Gerüchteweise ist eine größere US-Bank in akuter Schieflage ... Wells Fargo ... oder der "Höllenhund" Cerberus Capital Management ... oder beide ?
Rumour du Jour - a Large US Bank Is In Trouble
Freitag wissen wir mehr. 
EDIT: Hier war einer schneller
Der Stress-Test fürs 2. Quartal sieht nicht gut aus, insbesondere der Preliminary Stress Index, der die Situation bei den kleineren kommunalen und regionalen Banken erfasst, schlägt auf 6,8 der "Richterskala" aus. Dagegen weist der Final Stress Index bedingt durch die offenen und verdeckten Stützungsmaßnahmen der Fed bei den Top-Instituten einen Wert von 3,1 aus.
Mehr als 2.000 Institute sind unter Wasser.
Q2 2009 Bank Stress Test Results: The Zombie Dance Party Rocks On
IRA's Letter Grading System
Die jüngsten Zahlen zur Entwicklung der Geldmenge und der Kreditvergabe im Euro-Raum verheißen nichts Gutes. Nach Meinung vieler Volkswirte geben sie Hinweise auf eine baldige Kreditklemme. Die Experten befürchten, dass das Kreditangebot in den kommenden Monaten weiter zurückgehen könnte.
twinson
Es hat sich ein kleiner Typo eingeschlichen, es muss heissen: A. Bugenhat
Edit: noch einer: Umircore
Vielen Dank Dr. Meyer für die interessanten Analysen zu den Auktionen der Treasury. Ich würde die Situation bei den Kurzläufern allerdings nicht überbewerten. Hier ist es in der Vergangenheit häufiger schon mal zu Verwerfungen gekommen. Wie auratico schon anmerkte, ist die Situation bei den 10-jährigen entscheidend. Geithners größtes Problem dürfte sein, wie bei stark steigendem Platzierungsbedarf hier ein Anschein von Normalität zu wahren ist.
Koenigswasser, ich halte Deine Bemerkung fuer Polemik
Klar ist das polemisch. Aber ein bischen Wahrheit steckt schon dahinter. Das chronische Handelsdefizit spricht eine deutliche Sprache. Der anglo-amerikanische Verbriefungswahnsinn wurde doch nur deshalb zum Exzess getrieben, weil man damit die Belastungsgrenzen für die Hypotheken- und Verbraucherkredite nochmals deutlich ausweiten konnte.
Dass die USA nichts exportieren und produzieren ist schlicht falsch ...
Stimmt. Sie ersinnen unermüdlich neue Finanzprodukte und exportieren damit ihre Schulden. Aber es scheint, dass dieses Geschäftsmodell nicht mehr allzu weit trägt ...
Zinsen fuer Staatsanleihen werden auf dem Markt ermittelt ...
Darf man lachen? Die Fed und die BoE kaufen wie blöde Staatsanleihen auf und du willst uns erzählen, dass das Markt ist? Nein, der Markt ist längst keiner mehr. Und wenn keiner mehr das Zeugs nachfragt, dann führen sie halt Zwangsanleihen ein. So wird es kommen. Es gibt keinen Spielraum für Zinserhöhungen in einem sterbenden System. Zumindest das sollte man in der letzten Dekade gelernt haben.
Seit wann leihst Du Geld von der Bank zum Leitzins ? Er ist nur ein Minimum-Zins. Der Marktzins bestimmt das Zinsniveau von Krediten fuer Verbraucher und Wirtschaft, der wesentlich hoeher liegen kann. Mittelfristig mag der BoE oder auch der FED der Balance-Act gelingen, die Marktzinsen ueber den Aufkauf von Staatsanleihen kuenstlich unten zu halten. Langfristig muessen die Marktzinsen aber so oder so explodieren, im deflationaeren wie auch im inflationaeren Szenario. Der Leitzins kann dagegen wenig ausrichten.
Du hast mich falsch verstanden. In deinem Szenario B ist die Schlussfolgerung inkonsistent.
... Banken werden Kredit-Zinsen drastisch anheben -> Zinsen explodieren
Der erste Teil stimmt, der zweite Teil ist unlogisch oder zumindest unklar. Was, wenn nicht die Leitzinsen, meinst du mit "Zinsen explodieren"? Die Leitzinsen und die Zinsen für Staatsanleihen werden nämlich nicht exorbitant ansteigen dürfen, obwohl die Kreditzinsen bei den GB "explodieren". Und das hat Folgen für die Währung ...
Scenario B: BoE kauft mit gedruckten Geld Staatsanleihen auf, haelt den Marktpreis hoch -> Inflation -> Banken werden Kredit-Zinsen drastisch anheben -> Zinsen explodieren
Wenn die Geschäftsbanken die Kreditzinsen infolge Inflation anheben (müssen), heisst das noch lange nicht, dass die Leit- und andere Marktzinsen folgen (müssen). Seit wann wedelt der Schwanz mit dem Hund?
Dass ist ja das Dillemma. Langfristig werden die Zinsen so oder so explodieren (muessen).
... es geht doch auch anders:
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mal eine Frage: auf der Rückseite meines 100 Gramm Barrens ist " Mocatta und Goldsmid " eingeprägt. War dies bei den 100 Gramm Rothschildbarren der Normalfall oder eher die bAusnahme?
Mocatta und Goldsmid waren ebenso wie N.M. Rothschild Gründungsmitglieder des Londoner Gold Fixing Comitee. Mocatta und S. Montagu haben, soweit mir bekannt, nach 1911 keine eigenen Barren giessen lassen, sondern Rothschild-Barren "ge-brandet". N.M. Rothschild hat die Barren bei der Royal Mint Refinery (RMR) herstellen lassen. Ich habe leider auch keine Zahlen zum Verhältnis reine Rothschilds / Brandings.
A. Bugenhat - alter belgische Hersteller, der mit dem Schlangenlogo. Es gab nur 100er.
Und es funktioniert sogar in der Praxis. Die Kreditmenge stagniert, die Teuerungsraten fallen wie seit Jahrzehnten nicht mehr, selbst die Teuerungsraten aus ShadowStats.
Alles richtig ... aber das ist nur die eine Seite. Auf der Anderen verlieren monatlich Abertausende ihr Eigenheim und/oder ihren Job und auch der Konsum befindet sich im freien Fall. Obama wird mächtige Probleme im Inneren bekommen, wenn dieser Trend nicht gestoppt werden kann. Noch wird das "Confidence Game" gespielt. Wenn es nicht zieht, dann werden sich die USA ganz sicher nicht in die große Deflation fügen. Eher noch wird ein Krieg angezettelt.
Im System des Fractional Reserve Banking ist die Inflation aber selbstregulierend*, ...
So die Theorie. Und die wird jetzt erstmalig ernsthaft auf die Probe gestellt.
Die Banken verdienen an Inflation - indem diese die Inflation schlagen und Geld verwässern.
Willkommen erstmal, Deflationator. ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Was genau verstehst du unter "verwässern"?
Bei Hyperinflation sollte das sinnlos erscheinen - zumindest sollen nur schwache Währungen hyperinflationieren.
Es ist richtig, dass nach den gängigen ökonomischen Modellen potentiell nur schwache und regionale Währungen hyperinflationsgefährdet sind. Die Frage ist, wie schwach kann eine globale Währung wie der Dollar werden? Wenn wir ehrlich sind, keiner weiß es.
Ansonsten teile ich Deine Ansichten zu Hyperinflation nicht. Insbesondere die Argumentation, dass die FED-Eigentümer, die großen Banken also, was dagegen hätten.
Diese Diskussion habe ich auch schon mit Tollar geführt. Ich habe ihn so verstanden, dass die Fed bzw. ihre Hintermänner kein Interesse an der Entwertung ihrer Vermögenswerte hätten und deshalb eine Hyperinflation des Dollars unmöglich sei. Dem kann man entgegenstellen, dass der Staat aber sehr wohl ein Interesse an einer starken Inflation hat, da er sich sonst nicht entschulden kann, zumindest solange nicht, wie der Schulden-Kettenbrief nicht wieder in Gang kommt. Im Gegensatz zu Tollar sehe ich Fed und Staat als "partners in crime", d.h. es herrscht Interessensgleichheit, solange der kapitalische Kettenbrief läuft. Wenn er abbricht, werden aus Partnern Gegenspieler. Der Staat kann nicht ohne Wachstum. Die Fed nicht ohne Staat. Zur Not wird der Staat die Geldschöpfung in die eigene Hand nehmen.
Zu Weimar und zur Hyperinfla gibt's bei der FAZ ein wenig Hintergründiges:
Gold gab ich für Eisen - die deutsche Inflation 1923
Und die daran anknüpfenden Ausführungen von Thomas Strobl (hier als "weissgarnix" auch schon mal Gast gewesen) im Blog:
Wer hat aehnliche Erfahrungen in Online-Medien wie Welt, Spiegel, FAZ etc. gemacht ?
Gab's immer schon bei den üblichen Tabuthemen: Israel und die Palästinenser, Islam, Rechtsradikalismus, Ausländerkriminalität. Kommentarfunktion wird entweder nach kurzer Zeit gesperrt oder gar nicht erst freigeschaltet. Aber Vorsicht mit pauschalen Zensurvorwürfen. Oftmals sind es nur ängstliche oder genervte Redakteure, die keinen Ärger riskieren wollen. Da ruft kein Schäuble an, man möchte einfach keine Abmahn-Spezialisten auf den Plan rufen.
3g, danke für den Hinweis.
Ich biete selber nicht mit, dachte aber, dass hier der eine oder andere Interesse hätte.
Wenn er nicht ordentlich kommunizieren will, dann stimmt meist was nicht. Das sehe ich auch so,
wie willst Du "Restzeit: 6 Tage 22 Stunden" knapp eine Woche vor Ablauf der Auktion schon einschätzen, ob das ein Schnäppchen wird?
Schaun wir mal. Es ist wie bei einem guten Wein: ein Rothschild-Lafite, Jg. 1959 für 1.500 Euronen ist für die einen ein Schnäppchen, für die anderen völlig überteuerter Essig.
Nix für Schwaben ... 
