Die kurstechnisch zuletzt sehr enttäuschende EDR gestern mit neuen Reserven & Ressourcen Schätzungen
Grüße
GS
Beiträge von GoldmanSachse
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Corvus mit einem TT von 2,13 CAD wird kurstechnisch wieder interessanter und interessanter. Eben ist eine neue Mini-Wiedereinstiegsposition in mein Depot geflutscht. Obs die Aktie noch mal in den Bereich der 1,50 CAD hinunterzieht, hängt natürlich mit der Gesamtstimmung bei den Minen ab. Sollte dies der Fall sein, lege ich massivst nach.
Spannend wird auch sein, ob sich die aller Voraussicht nach in Zukunft neu geschaffene Newmont-Goldcorp AG diese Perle einverleibt.
Grüße
GS -
Warum sollten die ihre Aktien hergeben, wenn der Umtauschkurs sowieso fixiert ist?
Leider ist der Umtauschkurs nicht (wie z.B. beim Barrick-Randgold-Deal) fix, sondern direkt am Kurs Newmonts gebunden. Newmont wird den Aktionären von Goldcorp 0,328 eigene Aktien je Goldcorp-Anteilsschein auszahlen. Das bedeutet: wenn die Newmonat Aktie bis zur endgültigen Fusion gen Süden zieht, so wird auch eine Goldcorpaktie im selben Verhältnis verlieren. Es sei denn, es kommen z.B. Gerüchte über einen Mitbieter auf, der diesen lächerlichen Übernahmepreis übertrumpfen will.
Grüße
GS -
Great Panther Silver Provides 2019 Production and Cost Guidance for Mexican Operations
VANCOUVER, Jan. 17, 20192019 eine geringere Produktion von bis zu 8% i.Vgl. zu 2018 bei in etwa gleich hohen Produktionskosten. Doch hier ergibt sich durch die Aquisition Beadells in 2019 eine völlig neue Situation. Die Frage ist, ob es Beadell in 2019 schafft, profitabel zu arbeiten (hier wird wohl auch die Politik (neuer Hardliner-Präsi) und die Währung eine kleine Rolle spielen). Dazu kommt die Entscheidung zur großen Coricancha Mine, die in diesem Quartal fallen sollte. Ohne Coricancha sieht es Produktions-technisch bzgl. Silber eher mau bei GPR aus.
Spannende Sache und bis dato kaum absehbar, wie sich das ganze entwickelt.Grüße
GS -
Es ist in der Tat ein Trauerspiel, wie sich die Silberminenaktien trotz des 10%igen Anstieges des POS innerhalb der letzten 2 Monate verhalten. Ob bei GPR, EDR oder FR, die Edel ansprach. Aber auch bei vielen anderen wie z.B. der guten Fortuna etc. ...im Grunde bei allen Aktien von Silberminenunternehmen kaum bis gar keine Reaktion auf essentielle 1.60 USD mehr, die man pro Unze im Vergleich zum Oktober/November 2018 vor Steuern verdient.
Scheinbar warten "die Käufer" tatsächlich noch auf einen Run des POS auf über 17-18 USD, bevor sie an den Turnaround des POS glauben und wieder in derlei Unternehmen investieren.
Eine Rolle bei der derzeit zusätzlich aufkommenden Schwäche spielt sicherlich auch der größere Widerstandsbereich beim POS, den wir vor uns haben sowie die noch ausstehenden Finanzzahlen zum Q4, die wegen des niedrigen POS durchweg schlecht ausfallen dürften. Vielleicht haben wir ja im Februar mehr Grund zur Freude.
Grüße
GS -
Der in London ansässige Ross Norman (CEO von Sharps Pixley - Bergbau & Metallverarbeitung) verweist darauf, dass der Goldpreis mittlerweile in 72 Ländern auf oder in der driekten Nähe zum ATH steht.
Weiter äußert er sich, dass er sich an das gleiche Phänomen einer heimlichen Rallye in kleineren Währungen erinnere, die vor dem letzten großen Goldbull-Run Ende der 1990er Jahre stattfand und letztendlich auch im Dollar ausgedrückt wurde.
"Measured in 72 currencies, gold is at ... an all-time high"
London-based bullion businessman and market commentator Ross Norman says using the US dollar gold price has disguised “a powerful bull market”.
"Well measured in 72 currencies, gold is at ... or within a few percentage points ... of being at an all-time high for people in those countries," the CEO of Sharps Pixley said.
His list started with the Afghan afghani, ended with the Zambian kwacha and included the Australian dollar, Russian ruble and South African rand.
"Not on the list are the British pound, the Swiss franc, the Euro and Chinese yuan - but we are not far off in all of those currencies too," he said.
"Only in USD does gold lag - and not all of us live in the US."
The gold price is around US$1,290 an ounce on the spot market today, down about 3.7% over 12 months.
Analysts have tipped a rising US dollar gold price this year given plateauing US interest rates and geopolitical uncertainties including Brexit.
Norman said he remembered the same phenomenon - "a stealth rally in minor currencies" - ahead of the last major gold bull run in dollar terms in the late 1990s.
The bullion dealer said gold had seen an average year-on-year gain of about 10% compounded since 2000, which he believed meant it was a reliable yardstick to measure costs or wealth - and a useful thing to own.
Grüße
GS -
Nun ja, eine stark rückläufige Goldproduktion im Vergleich zu einem Vorquartal, in dem bei höheren Goldpreisen bereits ein Nettoverlust von 13,3 Mio USD anfiel und das Working Capital stark schrumpfte, ist auf Sicht dieses 4. Quartals schon enttäuschend, wie ich finde. Man kann nur hoffen, dass Gold Bar in 2019 mit geringen Produktionskosten tatsächlich auch dazu beiträgt, dass diese bislang höchst defizitär arbeitende Firma endlich ihre gesamten AISC herunterschraubt. Ich bin hier nur noch mit einer sehr überschaubaren Position investiert, da meine langfristige Hoffnung wegen McEwen immer noch lebt. Beim ersten Quartal, wo sich abzeichnet, dass das Unternehmen den Dreh schafft, stocke ich wieder auf. Bis dahin halte ich hier die Finger still...
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Frank Holmes von U.S. Global Investors sieht die Fusion von Newmont mit Goldcorp als sehr positive Nachricht für die gesamte Minenbranche und als einen Hinweis auf eine Beschleunigung in Richtung Peak Gold an (u.a. auch Stichwort/e "gekürzte Explorationsbudgets und abnehmende Goldvorkommen").
Grüße
GS -
Da ich auf die Schnelle keinen eigenen Goldcorp Thread gefunden habe, in dem manche Postings eher hineinpassen würden, stelle ich die Meinung Michael Sipericos von der Macquarie Group hier hinein. Siperico ist hinsichtlich des Deals für Goldcorp positiv gestimmt, da er davon ausgeht, dass der Übernahmepreis viel zu niedrig sei und andere Bieter versuchen sollten, sich Goldcorp über einen höheren Kaufpreis einzuverleiben:
Macquarie's Michael Siperico upgrades GG to Outperform from Neutral because another potential bidder could emerge, saying the negative market reaction to the deal is "a classic case of missing the forest for the trees."
Given that NEM is offering a 17% premium as GG shares trade near a historic low, Siperico thinks the price was low and that Barrick Gold (NYSE:GOLD), Agnico Eagles Mines (NYSE:AEM) and other gold companies could afford to pay more for GG and still gain value.
"I’m nominally a fan of the deal," Siperico says. "I’m just saying I can see more compelling reasons for an interloper to come over the top. It’s a relatively slim premium." -
Die Produktion GEOs ist im Q4 leider noch schwächer ausgefallen als im Q3. Insbesondere enttäuschend die rund 12-13 % geringere Goldproduktion i.Vgl. zu Q3. Da schon im Q3 ein satter Nettoverlust von 13,3 Mio USD anfiel, muss man bei den schwachen Edelmetallkursen in Q3 abermals mit einem hohen Verlust rechnen. Besonders wichtig wird bei Vorlage der nächsten Finanzzahlen ein Blick auf das Working Capital sein, das bereits von Q3/17 bis bis Q3/18 von 82,7 Mio. USD auf 37,9 Mio. USD geschrumpft ist.
Grüße
GS -
Da sind ein paar andere genau so wütend über den Deal wie ich. Obs was bringt? ...
Quelle
Investors slam $8M payout due Goldcorp CEO from Newmont dealA group of gold investors including John Paulson criticizes Newmont Mining’s (NEM -2.3%) planned $10B acquisition of Goldcorp (GG -1.8%) and the ~$8M reward due CEO David Garofalo from the deal.
The Shareholders’ Gold Council, formed last year to promote the interests of gold investors, said Garofalo had been “massively overpaid” since his appointment in 2016 - more than $16M in 2016-17 combined - while shares have fallen by 26% under the CEO; now Garofalo stands to reap another $8M due to change of control provisions in his contract.
“While Garofalo has been massively overpaid, stockholders have lost over C$3.7B since his appointment, and Goldcorp now wants to sell itself at only a slight premium to its one-, three-, five-, seven- and 10-year low in share price,” the Shareholders’ Gold Council says.
NEM CEO Gary Goldberg is expected to remain in his position to close the acquisition, then COO Tom Palmer will take over; it is not yet clear whether Garofalo will stay on at the combined company following the deal.
Ich fühle mich als Investor einmal mehr von einem CEO und seinen Lakaien eines Minenunternehmens vollkommen verarscht. Und mittlerweile überdenke ich (unabhängig vom seit Jahren allg. tristen und Verlust reichen Geschehen um POG, POS und Minen), ob ich seit 10 Jahren nicht einem Irrglauben nachlaufe, mich im richtigen Anlagesektor zu befinden.
Die Preise für Physisches werden manipuliert ohne dass die Börsenaufsicht oder sonst wer einschreitet, die Kurse für Minenunternehmen werden eigenhändig nach unten manipuliert (ich unterstelle dies einfach mal solchen Unternehmen wie GO5 im Hinblick auf die letzten Q3-Zahlen) und die Kleinanleger werden mit womöglich absehbar falschen Prognosen in die Minenwerte hineingelockt, um dann ausgequetscht zu werden. Während sich solche raffgierigen Säcke wie Garofalo aber auch andere CEOs die Taschen vollstopfen.
Das alles wirft einmal mehr ein ganz ganz schlechtes Licht auf die Minenunternehmen und es wird schwerer und schwerer, kurz- bis mittelfristig ohne einen echten Preisschub der EM Preise von Gold (nachhaltig > 1450 USD) und Silber (nachhaltig > 18 USD) Investoren anzuziehen.
Ich muss das einfach mal so sagen und eigentlich gehört das in einen Jammerthread, aber: Das alles ist zum Kotzen! Sorry
Grüße
GS, der langsam wirklich die Schnauze gestrichen voll vom Minenmarkt hat -
Hat jemand eine Erklärung dafür, weshalb die Aktie heute derart auf die Mütze kriegt? Nach den ordentlichen gestrigen Zahlen gabs im Grunde keine Kursreaktion, und heute nun ohne jegliche weitere Meldung bei leicht grünem POS mit 7-8% down?!
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Hier mal ein paar Stimmen zum Deal:
The merged company created by combining Newmont Mining (NEM -8.8%) and Goldcorp (GG +8%) will have the world’s largest production and reserve base, and the kind of liquidity and diversified assets required to attract institutional investors, yet NEM "has some difficult times ahead, with drastic surgery needed at Goldcorp," says Maison Placements Canada analyst John Ing.
"In the short term and medium term, the deal is not good for Newmont," Ing tells Bloomberg.
GG's recent share price weakness "underscores the market’s perception of both Goldcorp’s assets and operating conditions," writes Morgan Stanley's Piyush Sood. "With Newmont’s management acquiring operational control, execution concerns at the new assets will slowly lift, but Newmont will have to reassure investors that the assets are indeed NAV accretive and won’t lead to another negative reset in expectations."
But Scotiabank analysts say the deal is positive for NEM, "because it establishes it as the world’s leading gold producer with a deal that is accretive on nearly all key metrics."
Barclays analyst Matthew Murphy praises the "fairly compelling rationale" for the deal because GG was trading for just 0.97x his estimate of net asset value before the announcement while NEM fetched ~1.5x NAV.
"Long term, Goldcorp investors may be disappointed, even with the 17% premium offered, as the company’s long promised (and long delayed) recovery was supposed to begin this year," writes J.P. Morgan's John Bridges, who thinks GG was 65% undervalued vs. NEM’s 15%."The industry clearly feels that it needs to do something to become more relevant. One way to do that is just to become bigger," says RBC's James Bell. "The question becomes now, will there be a domino effect?"
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Das ist ein Ding !
Wann zuletzt, wenn überhaupt, hat ein Senior einen Senior übernommen ?
Ein Riesending, das den Minensektor beflügeln sollte.
Auch hier zu sehen, wie lachhaft gering solide Produzenten gehandelt werden.
Bayer gab für einen Unkrautvernichter das Vielfache aus.Grüsse
EdelAllerdings lachhaft, dieser Preis, Edel.
Die Gearsc..ten sind zuletzt die Goldcorp Aktionäre, die zu weitaus höheren Kursen investiert haben und sich aufgrund der in 2019 und 2020 anstehenden massiven Produktionserhöhung bei enormer AISC Drückung (sollte das MM seinen Prognosen endlich Taten folgen lassen) auf eine Kursexplosion gefreut haben, sollte der POG mitspielen. Insbesondere, da Goldcorp aufgrund der zuletzt massiven Kursverluste eine riesen Chance auf eine Erholungsrally bietet.Nun muss man sich als Aktionär mit dem schweren, kurstechnisch soliden und womöglich auch bei weiter steigendem POG schwerer in die Gänge kommenden Flaggschiff Newmont begnügen.
Als Goldcorp Aktionär bin ich über diese Fusion äußerst unglücklich.
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Wobei Goldcorp bisweilen hierzulande noch mit einem Abschlag von gut 6% gehandelt wird. Per SK vom Freitag müsste die Aktie in Euro gerechnet bei ca. 10 stehen.
Anhand der positiven Kursreaktionen bei Barricks Megafusion könnte ich mir vorstellen, dass selbst Newmont heute im grünen Bereich notiert.
Auf jeden Fall zeigt diese weitere große Fusion, wo es in Zukunft bei den Seniorproduzenten hingeht.
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Wenns so weitergeht, könnten sie die 1 Mio. Oz bereits in 2019 erreichen. Verdammt, was für eine starke Vorstellung des Unternehmens seit geraumer Zeit...
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Ein frohes neues, gesundes und erfolgreiches Jahr, allen Forenteilnehmern!
Ich habe mal wieder die in USD betrachtete Performance der Edelmetalle, ein paar wichtiger Minenindizes/ETFs sowie von Öl WTI, EUR/USD, Dax und S&P in 2018 errechnet. Dabei habe ich mich an den SKs der letzten Handelstage in 2017 und 2018 (also 28.12.18) orientiert.
Herausgekommen ist letztendlich ein erfreulicherweise geringer USD Verlust beim POG, ein trotz des Endspurts im Dezember dennoch starker Verlust beim POS, ein noch stärkerer beim sehr schwachen Platin und eine irrsinnig gute 2. Halbjahr-Performance beim Palladium, das bis zum 30.06.2018 mit einem Stand von 954,94 USD noch einen zeitweiligen Verlust von 10,22% in 2018 verbucht hatte.
Erschreckend schwach durch die Bank sämtliche Minenindizes/ETFs, wobei der GDX aber auch der GDXJ noch relativ gut dastehen (was wohl auch mit ein paar in 2018 sehr gut gelaufenen, und in den Indizes prozentual stark vertretenen Produzenten wie Northern Star Resources oder Kirkland zu tun haben wird).
Zerhauen hat es in diesem Jahr ganz besonders die Silberminen, allen voran die kleineren.
Gemessen an den geringen Verlusten des POG von gerademal 1,784% sind die Verluste bei den großen Goldminen-Indizes mit einem Faktor +-10 als desaströs, gar katastrophal anzusehen!!!
Ein Wertverlust beim Euro vs. USD von 4,634% hat die Verluste der EM Anleger derweil etwas verringert, bei den Anlegern physischen Goldes sogar einen Jahresgewinn von rund 3% ermöglicht.
Eine katastrophale Entwicklung sahen wir beim WTI in der 2. Jahreshälfte. Lag man zum 30.06.2018 bei einem Preis von 67,00 USD noch mit einem Gewinn von 11,38% im Jahr in Front, ging es in den 6 Folgemonaten bis auf 45,33 USD hinunter.
SK in 2017 > SK in 2018
Gold 1.303,45 USD > 1.280,2 USD: Verlust 1,784 %
Silber 16,963 USD > 15,37 USD: Verlust 9,39%
Platin 929,65 USD > 790,85 USD: Verlust 14,93%Palladium 1,063,67 USD > 1252,9 USD: Gewinn 17,79%
HUI 192,43 > 158,15: Verlust 17,81%
XAU 85,31 > 69,68: Verlust 18,32%
GDX 23,22 > 20,60: Verlust 11,28%
GDXJ 34,13 > 29,44: Verlust 13,74%
SIL 32,58 > 24,96: Verlust 23,39%
SILJ 11,61 > 8,05: Verlust 30,66%Öl WTI 60,155 USD > 45,33 USD (Febr. Kontrakt): Verlust 24,64%
Euro/USD 1,1998 > 1,1442: Verlust 4,634%
Dax 12.867 > 10.576: Verlust 17,80%
US500 2.675 > 2486: Verlust 7,065%Grüße und auf ein besseres Jahr 2019!
GS -
Wenn ich die Intradayverläufe / Transaktionen der letzten Handelstage bei den Minenwerten betrachte, kommt es mir vor, als wenn dies ein Gemisch aus Positionierungen für 2019 / mögl. Segment-Umschichtungen und Tax Loss Selling ist. Erst wird aufgekauft, dann abverkauft. Letzteres glücklicherweise nicht so stark, als dass "die Minen" ihre sämtlichen Intraday-Gewinne einbüßen. Gemessen an den Verlusten in 2018 und dem anzunehmenden Tax Loss Selling Programmen insb. im Dezember, bin ich recht zufrieden mit den Minenaktien.
Spannend wird es sein, wie sich die Minenaktien bei hoffentlich weiterhin starken EM Preisen ab 02.01. verhalten.
Bis dahin halte ich bzgl. Zukäufen die Finger still...Grüße
GS -
Bleibt zu hoffen, dass morgen oder Freitag ein nochmaliger Angriff auf die 1250 startet und diese Marke doch noch nachhaltig überwunden wird.
Tatsächlich bereits heute Vormittag ein zweiter Angriff auf den Widerstandsbereich um 1250 USD und wir kratzen bereits jetzt schon wieder am gestrigen TH des POG. Das hätte ich ehrlich gesagt nicht gedacht. Aber der starke Euro trägt seinen Teil dazu bei, dass wir vielleicht doch noch vor den Weihnachtstagen den Rückzieher vom kurzen Rückzieher beim Gold sehen und der gestrige üble Minen"crash" nach 20h MEZ vielleicht ein letzter Auswascher unter hohen Umsätzen war.
Bleibt spannend...
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Nach verheißungsvollen letzten Handelstagen, an denen etliche Minenaktien eine beeindruckende Stärke zeigten und man schon davon ausgehen durfte, dass die Minen einen anstehenden starken Anstieg der Preise für Gold und Silber vorwegnehmen, folgte heute ab 20 Uhr MEZ mit dem Zinsentscheid die Ernüchterung, welches uns einmal mehr aufzeigt, dass man bei den Minenaktien weiter auf der Hut vor solchen Bullenfallen wie denen der letzten 4-5 Handelstage sein sollte.
Besonders bitter: Etliche Minenaktien sind von ihren THs zu Beginn des US Marktes intraday um satte 10-12% gefallen und haben auf TT geschlossen. vorneweg Silberproduzenten wie FR, EDR oder Fortuna. Den enormen Tages-Kursverlusten der Minenindizes und ETFs von durch die Bank 5-6% stehen dazu minimale Preisrückgänge beim POS und POG von rund 0,5% gegenüber. Ja selbst die allg. Märkte in Übersee und Europa gingen nach dem Zinsentscheid im Grunde noch geringfügig in die Knie.
Dem Vertrauen derer, die zuletzt eingestiegen sind oder nachgekauft haben, sollte dies einen weiteren Dämpfer verpasst haben und es dürfte nach solchen Tagen immer schwieriger werden, neue Investoren im Minenbereich zu finden und bereits Investierte zum Nachkaufen zu bewegen.
Ich erwähne es immer wieder: Ich wünsche und allen Mineninvestierten, dass 2019 in dem Sektor endlich der Turnaround ansteht oder wir für die lange Leidenszeit zumindest mit einem ordentlichen Zwischen-Hype belohnt werden. Viel Hoffnung habe ich derzeit nicht. Aber kanns eigentlich noch schlimmer kommen?
Insofern alles Beste und viel Erfolg
GS
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