrend und wie schon anderswo erwähnt wir haben noch nicht mal den Schatten der Finanzkrise gesehen.

Peter7: Was soll eingeführt werden was es nicht eh schon gibt -> Au ist und bleibt Weltwährung.
Vergiss die Muppetshow und das Hintergrundrauschen von wegen "Krise". Wir haben noch nicht mal den Schatten von ner Krise gesehen. Kommt schon noch, wann weiß aber niemand. Zum Amero könnt man einen eigenen thread starten - das Thema kommt sicher noch öfters. Und vielleicht mit ein paar Infos Deiner Studiosis untermauern.
Eldorado: Zu den $ Spielereien: Wer weiß? Den Jahreszyklen nach könnte Deine Rechnung aufgehen, aber schau sie Dir zumindest an. Die Jungs vom GEAB haben ähnliche Prognosen in petto und lagen bis jetzt richtig. Wenn Du schon mit Milliönchens rumhantierst solltest Dir bei denen vielleicht mal ein Abo zulegen. Bewahrt Dich vielleicht mal vor gröberem Unfug. Und der Faber sieht momentan auch Ende im Gelände für den $, nur der Mann ist auch nicht unfehlbar. Naja, tu was Du nicht lassen kannst.

Hat eigentlich niemand ne Idee zu den lease rates? Hab mir das nochmal angeschaut, rausgekommen ist:
In den kitco charts sehen wir die lease rate basis LRB, und nicht die lease rate LR. Die wird dann so berechnet: LRB=LIBOR-LR . Der 1 Monate $ LIBOR steht momentan bei 2.4881 und ändert sich nicht dramatisch. Was wir wollen ist eine steigende LR weil die zeigt uns das vermehrt Au nachgefragt wird. Seitdem Au gestiegen ist, steigt aber die LRB und damit fällt die LR!
Hab ich den Szabo richtig verstanden? Weil eigentlich spricht das ja für einen demnächst fallenden Au Preis. Wir bräuchten eigentlich eine neg LRB im chart!

Warum eigentlich liegenlassen? Minen hatten doch (bis jetzt) starke Jahresyklen. Oder ändert sich das in der Hausse? Speziell das Mitte Dez Tief könnte man doch ausnützen.

Information und generelle Diskussion zu K+S gibts hier und dann weiter im Unterpunkt Diskussionen.
In Kürze: Wir hatten am Fr. Hexensabbat und außerdem kam K+S in den DAX. Es gingen knapp 4M Papiere über den Tisch, das hat den Kurs exakt bei der XETRA-Schlußauktion um 17:30 in den Keller geschickt. Einige hatten das eh gewußt und vorher verkauft und danach wieder billig eingekauft. Ich war natürlich einer der blöden. Egal, der Kurs ist eh schon wieder oben. Schätze am Mo gehts aufwärts.
ABER: Dir sollte schon auch klar sein das wir mitten in einer suckers rally stecken und die K+S jetzt eine DAX Position ist. Und die Leutchens da draußen haben überhaupt keine Ahnung von fundamentaler Bewertung. Sobald der DAX auf 6500-6700 ist solltest Du zumindest an Stop Loss denken bzw Gewinne absichern.

Das gehört auch alles dazu. Wir stehen nämlich in Wirklichkeit in einem dunklen Wald und sind nur auf Vermutungen und Planspielchen angewiesen...

Aber Ok, dann back to the roots und ich werfe gleich mal die alte Frage auf was es mit der aktuellen lease rate auf sich hat.
Die steigt nämlich - stark. Heißt normalerweise das Gold demnächst billiger wird. Jaja, wer's glaubt. Anderer Erklärungsversuch: Die Banken können oder wollen nix mehr verborgen weil sie es selber brauchen. Ideen?