Weise Worte: Goldfinger beschreibt 11 Regeln für erfolgreiches Investieren und Traden in volatilen Märkten, insbes. gültig für Minenaktien und Explorer, die ich leider auch schon zu oft verletzt und mit Verlusten bezahlt habe. Bestes Beispiel in meinem Fall: Klondex
https://ceo.ca/@Goldfinger/nav…-three-decades-of-trading
Habs mal durch Deepl laufen lassen.
Durch stürmische Märkte navigieren: 11 Lektionen aus drei Jahrzehnten Handel
Um unter den sich ständig ändernden Marktbedingungen zu überleben und zu gedeihen, müssen sich Händler schnell anpassen und umstellen. In nur zwei kurzen Monaten hat sich das Jahr 2022 zu einem der volatilsten und tückischsten Marktumgebungen entwickelt, in denen ich mich je bewegt habe. Der VIX ist auf über 30 gestiegen, und wir haben eine praktisch beispiellose Volatilität bei verschiedenen Einzeltiteln erlebt, von in Russland ansässigen Unternehmen wie Yandex (Nasdaq:YNDX) bis hin zu Mega-Cap-Technologiewerten wie Meta Platforms (ehemals Facebook).
FB (Täglich)
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YNDX (Täglich)
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Im Gegensatz zu dem Marktumfeld, das vor genau einem Jahr herrschte, ist das aktuelle Umfeld nichts für Neulinge, denen es an effektiven Risikomanagementfähigkeiten mangelt. Es ist auch ein gefährlicher Markt, wenn man regelmäßig versucht, sich zu engagieren. Übertriebenes Handeln kann sehr kostspielig sein, sowohl finanziell als auch emotional.
Hier sind 11 Dinge, die ich aus dem Handel in turbulenten Marktumgebungen in den letzten drei Jahrzehnten gelernt habe (einschließlich der globalen Finanzkrise 2007/2008, der Schuldenkrise in der Eurozone 2010-2012 und dem Zusammenbruch der Kovidmärkte im Februar/März 2020):
Sie müssen nicht handeln. Trotz der immer vorhandenen Versuchung, zu handeln, ist es manchmal am besten, gar nichts zu tun. Geduldig zu sein und darauf zu warten, dass sich die Marktbedingungen verbessern, kann oft die effektivste Entscheidung sein. Ein Schritt zurück kann uns auch dabei helfen, den Kopf frei zu bekommen und an der Verbesserung unserer Handels-Setups, unserer Handelspsychologie und unserer Handelskriterien zu arbeiten. Sie müssen nicht jede Marktbewegung mitmachen oder jede Aktie kaufen, die ein 52-Wochen-Hoch erreicht. Das können Sie einfach nicht. Für eine optimale Handelseinstellung ist es entscheidend, dass man sich damit abfinden kann, etwas zu verpassen".
Risikomanagement ist alles. Ohne ein effektives Risikomanagement spielt es keine Rolle, wie viele großartige Handels-Setups Sie finden. Die Realität sieht so aus, dass Sie immer wieder Verlustgeschäfte machen werden. Und wenn Sie nicht in der Lage sind, Ihre Verluste zu kontrollieren, werden Sie nicht lange als Händler überleben. Die meisten Anfänger neigen dazu, zu viel zu handeln und den Durchschnitt zu verlieren, wenn sich die Positionen gegen sie entwickeln. Die mangelnde Bereitschaft, eine Verlustposition einfach aufzugeben, führt dazu, dass der Händler seine Objektivität verliert, und führt unweigerlich zu einer Auflösung des Kontos.
Verringern Sie Ihre Positionsgröße. Die Positionsgröße sollte auf der Grundlage der Marktvolatilität angepasst werden. Sie sollten nicht die gleiche Positionsgröße verwenden, wenn der VIX bei 30 steht, wie wenn er bei 15 steht. Der Average True Range (ATR)-Indikator ist ein guter Indikator, um die Volatilität einer Aktie einzuschätzen, aber denken Sie daran, dass ATR ein nachlaufender Indikator ist, der Ihnen nicht sagt, wie hoch die Volatilität in der Zukunft sein wird. Am besten ist es, die potenzielle Volatilität des Marktes zu respektieren und eher mit kleineren Beträgen zu handeln.
Ausgehend von meinem eigenen Handel und dem anderer Händler, die ich im Laufe der Jahre beobachtet habe, gibt es eine überwältigende Tendenz, zu groß zu handeln. Je größer Ihre Positionen sind, desto weniger Spielraum für Fehler haben Sie. Außerdem sind die Handelsspannen bei hoher Volatilität oft so groß, dass die Gewinne selbst bei einer Verringerung der Positionsgröße noch enorm sein können. Der Schlüssel liegt darin, ein gutes Stück von einigen großen Bewegungen abzubekommen und dabei nicht ausgestoppt zu werden, kurz bevor der Markt auf Sie einprügelt.
Halten Sie mehr Bargeld als üblich. Bargeld mag die meiste Zeit über wertlos sein, aber in einem volatilen Marktumfeld bietet Bargeld Flexibilität und Optionalität. Bargeld ist eine Position. Vergessen Sie nicht, dass fallende Vermögenspreise denjenigen, die über Barmittel verfügen, die Möglichkeit bieten, zu reduzierten Preisen zu kaufen. Dies wird als Optionalität bezeichnet, aber diese Option steht nur denjenigen zur Verfügung, die über trockenes Pulver verfügen. Darüber hinaus bietet Bargeld die Flexibilität, durch kurzfristiges taktisches Handeln von größeren Handelsvorteilen und schnelleren Märkten zu profitieren. In volatilen Marktumgebungen kommt es in der Regel über Nacht zu großen Kursschwankungen bei Futures, die bei Markteröffnung zu "Gaps" führen. Manchmal stehen diese Lücken im Widerspruch zu Positionen, die wir über Nacht halten. Wenn wir auf Cash umsteigen und über Nacht weniger Positionen halten, können wir besser schlafen und unangenehme Gap-Bewegungen vermeiden. Dies hilft uns, einen klaren Kopf zu behalten und während des Handels objektiv zu bleiben.
Erhöhen Sie Ihren Fokus, indem Sie den Lärm reduzieren. Im Jahr 2022 werden wir rund um die Uhr mit einer wahren Flut von Nachrichten konfrontiert. Die einzige Möglichkeit, mit dieser Informationsflut effektiv umzugehen, besteht darin, unsere Informationsaufnahme zu begrenzen und unsere Informationsquellen auf eine sorgfältig ausgewählte Handvoll zu reduzieren. Wir müssen entscheiden, was für unsere Handelsmethodik wirklich wichtig ist, und alles andere rücksichtslos ausblenden. Wenn wir den Fokus verlieren, führt dies zu einer suboptimalen Ausführung in einer Hochgeschwindigkeits-Handelsumgebung. Das wird uns Geld kosten. Irgendwann müssen Sie sich entscheiden, ob Sie handeln, um Geld zu verdienen, oder ob Sie handeln, um sich zu amüsieren. Wenn Sie Geld verdienen wollen, sollte Ihr Handel ziemlich langweilig sein und Sie sollten die meiste Zeit damit verbringen, auf A+ Setups zu warten und sie dann wie ein Navy Seal Scharfschütze auszuführen.
Verpflichten Sie sich, mindestens eine Stunde Ihres Handelstages damit zu verbringen, Ihren Körper zu bewegen und nach draußen zu gehen. Wenn wir den ganzen Tag auf Monitore starren und unseren Körper nicht bewegen, können wir als Trader keine hohe Leistung erbringen. Die Einstellung ist von größter Bedeutung, und ein gesunder Körper ist die Voraussetzung für eine gesunde Einstellung.
Legen Sie realistische Stop-Loss-Niveaus fest, die auf der Marktvolatilität und wichtigen technischen Niveaus basieren, und halten Sie Ihre Stops ein! Wenn Sie Ihre Stopps nicht einhalten, werden Sie am Ende viel größere Verluste erleiden, als Sie sollten, und Ihre Handelsergebnisse werden langfristig darunter leiden. Denken Sie daran: Es geht nicht darum, Recht zu haben, sondern darum, Geld zu verdienen. Wenn wir unser Abwärtsrisiko beherrschen, haben wir die Möglichkeit, von der unvermeidlichen Aufwärtsvarianz zu profitieren, die wir schließlich genießen werden. Mir ist im Laufe der Jahre aufgefallen, dass Amateurhändler regelmäßig rationalisieren, warum sie einen Verlust bei einem Verlustgeschäft nicht hinnehmen sollten, während professionelle Händler mehr als bereit sind, eine Verlustposition schnell aufzugeben und zum nächsten Geschäft überzugehen.