Beiträge von GoldmanSachse

Zitat von elefant_111

Kursentwicklung bleibt enttäuschend...

...und das auch nach den recht guten Produktionszahlen zum 4. Quartal (Steigerung der Silberäquivalentproduktion von 34% vs. Q4/2016).

Mich persönlich erstaunt diese derzeitige extreme Schwäche von EDR (auch hinsichtlich der Under-Performance i.Vgl. zu ähnlich aufgestellten Silberminen-Unternehmen). Heute (wie die letzten drei Handelstage zuvor) auch wieder tiefrot bei grünem POS. Es lässt vielleicht darauf schließen, dass man bei den "Grenzkosten-Silberminen" wohl so lange nicht zugreift, bis der POS nachhaltig oberhalb der 17,20/17,40 USD notiert. Anders kann ich mir diese enorme Schwäche der letzten Tage nicht erklären.

Schließlich sieht es doch (bis auf die noch etwas zu hohen a-i-Costs) fundamental für dieses Jahr recht gut aus.

- Produktion stieg im Quartalsvergleich nun zum dritten Mal in Folge und dies sollte angesichts der anstehenden Projekte so weitergehen
- anfängliche Produktion auf "El Compas" ist für Ende März 2018 angestrebt
- für Terronera liegen die wichtigsten Genehmigungen vor
- hochgradige Bohrergebnisse bei Terronera
- diesen Monat ist bei Guanacevi ein Programm zur Optimierung der Produktivität gestartet
- dieses Jahr sind Betriebsverbesserungen bei Bolanitos und El Cubo geplant
- hochgradige Bohrergebnisse im Konzessionsgebiet Calicanto und anderen Konzessionsgebieten in Zacatecas
- Probleme in der Guanacevi-Mine wurden so gut wie behoben
- im 2. Halbjahr 2018 geplanter Abbaubeginn im Bereich der ‚Milache‘- und ‚Santa Cruz Sur‘-Erzkörpern. Dadurch sollen die Durchsatzraten und der Guanacevi-Mine wieder nach oben getrieben werden

Meinungen?

Grüße
GS

Die relative Stärke in dieser Handelswoche lässt wirklich hoffen. Die anstehenden Quartalszahlen zur Produktion im Q4 dürften trotz der schwachen Performance der nun vorerst stillgelegten True North Mine etwas besser als die vorangegangenen werden. Dazu sollte mittlerweile im Kurs eingepreist sein, dass man in 2018 weniger als zuvor prognostiziert produzieren wird. Die hohen Kosten von True North fallen in 2018 weg, deshalb ergibt sich die Situation bzw. die Chance, dass man in diesem Jahr möglicherweise (auch im Hinblick möglicher Goldpresisteigerungen) wieder in die schwarzen zahlen gelangt. Und nur das zählt zur Zeit!
Auch könnten positive News zu Hollister/Hatter Graben jeder Zeit für Kursschübe bei diesem ausgebombten Wert gut sein. Fire Creek als Flagschiff mit zuletzt hoffnungsvollen News etc.

Alles in allem sehe ich momentan durchaus Chancen, dass wir einen Boden ausbilden. Wenn in Q4 nicht allzu viel Geld verbrannt worden ist, dann sogar sehr gute Chancen.

Grüße
GS

Schöne Produktionszahlen im letzten Quartal 2017. Bin gespannt, wie dann letztendlich die Finanzzahlen dazu aussehen.

Auf jeden Fall wissen wir jetzt auch, wie die prozentuale Produktionssteigerung in 2018 aussehen wird. Denn das Unternehmen stellte zuletzt vor ein paar Monaten eine Produktion von 172.000-185.000 Unzen Goldäquivalent in diesem Jahr in Aussicht. Wenn man die derzeitige Produktion bei Black Fox ansieht, dürfte es mit den Planzahlen auch hinkommen. Das wären dann mal glatte 60 bis 70% mehr Produktioni.V. zum Vorjahr, hoffentlich einhergend mit niedrigeren A-i-Costs.

Bin froh, hier nicht die Reißleine gezogen zu haben und könnte mir sogar vorstellen, noch ein paar Mux draufzupacken. Aber evtl. warte ich auch erst mal ab, wie sich die Kosten im Q4 entwickelt haben und wie sie sich das laufende Quartal entwickeln werden.

Grüße
GS

Solche Sprünge bräuchten wir aber langsam auch mal wieder bei den Minen aus Übersee. Diese hinken den EM Preisen bislang auch in 2018 hinterher.
Allein die derzeitigen Währungsverluste machen es den hiesigen Investoren schwer, Gewinne einzufahren.

Bin sehr auf den Rest dieser Handelswoche gespannt.

Grüße
GS

Zitat von elefant_111

die Übernahme on Primero wäre ok wenn SLV nicht ein Viertel des produzierten Goldäquvalentes für 600 $ bekommen würde und AG noch 21 Mio Aktien an SLV geben müsste -> schlechter Deal

irgendwie tue ich mich schwer damit zu glauben, dass Neumeyer derart viel "Geld" für einen "schlechten Deal" hinlegt. Halte eigentlich recht viel von dem MM und gehe davon aus, dass sie wissen was sie tun. Muss mich noch mal genauer mit Primero beschäftigen, aber denke insgeheim, dass der geringe Kursabschlag dafür spricht, dass die Mehrheit der Investoren nicht ganz so pessimistisch ist.

Grüße
GS

Saugutes Zahlenwerk und wirklich optimistisch stimmende Infos bzgl. der weiteren Entwicklung des Unternehmens und des Kurses.

An der heutigen relativen Schwäche merkt man aber, dass entweder "sell on good news" stattfindet, oder aber, dass der Aktie zunächst etwas die Puste ausgehen könnte, was bei der unfassbaren Outperformance der letzten 12 Monate kein Wunder wäre.

Sollten die Minen nun noch mal allg. zurückkommen, dürfte möglicherweise auch die von mir langersehnte Nachkaufchance bei KGI kommen.

Alles in allem gibt es derzeit keine Minenaktie am Markt, bei der ich ruhigeren Gewissens nachkaufen würde als bei KGI. Dies aber erst, wenn der Kurs ein Stückweit Luft holt.

Grüße
GS

Sehe das auch mit einem lachenden und einem weinenden Auge. Es war aufgrund der nicht gerade üppig mit Cash ausgetatteten Kasse zwingend notwendig zu handeln und die scheinbar nachhaltig unrentable Mine wieder stillzulegen.

Möglicherweise war das auch der notwendige Schritt, um 2018 wieder in die schwarzen zahlen zu gelangen. Andererseits hat sich das MM hier derart verkalkuliert und bzgl. Hollister ist der jetzige Stand auch nicht gerade der, dass man das viele investierte Geld sinnvoll angelegt hat. Auch die Anhebung der Produktionsprognosen und die Wiederholung der angehobenen Prognosen vor gerademal 2 Monaten war ein Schuss in den Ofen, denn so wie es nach dieser Meldung aussieht, werden die angehobenen Produktionsprognosen verfehlt (eine echte Meisterleistung des MM). Man kann m.M. nach mittlerweile wirklich nicht mehr behaupten, dass Klondex über ein hervorragendes MM verfügt. Eher würde ich es als unfähig bezeichnen.

Mich hält jetzt nur noch der ausgebombte Kurs in der Aktie sowie die Tatsache, dass man immer noch über ressourcenreiche Minen und Gebiete verfügt. Und natürlich die Hoffnung, dass der verprügelte Kurs, in dem nach dem 60%-Abverkauf wohl auch schon einiges, wenn nicht alles von den Misserfolgen in 2017 inkludiert ist, über die in 2018 vielleicht wieder positiven Finanzzahlen gen Norden zieht. Dafür ist Hollister/Hatter Graben jetzt um so wichtiger.

Grüße und viel Ruhe und Erfolg allen Investierten mit dieser *sorry* Mistaktie
GS

Zitat von GoldmanSachse

Nach hoffnungsvollem Start am ersten Handelstag des Jahres, haben viele Minen bereits wieder den Rückwärtsgang eingelegt. Mir hätte es ehrlich gesagt besser gefallen, wenn die zweite Dezemberhälfte wieder ein Abverkauf/Auswischer bei Minen und Edelmetallpreisen stattgefunden hätte, um somit den Grundstein für saftig grüne EM/Minen-Märkte im Januar/Februar zu legen.

Bei einigen meiner Depotwerte wie McEwen, EDR, GSV oder die grottenschwache KDX darf ich mich auch zu Beginn dieses Handelsjahres über das (mit Ausnahme von 2016) bekannte 1-Schritt-vor-3-zurück (insb. i.V. zum POG/POS) "freuen".

Wenn ich nicht noch einen Funken Hoffnung und Optimismus hinsichtlich der Minen hätte, was 2018 angeht, würde ich meine Bestände schon aus Frust auflösen und mir alles erst Mal von außen ansehen. Wie gesagt: der POG und POS hat m.M. nach einfach schon unerwartet zu viel in der 2. Hälfte des Dezembers zugelegt, ohne dass die Minen derweil ihre derbe letzte Underperformance ansatzweise ausgeglichen haben.

Jetzt könnte die Luft für die beiden Edelmetallpreise schon fast wieder raus sein und somit auch bei den Minen zur für viele nicht erwarteten Schwäche zu Beginn dieses Jahres führen. Widerstände bei 1325 beim POG und 17,20 beim POS sowie der nach dem mehrfachen Abprallen an der 1,208 jetzt wieder schwächere Euro sprechen kurzfristig leider nicht für steigende EM Preise. Dazu hausieren die allg. Märkte auch weiter.

Irgendwie alles unschön, wenn man als Mineninvestor nach einem sehr enttäuschendem Jahr bei steigenden Edelmetallpreisen, gleich zu Beginn des neuen Jahres erneut in die Röhre guckt. Aber die Hoffnung lebt ja für gewöhnlich...

Grüße
GS

Wenn du die prozentualen Gewinne der Aktienindizes/ETFs mit denen der Preise der phys. Edelmetalle Gold und Silber vergleichst, waren es 2017 leider noch nicht einmal 1:1, sondern eher 1:2 (13,3% beim POG vs. 5,5% HUI, 8,2% XAU 8,2% GDXJ sowie POS 6,5% vs. SIL 0,34%).

Aber wie vielerorts erwähnt, sollte man hier vielleicht auch einfach einen längerfristigen Vergleich heranziehen, z.B. die 2 vollen Jahre von Beginn 2016 bis Ende 2017. Schließlich hatten die Minen 2016 mit Anstiegen von 70-100% (je nach Indize) schon einiges vorweggenommen. Und das bei Preisen für Physisches, die (wenn ich richtig liege) über das Jahr gesehen max. 10% ? (POG) 15% ? (POS) anstiegen.

Grüße
GS

Ich persönlich habe keinerlei News gefunden, die diese fortlaufende Schwäche Anfang 2018 erklären.
Vielleicht sind es Insiderverkäufe, vielleicht Shorties, vielleicht eine Vielzahl enttäuschter Kleinanleger, vielleicht aber auch Fonds, die (nach dem Ausscheiden aus dem GDX) weiterhin große Bestände veräußern. Wer weiß das schon, solange keine erklärende News vom Unternehmen veröffentlicht werden.

Ich kann nur hoffen, Paul Huet hat sich bei der Anhebung der Produktionsprognosen und der Wiederholung dieser nach Q3 nicht zu weit aus dem Fenster gelehnt. Die ursprünglichen Planungen für die a-i-Costs gingen ja schon mal in die Hose.

Ich warte noch die Q4-Zahlen ab und möchte dann auch so schnell wie möglich wissen, wie es weitergeht. Sonst bin auch ich erst mal mit großem Verlust draußen.

Was mir bei KDX in den Jahren vor 2017 positiv in Erinnerung blieb, ist, dass der Kurs oftmals vor den Zahlen nachgab, und dann doch stets gute bis sehr gute Zahlen geliefert wurden, die den Kurs wieder gen Norden beförderten.

Mal schauen, was uns Ende des Monats/Anfang nächsten Monats präsentiert wird.

Grüße
GS

Recht hast du, der Hype begann 2016 erst Mitte Januar. Dieser hat jedoch nach einem wirklich fetten Auswischer (HUI down bis auf rund 100 Punkte) stattgefunden.

Ich bleibe wie schon mal anderweitig erwähnt allg. hoffungsvoll aber skeptisch...

Grüße
GS

Nach hoffnungsvollem Start am ersten Handelstag des Jahres, haben viele Minen bereits wieder den Rückwärtsgang eingelegt. Mir hätte es ehrlich gesagt besser gefallen, wenn die zweite Dezemberhälfte wieder ein Abverkauf/Auswischer bei Minen und Edelmetallpreisen stattgefunden hätte, um somit den Grundstein für saftig grüne EM/Minen-Märkte im Januar/Februar zu legen.

Somit wurde in der zweiten Dezemberhälfte wohl schon sehr viel in den Kursen eingepreist - und dies, wo wohl viele von uns Mineninvestoren wegen Abwartens noch nicht einmal richtig investiert waren.

Was Hoffnung macht, ist die gestrige und heutige relative Stärke einiger Big-Player wie Goldcorp oder Kinross.

Ich denke, die zweite Handelswoche wird endgültig entscheiden, wo wir kurzfristig hinlaufen. Wenn man sich die letzten 10 Jahre ansieht, war es ja nicht immer so, dass der Jahresbeginn so stark war wie die letzten 2 Jahre.

Viele Glück uns allen
GS

Hier nun die von mir (hoffentlich korrekt) errechneten prozentualen Gewinne/Verluste der Edelmetalle sowie einiger Indizes in 2017.

Vergleich der Schlusskurse letzter Handelstag 2016 vs. Schlusskurse letzter Handelstag 2017

Gold 1.150,35 USD > 1.303,45 USD: Zuwachs von 13,31%
Silber 15,923 USD > 16,963 USD: Zuwachs von 6,53%
Platin 901 USD > 929,65 USD: Zuwachs von 3,18%
Palladium 680 USD > 1.063,67 USD: Zuwachs von 56,52% !!!
HUI 182,31 > 192,43: Zuwachs von 5,55%
XAU 78,86 > 85,31: Zuwachs von 8,18%
GDX 20,92 > 23,22: Zuwachs von 10.99%
GDXJ 31,55 > 34,12: Zuwachs von 8,15%
SIL 32,47 > 32,58: Zuwachs von 0,34%

Euro 1,0524 > 1,1998: Zuwachs von 14,01%
Öl WTI 53,80 USD > 60,155 USD: Zuwachs von 11,81%

Dax 11,442,9 > 12.867: Zuwachs von 12,45%
US500 2.240,8 > 2.675: Zuwachs von 19,38%

Gold in Euro: 1.093,07 > 1.086,39: Verlust von 0,61%
Silber in Euro: 15,13 > 14,14: Verlust von 6,54%



Auch wenn sich die Minen im Dezember etwas erholt haben, muss man festhalten, dass sowohl die Gold- als auch die Silberminen in 2017 i.Vgl. zum POG & POS sehr mau performed haben - s.h. die Minen die gestiegenen Preise für Physisches sogar underperformed haben, anstatt sich (wie langfristig eigentlich üblich) i.V. 3:1 entwickelt zu haben.

Besonders schmerzhaft für uns sind die durch den vs. USD erstarkten Euro (14,01%) enormen Währungsverluste der in USD gehandelten Edelmetalle, der zum einen dazu geführt hat, dass die Preise für phys. Gold und Silber hierzulande gefallen sind - mit 6,54% Verlust ganz besonders das Silber.

Dazu mussten hier lebende und handelnde Mineninvestoren durch den schwachen USD ein besonders gutes Händchen haben, um am Jahresende eine halbwegs gute Performance ihres in Euro geführten Minendepots vorweisen zu können.

Allen nun einen guten Rutsch ins neues Jahr. Für 2018 wünsche ich euch Gesundheit, steigende Edelmetallpreise und ein gutes Händchen bei euren Investitionen.

Grüße
GS

Habe mir eben noch mal die 7 Werte angeschaut, die ich mit ins nächste Jahr nehme.
KDX ist dabei für mich persönlich im Hinblick auf die nächsten 1-2 Jahre die spannendste Aktie, die sich in meinem Depot befindet (gefolgt von McEwen).

Entweder das Unternehmen schafft es, ohne weitere fremde finananzielle Hilfe seine Minen in maximale Produktion zu bringen, senkt seine All-in-Costs dermaßen, dass kräftig Kohle in die Kasse gespült wird und überrascht uns nebenbei mit positiven News u.a. zu Hollister/Hatter Graben und wie zuletzt Fire Creek: Dann sehen wir womöglich eine zweite Kirkland bzw. einen ähnlichen Kursverlauf, wie ihn KGI in den letzten 1-2 Jahren vorweisen kann.

Zweite Möglichkeit, die ich momentan nicht ausschließen möchte: man kriegt seine Kosten vorerst nicht in den Griff, verbrennt weiter kräftig Geld, besorgt sich frisches Kapital am Markt, die Aktie wird weiter verwässert, der Kurs sieht die 2017er Jahreslows wieder oder nimmt sogar neue Lows in den Angriff. Mit dem zusätzlichen Geld schafft man es jedoch, seine Minen bzw. das ganze Unternehmen mittelfristig profitabel zu machen und der Kurs bewegt sich nach einer weiteren Durststrecke wieder gen Norden. Hier wäre aber auch möglich, dass eine KE nach dem in 2017 zerbombten Kurs trotz (eingepreister?) Verwässerung nicht zu fallenden, sondern sofort zu steigenden Kursen führt, so wie es bei der letzten großen KE (für viele zur Überraschung) der Fall war.

Dritte Möglichkeit, an die ich nicht glaube: das Unternehmen schafft es nicht, die ausufernden Kosten massiv zu senken, verbrennt sein Kapital weiter in der Größenordnung vom Q3/2017, findet keine neuen Investoren, und dies alles auch noch bei einem fallenden POG. Aus die Maus.

Also: wer es in 2018/2019 spannend haben will, sollte sich eine KDX ins Depot legen. Es winken hier satte Gewinne oder massive Verluste. Die Chancen/Risiken sehe ich rein gefühlsmäßig bei 70:30 oder eher 60:40. Ähnliches gilt m.M. nach für eine McEwen.
Für alle anderen gilt: mit einer KGI, einer FNV oder sicherlich einigen weiteren fundamental mittelfristig gut aufgestellten Werten aus dem Minenbereich lässt sich besser schlafen.

Grüße
GS

Zitat von Nebelparder

Ich denke das tax loss selling kanns nicht gewesen sein. Das sollte bereits beendet sein.

Ich denke, dass es auch immer noch die "normalen Kleinanleger" sein könnten, die am letzten Handelstag des Jahres >>tax loss selling<< bertreiben, also Verluste realisieren, um sie mit ihren Gewinnen verrechnen zu lassen. Viele von den Kleinanlegern werden wohl auch bis zum letzten Handelstag warten, da sie sich erhoffen, dass der Kurs bis dahin noch etwas steigt, was bei KDX ja sogar der Fall war.

Ansonsten gebe ich dir vollkommen Recht. Mir fehlen hier auch die "Insider-Käufe", die auf ein sehr gutes letztes Quartal hinweisen. Letztendlich wird aber auch das Q4 nur dann nachhaltig zu steigenden Preisen führen, wenn im Ausblick glaubhaft gemacht wird, dass 2017 in der Tat nur ein Übergangsjahr war und man schnellstmöglich zurück in die Erfolgsspur gerät. Ich bewege mich bis dahin auch zwischen Skepsis und Optimismus...

Grüße und auch dir sowie allen Investierten viel Erfolg mit KDX und weiteren Investitionen,
GS

Wirklich erschreckend finde ich, welche "Macht" diese Hansels bei BMO Capital Markets immer noch haben. Ich lese im Grunde niemals die Gründe für deren Downgrades. Glaube mich aber daran erinnern zu können, dass viele von BMO Capital Markets abgestuften Werte nach einem Absacker wieder gen Norden zogen und den Markt letztendlich outperformed haben. Ein Schelm, wer Böses dabei denkt...

Vorgestern hatte FR zwar neue technische Reports veröffentlicht, aber bislang habe ich nichts Negatives zu diesen vernommen. Ohne sie gelesen zu haben wohlgemerkt. Außerdem zeigte der Kurs am gestrigen Tag nach der Veröffentlichung der Reports keinerlei Ausschläge.

Grüße
GS

Meine Rede, Nebelparder. Ich achte auch mit Argusaugen auf jeden weiteren USD, der hier "verbrannt" wird. Was bleibt einem auch anderes übrig, wenn man sieht, wie sich der Cashbestand durch die Inbetriebnahme von Hollister und insb. True Gold von Tag zu Tag verringert. Das MM hat sich hier anscheinend stark verkalkuliert (s. avisierte A-i-Costs für 2017) und das schafft wenig Vertrauen, was sich u.a. im zerbombten Kurs niederschlägt.

Nachkaufen bzw. den bereits verkauften Bestand zurückkaufen werde ich auch erst dann, wenn sich herausstellt, dass man die Kosten (möglicherweise auch über eine gesteigerte Produktion) eindämmen kann, im besten Fall so sehr, dass man Gewinne einfährt. Die Chancen bestehen zumindets im 4. Quartal, dass dem so ist. Besonders wichtig werden jedoch wie bereits öfters erwähnt die Planungen für 2018 ... und hier, ob das MM glaubhaft machen kann, ihre Projekte ohne fremde finanielle Hilfe sprich KE ins Laufen zu bringen.

Bis dahin halte ich den größeren Restbestand. Ende Januar-Mitte Februar wissen wir mehr.

Grüße
GS

PS: dennoch ist diese Meldung zumindest mal wieder eine der positiven Art gewesen. Und das freut...

Vielen Dank für die Info, Nebelparder. Ein wirklich schönes Vorweihnachtsgeschenk für uns Leid geplagten KDX Aktionäre. Und um so wichtiger, da es das Flaggschiff Fire Creek betrifft, wo die Produktion zuletzt etwas einbrach.

Nachdem der Kurs derartig s.h. um mehr als 60% in 10 Monaten einbrach und sich immer noch in der Nähe des 12-Monats-Lows befindet, sind es gerade solche Nachrichten, die mich persönlich in dem ausgebombten Wert halten. An ein Verkaufen denke ich hier zu allerletzt. Noch ein-zwei weiterer solcher bzw. ähnlich positiver Meldungen (insb. i.B. auf True Gold und Hollister), und die Aktie dürfte bei allg. stärkerem Minenmarkt ein Kursfeuerwerk zünden.

Grüße
GS

Greath Panther Silver aktualisiert die Mineral-Ressourcenschätzung der Coricancha Mine, Peru

Grüße
GS

Bezüglich der letzten News noch einmal eine sehr optimistische Meinung Björn Junkers zu den Zukunftsaussichten des Unternehmens.

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