Mal wieder ein gutes Interview von Jan Kneist mit dem guten Egon von Greyerz.
Weshalb ich es in diesem Thread noch einmal explizit erwähne ist der Bereich ab Minute 13:30, der uns allen Hoffnung machen sollte und aufzeigt, welches Potenzial wir hier bei den Minen haben. Insb. bei steigenden EM Preisen.
Kurz gesagt: Der XAU Index startete 1983 bei 100. Und heute, 40 Jahre später steht er bei 90.
Der Rubel rollt hier wieder...
Die gestern nach Börsenschluss gemeldeten Zahlen zeigen auf, was es für Auswirkungen es auf das finanz. Geschäft hat, wenn der POG mal über ein gesamtes Quartal durchschnittlich um mehr als 100 USD ansteigt. Selbst bei recht mauer, gesunkener Produktion solche Cash Flows und Gewinne einzufahren ist schon stark.
Ich finde Australien,Kanada nicht schlecht. Asien ist auch so eine Sache, kulturel sehr unterschiedlich.
In Australien und Kanada kann man sich aber leider nicht einfach so niederlassen, Dionicar, es sei denn, man übt einen Beruf aus, der dort gerade händeringend benötigt wird und kein Einheimischer diesen ausüben kann bzw. man keinen Einheimischen dazu findet. Gilt umso mehr für mein Traum(auswanderungs-)Land Neuseeland. In Asien hab ich viele Jahre verbracht und das (bzw. 1-2 dortige Länder) habe ich auch auf dem Zettel. Dennoch liebe ich mein Land (vielleicht sind es auch bloß die Erinnerungen an die guten alten Zeiten dieses Landes) und würde es bevorzugen, nicht wegen der politischen Barbarei, die hier seit ein paar Jahren gegen uns stattfindet und scheinbar kein Ende nimmt, einen langen Schuh zu machen.
Das unangenehme an dieser Sache dürfte sein, dass es nach dem "Reset" des Finanzsystems eine Einlösesteuer auf Gold geben dürfte (nebst Ablieferungspflicht zu unvorteilhaften, "solidarischen" Bedingungen für Goldbesitzer, deren Gold z.B. in Bankschliessfächern lagert.
Ich gehe nach den Geschehnissen der letzten Jahre noch weiter und behaupte mal, dass das alles sogar noch vor dem Reset kommen wird. Jede, wirklich jede Anlageform wird von den linksgrünen Neos zwecks Umverteilung und Ausbeutung herangezogen werden. Wir sehen doch bereits mit der Eurogrenze-Herabsenkung des anonymen Kaufes für Tafelgeschäfte (manche fordern bereits, dass diese schnellstmöglich auf unter 1k herabgesetzt wird) und den vielen anderen Geißelungen samt etlichen neuen Steuern/Steuererhöhungen und Abgaben, die ab 2020 erst richtig losgehen, dass die halbwegs wohlhabenden Bürger vom Großteil ihrer Vermögen erleichtert werden sollen. Da der Reset womöglich noch ein paar Jährchen auf sich warten lässt, gehe mal davon aus, dass es zuvor noch zur Zwangsoffenlegung sämtlicher Vermögenswerte des Michels sowie darauffolgenden Soli-Abgaben kommt.
Ich traue dieser Brut mittlerweile wirklich alles zu!
Ich denke mal, das gehört in diesen Thread:
Deutsche Bundesbank kauft Gold – erstmals seit 21 Jahren!
Was soll man sagen? Das „barbarische Relikt“ Gold scheint auch im Westen seine Strahlkraft nicht verloren zu haben. Vielmehr erweckt es den Eindruck, als ob es unter europäischen Zentralbankern zu einer Aussöhnung und Wiederannäherung in Bezug auf einen über lange Zeit für tot erklärten Vermögenswert kommen würde, der sich in der Not – und im Falle einer sich in der Welt ausbreitenden Währungskrise – noch als rettender Anker erweisen könnte.
Übernahmekandidat für KL, SAR und RRL?
Wenn man sich ansieht, wie viel Geld KL derzeit anhäuft und schon in der Kasse hat, wäre WGX schon fast aus eigenen Mitteln aufzukaufen. Und auch KL wird sich mit Gewissheit in naher Zukunft über Übernahmen Gedanken machen. Da sie hoffentlich nicht so blöd sind, in Krisenländern Afrikas oder Südamerikas aktiv zu werden, warum nicht in der lukrativen "Nachbarschaft". Mal schauen...
Grüße
GS
Mittlerweile ist WGX wieder etwas zurückgekommen und knabbert wieder von oben an der 2 AUD. Bin hier ja nicht mehr investiert, aber habe sie seit meinem VK in meiner WL. Bin gespannt, ob sie die recht hohen AISC von 1.400 AUD im neuen GJ nachhaltig drücken können. Von allen Aussies auf meiner WL oder im Depot (derzeit nur SBM) produzierte WGX im abgelaufenen GJ am teuersten und konnte dennoch eine hervorragende Kursperformance hinlegen. Mal sehen, wie die neuen Planzahlen zur Produktion und den Kosten aussehen werden...
Vielen Dank für deine Berechnungen, Nebelparder.
Die Gefahr ist eben, dass man evtl. weiter revidieren müsste, denn die Zukunft von Gwalia scheint nicht die Beste zu sein.
Bzgl. Gwalia bin ich mir da nicht so sicher. Man steckt gerade eine Menge Geld in die Mine, um die Produktion wieder zu steigern. Lt. Zahlen vom Juli soll die Produktion in 2021 und 2022 wegen erfolgter Maßnahmen wieder auf 230 k ansteigen (von nur 175-190 k Uz in 2020). Mal sehen, ob sie es schaffen.
Simberi macht mir da etwas mehr Sorgen und es ist Kaffeesatzleserei, die Produktion dieser Mine über dieses Geschäftsjahr hinaus vorauszusagen. SBM hält sich da bislang noch sehr bedeckt. Insgesamt könnte Atlantic hier aber potenzielle weitere Produktionsrückgänge wettmachen, sodenn man dort im Laufe der Zeit auf die avisierten 200 k Uz/Jahr kommt.
Die Gewinne, die das Unternehmen bei diesem vor allem in AUD hohen POG macht, und das von dir errechnete KGV sind wirklich verlockend. Ich bleibe investiert. Jetzt wird es erst mal spannend, ob der Kurs am letzten Tief von 2,50 AUD dreht (der Kurs wurde auch im 10-Jahreschart einige Male von oben und unten angegangen). Ansonsten winken Kurse von 2 AUD.
Kaum wird man halbwegs optimistisch bzgl. SBM, schon wird die Prognose für 2020 revidiert. Die Anleger in AUS quittieren dies mit Verkäufen und weiteren 9% Minus.
Kurz: Gwalia: Probleme mit der Belüftung, Arbeiten dauern bis 03/2020 an. Ergebnis: Verdopplung der unterird. Belüftung. Das führt dazu, dass die Produktion bei Gwalia von geplanten 200-210 k Uz auf nun 175-190 k Uz in 2020 revidiert wird. Die AISC erhöhen sich auf Gwalia von zunächst geplanten 1230-1290 AUD/Uz auf 1390-1450 AUD/Uz.
Bei Simberi belässt man es bei den ursprünglichen Planungen von 110-125 k Uz. zu 1285-1450 AUD/Uz. und für Atlantic hat man eine erstmalige Schätzung von 95-105 k Uz zu AISC von 900-955 AUD/Uz herausgegeben.
Alles in allem sehen die neuen Planzahlen für alle drei Minen nun eine Produktion von 380-420 k Uz in 2020 vor (von zuvor 405-440 k Uz) bei AISC von jetzt 1240-1330 AUD/Uz.
Auch die Sustaining capex / growth capex werden jetzt rund 5 Mio. AUD höher angesetzt.
Die FY19 Produktion belief sich auf 362,346 Uz zu AISC von 1080 AUD/Uz.
Somit hätten wir in 2020 Minen übergreifend jetzt eine Produktionserhöhung in etwa zwischen 5 und 15 Prozent, allerdings auch bei um rund 15 bis 23 Prozent höheren AISC.
Die Q 3 Produktionszahlen sind eher enttäuschend. 2020 steigen die ASCI deutlich und man muss viel Geld in die Hand nehmen um die Minen zu erweitern.
Die Q3 Zahlen waren wirklich nicht berauschend, aber alles in allem besteht Hoffnung, dass die Produktionsprognose in 2020 durch laufende Verbesserungen an den Minen eingehalten wird (entsprechend einer Steigerung von ca. 50k Uz y/y), bedeutet 15-20%ige Produktionssteigerung in 2020.
Zu den AISC: Sollten die Prognosen eingehalten werden, steigen die AISC in 2020 auch nicht sooo deutlich an, sondern, wenn Nebelparders Rechnung vom Juli aufgeht, wegen der low-Cost Mine Atlantic nur von 1.080 AUD in 2019 auf 1190 AUD, also um 11% - und dies bei einem zur Zeit weitaus höheren POG in AUD als der Durchschnittskurs des letzten Jahres. Allein der POG Durchschnittskurs des ersten Quartals '20 lag bei ca. 2000 AUD (vs. 1762 AUD/Oz insg. 2019). Realtime jetzt 2180 AUD. Dass da, sollte sich das AUD/USD Verhältnis nicht mehr nachhaltig ändern) einiges an Kohle hängenbleiben wird, ist klar. Und dies sollte sich bei gestiegenen aber immer noch sehr niedrigen AISC von 1.200 AUD eigentlich auch positiv auf den SBM Kurs auswirken. 
Geld in die Hand nehmen: das stimmt natürlich. Die Sustaining capex und Growth capex sollen in 2020 um rund 20% ansteigen. Exploration Guidance liegt bei 20-28 Mio. AUD. Aber in Anbetracht des hohen Cashpolsters von meines Wissens fast 900 Mio. AUD sollte dies kein Problem darstellen.
Was mir hier abseits der genannten fundamentalen Daten Hoffnung macht, ist das Kursverhalten der letzten Handelstage. S.h. die relative Stärke gegenüber den zuletzt sehr schwachen Aussiminen mit scheinbarer Bodenbildung oberhalb der 2,70 AUD. Die leichte Enttäuschung über die schwächeren Q1-Produktionszahlen scheint vom Markt geschluckt worden zu sein. Die anstehenden Finanzzahlen könnten u.U. für eine positive Überraschung sorgen.
Bin hier mit einer noch sehr überschaubaren Position vertreten und würde bei einem guten Q2 womöglich nachlegen. Allen viel Erfolg.
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung
Neue Studie: Klimapaket der GroKo bringt wenig und belastet Geringverdiener.
HOW DARE ARE THEY?
Hinsichtlich der AISC & Gewinne sollte man bei den Aussies übrigens auch immer ein Auge auf das AUD/USD Verhältnis werfen. Der AUD hatte zuletzt massiv gegenüber dem USD verloren, wodurch der POG in AUD von ATH zu ATH rannte und bei den Minen in Down Under bis einschl. des abgelaufenen Quartals (trotz Hedgings von teilweise bis zu 1/3 der Produktion zu viel zu niedrigen Preisen) zu massiven Gewinnen führte.
Der AUD, in dem ich selber long bin, ist m.M. nach längst für eine starke Erholung überfällig (heute könnte die Wende eingeläutet worden sein, s. Bewegung).
Alles anzeigenGold wird weiter sinken, wenn das auf Twitter stimmt:
Juncker: " Where there is a will, there is a #deal - we have one! It’s a fair and balanced agreement for the EU and the UK and it is testament to our commitment to find solutions. I recommend that #EUCO endorses this deal."
Edit: Es scheint zu stimmen, bald Au nachkaufen?
https://www.independent.co.uk/…y-latest-eu-a9159606.html
Wieso "weiter sinken"? Gold sinkt doch noch gar nicht. Eher hält sich Gold nach dem enormen Zugewinn der letzten 3.5 Monate auf verhältnismäßig hohem Niveau und pendelt sich nach einem kleinen Luftschnapper etwas im Bereich von 1480-1500 USD aus.
Ich würde mir ja fast schon wünschen, dass der POG endlich die vielleicht notwendige Korrektur auf 1400 oder gar 1350 USD vollzieht, aber es geschieht einfach nicht. Wie soll denn diese Meldung von Juncker dazu führen, wenn die derzeitige für Gold eigentlich negative Konstellation (USA/China Annäherung, Entspannung im Irankonflikt, Saudis erst mal ruhig gestellt, Saisonalität, Inder kaufen weniger Gold, hohe Shortpositionen der Banken auf Gold etc.) noch nicht einmal dazu ausreicht, den POG zum nachhaltigen Sinken zu bringen?!
Ich lass mich gern überraschen und würde mich wegen meiner derzeitigen Cashquote von rund 50% über einen nochmaligen stärkeren letzten POG Absacker freuen, bevor die 1550 USD genommen werden. Aber mich würde es in Anbetracht der POG Stärke nicht wundern, wenn wir kurzfristig maximal nur noch in den Bereich 1450 USD zurückfallen, wenn überhaupt.
Jedenfalls eine herbe Enttäuschung bei NST!
In der Tat. Wobei Jundee mit 105,265 oz zu AISC von A$985/oz (US$676/oz) eigentlich ein herausragendes Quartal hatte und über Plan liegt. Kalgoorlie liegt gute 10% hinter den Planungen zurück (hochgerechnet auf die FY 2020er Guidance), von Pogos Produktionszahlen und AISC (28,962 oz zu AISC von US$1,919/oz) ganz zu schweigen. Man plant auf Pogo mit 200,000-240,000 oz zu AISC von US$850-US$925/oz und hat davon nach den ersten 3. Monaten gerademal 12-14% zu 100% höheren AISC produziert. Ob die Optimierungen ausreichen, um die Planzahlen zu erreichen, wird man sehen.
Glücklicherweise hatte ich mich vor 2-3 Wochen von meinem gesamten Bestand getrennt. Auch, weil man schon ankündigte, dass das 1. Halbjahr schwächer als das zweite wird. Bleibe hier zunächst außenvor und warte die weitere Entwicklung (insb. bei Pogo) ab.
Welche Alternativen sein Geld in Sicherheit gibt es außer Gold und Silber?
Meiner Meinung nach nur noch guter, bestenfalls limitierter Whisky mit Jahrgang (z.B. von Ardbeg) oder Geld in Bildung stecken - s.h. dass man selbst und seine Liebsten ein helles Köpfchen haben und besondere Fähigkeiten besitzen, sobald es hier richtig zur Sache geht. Wer von der heutigen Jugend weiß denn z.B. noch, wie man Kartoffeln pflanzt oder Brackwasser reinigt/trinkbar macht?
Meiner Meinung nach extrem gute Q3 Produktionszahlen.
Absolute Highlights und für die Zukunft sehr verheißungsvoll sind die konsolidierte durchschnittliche Rekord-Silber-Gewinnungsrate von 88 % - die höchste in der 17-jährigen Geschichte des Unternehmens, eine Rekordproduktion bei Santa Elena von 1.859.170 oz AgÄq - um 27 % mehr als im vorangegangenen Quartal sowie die höchste Produktion seit 5 Jahren bei La Encantada von 885.627 oz Silber - eine Steigerung von 81 % gegenüber dem vorangegangenen Quartal bei hervorragenden durchschnittlichen Silber-Gewinnungsraten von 82 %. Der kleine, 4-prozentige Produktionsrückgang Q/Q bei San Dimas fällt dadurch schon gar nicht mehr ins Gewicht.
Wenn man bedenkt, dass mit den letzten Quartalszahlen (Q2) eine Reduzierung der auf das Jahr hochgerechneten Cash-Kosten von rund 1,00 $ pro Unze Silber vermeldet wurde (wegen der temporären Unterbrechung der Produktion aus der Röstanlage La Encantada), dann kann man von den anstehenden Finanzzahlen zum Q3 einiges erwarten.
Ein Backtest auf die sechsjährige Unterstützung um den 1350er Bereich wäre völlig normal
Wenn man sich die Verläufe der letzten 8 Jahre ansieht, wäre dies auch wirklich zu erwarten und ebenfalls die schwäche der Minen deutet meiner Meinung nach als Vorläufer daraufhin, dass der POG noch mal eine Etage tiefer geht, bevor er den nächsten Angriff auf den Widerstandsbereich bei 1530/1550 vollzieht.
Mich wundert jedoch enorm, dass sowohl die wieder recht negative Stimmung unter den Kleinanlegern als auch die Shortpositionen der Banken, die pos. Newslage zu USA/China, dem Iran sowie zum Brexit, der wieder steigende Risikoappetit der Anlegerschaft und die Saisonalität längst dazu hätten führen müssen, dass der POG nachhaltig korrigiert und einen Großteil seiner letzten Gewinne wieder abgibt. Stattdessen hält sich der POG wacker im 1500er Bereich und will (gefühlt) einfach nicht weiter korrigieren.
Möglicherweise nutzen große Adressen jede Schwäche, um ihre Bestände aufzustocken. Anders kann ich mir die POG Stärke nicht erklären...
der Einbruch bei den Minen hat nun auch die letzten Perlen in Down Under erreicht. Das ist schon seltsam, wo doch auf Grund des gestiegenen Goldpreises eher gute bis sehr gute Q1/Q 3 Zahlen erwartet werden.
Hinsichtlich Produktion haben einige "meiner" Produzenten diesen Monat leider enttäuscht. Da helfen dann wohl nur noch (wie du schreibst) die vielleicht dennoch guten bis sehr guten Q3 Finanzzahlen zu einem späteren Zeitpunkt im Oktober/Anfang November.
Skeptisch machen mich aber auch solche verzögerten Kurseinbrüche wie z.B. bei Silver Lake Res., trotz im Q3 hervorragender AISC von 1.200 AUD, Durschnitts-VK-Erlösen von 2000 AUD/uz und Anhäufung vieler Mio. AUD an Cash.
Wenn man bedenkt, dass der POG im Durchschnitt gute 10% über dem des Q2 lag, harte Widerstände nachhaltig hinter sich gelassen hat, und der POG selbst in den schwachen Monaten September und Oktober auf dem 1500-Niveau verharrt, fällt man fast vom Glauben ab, wie schwach die Minen weiterhin notieren. Es wird uns nicht einfach gemacht...
Ausblick
Die Prognosen für das vierte Quartal für die Tucano-Goldmine werden derzeit überprüft, da am Sonntag, dem 6. Oktober, ein geotechnisches Problem in der Westwand der Grube Urucum Central South ("UCS") festgestellt wurde, einer der fünf Gruben, deren Produktion für das vierte Quartal geplant ist . Das geotechnische Problem beschränkt sich auf die BKS-Grube und hat keine Auswirkungen auf die anderen Gruben. Das Unternehmen prüft derzeit, ob eine Umplanung der Produktion aus den anderen Gruben den erwarteten Mangel an geplanter UCS-Produktion ausgleichen kann, und wird in einer separaten Pressemitteilung jede Änderung der Leitlinien bis Mittwoch, den 16. Oktober, bekannt geben. Die Sicherheit des Personals des Unternehmens und seiner Auftragnehmer ist das Hauptkriterium bei der Festlegung einer Überarbeitung des Betriebsplans.
Jetzt die Meldung hierzu mit 2019er Produktionsplanungs-Senkung:
Markus Bußler hat in seinem heutigen Goldvideo auch zu Corvus Stellung genommen. Zu sehen ab Minute 8:45.
Seinen im Video auch genannten möglichen Kirkland Explorer-Übernahmezielen Osisko oder Bonterra Res. (die zumindest gemessen an den Ressourcen m.W. nach gemeinsam mit Corvus in etwa in einer Liga spielen) würde ich persönlich eine Corvus vorziehen - auch schon wegen der immer wieder übersehenen "Wasserherrschaft" im erweiterten Explorationsgebiet.
Wie Bußler richtig sagt: Zu diesem miesen KE Kurs wurden Corvus die Anteile regelrecht aus den Händen gerissen und ich denke, der KE Kurs von 2 CAD sollte zukünftig auch einen Boden darstellen können, sobald die Aktie (evtl. schon kurzfristig) wieder über dieser Marke notiert und hoffentlich wieder ansteigt. Ich gebe keine einzige Aktie aus der Hand und ärgere mich etwas, gestern nicht hierzulande zu 1,28e (zumindest standen ein paar k über TRG im ASK) zugegriffen zu haben.
