Wenn wir hier bei Depotanteilen des Wertes sind, lege ich nach: KDX habe ich zwar seit einigen Tagen (leider) nicht nachgekauft. Aber das hatte seinen Grund: Hinter Kirkland (rund 18%) befindet sich Klondex gemeinsam (mit der bei 8,70 EU leicht reduzierten) First Majestic (beide nun rund 15% Depotanteil) auf dem 2. Platz meiner Werte. Etwas Off topic: Mit ansehnlichem Abstand folgen GSV, EDR, First Mining und GPR. Cashanteil rund 32%, also ziemlich kräftig investiert.
Grüße
GS
Alles anzeigenHier nähere Details, Erklärungen sowie Kommentare zu den gewaltigen Umstellungen im GDXJ.
Angehängt die Tabelle der zu verringernden Aktienbestände. Besonders beachtenswert die Zahl der adäquaten Tagesvolumen, tw. beachtliche Größen.
Z.B. bei der oft zitierten Klondex wird der Bestand im GDXJ von 1,35 auf 0,71 % reduziert entsprechend 2,5 Tagesumsätzen !
http://www.zerohedge.com/news/…19/real-message-gdxj-mess
Grüsse
Edel
Danke Edel!
Wenn ich da auf den größten Wert im GDXJ "Kirkland" blicke, der 8 Tagesumsätze entsprechend von über 6% auf rund 2% heruntergefahren wurde/wird, und die Aktie mit z.B. KDX oder anderen GDXJ Minen vergleiche, hat sich der Wert ja prächtig gehalten. Interessant und aufschlussreich ...
Grüße
GS
Sollte der Erklärungsversuch Busslers richtig sein, wundert mich dennoch, weshalb sich bei über einem längeren Zeitraum steigenden Edelmetallpreisen scheinbar nicht genügend andere Käufer finden, die etwaige Umschichtungen/Verkäufe von solch Fundamentalperlen wie KDX aber auch anderer "Perlen" in der jetzigen, klar für Edelmetalle sprechenden Weltsituation vehement zum Kauf nutzen.
Besonders am Beispiel von Klondex, die sich, sollte der Abverkauf noch ein paar Tage anhalten, trotz erstklassiger Aussichten für dieses Jahr und die nächsten Jahre während eines kräftigen Goldpreisanstieges in kürzester Zeit halbiert haben könnte, sieht man, in welch schwachen Händen sich die Minen immer noch zu befinden scheinen. Oder anders gesehen: dass sich trotz des sich abzeichnenden Turnarounds der Edelmetalle immer noch keine größere Käuferschicht für Minen gefunden hat. Insbesondere für die kleinen bis mittelgroßen Produzenten und Explorer.
Jetzt, wo wir den halben Monat April hinter uns gelassen haben, muss man resümmieren, dass die Minen eine gemessen an den Edelmetallpreisen derzeit wirklich grottige Performance hinlegen.
Insbesondere der GDXJ und allg. die kleineren bis mittelgroßen Produzenten sowie zahlreiche Explorer zeigen nicht mal mehr eine relative Schwäche, sondern eine gnadenlose Schwäche, die ich hinsichtlich eines nun seit Wochen konstant anhaltenden Upmove des POG und POS während meiner 8-9 Jahre, in denen ich im Minenbereich investiere, noch nicht erlebt habe.
Ich bleibe dabei, und das, obwohl ich leider mit über 70% investiert bin: meine Vermutung ist nach wie vor, dass die Minen (und hier die besser informierten Großinvestoren) seit Wochen einen anstehenden nochmaligen starken Downmove der Edelmetallpreise (Frühling/Sommer) vorwegnehmen. Anders kann ich mir diese Vorgänge beim besten Willen nicht erklären.
Genervte Grüße
GS
Die 200 Tagelinie haben wir jedenfalls erreicht und überschritten....
Grüsse
Edel
Passend hierzu eine aktuelle Chartanalyse von Mario Steinrücken auf Dirk Müllers Cashkurs.com: Link
Steinrücken sieht für den POG ein Kursziel der Welle C über die Hürden 1.300, 1.335 und 1.375 USD von 1450 USD. Dem POS traut er einen Anstieg bis auf 23,30 USD zu (über das erste KZ von 20,40 USD und dem 2016er Jahreshoch bei 21,30 USD). Der HUI dürfte laut Steinrücken zunächst bis auf 282 Punkt ansteigen (längerfristig is auf 347 und 462 Punkte).
Grüße
GS
langsam müsste die angesprochene Umschichtung doch durch sein... an einem Tag wie heute wundert es doch sehr, dass die Aktie nicht vom Fleck kommt
Richtig Edel, wundert mich auch sehr. Aber wenn ich auf meine Werte der WL oder im Depot sehe (u.a. First Mining, GPR ...), dann gibt es doch ein paar mehr Minen, die auch nach stärkeren Kurs-Einbrüchen trotz der konstanten oder steigenden Edelmetallpreise einfach nicht in die Gänge kommen wollen.
Daumen drücken, dass sich das Blatt baldigst wendet.
Grüße
GS
Aus dem Stockhouse-Forum hier hineinkopiert (Quelle
Our view:
Klondex has the potential to create significant value at the two recent acquisitions although this does present added execution risk. The risk/reward appears attractive following the recent pullback and we maintain our Outperform Spec Risk rating.
Key points: Strong production growth profile through two recent acquisitions
Aggressive costs at True North?
Klondex is guiding to production of 41-45koz with cash costs of
$725-750/oz at the True North mine in Manitoba. Initial production in Q4
was 8.4koz with $1,686/oz creating some worry around the ability to
meet the guided costs. We believe it is too early to draw any
conclusions but we will get more data points in the coming quarters.
Management noted on the conference call that recent high grade
intersections underground and the continuity of the deposit give them
confidence in their ability to deliver on guidance.
Q1 could be softer with a pick up in Q2:
The Midas mill was offline for 2 weeks in Q1 for maintenance so Q1
would likely be a lower production quarter and catching up in Q2 as the
stockpiles at the mill are processed.
Price target to $7.50:
We have tweaked our 2017 estimates to align with guidance which takes
our price target to $7.50 from $8.00. We continue to use 1.2x NAV and
12x Adjusted CFPS which are inline with peers.
Valuation:
Our $7.50 price target is based on the average of 1.2x our 2017E NAVPS of
$5.07 at 7% and a $1,300/oz gold price, and 12.0x our 12-month forward
Adj CFPS estimate. These multiples are in line with Tier III peers'
target multiples. Our price target supports our Outperform rating. We
assign a Speculative risk qualifier given the early-stage nature of the
projects.
Risks to rating and price target:
Wie Bußler vom Aktionär letzte Woche richtigerweise sagte, war die Aktie nach dem Run von 40 Cent auf 3 USD in nicht einmal 1.5 Jahren für eine kräftige Korrektur wohl auch überfällig - insb. wegen der für einen Explorer doch schon recht hohen Bewertung von 800 Mio. USD MK.
Nachdem sich bei ca. 3 USD ein Doppeltop herausbildete, war es wohl dementsprechend wenig verwunderlich, dass einige Investierte (unter ihnen die von Edel angesprochene Oceana Gold) Gewinne mitgenommen haben.
Für Nichtinvestierte und solche, die die Anteile dieses durchaus aussichtsreichen Explorers gerne günstiger kaufen oder aufstocken wollten, bietet sich nach dem rund 30-prozentigen Kurseinbruch innnerhalb kurzer Zeit möglicherweise eine hervorragende Gelegenheit. Ich persönlich sehe es wie Edel und warte eine sich abzeichnende Trendwende für weitere Zukäufe ab...
Vielen Dank für den Hinweis auf Holmes' Herleitung des Abverkaufs der letzten Tage, Edel.
Wenn man sich die heutigen Umsätze in Kanada ansieht, könnte man meinen, dass sich auf diesem Niveau mittlerweile eine größere Käuferschicht findet. Ich habe heute auch weitere 10% draufgelegt. Ebenfalls weitere 10% bei GSV, die sich unerklärlichweise noch schwächer als KDX präsentiert.
Grüße und viel Erfolg
GS
Hier sollte man einen langen Atem mitbringen mit hohen Erwartungen.
Moin Edel,
vielen Dank für den Hinweis mit der Einschätzung zum Unternehmen von Zacks. Ich erwarte mir auch einiges von GSV. Im Laufe der Jahre und hier besonders der letzten 1-2 Jahre habe ich eine Handvoll von Langfrist-Minen-Invests ausgemacht, die ich gerne mit "langem Atem" bis zum erwarteten nachhaltigen Ausbruch der Minen halten werde. GSV ist dabei ein Neuling unter meinen Investments. Und evtl. auch die spekulativste der an sich schon spekulativen Aktien, die ich halte.
Viel Erfolg und Grüße
GS
Wie viele andere produzierende Minen & Explorer auch GSV weiterhin mit einer anhaltenden ausgeprägten Schwäche. Auf kurze Sicht unter den in meinem Depot befindlichen Werten neben KDX die schwächste Performance mit gut 20% Kursverlust in den letzten 6 Handelstagen. Und dies nach verheissungsvollen News und bei steigendem bis stabilem POG.
Die Frage stellt sich auch hier, wann der beste Zeitpunkt wäre, um diese vermeintliche Perle weiter aufzustocken. Da die Aktie aber zur Zeit scheinbar keine Käufer findet, warte ich jetzt erst mal ab.
Grüße
GS
All-in Costs 4.Qu.= 1458 $, für 2016 insgesamt = 1335 $ /oz Gold verkauft
Wir sehen hier den Einfluß hoher Anlaufkosten für True North, die die Kosten insgesamt stark hochgetrieben haben.
Danke für die Aufführung/Erklärung der Kosten, Edel.
Die All-in-Costs werden in 2017 aber weniger durch True North relativ hoch bleiben, sondern durch Fire Creek, für das ein Großteil der gesamten Investitionsaufwendungen dieses Jahres(57 - 62 Mio. USD + zusätzliche 3 bis 5 Mio. USD für die Exploration) verwendet wird. Für Hollister sind zudem 7 bis 9 Mio. USD eingeplant.
Alles in allem sehe ich weiterhin keinen wirklichen Grund für mittel- bis langfristig orientiere Investoren, diese Perle derzeit zu verscherbeln. Eher nehme ich eine mögliche anhaltende Kursschwäche zum Anlass, meinen stattlichen Bestand weiter aufzustocken.
Grüße
GS
Alles anzeigenvielleicht interpretiere ich deren aktuelle Präsentation falsch, aber für mich liest es sich so als bleiben die AISC auch zukünftig mit über USD 1.000 auf einem recht hohen Niveau. Und damit einhergend die Ertäge recht bescheiden. Dafür erscheint mir die aktuelle Bewertung dann schon recht ambitioniert.
Gruß
Magellan
PS: Bin hier auch investiert
Wir sprechen hier von All-in costs. Also in denen wirklich sämtliche Kosten der Produktion enthalten sind. Bei All-in costs von 1070-1130 USD blieb bei einer auf 210,000 bis 225,000 Uz gesteigerten Produktion doch einiges v.St. hängen, sollte der POG nicht mehr massiv einbrechen. Dass die Produktionskosten auch in den Folgejahren in diesem Bereich bleiben, darf bezweifelt werden - auch, da die Produktion schon in 2018 auf rund 300,000 Uz weiter ansteigen soll.
Bin und bleibe hier noch lange investiert - auch, wenn mich der jetzige Kursverkauf wie bei anderen meiner Werte stört.
Grüße
GS
Die ausgeprägte relative Schwäche der letzten Tage nach den wirklich grandiosen letzten News haben mich dazu veranlasst, heute weitere kleine Portionen GSV einzusammeln. Somit hinter Kirkland, KDX, und FR auf Platz 4 meiner Minenpositionen.
Allen Investierten viel Erfolg
GS
Hier mal der Versuch einer Erklärung für die seit Wochen anhaltende, fast schon erschreckende relative Schwäche der Minen: Link
Die letzten Kursverläufe meiner Werte GPR, FR, KDX, GSV und Kirkland bleiben mir hinsichtlich der starken Vorstellungen des POG und des POS dennoch ein Rätsel. Somit werde ich (mal wieder!) das Gefühl nicht los, dass die Minen einen Kurseinbruch der Edelmetallpreise Richtung Frühsommer vorwegnehmen bzw. dass die großen Adressen mal wieder besser informiert sind als wir Kleinanleger.
Grüße
GS
Der vom Mainstream verbreiteten Story von der mir nichts dir nichts geklauten 100 KG Goldmünze schenke ich keinen Glauben.
Eher noch lasse ich mich zu der VT verleiten, dass man mit dieser aufmerksamkeitsstarken Story dazu übergeht, die breite Masse in Richtung "Gold und allg. Verteuflung von Gold" zu lenken. Schließlich wird man demnächst wohl dazu übergehen, dem Volk von der Möglichkeit zu erzählen, dass die Diebe das Gold einschmelzen und stückeln könnten - und schlimmstenfalls noch für den Kauf von - aufgepasst - Waffen für "Anschläge" nutzen könnten.
Nach der Bundestagswahl wird man sicherlich noch mit ein paar weiteren hanebüchenen Gold is bad-Stories aufwarten und ein Gesetz erlassen, dass jeglichen Kauf und Verkauf von Gold ohne Vorlage der Personalien unter Strafe stellt (möglicherweise auch mit einem saftigen Steueraufschlag).
Ich traue den Politverbrechern mittlerweile alles zu und lass mich überraschen.
Grüße
GS
Nachkaufen werde ich diese Aktie vorerst nicht mehr, da bereits hoch investiert. Die relativ hohen Produktionskosten in 2017, die vorwiegend auf die neuen Projekte zurückzuführen sind, stören heute so manch einen Investor scheinbar immer noch - obwohl dies schon vor Wochen kommuniziert wurde. Ich frage mich, ob solche Investoren der Meinung sind, dass man neue oder länger still gelegte Minen ohne hohe Investitionen in volle "Produktion" bringen kann.
Das Wichtigste, der Ausblick für 2017 wie schon zuvor veröffentlicht: Produktionssteigerung von 36% auf 210,000 bis 225,000 Oz zu All-in costs per gold ounce sold von 1070 bis 1130 USD. Höhere Kosten durch Investitionen in die neuen Minen. Werden mittelfristig, s.h. evtl. bereits 2018 bei weiterer Produktionssteigerung wohl wieder stärker fallen. Sollte der Goldpreis auf dem jetzigen niedrigen Niveau verharren, machen sie bereits dieses Jahr rund 30 Mio. USD Gewinn vor Steuern.
March 23, 2017 19:25 ET
Klondex Reports Fourth Quarter and Full Year 2016 Results; Achieves Record Quarterly and Annual Revenue
PS: Der anhaltenden relativen Schwäche der Aktie tut dies keinen Abriss. Ich habe gestern nachgelegt und hoffe auf baldigst wieder anziehende Kurse.
Mein Nachkauffinger zuckt einmal mehr bei dieser Perle. Allerdings hält mich diese hinsichtlich der durchweg positiven Meldungen in 2017 und dem grandiosen mittelfristigen Ausblick (für mich unerklärliche) ausgeprägte relative Schwäche der Aktie im Monat März etwas zurück.
Grüße
GS
David Erfles: Top-Bergbauaktien
0:18 Uhr | Redaktion
Daniela Cambone von Kitco News befragte während der PDAC im kanadischen Toronto David Erfle, Investor und Kitco-Autor, zu dessen aktuell bevorzugten Bergbauaktien.
Der Experte hatte im Dezember 2016 bereits drei Unternehmen verschiedener Größe und Tätigkeit hervorgehoben. Diese waren Western Copper and Gold Corp., Defiance Silver Corp. und Endeavour Mining Corp.
Aktuell zählen zu den Favoriten Erfles das Explorationsunternehmen Nighthawk Gold Corp. sowie der Produzent Klondex Mines Ltd.
Bei der Auswahl von Bergbauunternehmen achte er besonders auf die geographische Lage der Projekte sowie die Aktienstruktur des Unternehmens.
