Beiträge von GoldmanSachse

Bin ebenfalls schon seit längerem nicht mehr dabei, habe die Aktie aber weiterhin auf meiner WL.

Die derzeitige Schwäche ist sicherlich auf den mauen Ausblick zurückzuführen. In den nächsten 3 Jahren eine geringe Produktion als in 2016 bei steigenden Produktionskosten, da gibt es halt weitaus Interessanteres, würde ich sagen. Sehr schade bzgl. LSG und RIO, die "allein" womöglich zu den Top-Performern unter den kleineren/mittelgroßen Produzenten gehören würden.

Ich rechne aber mittelfristigt mit Zukäufen, um die Gesamtproduktion anzukurbeln. Dann könnte man sich über einen Einstieg vielleicht wieder Gedanken machen.

Grüße
GS

Da fallen Gold und Silber von ihren Jahreshochs gerademal 2.5% (POG) und 4% (POS), und die Minen quittieren dies mit Abschlägen von teilweise 25-30% von ihren Jahreshöchstständen. Allgemein ist die derzeitige Performance der Minen gemessen an den Verläufen des Gold- und Silberpreises in 2017 bislang mehr als mau.

Performance-Vergleich in 2017:

POG SK 31.12. bei 1150 USD, realtime also ca. 6.7% im Plus
POS SK 31.12. bei 15,92 USD, realtime also ca. 11,3% im Plus.
HUI SK 31.12. bei 182,31, realtime also ca. 2% im Plus.
XAU SK 31.12. bei 78,86, realtime also ca. 1,2% im Plus.
GDXJ SK 31.12. bei 31,55, realtime also ca. 4,8% im Plus.
SIL SK 31.12. bei 32,47, realtime ca. 3% im Plus.

Ergo kann man sich also nicht darauf verlassen, dass die Minen zu jedem Zeitpunkt eine Art Optionsschein der Edelmetallpreise darstellen. Andersherum könnte man die relative Schwäche der Minen auch als immer noch währende Abkühlung des Minenruns im HJ1/2016 sehen, quais: wenn man es sich schönreden will.

Ich hoffe, dass die Minen nicht wieder eine bald verstärkte Edelmetallschwäche vorwegnehmen und sich in Kürze wieder erholen.

Grüße
GS

Endeavour Silver's (EXK) Q4 2016 Results - Earnings Call Transcript

8:47 pm, Thu, Mar. 2, 2017, by SA Transcripts Read now »

Für mich sehr positiv:

- cash and cash equivalents in 2016 um 254% Prozent auf $ 72.3 Million erhöht
- Betriebskapital auf $ 81.6 Million erhöht
- Schulden von $ 22 Millionen auf $ 9 Millionen zurückgefahren
- höhere Produktionskosten in Q4 durch Reinvestitionen (hinsichtlich Wachstum)

Der gestrige Abverkauf war für mich vollkommen übertrieben. Aber wohl auch dem allg. katastrophalen Minenumfeld geschuldet.

2017 wird wohl wie oben schon erwähnt ein weiteres Übergangsjahr, um ab 2018 ... Gas zu geben. Bleibe mit einer verhältnismäßig kleinen Position investiert und stocke in Q3/Q4 auf, sollte der Kurs weiter schwächeln.

Grüße
GS

Moin Edel, und Danke für den Link samt Chart.

Diese large inverse head and shoulders bottom pattern würde sich exakt auch beim HUI bilden, sollte sich im Bereich der 195 die rechte (umgekehrte) Schulter ausbilden. Insofern könnte der Abverkauf letztendlich doch etwas Gutes an sich haben.
Hoffen wir mal ...

Grüße und viel Erfolg
GS

KDX ist und bleibt die Aktie in meinem Depot, die ich derzeit und wohl auch mittelfristig als allerletztes verkaufen würde.

27.02.2017 08:03

Klondex meldet weiteren übertägigen Bohrerfolg auf Fire Creek; dehnt bezirksweite Vererzung nach Westen, Osten und Norden aus.

Link

Also dafür, dass das Angebot bei "CDN $0.31 per Lexam Share" liegt (also realtime 0,2226 Euro), hält man sich an den deutschen Handelsplätzen noch merklich zurück.

Zitat von GoldmanSachse

sehen wir jetzt einen kleinen Crash bei Gold auf 1.220 USD und Silber auf 17,20 USD und ein echtes Blutbad bei den Minen.

Allein heute stehen realtime die 179,3 beim HUI mit gut 8,4% Minus, die 77,6 beim XAU mit Minus 7,5%, die 20,86 beim GDX mit Minus 8,3% und die 34,96 beim SIL mit 9,4% Minus zu Buche.

Interessant und aufschlussreich bzgl. Minen vs. POG/POS:

Heute schnuppern wir auch beim POG erstmals wieder an der Dip-Marke, die wir nach dem Wahlausgangs-Downmove am 11.11.16. gesehen haben. Mit einem HUI-Tageshöchststand von 213, einem beim XAU von 94 sowie einem von 24,50 beim GDX haben die Minen den POG seit diesem Tag klar outperformed. Im Vgl. XAU vs. POG sogar um mehr als 20%.

Grüße
GS

Ich lese hier seit langer Zeit immer wieder von einigen User, dass der Edelmetallmarkt dringendst noch mal eine große Bereinigung benötigt, um wieder nachhaltig steigen zu können. Was, wenn nicht eine große Bereinigung, haben wir denn die letzten 5 Jahre am Edelmetallmarkt gesehen? S.h. Gold von rund 1920 auf ca. 1050 USD und Silber von knapp 50 auf 13,80 USD? Ich halte einen nochmaligen größeren Downmove und ein nachhaltiges Unterschreiten der 1000 USD in Anbetracht der Gesamtsituation dieser Welt zum jetzigen Zeitpunkt für Wunschdenken.

Hier passend auch der heutige Artikel Steve St. Angelos auf gs "Der Goldpreis sollte 20mal höher sein".

...wobei ich denke, dass eine Verdopplung eher angemessen/fair wäre.

Sehr positiver, von Gold Mining Bull verfasster Bericht auf seekingalpha.com

Kirkland Lake: My Number 1 Gold Stock Pick Is Just Getting Started

Auszug:

"I felt the stock was wrongfully undervalued at the time of writing that article, as shares traded at a Price/2017E operating cash flow of 6.1X; I pointed out that compared to peers this was a very low figure. There was no reason for such a large discount in my view given the strength of Kirkland Lake Gold's assets (its two operating mines are very high-grade and are located in the top-tier mining jurisdictions of Canada and Australia), its profitability and solid balance sheet, and exploration potential.

With all-in sustaining costs expected to fall under $800 this year, a solid balance sheet with a large net cash position and huge exploration upside at the Fosterville mine in Australia, the pick felt like a no-brainer, plain and simple."

...the company ended the year with $234 million in cash and $119 million in debt, giving it strong net cash of over $100 million. The company plans to aggressively explore its properties this year and has budgeted for $45 - $55 million in growth expenditures. It expects to produce between 500,000 to 525,000 ounces of gold this year at AISC between $950 - $1,000 per ounce (I expect this figure to fall in the coming years as growth expenses come down). I think the production and all-in sustaining cost guidance is likely very conservative."

Für den gesamten Artikel hier klicken

Grüße
GS

Durch die in 2017 investitionsbedingt höheren Produktionskosten von AISC +- 1.100 USD, wirkt sich ein POG < 1200 USD bei KDX leider auch etwas negativer auf den Kurs aus.

Sollte der POG halbwegs mitspielen, rechne ich im Q3/Q4 bei KDX mit einer Outperformance, da spätestens dann die wirklich aussichtsreiche Zukunft des Unternehmens mit möglichweise weitaus geringeren Produktionskosten in den Folgejahren gehandelt werden sollte...

Grüße
GS

Produktions- und Kostenziele für 2017

Link

Wenn ich mir die Planungen für 2017 von Silber-Unternehmen wie EDR, FR, GPR etc. angucke, wird dieses Jahr ein (weiteres) Übergangsjahr, um 2018 dann produktionstechnisch (inkl. niedrigerer Kosten) und möglicherweise auch bei höheren Silberpreisen voll durchzustarten.

Die verhaltenen Ausblicke für dieses Jahr wurden durch die Bank nicht mit größeren Kursabschlägen quittiert,was darauf hoffen lässt, dass von Anlegerseite bereits jetzt die Zukunft (2018 ...) gehandelt wird.

Geduldige Grüße
GS

Neue Entdeckung bei True North

Link

Grüße
GS

Danke für die Info und den Link, Edel.
Die Produktionszahlen sind besser als ich erwartet hatte. Dazu ein fantastischer Ausblick bzgl. Produktionssteigerung für das laufende Jahr.

Die angekündigten AISC von +-1.100 USD verderben jedoch die Party. Was auch dazu geführt hat, dass der Kurs heute bislang stark fällt. Schon schade, dass die Firma bei einem solch grandiosen Produktionsschub, der dem Kurs im Gunde nachhaltig gen Norden verhelfen sollte, zusätzlich solch noch "hohe" Kosten präsentiert.

Somit dürfte das Kurspotenzial für 2017 begrenzt sein, sollte der POG nicht nachhaltig anziehen. Schade...

Grüße
GS

Habe die Gabe, immer genau vor Kurseinbrüchen optimistisch zu werden. Ergo sollte man sich bzw. sollte ich mich nach wie vor mit zu viel Optimismus bei den Edelmetallen zurückhalten, solang nicht wirklich eine nachhaltige Trendwende vollzogen scheint. Also womöglich erst bei Preisen von mindestens 1400/1500 USD oder darüber beim POG sowie 21/22 + USD beim POS.

Zitat von Edel Man

Das ist doch mal eine Vorhersage ! Sie widerspricht der verbreiteten Einschätzung, daß Gold vor einem stärkeren Anstieg korrigiere.

Moin Edel,

gegen einen kurzfristig anstehenden kräftigen Downmove spricht m.M. nach auch die gestrige Reaktion der Edelmetalle auf die klaren Aussagen der Fed, dass mittlerweile etliche Voraussetzungen geschaffen sind, die Zinsen jährlich mehrmals anzuheben, sodass also eine wirkliche Zinswende vollzogen wird.

Normalerweile wären der POG und der POS gestern kräftig abgeschmiert. Diese enorme relative Stärke gibt aber Grund zur Hoffnung, dass nunmehr die Inflationskarte endgültig gespielt wird und die Edelmetalle sich ausschließlich an den durch die scheinbar stärker anziehende Inflation negativen Realzinsen orientieren.

Grüße
GS

Frohes Neues allen!

1108 Euronen

FR seit dem Zinsentscheid die mit Abstand schwächste aller Silberminen in meiner Depot/Watchlist. Mittlerweile stehen mehr als 20% Verlust seit dem TH vom letzten Mittwoch Abend zubuche.

Noch erschreckender ist die Performance seit dem Hoch am 10.08. bei 19,15 USD. So ist die Aktie trotz gutem Zahlenwerk und guten Aussichten in nur etwas mehr als 4 Monaten bis heute im Tief auf 6,33 USD zurückgekommen. Im Grunde sollte man wohl eher "gecrasht" sagen.

Ich bin und bleibe hier hoch investiert, da ich vom Unternehmen und der enormen Unterbewertung bzw. einer Jahrhundertchance von/bei Silber überzeugt bin.
Sollte die Aktie weiter nachgeben, werde ich gegebenenfalls nachkaufen.

Grüße
GS

Tja, und die Börse vergisst schnell, dass es die selben Hansels waren, die vor 12 Monaten von bis zu 6 Zinserhöhungen sabbelten, von denen gerade mal eine einzige am Jahresende durchgeführt wurde. Jetzt reden sie von steiler ansteigenden Zinsen in 2017, 3 sollens sein. Am Ende steht wohl maximal eine, wenn überhaupt. Aber die Phrasendrescherei von heute gibt dem Mainstream natürlich jede Menge Futter, um weitere 365 Tage von der für Gold ach so schlimmen Zinswende zu sabbeln und dem Gold tagtäglich einen draufzugeben. Wenn dann Ende 2017 evtl. wieder mit Ach und Krach eine Zinserhöhung durchgeführt wird, werden sie erneut selbes Spielchen treiben und von steil steigenden Zinsen in 2018 labern usw. usw.

Die 1.150 werden heute möglicherweise nachhaltig gebrochen werden. Und das Ziel der Finanzmafia, die noch leicht positive Performance des POG in 2016 vollständig zu vernichten, rückt angesichts der heute abermals verkündeten Zinswende in greifbare Nähe. Ganz ehrlich: als Goldbug hat mans manchmal nicht leicht ...

Kopf hoch und weiter geht's ins wohl abermals nervenaufreibende Jahr 2017...

Grüße
GS

PS: dass die FED von einer Inflation von 1,9% im nächsten Jahr spricht, und gemessen daran somit die Inflation nach eigenen Aussagen weitaus stärker als die Zinsen steigen würde, wird übrigens mal wieder schön unter den Tisch gekehrt.

Russland und China decken sich mit Gold ein: Trump erwägt Rückkehr zum Goldstandard

Link

Heute hat die neue KL Gold noch mal einen draufgelegt. SK 8,52 CAD.

Leider fand in meinem Consorskonto aber immer noch keine Umbuchung meiner KGI und NMI Anteile statt, bzw. beide Bestände sind mit alten, nicht nachvollziehbaren Kursen versehen.

Grüße
GS