Beiträge von pandafan

Zitat von vatapitta

Dieser gehebelte Schein hat mit dem Dax nichts zu tun: LEGAL & GENERAL DAX® DAILY 2X LONG UCITS ETF
Die Zusammensetzung erstaunt sehr: 58% Anleihen, aber nur 3,5 % deutsche Werte. Immerhin werden über 80% des Inhalts in der Liste aufgedeckt. Gut 37% der Anleihen laufen noch 27 bzw. 37 Jahre.

Der COMSTAGE FR DAX UCITS ETF ist soweit man das sehen kann relativ nahe am Original. bei einem Kurs um 46,50 € vermute ich auch eine Basis bei 6000 DAX Punkten. Kann das aber nicht finden.

LG Vatapitta

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Der DAX Daily ist eine Replikation auf den Dax mit 2er-Long. Die Zusammensetzung besitzt bei synthetischen Produkten keine Aussagekraft hinsichtlich des Verhaltens des Produkts.

Der Comstage ist ein klassischer ETF - der Preis eines Anteils ist vollkommen irrelevant. Du nimmst an, das Bezugsverhältnis eines ETFs habe auf den Dax einem Wert von 1:100 zu entsprechen (und errechnest somit eine Basis bei 6000 Punkten, was jedoch einem KO OS entspräche, was ein ETF sicherlich nicht ist) - das ist nicht der Fall.

Empfehlen kann ich exemplarisch einen klassischen iShares-DAX. Physische Replikation (auch, wenn dies in meinen Augen nur sekundär relevant ist), sehr niedriger Spread, hohe Marktliquidität, geringe TER. Blackrock ist nicht umsonst Marktführer in diesem Segment.

@vatapitta

Auf Grund der Pfadabhängigkeit gehebelter ETF's kann hierzu keine Aussage getroffen werden - wenn überhaupt Schätzungen. Wenn Du es einfach haben willst: Nimm ein open end KO mit Basis 6000 - das wäre zumindest valide prognostizierbar.

Welchen ETF Du nimmst, ist irrelevant - es geht lediglich um das Äquivalent von 1:0,042 (vgl. oben), entsprechend des Wertverhältnisses von ETF zu Discount OS. Dieses musst du je nach Kurs initial einmal sinnvoll berechnen.

MoB steht für "Make of Break" - ergo eine angenommene "Weichenstellung" - entweder, der Kurs hält die Marke, oder es geht abwärts - vorausgesetzt, ich interpretiere @zwyss richtig.

Was Du so kryptisch beschreibst, ist vollkommen triviales Hedging des eigenen Bedarfs an Edelmetallen. So what?

Zitat von vatapitta

Der Conti-Schein hat sich wunschgemäß per Limit aus dem Depot mit schönem Gewinn verabschiedet.

MTU bekommt langsam auch weiche Knie. Da geht noch was.
Infineon ist auf gutem Wege, S&P und besonders der DAX ebenfalls.

Bei diesem DAX Discount (DE000MF8P2C5) bin ich mir nicht sicher. Am 17.06 gibt es 5 €/Schein, wenn der DAX unter 10.200 notiert. Basis ist 10700 und er Kurs ca. 2,48 € - Das Beste könnte noch kommen.
Er ist aktuell fett im Geld und die Zeit, in der er in die falsche Richtung gehen könnte, läuft langsam ab.
Mal schauen.

Call Ryanair - DE000LS5HH52, KO 5,30 €, Hebel 2,54 – 0,33/34 € ----- Einstieg höchst ungewiss???

LG Vatapitta

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Einfache Geschichte:

Dax-ETFs kaufen, in der Menge, dass ein Anstieg des Dax auf 10700 (d. h. um 440 Punkte auf 10700), d. h. um 4,2 %, exakt dem Preis der erworbenen Menge des Discountscheins entspricht. Limit-Verkauf für den Dax-ETF bei 10700 - ab dann wäre der Schein ein Freiläufer. Ins Minus läufst Du erst, wenn der DAX auf unter 9700 Punkte fällt - das wiederum könntest Du aber mit einem hochgehebelten, ebenfalls recht kurzlaufenden DAX-OS hedgen.

Dass der Dax nochmal auf 10700 Punkte oder sogar darüber rennt, möchte ich gar nicht ausschließen. Gibts den Discount-OS auch mit längerer Laufzeit?

Zwei Tage vor Auslauf des Futures stand WTI im April bei 18 Dollar. Der Rest ist Börsengeschichte...

“Mächtige Kräfte” - lasst doch zumindest den Platinthread von Verschwörungstheorien unbelastet. Nicht alles, was intransparent erscheint, ist eine “mächtige Kraft”.

Wie kommt es dazu, dass Platin, Rhodium und Iridium - allesamt Industriemetalle - in den letzten Jahren derart stark performt haben?
Angebot und Nachfrage.

Eine “mächtige Kraft” im Rohstoffbusiness waren zuletzt die Gebrüder Hunt. Durch reale Verknappung.
Erzählt mir nichts von JPMorgan, physisches Silber ist kein weißes Kaninchen, das aus dem Hut gezaubert werden kann. Dies kann auch eine amerikanische Großbank nicht.

@Salorius, bei Dir möchte man Kunde sein.

Diese Argumentation funktioniert bei vierstelligen Beträgen sicherlich, bei größeren Sümmchen wird es schwierig. Eine Patek Philippe geerbt und verkauft...?

In dieser Hinsicht würde ich zur Differenzierung raten:

Zweifellos haben ETFs aufgrund der Holzhammermethode (= der komplette Index wird durch den Emittenten des ETFs repliziert bzw. physisch erworben, sodass auch semiperformante Unternehmen mit dem Markt nach oben gezogen werden können) ein gewisses Blasenpotential.

Bei physischer Replikation des ETFs resultiert im Ergebnis jedoch ein Kauf der Aktien im Verhältnis des jeweiligen Anteils am Index - wodurch ich, abgesehen vom allgemeinen Marktrisiko, keine größeren Probleme sehe. Worauf bezog sich Burry denn explizit?

Nicht direkt auf den globalen Silbermarkt bezogen, jedoch für den Kleinanleger nicht weniger relevant:

Der Spread zwischen An- und Verkauf schließt sich allmählich. Im Zuge einer gewissen thematischen Bereinigung des Depots konnte ich heute morgen Standard-Kängurus bei einem Spread von nur 1,30 € ( = 6,3 %) verkaufen, ironischerweise lag der Ankaufspreis höher als der Kaufpreis anderer Produkte vor nur einer Woche. Bei optimaler Händlerwahl (wobei ich einen Kompromiss zwischen räumlicher Nähe und dem besten Preis eingegangen bin) wäre der Spread bei nur noch 3 % gelegen.
Der Händlerankaufspreis bewegte sich hierbei 35 % über Spot - eine bisher nahezu einmalige Situation.

Ich interpretiere dies in der Weise, dass sich die Erwartung am physischen Markt (zumindest für Mengen < 1000 oz) dahingehend verändert, dass keine zeitnahe Anpassung der Marktpreise für physisches Material an den Spotpreis erfolgt. Vor einigen Wochen waren noch Spreads von über 6 € (= ca. 30 %) die Regel, als umso wegweisender ist die derzeitige Situation einzuschätzen.

Zitat von blinkabrava

Wen Unternehmen Anleihen ausgeben und mit dem Geld durch Aktienrückkäufe den Kurs stabilisieren, muss dass nicht bekannt gemacht werden? Bzw. geht das so schnell? Oder muss das erst am Ende des Jahres bekannt gemacht werden?

Zumindest im deutschen Raum gilt Folgendes:

Auf nahezu jeder HV wird die Bewilligung von Kapitalmaßnahmen - Aktienrückkäufe, Kapitalerhöhungen etc. - pauschal beschlossen, um dem Vorstand eine gewisse Flexibilität zu ermöglichen. Diese Flexibilität kann, insbesondere im Rahmen bereits beschlossener Aktienrückkaufprogramme, genutzt werden, ohne, dass hierzu explizite Veröffentlichungspflichten bestehen.

Die Kombination einer ausgegebenen Anleihe und eines Aktienrückkaufprogramms könnte im Allgemeinen nicht einmal kausal nachgewiesen werden - Operatives Kapital aus der Anleihe, das Rückkaufprogramm durch die Hintertür aus operativem Kapital finanziert.

Ein Beispiel: Shell hatte - zumindest im Februar - geplant, bis 2025 ein Aktienrückkaufprogramm abzuwickeln, welches die Marktkapitalisierung des Unternehmens selbst zum damaligen Zeitpunkt sehr deutlich überstieg.

Zitat von Deflationator

Platin ist unter enscheidenden Bereich gerutscht - und zwar mit Krach!
Ziemlich genau wo wir jetzt stehen.
Seit dem hat es nicht geschafft drüber zu kommen.
Platin befindet sich noch eindeutig in einem Abwärtstrend!

Und solltes die befürchtete Krise 2.0 kommen (und auch da stehen die Chancen zu gut), dann wird Platin pulverisiert werden.

Insgesamt sieht das Chartbild für mich nicht fertig aus.

Oft ist der Tiefpunkt nicht 1 Stunde (!) sondern viele Wochen oder Monate...
Vergleich 2008/2009

Der Letzte Crash wirkt wie eine "Klospülung", wo einfach etwas auf den Markt gespült wurde

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Nenn es doch bitte nicht “Chartbild”, wenn Du Dich einzig und allein am Tief von 2009 orientierst.
Ich war noch nie ein großer Freund der Charttechnik, etwas mehr Kreativität hätte ich jedoch schon erwartet - ggf. ein paar weitere, ebenfalls vollkommen willkürliche Strichlein...

Bei einem Preis von 700 Dollar waren physische Bestände für einen Zeitraum von ca. einer Stunde erwerbbar, bevor die Preise a) extrem angezogen wurde oder b) keine Verfügbarkeit gegeben war.

@ShiningGold

Die Bloomberg-App. Die Push-Benachrichtungen sind ideal, erhält jeder US-Investmentbanker zeitgleich die identischen Informationen über interne, Bloomberg-basierte Systeme.

Ansonsten wandele ich mit offenen Augen durch die Welt; ansonsten gefällt mit AP auf Grund der Reichweite und der internationalen Perspektive recht gut.

Futures zur Eröffnung +1,5 %. Angesichts der Fundamentaldaten bemerkenswert.

Ein klassischer Fall des retrospektiven “war doch offensichtlich” - ich denke, für einen wirklich harten Abverkauf wird ein weitgehend unerwartetes Ereignis (eine zweite Welle; erwartbar, jedoch unter keinen Umständen eingepreist) notwendig sein.
Kleine Rücksetzer halte ich jedoch auch ohne exogene Faktoren (vgl. Wochenanfang, von 9000 auf 8600) für möglich.

Taheth, logisch - eine Aussage darüber ist auf Basis einer RFA trotz dessen prinzipiell nicht möglich. Es könnten Massen Zementit im Eisen gelöst sein und das Ergebnis wäre dasselbe.

Ein gewöhnlicher Stahl hätte realistischerweise nicht mehr als 0,7 % Kohlenstoff.
Kohlenstoff ist mit einer RFA nicht vernünftig nachweisbar, der Anteil ist also trotz der zitierten Ergebnisse unklar.

Zitat von wolfinvest

Ich denk zur Zeit viel über Diverisfikation nach. Nachdem ich jetzt schon zwei Postionen Dow-Puts habe, überlege ich, ob ich auch gegen den Dax Wetten soll.

Als Hündchen an der Leine der AmiIndices ist er mir halt oft zu sehr am hin und her ziehen der Leine, macht die Sache unübersichtlicher. Manchmal aber ertragreicher. Zudem hab ich irgendwie Lust auf Abwechslung

Ich geh noch einmal in mich.

Die Korrelation zwischen DAX und Dow ist meines Erachtens nach zur Zeit stärker ausgeprägt als die zwischen NASDAQ und sonstigen US-Indizes. Dies ist primär durch das semirationale Verhalten von FAANG begründet.

In dieser Hinsicht wäre ein Call auf den US-Gesamtmarkt bei gleichzeitigem Put auf den NSQ 100 eine interessante Überlegung; bei entsprechender Positionsgröße auch selektiv auf die FAANG-Einzelwerte bezogen. Hierdurch wird das Risiko eines liquiditätsinduzierten Anstiegs des Gesamtmarkts gehedged; der Trade spielt entsprechend mit der Differenz zwischen FAANG und dem Gesamtmarkt.

Wenn der Kohlenstoffgehalt bekannt ist, kann man den genannten Werkzeugstahl zumindest relativ zuverlässig ausschließen. Davon a abgesehen passen die Legierungselemente aber weder zu Kalt- noch zu Warmarbeitsstählen.
Ggf. handelt es sich lediglich um Roheisen mit (Unbekanntem?) Kohlenstoffgehalt.

Zitat von Goldmohr

Ich bin jetzt ordentlich short, und ja, immer noch ein bißchen katholisch. Von morgens bis abends hört und liest man doch nur noch "Corona" "Corona".

Wer es noch nicht wußte: Die heilige Corona (Korona) ist nach katholischer Betrachtung die Patronin des Geldes. Was soll also schief gehen?

NSQ 100 über 9100. Die heilige Corona scheint am heutigen Tage zur Vermehrung der Longpositionen gewillt zu sein. Bei 9100 auf eine mittlere Shortposition erhöht. KO bei 10000 glatt.