Beiträge von GoldmanSachse

Ein wie ich finde ganz exzellenter Beitrag von Dr. Jürgen Müller "Wie die Minenindustrie über ihre eigene Zukunft denkt" ist heute hier auf goldseiten.de veröffentlicht worden. Besonders für diejenigen, die immer noch der Meinung sind, dass uns in naher Zukunft noch mal ein POG von unter 1000 USD oder gar 800 USD ins Haus steht.

Hier ein auf Fakten basierender Auszug, der erklärt, weshalb vom jetzigen Stand stärker fallende Kurse im Grunde nicht nachhaltig sein dürften:

"Neuentdeckungen fallen hinter die Förderung zurück...Von 1990 bis 1999 wurden für jede geförderte Unze 1,4 Unzen neu entdeckt. Von 2000 bis 2009 fiel diese Ratio auf 0,7. Für die Jahre 2010 bis 2016 schätzt die Industrie, dass das Verhältnis auf nur noch 0,3 weiter dramatisch gefallen ist....Die Explorationsausgaben 2010 - 2015 waren ungefähr doppelt so hoch wie 2000 - 2009 und dreimal so hoch wie 1990 - 1999. Trotzdem sanken die Entdeckungen - Zitat - "dramatisch". Die Kosten stiegen von 11 Dollar pro Unze im Zeitraum 1990 - 1999 auf 147 Dollar im Zeitraum 2010 - 2016.

Steigen die Kosten des Findens zusammen mit den Kosten der Förderung (sinkende Erzgehalte, steigende Energiekosten, steigende Steuerlast etc.) für eine sinkende Zahl an geförderten Unzen pro Zeiteinheit, wird klar, dass der Markt dies nur über steigende Preise wird ausgleichen können. Dies erscheint keine Ob-Frage, sondern lediglich nur eine Wann-Frage zu sein."

Grüße
GS

Gute News:

19.12.2017: Im Prospektionsgebiet Toweranna wurde eine signifikante hochgradige Goldverzerrung durchteufelt.

PDF auf der Website des Unternehmens

Grüße
GS

Vollstes Verständnis, Caldera. Aber sag niemals nie. Kirkland hatte ich vor einigen Jahren verflucht. Viel Geld verloren, da ich mich zu sehr auf die vollmundigen Prognosen der GF verlassen hatte, die im Grunde jede 3 Monate aufs Neue verfehlt wurden. Irgendwann habe ich die Reißleine gezogen und mir geagt: Niemals mehr Kirkland, keinen Cent werde ich hier wieder investieren.

Gut, dass ich diese Worte bzw. das Vorhaben irgendwann übern Haufen geworfen habe und bereits einige Zeit vor der Fusion mit Newmarket dick eingestiegen bin. Sonst wäre dieses Jahr für mich ein kleines Desaster gewesen.

Witzigerweise habe ich gerade eben einen älteren Schreibblock wiedergefunden. Habe mir damals tagtäglich die Börsenkurse meiner Depotbestände sowie die meiner WL händisch aufgeschrieben.
Die Kurse müssten so ca.3.5 - 4 Jahre alt sein.

Dort stand eine Kirkland (ich denke in FaM oder TRG) SK bei 2,095 Euro. Im Vergleich: Eine Yamana am selben Tag bei 7,015 EUR, eine EDR bei 3,238 EUR, eine FR bei 7,891 EUR oder eine GO5 bei 17,58 EUR.
Während sich Kirkland seitdem im Hoch mehr als versechstfacht hat, haben sich andere uns bekannte Minen aus dieser händischen Liste seitdem teilweise halbiert.

Das ist zwar ein Klondex Thread. Aber mit dem Hinweis auf Kirkland möchte ich nur noch mal darstellen, dass diese Aktie damals auch sämtliche Anleger inkl. meiner einer zurecht verschreckt hat und im diesen Jahr der absoluten Überflieger im (i.Vgl. zum starken POG) verprügelten GDXJ ist.

Vielleicht werden wir eines Tages bei KDX ähnliches sehen. Aber dazu benötigt der Laden endlich massivst gedrückte Produktionskosten bei bestenfalls steigender Produktion aus sämtlichen vorhandenen Minen.

Viel Erfolg
GS

KDX auch weiterhin mit relativer Schwäche i.V. zum sich erholenden GDXJ und fast sämtlichen meiner anderen Depotwerte.

Möglicherweise könnten erste Hinweise auf die Einhaltung der Prognosen für das i.B. auf die Produktion als besonders stark angepriesene letzte (Rekord-)Quartal dem Kurs auf die Sprünge helfen. In nicht einmal mehr 2 Wochen haben wir dieses ja hinter uns und ebenfalls das für KDX katastrophale, hier und da als "Übergangsjahr" bezeichnete 2017.

Mit etwas Glück werden uns dann spätestens im Februar mit den Finanzzahlen wichtige Hinweise auf den weiteren Verlauf gegeben und man kann als Investor eher einschätzen, ob das Unternehmen seine Projekte ohne fremde Hilfe ins Rollen bringen kann.

Allen viel Erfolg
GS

Hatte mir auf diese sehr wichtige News eigentlich einen riesen Satz erhofft, der ausgeblieben ist.

Zusammen mit den angekündigten niedrigeren AISC im Q4, dem hohem Cashbestand und der nach dieser News m.M. nach weiterhin aussichtsreichen Zukunft könnte GPR bei einem guten Jahresstart der Edelmetalle (und hier speziell der Minen) hohes Kurspotenzial besitzen.

Grüße
GS, der weiterhin nur mit einer kleinen Position GPR investiert ist, die gern noch bis Jahresbeginn ausgebaut werden darf.

Hier eine äußerst bullishe kurzfristige Prognose bzgl. POG von Vince Lanci.

Er geht davon aus, dass der POG bereits 2018 auf 1.700 USD oder höher ansteigt. Kann man nur hoffen, dass der Mann Recht behält...

Grüße
GS

Wie oft gehört: neue COT Daten wären kurzfristig schlecht für Gold. Was geschieht? Gold steigt kurzfristig. Genau so umgekehrt.

Ich denke, anstatt sich bzgl. Halten/Kaufen/Verkaufen seiner Edelmetall-Anlagen auf dererlei Daten zu verlassen, sollte man sich Tag für Tag vor Augen halten, was hier eigentlich seit längerer Zeit auf der Welt passiert und was uns kurz- bis mittelfristig erwartet. Sprich: katastrophale fundamentale Situation des "Weltsystems" bzw. der Welt im Allg.

Ich glaube sowieso weder solcher Daten noch jeglicher Veröffentlichungen von Wirtschaftszahlen/Arbeitslosenzahlen, im Grunde auch nicht mehr den Daten von Goldverkäufen oder -beständen einzelner Länder. Es wird einfach zu viel manipuliert.

Allen ein schönes Wochenende und morgen einen schönen 3. Advent
GS

Finde es im Grunde auch richtig, den Bitcoin so weit es geht aus diesem Thread fernzuhalten und diesbezügliche Beiträge in einem eigenen Bitcoin Thread zu verfassen.

Dennoch möchte ich hier auf einen Bitcoin Beitrag von Daniel Stelter verweisen, der insofern direkt auf Gold Bezug nimmt, als dass er u.a. korrekterweise darauf hinweist:

[i]Kein Schuldgeld ist sicher .....Ob Bitcoin und Co. dafür die richtige Antwort sind, bezweifle ich sehr. Sie basieren zwar auf einer guten Logik und einer interessanten Technologie, dennoch ist die Bewertung nicht konsistent zur Bewertung anderer Wertaufbewahrungsmittel, wie beispielsweise dem Gold. Ganz nach dem Motto: wenn wir schon dem bestehenden Geldsystem kritisch gegenüberstehen, dann bitte konsequent. Statt also der Blase in den Kryptowährungen hinterherzulaufen, sollten die Skeptiker, den Bestand an Gold und Silber in physischer Form aufstocken. [/i]

Grüße
GS

Zitat von Edel Man

Das ist richtig. Aber erst im September hatte MUX eine saftige Kapitalzuuhr von 74 Mio $ erhalten.

Die neuerliche wirft zwar keinen um, verärgert aber schon und verrät die dünne Kapitaldecke und suboptimale Planung, schwächt zudem den Kurs...Passend dazu erreicht der Kurs soeben das Jahrestief.

Grüsse
Edel

Mich wundert es bei den anstehenden Projekten eigentlich nicht, dass man weiteres Kapital benötigt. Insbesondere bei Black Fox dürfte 2018 noch etwas von außen draufgepackt werden, da ich nicht damit rechne, dass im nächsten Jahr die Gewinne durch kostengünstige? stärkere Produktion und Verkauf explodieren. Der neue kleine Bought Dealverwässert zwar den Wert der Unternehmensanteile weiter, aber sollte die Rechnung aufgehen, wird sich der Kurs langfristig mehr als erholen, denke und hoffe ich zumindest.

Grüße
GS

Etwas verwunderlich, dass diese Meldung hier im Forum noch gar nicht erwähnt bzw. diskutiert wurde...

10 weitere Mio. für den Black Fox Komplex. War vorherzusehen, dass man noch mehr Kohle braucht. Der Angebotspreis entspricht hinsichtlich des derzeitigen RT Kurses einer Prämie von satten 30%.

Grüße
GS, der bei McEwen auf einer größeren Portion sitzt, die evtl. noch weiter ausgebaut wird, da ich hier mittel- bis langfristig enormes Potenzial sehe. Bereist 2018 dürfte hinsichtlich Produktionswachstum sehr interessant werden.

Mit dem heutigen TT beim GDXJ haben wir sogar den SK des letzten Handelstages in 2016 unterschritten. Und das, obwohl der POG seitdem 125 USD sprich mehr als 11% angestiegen ist.

Wer mir am 31.12.2016 erzählt hätte, dass wir um 04.12.2017 eine negative Performance der Junior-Goldminen vs. einem 11 prozentigen Anstieg des POG zu verzeichnen haben, den hätte ich wohl für vollkommen verrückt erklärt. Schließlich galt bislang immer noch die Regel, dass die Minen einen +-3-fach Hebel auf die EM Preise darstellen.

Beim Silber ETF SIL sieht es ähnlich aus, wenn auch nicht ganz so schimm wie o.g. Hier stehen seit dem letzten SK in 2016 (32,47) mehr als 6% Kursverlust vs. einem POS Anstieg von 2% zu Buche.

Irgendwie alles ziemlich derbe und für Mineninvestoren die reinste Tortur. Da fragt man sich schon, was denn noch geschehen muss, damit die Minen wieder zu alter Stärke zurückfinden.

Das nächste Resumee folgt dann nach dem letzten SK 2017, wenn man die Gesamtjahres-Performance Minen vs. EM Preise überblicken kann. Große Hoffnung, dass die extreme Negativ-Spanne bis dahin zusammenschrumpft, habe ich leider nicht.

Enttäuschte Grüße
GS

Die Ergebnisse von Hatter Graben konnten also leider nicht dazu beitragen, dass sich die Aktie erholt. Heute auch wieder ein echtes Trauerspiel bei saftig grünem POG, das jeden Anleger zur Verzweiflung bringen kann.
Also entweder wird hier (weiter?) geshortet oder man vertraut dem MM nicht, die Minen und Explorationsarbeiten ohne weitere fremde Hilfe am Laufen zu halten bzw. in volle Produktion zu bringen.

Ich hatte (vor der letzten News zu Hatter Graben) rund 30% meines Bestandes bei 2,17e/2,18e mit hohen Verlusten verkauft, weil ich mittlerweile auch nicht mehr weiß, woran ich bei dieser Aktie bin und der Weg bis zur Veröffentlichung der Q4 Zahlen samt Ausblick noch lang ist.

Im Grunde gibt es noch Grund zur Hoffnung, dass mit der jetzt hoffentlich stattfindenden Reduzierung der hohen Q3 Produktionskosten und einer Vorantreibung der Produktion kein neues Geld mehr aufgenommen werden muss, da man von sich aus ausreichend Liquidität aufbaut.

Sollte das 4. Quartal wirklich in der Form laufen wie vom MM geäußert, und dann noch Anfang Q1/2018 eine alle zufriedenstellende Ressourcenschätzung für das gesamte Hatter Graben Gebiet präsentiert werden, könnte der Kurs evtl. wieder gen Norden ziehen. In dem Fall würde ich auch meine zuletzt verkauften Anteile zurückkaufen.

Hoffen und bangen.

Ist bestimmt ne gute Aktie, nicco. Aber im Q4 eines Geschäftsjahres interessiert mich persönlich eher die Produktion inkl. Kosten im folgenden Jahr.

Wenn da Aktien von Minen, die in 2017 aufgrund von Produktionsrückgängen, (mittlerweile behobenen) Problemen und zu hoher Kosten verprügelt wurden, eine nachvollziehbare Produktionssteigerung in 2018 versprechen und dann noch absehbar ist, dass die Kosten zurückgefahren werden, dann würde ich diese Aktien einer Fresnillo vorziehen, da sie eine besere Performance in 2018 versprechen.

FR und EDR zum Beispiel sollten in 2018 eigentlich in punkto Produktion zulegen. Was die Kosten angeht, müssen wir wohl bis zu den Q4 Finanzzahlen abwarten.

Grüße
GS

Ist bestimmt ne gute Aktie, nicco. Aber im Q4 eines Geschäftsjahres interessiert mich persönlich eher die Produktion inkl. Kosten im folgenden Jahr.

Wenn da Aktien von Minen, die in 2017 aufgrund von Produktionsrückgängen, (mittlerweile behobenen) Problemen und zu hoher Kosten verprügelt wurden, eine nachvollziehbare Produktionssteigerung in 2018 versprechen und dann noch absehbar ist, dass die Kosten zurückgefahren werden, dann würde ich diese Aktien einer Fresnillo vorziehen, da sie eine besere Performance in 2018 versprechen.

FR und EDR zum Beispiel sollten in 2018 eigentlich in punkto Produktion zulegen. Was die Kosten angeht, müssen wir wohl bis zu den Q4 Finanzzahlen abwarten.

Grüße
GS

Im Moment wird bei dieser Aktie wohl tatsächlich die Zukunft gehandelt. Jedoch leider nicht die von mir erwähnte mit Produktionsrekord und sinkenden a-i-Costs sowie aller Voraussicht nach schwarzen Zahlen im laufenden Quartal. Sondern eindeutig die der möglicherweise auf uns zukommenden weiteren Verwässerung, da man evtl. weiteres Geld benötigt, um die Projekte durchweg gängig zum Laufen zu bringen und nachhaltig profitabel zu machen.

Der Cashbestand langt zwar noch, um einige Verbesserungen bei den Minen durchzuziehen und die Explorationsarbeiten voranzutreiben, aber will man keine zusätzliche Kohle aufnehmen müssen, dann ist das Unternehmen dazu verdammt, die a-i-Costs nicht nur im Q4, sondern auch darübehinaus massiv zu drücken und gute Gewinne einzufahren.

Das einzig Gute an solchen massiven (teils vorweggenommenen) Kursverlusten ist die Chance, dass KEs nicht mehr zu übertriebenen Kursverlusten führen könnten und jede halbwegs gute News zu einer Kursexplosion führen kann. Alles andere ist großer Mist...

Letztendlich ist die Aktie noch ein Stückweit davon entfernt, Insolvenz anzumelden. Und die Minen und Expl.-Gebiete haben immer noch einiges zu bieten bzw. könnten für Überraschungen gut sein. M.M. nach ist das worst-case auf kurzfristige Sicht tatsächlich, dass man die Kosten nicht in den Griff bekommt und weiteres Geld benötigt.

Jedem Abverkauf folgt der nächste Abverkauf. Der Kurslauf von KDX in 2017 ist milde gesagt ein absolutes Desaster. Und ein Paradebeispiel dafür, dass man enorm vorsichtig dabei sein sollte, den optimistischen Verlautbarungen von Geschäftsführungen blindwegs zu vertrauen.

In den nun mehr als 8 Jahren, in denen ich im Minenbereich investiere, habe ich etliche Enttäuschungen erlebt. Aber KDX ist die mit Abstand größte von allen. Anfang des Jahres als Hoffnungsträger auf satte Gewinne gestartet, wird die Aktie nunmehr gehandelt wie ein Pleitekandidat.

Die Frage ist in der Tat, wann sich die Aktie nach den Kursverlusten von gut 60% seit Februar diesen Jahres wieder berappelt. Sollten sich die Edelmetallpreise wie heute angedeutet und möglicherweise von Aktien wie KL, FR etc. die letzten 2 Handelstage vorweggenommen, nun (evtl. bis zum Zinsentscheid im Dezember) auf dem Rückzug befinden, wird der "sorry" Mist von Klondex es schwer haben, den Turnaround zu schaffen. Selbst bei Einhaltung der optimistischen Prognosen für das vierte Quartal.

GS, der die Schn... gestrichen voll von KDX hat und dennoch dabei bleibt.

Die Zahlen sind in der Tat schlecht. Vielleicht sogar noch 2-3 Millionen-Verluste schlechter als von mir erwartet. Ich meine jedoch wie erwähnt, dass dies der nach der Vermeldung der mauen 3.Q-Produktionszahlen massiv verknüppelte Kurs mittlerweile vorweggenommen haben sollte.

Da im Normalfall (evtl. nach einem Dipp) immer die Zukunft an der Börse gehandelt wird:
Im viertel Quartal können wir lt. jüngstem Plan nun von einer Steigerung der Produktion von zwischen 32 und 50 Prozent i.V. zum dritten Quartal ausgehen. Einhergehend mit einem Produktionsrekord, was aber auch nur ein Wort ist, wenn nchts dabei herumkommt. Dass etwas dabei herumkommen sollte, dafür sollten aber weitaus geringere a-i-Costs sorgen.

Insofern könnte diese auf den Aussagen der GF basierende These wenigstens erstmal zur Beruhigung des Kurses bzw. zum Stop des Downmoves führen.

Auch wenn mir die nun höher angesetzten a-i-Kosten für das Gesamtjahr auch nicht gefallen, so habe ich persönlich mittlerweile stark damit gerechnet, dass diese spätestens jetzt angehoben werden müssen. Zu schlecht waren bereits die Finanzzahlen zum 1. Quartal, als dass man über das Gesamtjahr solche Kostenprognose beibehalten kann.

Alles in allem ist KDX in meinen Augen nun in der Tat zunächst eine Halteposition, da wir abwarten müssen, wie es nach dem 4. Quartal weitergeht. Jede gute Meldung könnte den Kurs explodieren lassen. Jede schlechte aber auch noch weiter einbrechen lassen.

Hier wurde ja zuletzt ein Posting aus dem Stockhouse-Forum bzw. der Auszug einer E-Mail-Antwort von Klondexveröffentlicht, der auf bislang ordentliche oder evtl. gute Ergebnisse bei Hatter Graben schließen lässt. Die gesamten Ergebnisse sollen anscheinend bald veröffentlicht werden, sodann sämtliche Bohrungen vollzogen wurden.

Gute Nacht und allen viel Erfolg
GS

Zahlen sind draußen. Leider wie nach dem krassen Abverkauf erwartet ein ordentlicher Verlust. Erwartete All-in-Costs um 80-70 USD/p.Uz angehoben. Wenn man die durchschnittlichen A-i-Costs der bisherigen 9 Monate heranzieht, sollten die Produktionszahlen jedoch im vierten Quartal immer noch weitaus niedriger werden als in den Quartalen zuvor und im Q4 zu schwarzen Zahlen führen.

Ich denke und hoffe (trotz allem), dass nun die Zukunft gehandelt wird, die zumindest im laufenden Quartal erst einmal gut aussieht. Die nächsten News zu genannten Minen/Gebieten dürften dann richtungsweisend für 2018... sein.

Viel Erfolg allen
GS

Hoffe auf einen Befreiungsschlag nach den heute nach US-Börsenschluss veröffentlichten Finanzzahlen zum Q3.
Selbst ein halbwegs überschaubar höherer Verlust wie im Q1 sollte mittlerweile mehr als im massivst verprügelten Kurs enthalten sein. Danach könnte endlich wieder die Zukunft gespielt werden. Hoffen darf man es zumindest...

Viel Erfolg uns allen.

Grüße
GS

Was für eine starke Vorstellung. KL hat den satten Kursrutsch nach den letzten Produktionszahlen fast schon wieder aufgeholt. Sprich 23% in gerademal 4-5 Handelstagen zurückerobert.

Weiter so...

Grüße
GS