Beiträge von GoldmanSachse

Es fehlen halt einfach die Käufer. Punkt.

Sollten sie irgendwann in diesen ausgemergelten und von vielen gemiedenen Markt zurückkehren, werden wir sehr schnell wieder weitaus höhere Notierungen sehen. Aber wann dies der Fall ist, ist halt die Frage. Vielleicht schon nächsten Monat, vielleicht erst im nächsten Jahr, oder vielleicht auch erst in etlichen Jahren. Das liegt nicht in unserer Hand und so wie es die letzten Monate aussieht, ist dies auch sehr schwer vorauszusehen.

Dass wir fundamental gesehen, s.h. mit Blick auf die finanzwirtschaftlichen & politischen Gegebenheiten auf dieser verrückt gewordenen Welt richtig investieren, steht für mich außer Frage. Nur leider investieren wir hier scheinbar alle gegen den Trend oder besser gesagt gegen die großen Gegner aus den (im Grunde privaten!) Zentralbanken dieser Erde.
Ich hoffe für uns alle, dass nach der Jahre langen Qual irgendwann - und noch zu unseren Lebzeiten - die Belohnung mit dem finanziellen Vergnügen kommt.

Zitat von nicco

Anders als in den beiden letzten Jahren zeigen die Minen (Bsp. GDXJ) keine relative Stärke zum Gold.

Also das letzte Jahr haben die Minen alles andere als eine relative Stärke zum Gold bewiesen. Ganz im Gegenteil. Deshalb ist das, was wir derzeit sehen, nur eine Fortführung der exhorbitanten relativen Schwäche, die nun schon fast 1.5 Jahre anhält - s.h. seit dem letzten kräftigen Upmove Anfang bis Mitte 2016.

Entweder man sitzt diese Schwäche in der Hoffnung auf baldigst wieder anziehende Kurse aus. Oder man verabschiedet sich zunächst aus diesem Nerven aufreibenden Markt und investiert wieder, wenn der Markt die notwendigen Signale für eine Trendumkehr hergibt.

Ich würde beides verstehen und habe nach dieser langen Leidenszeit im Grunde die Sch... gestrichen voll von diesem Markt, gehöre aber dennoch zu denen, die auf den jetzigen in meinen Augen niedrigen Niveaus trotzköpfig keine einzige Aktie meiner EDRs, FRs, GPRs, Muxs, GO5s, YRIs sowie meiner Restbestände KDX und KL mehr hergibt.

Wirklich erschreckend ,diese Schwäche...
Während die großen Minenunternehmen seit Jahresbeginn immer noch durchschnittlich mit rund 3% im Plus stehen (XAU & HUI), und somit i.V. zu den Edelmetallpreisen zumindest im mageren Verhältnis von 1:1 ansteigen, sehen wir bei den kleineren Minen und insb. Silberminen gewohntes Bild. S.h. trotz der ca. 3-prozentigen Anstiege von Gold und Silber im ersten Monat des Jahres, verlieren die ETFs GDXJ und SIL realtime gut 2% seit Jahresbeginn. Dazu kommen für uns in D handelnden Mineninvestoren die Währungsverluste von weiteren 3%. Macht zusammen i.D. 5% Verluste.

Die Frage ist nun, ob sich hier durch die in den letzten mind. 13 Monaten krasse Minen-Underperformance der Bogen für einen fulminanten Anstieg aufspannt oder nicht. Man kanns nur hoffen.

Grüße
GS

Zitat von nicco

Seit 2013 sehe ich nur Verluste. Die Jahre davor habe ich nicht überprüft.Das Risiko ist mir zu groß. Ich bevorzuge profitable Unternehmen.

Ist sicherlich die richtige Strategie. Wenn ich nicht von dem Unternehmen überzeugt wäre und fast schon dickkopfmäßig davon ausgehen würde, dass wir beim POS in den nächsten 1-2 Jahren vor einem massiven Anstieg stehen, würde ich auch die Finger bei GPR stillhalten.

GPR ist aber mittel- bis langfristig einer meiner persönlichen Silberminen-Favoriten, da das Unternehmen schuldenfrei ist, die für 2018 geplanten AISC von 12,50 - 14,50 usd rel. niedrig sind, und die Firma aller Voraussicht nach ab 2019 durch die Coricancha Mine vor einem enormen Produktionsschub (+-70-80 %) steht. Wenn man bedenkt, dass sich diesbezüglich Jahre lang bei der Firma so gut wie nichts getan hat, denke ich, dass die Aussichten gar nicht so schlecht sind. Niedrige AISC und ein weiter steigender POS dürften für ein enormes Potenzial bei GPR sorgen.

Bzgl. der hier rege diskutierten Goldbestände in Fort Knox ein heutiger, sehr guter Beitrag von Jim Willie, der folgendermaßen darauf eingeht:

Die Offenlegung von Goldtresoren durch Russland und China ist eine Herausforderung an die Vereinigten Sozialistischen Staaten. Die Goldreserven der US Regierung sind leer, da Fort Knox als Lagerhaus für Nervengas dient und einige alte Stiegen mit alten Goldmünzen in staubigen Ecken besitzt....

Insgesamt ein wirklich guter und lesenswerter Artikel

Grüße
GS

Zitat von GoldmanSachse

Möglicherweise auch, da das Vertrauen in den Markt noch nicht zurückgekehrt ist, und man ständig davon ausgeht, dass die Edelmetallpreise an wichtigen Charthürden scheitern und wieder einbrechen, oder dass ein möglicherweise bald wieder stärker werdender USD die Party versaut.

Da holt der USD nach dem vorangegangenen Abverkauf gegen Börsenschluss ein Stückweit Luft, und schon gehen die Minen kapeister. Es ist und bleibt ein Debakel für Mineninvestoren. Das Vertrauen sollte mittlerweile selbst bei den größten Optimisten dahin sein...

Zitat von nicco

Ich habe mir die Erträge und Aufwendungen der ersten 3 Qrt. 2017 angesehen.
Weniger Erlöse und höhere Kosten, die Zahlen sehen nicht so "great" aus.

Wir befinden uns ja derzeit schon im 1. Quartal 2018. Also wen interessieren da noch die Erträge und Kosten der ersten 3 Quartale des Vorjahres. Der Kurs hat bislang ja auch die "verhaltenen" Zahlen widergespiegelt. Wichtig ist, finde ich, was in diesem Jahr und den Folgejahren geschieht bzw. wie die Zahlen in 2018 ...aussehen. Die Planungen für Produktion und Kosten für 2018 wurden vor kurzem veröffentlicht. Ich denke, daran kann man sich orientieren...Und diese sowie die nach den derzeitigen Gegebenheiten aussichtsreiche Zukunft (2019...) sehen meiner Meinung nach recht gut aus.

Endeavour Silver sees 20% production increase in 2018

Insgesamt sehr verheißungsvoller Ausblick auf das Jahr 2018


Nach diversen Umschichtungen ist EDR seit ein paar Tagen Nummer 1 in meinem Depot.

Grüße
GS

Zitat von Severin

Es ist mir immer noch unklar, wie sich Minenaktien bei steigenden EM und fallendem Aktienwelt verhalten werden
Denkst du, dieses miserable Heben liegt vielleicht daran, dass gestern die allgemeinen Aktien-Indizes in Minus waren?

Da kann man leider nur rätseln. Diese enorme Outperformance der Minen, die wir von Mitte Januar 2016 über weite Teile des damaligen Jahres sahen, hat sich danach zu einer (fast schon im gleichen Verhältnis) Underperformance gedreht.

Wenn man aber z.B. von den Edelmetallpreisen ausgeht, die wir zu Beginn des Jahres 2016 (ca. 1.070 USD beim POG und 13,90 USD beim POS) gesehen haben, und die Performance dieser Preise mit derer der Minen bis zum heutigen Tag vergleichen (mehr als 100% in sämtlichen Minenindizes und ETFs), erkennt man, dass die Minen sich seitdem (also längerfristig) sogar im 3:1 - 4:1 Verhältnis entwickelt haben.

Vielleicht gleicht sich die Performance der Minen, die sich in 2016 teilweise im Verhältnis 10:1 bis 15:1 zu den Edeltmetallpreisen entwickelten, hinsichtlich dieser etwas längerfristigen Betrachtungsweise einfach wieder ihrem 3:1 Verhältnis an.

Oder aber es fehlen seit Mitte/Ende 2016 einfach die Käufer, die die Minenindizes wieder auf Spur bringen. Ohne den nötigen Kaufdruck werden die scheinbar immer noch zahlreichen zittrigen Hände immer wieder dafür sorgen, dass jede Erholung der Minen im Keim erstickt wird. Möglicherweise auch, da das Vertrauen in den Markt noch nicht zurückgekehrt ist, und man ständig davon ausgeht, dass die Edelmetallpreise an wichtigen Charthürden scheitern und wieder einbrechen, oder dass ein möglicherweise bald wieder stärker werdender USD die Party versaut.

Langfristig bin und bleibe ich für die Minen optimistisch. Kurzfristig lebt die Hoffnung.
Meine Minen-Investitionsquote liegt bei 65%...

Grüße
GS

Zitat von schwain787

Gold Mitte Februar 2017 : ~ 1225$
Gdxj Mitte Februar 2017: ~ 34

Gold Ende Januar 2018: ~ 1360$
Gdxj Ende Januar 2018: ~ 24

Goldpreis 11% höher als Mitte Februar 2017 und die Minen dennoch weit unter dem Niveau vom
letzten Jahr.....

Alles anzeigen

Also der GDXJ ist realtime bei 35,94 und nicht bei 24. Dennoch sicherlich noch mit einem enormen Potenzial gen Norden...

Nebelparder: Danke. Hast Recht. Ich hatte im Hinterkopf, dass das 2017er High bei 1.350 USD lag. Hätte noch mal auf den Chart gucken sollen. Um so wichtiger, dass nun Anschlusskäufe dafür sorgen, dass wir das alte Hoch überwinden und auch beim Silber nachaltig über die 17,40 USD springen. Ich denke, wir haben hierzu gute Chancen.

Dionicar: allein während ich den letzten Beitrag schrieb, sind auch meine Werte durchschnittlich 1% in die Knie gegangen. Aber mittlerweile ist man so etwas ja leider schon gewohnt. Habe mich fast schon damit abgefunden, dass wir einen neuen, echten knallharten Minenhype möglicherweise erst dann wieder erleben, wenn der magische Bereich von +-1.540 USD gefallen ist. Diese Einstellung gibt einem mehr Gelassenheit in diesem schwierigen Anlagefeld...

ich finde "relative Schwäche" kann man am heutigen Tage dazu nicht unbedingt sagen. Immerhin sehen wir hier Indize-Gewinne von 2.3 bis 2.8 % bei einem POG von + 0,9% und POS von + 2%.

Gemessen an der schwachen Performance und der teilweise wirklich eklatanten rel. Schwäche vorangegangener Tage ist das ja fast schon eine Explosion der Minen.

Es ist halt unsere Erwartungshaltung bzw. dass die Minen unserer Meinung nach endlich die Steigerungen bei Gold und Silber in angemessener Art und Weise nachholen. Diese Erwartungshaltung ist hinsichtlich des nun 18%igen Zugewinns des POG in den letzten 13 Monaten und der Überwindung des 2017er Highs auch kein Wunder. Denn die Minen haben sich in dieser Zeit ja nur marginal gen Norden bewegt.
Aber irgendwie hakt es halt noch.

Der Euro wird wohl schon die nächsten Tage an der 1,25 USD-Marke schnuppern. Solange könnten die Edelmetalle und die Minen auch von dieser Seite her Rückenwind erhalten.

Mal sehen...

Grüße
GS

Also eine Reihe meiner Werte haben heute einen schönen Sprung gemacht. Besonders meine Silberminen EDR, und GPR und FR mit schönen Zugewinnen. Aber auch einige Minen aus dem Goldsektor saftiggrün (z.B. Mux, Yamana, B2Gold ...). Dazu darf man, wenn man in sein in D geführtes Depot schaut, dén Währungsverlust nicht vergessen, der heute 0,7% beträgt.

Wichtig sind nun die Anschlusskäufe. Ganz besonders bei den großen Goldminen wie GO5, ABR oder Newmont. Bzgl. Silber wäre es schön, wenn der Bereich 17,20-17,40 nachhaltig übersprungen wird. Dann winken hinsichtlich der in diesem Sektor tätigen Minen kurzfristig vielleicht die größten prozentualen Gewinne.
Mal sehen wie es kommt...

Grüße
GS

Zitat von Caldera

hab ich dann doch die Geduld verloren und die Tage knapp unterhalb des Kaufkurses die Reißleine gezogen , denn es ist bitter mitansehen zu müssen, das der Gesamtmarkt steigt und Deine Aktie fällt. Nun zeigt es sich, das es richtig ist , sich nie in Aktien zu verlieben

Alles richtig gemacht, caldera. Glückwunsch.
Dieser enorme, andauernde Kursverfall lädt aber sehr dazu ein, mal einen kleinen Zock zu wagen. Bin heute mit einer Miniposition reingangen.

Die (sich fortsetzende) heutige Schwäche der Aktie nach dieser an sich postiven Meldung über die Genehmigung der Explorationsaktivitäten bei Comet Well erstaunt mich doch sehr.
Bin zwar nicht investiert. Aber der Finger zuckt doch schon etwas, muss ich zugeben...

Grüße
GS

Zitat von elefant_111

heute starke Kryptos - schwache Minen

das passt mir gar nicht...

und dann noch der Schlag mit Pretium - leider erst vor ein paar Tagen ins Depot gelegt - aua!

Also XAU und HUI mit 2 - 2.5% im Plus, GDX und GDXJ mit rund 1.5% ...und das alles bei gerademal leicht grünen Edelmetallpreisen. Das sah an vielen der letzten Tage weitaus weitaus schwächer aus bei den Minen.
Einzig die Silberminen schwächeln etwas - wie das gesamte letzte Jahr über.
Alles in allem stimmt mich der heutige Verlauf der Minen aber verhalten positiv, was die nächsten Tage angeht.

Mal sehen wie es kommt...

Wenn man bedenkt, dass Tahoe sich mit LSG und RIO vor nicht allzu langer Zeit 2 Top-Goldminen-Unternehmen vereinnahmt hat, ist das alles ein echtes Trauerspiel, was Tahoe die letzten 1-2 Jahre zu bieten hat. Wirklich schade, dass diese beiden gut geführten kleinen Goldproduzenten sich von dieser Murks-Firma haben schlucken lassen.

Zitat von museo del oro

machen wir uns doch nichts vor

alles hängt an einem steigenden POS

Nun ja, also die letzten 12 Monate ist der POS ja um 7% gestiegen. Ich denke, es fehlen einfach die letzten 2-3% Steigerung, die so manch eine Mine in die Profiatbilität katapultieren. Und dies, ohne dass der POS dann wieder in sein altes Muster der Monate andauerden Korrektur gen Süden fällt.

Die Mineninvestoren glauben m.M. nach einfach noch nicht an nachhaltige Kurse von über 17,20 USD und über 1340 USD beim POG. Anders kann man diese nun schon sehr lang anhaltende Schwäche vieler Minen wie z.B. einer EDR kaum erklären.

Zitat von elefant_111

@Goldman Sachse: Schau Dir mal die Avino an - die sind im 50sten Geschäftsjahr - wie siehst Du die ASM?

beste Grüße

elefant_111

In Avino war vor längerer Zeit mal investiert. Habe mich aber seitdem etwas weniger mit dem Unternehmen beschäftigt, da ich mit meinen drei Investitionen in EDR, GPR und FR i.B. auf reine Silberminen "voll" bin.

Positiv bei Avino sind natürlich die geringen Produktionskosten. Etwas negativ (wie bei anderen Silberminen-Unternehmen) der Produktionsrückgang in 2017. Aber wenn man sich die Fakten ansieht bzw. was dort alles in 2018 ...ansteht (Goldmine Bralorne/Erweiterung der Produktions-kapazitäten (Circuit 4)), siehtes m.M. nach auch für eine ASM mittelfristig gut aus.

Grüße und viel Erfolg
GS

Zitat von elefant_111

sehe die Schwäche als Kaufkurs an - daneben bei AAU (Almaden), ASM (Avino) und PVG (Pretium), GPL (great Panther), und MUX (McEwen) eingestiegen...

Ich habe heute ebenfalls bei EDR nachgelegt. Bei GPR sitze ich nunmehr ebenfalls auf eine mittelgroßen Position - und bei Mux gebe ich keine einzige Aktie her.

Der Bogen bei den Silberminen (und hier insbesondere solcher, die zu Grenzkosten arbeiten wie z.B. EDR oder GPR), ist mittlerweile schon sehr überspannt. Derlei Silbernminen haben sich bei einem die letzten 12 Monate um 7% gestiegenen POS so gut wie nicht vom Fleck bewegt. Und dies trotz teilweise ordentlicher bis guter Ergebnislage. Ich persönlich gehe davon aus, dass der POS in 2018 einen Durchschnittspreis von mehr als 17 USD erzielen wird. Bei noch höheren Kursen dürften insb. die genannten Werte outperformen. Zumal sie hoffnungsvolle Projekte zum Laufen bringen werden.

Grüße
GS