Freitag, 29. August 2008 - 11:13
Edelmetallreport Taurus Investors
„Gold-Kriegsgewinnler" im Milliardenbereich
Von Wolfgang Weber, Taurus Investors
Verschwörungstheorien haben im sachlichen Umfeld des professionellen Edelmetallhandels keinen Platz. Aber gerade der Gold- und Silbermarkt mit seinem emotionalen Hintergrund ist immer wieder das Ziel von Theorien denen man, zumindest hin und wieder, bei aller Sachlichkeit die nötige Aufmerksamkeit schenken sollte, um Aufklärungsarbeit leisten zu können. Hier allerdings kommen wir zu harten Fakten:
Innerhalb von rund zehn Handelstagen im August erlebten die Edelmetalle eine ihrer schärfsten Kurseinbrüche „aus dem nichts“ in ihrer ehrwürdigen Geschichte. Dieser Schlag kam überraschend und auch für Händlerprofis in dieser Dimension völlig unerwartet. Vergleichbar mit einem Terroranschlag auf Chartebene. Langsam kommen allerdings die Details ans Licht:
Die CFTC (Commodity Futures Trading Commission), also die offizielle Regulierungsbehörde der US-Futures-Märkte, berichtet folgendes: Zum 01.07.08 waren zwei US-Banken mit 6.200 Kontrakten im Silber ( knapp 1.000 Tonnen) und 7.787 Kontrakten (25 Tonnen) Gold short also auf der Termin – Verkaufs – Seite. Just wenige Tage, wenn nicht gar Stunden, vor dem Marktzusammenbruch erhöhten sich diese Positionen bei nunmehr drei US-Banken im Silber auf 33.805 Kontrakte oder 5.434 Tonnen (!) und im Gold auf 86.398 Kontrakte oder fast 278 Tonnen (eine Verelffachung der Gold - Short – Position in wenigen Tagen). Beim Silber entspricht dieser ungedeckte Leerverkauf ca. 20 Prozent der jährlichen Minenproduktion oder mehr als dem gesamten Comex – Lagerbestand (der zweitgrößte Lagerbestand der Welt mit ca. 138,8 Mio. Unzen oder 4.318 Tonnen).
Dies verursachte bei Investoren im physischen Silber ca. 2,5 Mrd. US-Dollar Buch-Verlust und bei long – Positionen im Terminmarkt ebenfalls ca. 2,5 Mrd. US-Dollar reale Tradingverluste. Bei Gold addieren sich die Buch-Verluste für Edelmetallinvestoren in hunderte (!) von Milliarden bei den physischen Beständen und etlichen Milliarden am Terminmarkt. Gezielte Manipulation zur Erreichung von Spekulationsgewinnen im Milliardenbereich oder nur „kurzfristige Umverteilung von Vermögen in einem geordnetem Marktumfeld“?
Das ganze vor einem bullischen Edelmetallhintergrund wie extrem schwächelnder US-Dollar (die letzte US-Dollar - Rally ist nichts anderes als eine üble Laune der Natur), galoppierende Ölpreise, rasant steigende Inflationskurve, platzende Hedge- und Immobilienfonds, politische Kriegsspiele etc.
Technisch gesehen erholten sich die Edelmetallmärkte „fahrplanmäßig“ im Gold bis vorerst in den Bereich 845 US-Dollar (wir prognostizierten die 850 US-Dollar - Marke) pro Unze. Hier wird es sich nun weisen ob der Bereich um 850 bis 860 US-Dollar ein harter Widerstand ist und Gold noch einmal abprallt um die Tiefen von 790 US-Dollar bis 810 US-Dollar auszuloten oder ob der Markt bereits jetzt schon nach diesem gravierenden Niederschlag zur Erholung ansetzt was schon fast außergewöhnlich wäre.
Die fundamentale Nachfrage nach physischem Material seitens der Investoren ist ungebrochen hoch und führt bei verschiedenen Sorten von Gold – und Silber-Barren sowie gängigen Anlagemünzen zu erheblichen Versorgungsengpässen.
Wir wiederholen an dieser Stelle ganz klar: Die vier Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium sind für strategische Investoren derzeit ein unbedingter Kauf! Kurzfristige Trader könnten an den benannten Widerstandsmarken die Short – Karte spielen und bei bestätigtem (!) Durchbruch der Widerstände nach oben die Position drehen.
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