Beiträge von bullionbulls

U.S. banks stop new mortgage lending

While U.S. banks have essentially ceased making new mortgage loans to Americans, there has been a dramatic increase in talking about lending.

On June 26th, Bloomberg was the propagandist which allowed JP Morgan and Citigroup to boast that they were “expanding jumbo loans”. Of course, JP Morgan is “expanding” its own jumbo-loans from a current total of zero.

The reality is that U.S. banks issued $348 billion in jumbo-loans in 2007. However, by the 4th quarter of 2008, that lending had declined to only $11 billion – working out to nearly a 90% decline in “jumbo”lending. Things have only gotten worse this year...

Deutsche:

US-Banken stoppen neue Beleihungswerts

...Im ersten Quartal dieses Jahres, die US-GSE (dh Fannie Mae und Freddie Mac) entfielen 98% aller Wohn-Darlehen, die nach einer Reuters-Artikel. Wall Street, die mooched über $ 10 Billionen in der Hand-outs, Darlehen und Garantien geltend gemacht, dass es "erforderlich," alle diese Hand-outs speziell so könnte Rettung der US-Wirtschaft mit neuen Darlehen. Die Realität ist, dass dieser wurde allen reden und keine Aktion...

California default CERTAIN – Martin Weiss

“Sell all California paper now!” says Martin Weiss. Sounds like good advice.

The petty, brain-dead politicians in California are still engaged in their suicidal, ideological stand-off. Thus, there is absolutely no reason to believe the state has either the will or the sense to take any meaningful steps to come up with the mandatory $24 billion in tax increases and spending cuts necessary to avoid true default, some time this summer.

Clearly, the principal obstructionists are the Republicans. There is absolutely no way that this massive, budget shortfall can be bridged through spending cuts alone, unless the state summons the courage to cut-off subsidies for the parasitic, agricultural sector (see “California: better to KILL the poor than TAX the rich”). With Republicans vowing knee-jerk opposition to any/every proposal for a tax increase, they have forced the state's Democrat majority into a position where they must be equally intransigent...

Deutsche:

Kalifornien Konkurs BESTIMMTE - Martin Weiss

...Natürlich, die wichtigsten Bremser sind die Republikaner. Es gibt absolut keine Möglichkeit, dass diese massive, Haushaltsdefizit werden können durch Ausgabenkürzungen allein, es sei denn, der Staat Ladung den Mut, Cut-Off-Subventionen für die Parasiten, Landwirtschaft (siehe "Kalifornien: KILL besser als die Armen in den reichen TAX "). Mit Republikaner vowing reflexartig gegen jede / jeden Vorschlag für eine Mehrwertsteuererhöhung, haben sie gezwungen, den Zustand der demokratischen Mehrheit in die Lage versetzt werden, muss ebenso unnachgiebig...

Zitat von purzelduo

Wir haben eine Große Depression wie 1929/1930, nur noch schlimmer!!!

Purzelduo, yes, for some countries (like the U.S. and the U.K.) what is occurring will be much worse than the “Great Depression”.

However, a big difference between today and the “Great Depression” is that in 1929 there was no country in the world like China: a country with ¼ of the world's population, the largest manufacturing base and a huge pool of savings.

In 2007, when the U.S. financial sector had already begun its collapse, China's government was raising bank-reserve requirements five times. Thus, unlike 1929, today the world's strongest economy is poised for another cycle of enormous growth.

For all economies which are not terminally ill (especially commodity producers), China can and will pull them out of this global recession. For a country like Germany, the rapidly increasing standard of living in China is creating millions of new consumers each year – who can now afford the high-quality manufactured goods it produces.

It might take a little longer for Germany to benefit from China's strength than Canada, simply because Canada is a huge commodity-producer. However, it is only the very weak and VERY heavily-indebted countries who are going to experience something worse than the “Great Depression”.

See my previous commentary:

A Tale of Two Economies: U.S. versus China

Deutsche:

Purzelduo, ja, für einige Länder (wie die USA und das Vereinigte Königreich), was ist, die wird noch viel schlimmer als die "Großen Depression".

Jedoch noch einen weiteren großen Unterschied zwischen heute und der "Great Depression" ist, dass im Jahre 1929 gab es kein Land in der Welt wie China: ein Land mit ¼ der Weltbevölkerung, der größte Produktionsstandort und einem riesigen Pool von Einsparungen.

Im Jahr 2007, als die US-Finanzsektor hat bereits begonnen, seinen Zusammenbruch, die chinesische Regierung wurde Anhebung Bank-Mindestreservesolls fünfmal. So, im Gegensatz zu 1929, heute die weltweit stärkste Wirtschaft bereit ist, für einen anderen Zyklus von enormen Wachstum.

Für alle Volkswirtschaften, die nicht unheilbar Kranken (vor allem der Erzeuger), China ziehen kann und wird sie aus dieser globalen Rezession. Für ein Land wie Deutschland, die rasch zunehmende Lebensstandard in China ist die Schaffung von Millionen neuer Verbraucher jedes Jahr -, die jetzt leisten die hohe Qualität der hergestellten Waren produziert.

Es könnte ein wenig mehr für Deutschland in den Genuss von Chinas Stärke als Kanada, weil Kanada ist ein riesiges Ware-Hersteller. Es ist jedoch nur sehr schwach und sehr stark verschuldeten Länder, die sich zu etwas schlechter als die "Großen Depression".

Siehe meine vorherigen Kommentar: A Tale of Two Economies: USA gegen China

U.S. Congress asks Fannie and Freddie to guarantee BAD loans

Here is a news item which clearly falls into the “believe-it-or-not” category: two members of the U.S. Congress, including the chairman of the House Financial Services Committee have publicly urged Fannie Mae and Freddie Mac to begin to (once again) intentionally provide government guarantees for bad loans.

Deutsche:

US-Kongress fordert Fannie und Freddie zu garantieren, werden Not leidende Kredite

Hier ist eine Nachricht, die eindeutig in die "der Meinung,-es-oder-nicht"-Kategorie: Zwei Mitglieder des US-Kongresses, einschließlich der Vorsitzende des House Financial Services haben öffentlich aufgefordert Fannie Mae und Freddie Mac zu beginnen (sobald wieder) absichtlich die Regierung Garantien für die Not leidende Kredite...

Zitat von Tollar

Gewerbeimmobilien: Saeumnisraten steigen um 0,3..0,5% /Monat. In einigen Regionen sind die Preise bereits um 50% gefallen und der Preisverfall beschleunigt sich weiter. 40% der Kredite sind unter Wasser was bei einem $3,5 Billionen grossen Markt gelwaltige Abschreibungen fuer Funds, Versicherer und Banken zur Folge haben kann.

There's another bomb hidden in the real estate market, but unlike subprime mortgages, this one will take a decade to explode. Commercial properties--offices, hotels, malls--could suffer a wave of foreclosures like the one that hit the residential market last year, says Deutsche Bank analyst Richard Parkus....commercial delinquencies are rising between 0.3% and 0.5% a month, according to Deutsche Bank...some areas have lost more than 50% of their value and the pace of decline is picking up ...delinquencies, now just under 3%, will likely rise to 5% by the end of the year and could grow to as much as 9%..Nearly 40% of mortgaged properties are worth less than the mortgage, says Parkus. In a $3.5 trillion market, that could mean giant writedowns at investment funds, insurers, banks and others holding the paper.

Real Estate Won't Recover Until 2017
http://www.forbes.com/2009/06/…economy-foreclosures.html

Tollar, this is still overly optimistic. As I have been writing for quite some time, the U.S. housing market will not reach bottom until 2015 (at the earliest). By that time, impoverished U.S. seniors will be desperately dumping real estate onto the market to try to fund their retirements.
There are 20 million empty homes in the U.S., with a large portion of those being second-properties of “baby-boomers” who are just about to retire. They will need to raise at least $1 to $2 trillion.

Meanwhile as I wrote in my previous commentary (above), U.S. banks are accumulating millions of foreclosed properties – which they are refusing to list on the market.

There are only two possibilities as to what is going on. First, (my own suspicion) is that U.S. banks are trying to get tens of millions of American families out of their homes on purpose – in order to confiscate their properties. In that scenario, if the U.S. real estate market shows any signs of life, they will simply dump more property onto the market – to ensure the high rate of foreclosures continues.

However, in the second scenario (i.e. where the banks actually want to sell these millions of properties), then a huge tidal wave of inventory will hit the market in the future.

Separate from the glut of property held by seniors and the glut of property held by banks, U.S. mortgage “resets” are about to spike over the next two years. This means millions of extra foreclosures on top of the millions of U.S. homeowners already doomed to foreclosure.
Meanwhile, as I point out in my next commentary, the U.S. is still addicted to mortgage-fraud.

It will take a full generation before the U.S. housing market actually starts a recovery.

Deutsche:

Tollar, ist dies immer noch zu optimistisch. Wie ich schreibe schon seit geraumer Zeit, den US-Immobilienmarkt nicht erreichen wird unten bis zum Jahr 2015 (frühestens). Bis zu diesem Zeitpunkt, verarmten US Senioren werden dringend Dumping Immobilien auf den Markt, um ihren Ruhestand zu finanzieren.

Es gibt 20 Millionen leere Wohnungen in den USA, mit einem großen Teil aus der in der zweiten Eigenschaften von "Baby-Boomer", die sich nur um in den Ruhestand. Sie müssen, um mindestens $ 1 bis $ 2 Billionen Euro.

Mittlerweile wie ich in meinem vorherigen Kommentar (oben), US-Banken sind Anhäufung Millionen Vorhaben Eigenschaften -, die sie ablehnen, um auf dem Markt.

Es gibt nur zwei Möglichkeiten, was vor sich geht. Erstens, (meine eigenen Verdacht) ist, dass US-Banken werden versuchen, Millionen von amerikanischen Familien aus ihren Häusern auf Zweck - zu beschlagnahmen, um ihre Eigenschaften. In diesem Szenario, wenn der US-Immobilienmarkt zeigt Anzeichen von Leben, sie werden einfach mehr Dump Eigentum auf den Markt -, um die hohe foreclosures weiter.

Allerdings, im zweiten Szenario (dh wenn die Banken tatsächlich verkaufen wollen, diese Millionen von Eigenschaften), dann eine riesige Flutwelle der Bestandsaufnahme wird auf den Markt in der Zukunft.

Unabhängig von der Fülle von Immobilien im Besitz von Senioren und der Fülle von Immobilien im Besitz von Banken, US-Hypotheken "Reset" sind über die Spitze in den nächsten zwei Jahren. Dies bedeutet, Millionen von zusätzlichen foreclosures auf dem Millionen von US-Hausbesitzer bereits verurteilt zur Abschottung.

Inzwischen, wie ich darauf hinweisen, in meinem nächsten Kommentar, den USA ist nach wie vor abhängig von Hypotheken-Betrug.

Es wird eine vollständige Generation vor dem US-Immobilienmarkt tatsächlich beginnt eine Erholung.

U.S. “mass lay-offs” at RECORD high

Large-scale lay-offs in the U.S. (defined as lay-offs of 50 or greater at one time) hit the highest level since this statistic was created in 1995, according to an article from CNN. This is yet another indication that the U.S. economy is plummeting downward – with absolutely no signs of stability, let alone a “recovery”.

Up to this point, the U.S. government has been very successful in duping market sheep (i.e. the “experts”) through publishing totally fraudulent monthly jobs reports. With the U.S. economy losing roughly 2 million jobs each month (see “U.S. economy to lose 20 MILLION jobs this year”), the government claimed that less than 400,000 jobs were lost in May...

Deutsche:

US-Masse Entlassungen "in Rekordhöhe

Großgeräte Entlassungen in den USA (definiert als Entlassungen von 50 oder mehr auf einmal) auf den höchsten Stand seit dieser Statistik wurde im Jahr 1995, nach einem Artikel von CNN. Dies ist ein weiterer Hinweis darauf, dass die US-Wirtschaft ist stark nach unten - mit absolut keine Anzeichen von Stabilität, geschweige denn eine "Verwertung".

Bis zu diesem Punkt, die US-Regierung war sehr erfolgreich im Markt duping Schafe (dh die "Experten") durch die Veröffentlichung völlig betrügerische Stellenangebote monatlichen Berichte. Mit der US-Wirtschaft verliert rund 2 Millionen Arbeitsplätze pro Monat (siehe "US-Wirtschaft zu verlieren 20 Millionen Arbeitsplätze in diesem Jahr"), der Regierung behauptet, dass weniger als 400.000 Arbeitsplätze verloren gingen im Mai...

The Distressing news about “Distressed” U.S. properties

...Thus we have a dynamic in the U.S. housing market where there are over 4 million units of supply coming onto the market this year in the form of “distressed properties” (and possibly much more). And we have annual sales (i.e. demand) which at best would be about 4.8 million (and possibly much less).

It is therefore simple arithmetic that unless “distressed sales” make up well over 80% of total sales, then all that is happening is that the banks are building up a huge stockpile of inventory – which will have to be dumped onto the market at some point (?). Contrary to the fraudulent “statistic” which claimed that the total “inventory” of homes shrank slightly, actual inventories are soaring higher every month...

Deutsche:

Die Distressing Nachrichten zum Thema "Distressed" US-Immobilien

...So haben wir eine Dynamik in der US-Immobilienmarkt, wo es mehr als 4 Millionen Einheiten des Angebots auf den Markt kommen in diesem Jahr in Form von "Distressed Eigenschaften" (und vielleicht auch viel mehr). Und wir haben einen Jahresumsatz (dh die Nachfrage), die am besten wäre, rund 4,8 Millionen (und möglicherweise sehr viel weniger).

Daher ist es einfach, es sei denn, dass die arithmetische "distressed sales" bis weit über 80% des Gesamtumsatzes, dann alles, was geschieht, ist, dass die Banken den Aufbau einer riesigen Lagerbeständen der Bestandsaufnahme - die werden gedumpten auf den Markt zu einem Punkt (?). Im Gegensatz zu den betrügerischen "Statistik", die behauptet, dass die gesamte "Inventar" der Haushalte sank leicht tatsächlichen Vorräte sind höher steigenden jeden Monat...

There are several reasons why Germans (and people in most industrialized economies) do not need to fear the same catastrophic collapse in their real estate market as is occurring in the U.S.

The first difference is that as far as I know, the U.S. is the only economy where mortgage interest is tax-deductible. This means that there is always an excessive amount of capital deployed in U.S. real estate (i.e. a permanent “bubble”).

Secondly, U.S. home-owners had a negative savings rate for nearly two years, and borrowed trillions in additional debts based on the temporary increase in home equity – with a large amount of those trillions used to “speculate” in the U.S. real estate market. Thus the third difference is that there were millions of houses built in the U.S. solely to satisfy “speculator” demand. Those excess units must now be demolished.

This makes the U.S. housing “bubble” much worse than even the bubbles in Spain or the U.K. My understanding is that none of these factors apply to the German market, or at least are much less extreme in this market. While now may not be the right time to jump into this market, people should not have to worry about a huge collapse in prices.

Deutsche:

Es gibt mehrere Gründe, warum die Deutschen (und die Menschen in den meisten Industrieländern) brauchen nicht zu befürchten, die gleichen katastrophalen Zusammenbruch in ihrer Immobilienmarkt wie es in den USA

Der erste Unterschied ist, dass so weit wie ich weiß, das ist der einzige US-Wirtschaft, in der Hypothekenzinsen ist steuerlich absetzbar. Dies bedeutet, dass es immer eine übermäßige Menge an Kapital die in US-Immobilien (dh eine ständige "Blase").

Zweitens, US-Haus-Eigentümer hatte eine negative Sparquote für fast zwei Jahre, und des Fremdkapitals in Billionen zusätzliche Schulden auf der Grundlage der vorübergehenden Anstieg in Home Equity - mit einer großen Menge von Billionen zur "spekulieren" in der US-Immobilienmarkt. So die dritte Unterschied ist, dass es Millionen von Häusern in den USA nur um "Spekulant" Nachfrage. Diese überschüssige Einheiten muss nun abgerissen.

Dies macht der US-Immobilienmarkt "Blase" viel schlimmer als selbst die Blasen in Spanien oder dem Vereinigten Königreich

Mein Verständnis ist, dass keiner dieser Faktoren für den deutschen Markt, oder zumindest viel weniger extrem in diesem Markt. Während die jetzt vielleicht nicht der richtige Zeitpunkt, um direkt in diesen Markt, die Leute sollten keine Sorgen zu machen über eine große Zusammenbruch der Preise.

For those who have not read my previous commentaries on the U.S. housing market, this commentary (and the “links” inside it) provide a complete explanation on why it is not possible for the U.S. housing market to reach a bottom for at least another 5 years.

Bloomberg's Sunday propaganda: U.S. housing has “bottomed”

"...This week, Bloomberg was attempting to call (yet another) “bottom” in the housing market. Since I have pointed out that it is totally impossible for this occur for many years (see “U.S. mortgage-crisis to get MUCH worse in 2010-11”), I'll focus my wrath on this despicable propaganda..."

Deutsche:

Für diejenigen, die noch nicht gelesen haben meine bisherigen Kommentare zu den US-Immobilienmarkt, dieser Kommentar (und die "Links" in der IT), eine vollständige Erklärung, warum es nicht möglich ist, für den US-Wohnungsmarkt, um eine Unterseite für mindestens weitere 5 Jahren.

Bloomberg am Sonntag Propaganda: US-Immobilienmarkt hat "Boden"

(Hinweis an die deutschen Leser: Für diejenigen, die Hass meiner "Maschine" Übersetzungen, Google bietet Ihnen die Möglichkeit, für jeden und jedes Wort und Satz, um eine bessere Übersetzung. Ich würde die deutsch-Sprecher zu, die Google mir helfen, um Ihnen eine bessere Übersetzungen.)

Bankruptcies of Large U.S. Corporations Soaring

In yet another sign that the U.S. economy is still plummeting downward, bankruptcies of large, U.S. corporations increased by 60% from the previous four-week period, according to a Reuters article, which obtained the numbers from BankruptcyData.com.

Led by long-term care operator Extended Stay Inc, and theme-park operator Six Flags, there were eight corporate bankruptcies in the last four weeks of corporations with more than $1 billion in assets, compared with five in the four weeks before that...

Deutsche:

Konkurse von großen US-Firmen Soaring

In einem weiteren Zeichen, dass die US-Wirtschaft ist immer noch stark nach unten, Konkurse großer US-Unternehmen stieg um 60% aus den letzten vier Wochen, nach einem Reuters-Artikel, auf die die Zahlen von BankruptcyData.com.

Zitat von rainer_d

BND sagt Zusammenbruch der westlichen Volkswirtschaften voraus

Rainer_D, I found the analysis in that link to be very dubious, if not simply bizarre. I fail to understand the phobia concerning rising strength and dominance of “Eastern” nations – most notably China and Russia.

China has shown absolutely none of the imperialist tendencies of the United States. Yes, China is trying to expand its economic influence in nations all over the world. However, unlike the U.S., this is being done without adding a military presence in the all these countries, and without starting wars every few years to protect its economic “spheres of influence”. China is clearly a much more benign influence in the world than the U.S.

As for Russia, there are two very important reasons why the Russia of the 21st century is completely different from the Soviet Union of the 20th century. First, Russia has already suffered one total melt-down from its past imperialist policies. While some former Soviet “republics” (i.e. colonies) have a good reason to fear Russian dominance, it would seem that the only real fear for European nations is Russian economic “blackmail” - based on European dependence on Russian energy supplies.

However, the second reason why Russia would seem to be no real threat are the horrific demographics in Russia. In a world where a population explosion is taking place over much of the world, Russia's population is declining. Worse still, Russians have a “life expectancy” which is so much lower than other advanced economies, that Russia is like a “Third World” country, in comparison.

As someone observing Russia from a distance, Russia's behavior seems to be much more defensive: simply trying to preserve what it has, rather than attempting to expand its influence in any significant way.

Deutche:

Rainer_D, fand ich die Analyse in diesem Zusammenhang für sehr fragwürdig, wenn nicht nur bizarr. Ich kann nicht verstehen, die Phobie über steigende Stärke und Dominanz der "Ost-" Nationen - vor allem China und Russland.

China hat gezeigt, absolut nichts von den imperialistischen Tendenzen der Vereinigten Staaten. Ja, China versucht, seine wirtschaftlichen Einfluss in Ländern auf der ganzen Welt. Im Gegensatz zu den USA, dies geschieht, ohne eine militärische Präsenz in allen diesen Ländern, und, ohne Kriege alle paar Jahre zum Schutz ihrer wirtschaftlichen "Einfluss-Sphären". China ist ein sehr viel gutartigen Einfluss in der Welt als die USA

Was Russland anbelangt, gibt es zwei sehr wichtige Gründe, warum die Russland des 21. Jahrhunderts unterscheidet sich völlig von der Sowjetunion des 20. Jahrhunderts. Erstens hat Russland bereits erlitten ein insgesamt Schmelze-down von seiner Vergangenheit imperialistischen Politik. Während einige der ehemaligen Sowjetunion "Republiken" (dh Kolonien) haben einen guten Grund zu befürchten russische Dominanz, es hat den Anschein, dass die einzige wirkliche Angst vor der europäischen Nationen ist Russland wirtschaftlich "Erpressung" - auf der Grundlage der europäischen Abhängigkeit von russischen Energielieferungen.

Allerdings ist der zweite Grund, warum Russland scheint auch keine wirkliche Bedrohung sind die schrecklichen Demographie in Russland. In einer Welt, in der eine Bevölkerung Explosion stattfindet über weiten Teilen der Welt, die russische Bevölkerung ist rückläufig. Schlimmer noch, die Russen haben eine "Lebenserwartung", das ist so viel niedriger als in anderen entwickelten Volkswirtschaften, dass Russland ist wie eine "Dritte Welt" Land, im Vergleich.

Als Russland die Beobachtung aus der Ferne, Russland das Verhalten zu sein scheint viel mehr defensiv: einfach versucht zu bewahren, was er hat, sondern als Versuch, um seinen Einfluss in signifikanter Weise.

For those who would like to find out exactly how fraudulent U.S. banks will be destroyed once-and-for-all, read this next commentary – and enjoy!

Litigation will be the “wooden stake” that is driven through the hearts of these “vampires”.

Health South suit a glimpse into Wall Street's future

"This week, a U.S. judge levied a judgment of $2.88 BILLION in damages against Health South Corp.'s founder, Richard Scrushy.

The judgment is a class-action suit seeking to recover shareholder losses after fraudulent misrepresentations by Scrushy. Without any doubt, this will be a model of shareholders' lawsuits against Wall Street fraud-factories – for at least the next decade, and likely much longer..."

Deutsche:

Für diejenigen, die erfahren möchten, wie betrügerische US-Banken werden vernichtet, wenn-und-für-alle, lesen Sie dieses nächsten Kommentar - und genießen!

Prozessführung ist die "Holz-Spiel", das sich durch die Herzen der "Vampire".

Gesundheits-Süd für einen Blick in die Wall Street die Zukunft

Lenca, hopefully this next commentary does a good job of building upon your posts – and the doubt that anything will change in the U.S. financial sector, once these “reforms” are implemented.

As I say at the end, making the Federal Reserve responsible for preventing risk is just a bad joke.

Obama's finance reforms: Let the Fox guard the Hen-house

"In one sense, it's totally premature to comment on the proposed reforms of the U.S. financial sector – released by the Obama regime today. Because some of the proposals are opposed by the U.S. financial crime syndicate, we can expect some of the measures to be watered-down, or completely removed.

Thus, it is most useful to look at components which are not opposed by the bankster-oligarchs. Not only are these proposals likely to emerge unscathed from the pork-and-lobbying process, but anything which is deemed acceptable to the bankers must (by logical necessity) be harmful to the United States and its citizens.

The U.S. economy is in its current position today due to a full decade of the U.S. financial crime syndicate engaging in multi-trillion dollar scams and reckless gambling which was totally against the interests of the U.S. and the American people. Nothing in the Obama proposals prevents these fraud-factories from engaging in more scams and gambling in the future..."

Deutsche:

Lenca, hoffentlich nächsten Kommentar macht einen guten Job, die auf Ihre Beiträge - und die Zweifel daran, dass alles wird sich ändern in den US-Finanzsektor, nachdem diese "Reformen" durchgeführt werden.

Wie sage ich am Ende, was die Federal Reserve, die für die Verhütung Risiko ist nur ein schlechter Witz.
Obama's Finanzen: Lassen Sie die Fox sich die Henne-Haus

"...Die US-Wirtschaft ist in seiner derzeitigen Position heute durch eine volle Jahrzehnt des US Finanzkriminalität syndicate sich in der Multi-Billionen-Dollar-Betrug und rücksichtslos Glücksspiele, die völlig gegen die Interessen der USA und das amerikanische Volk. Nichts in der Obama verhindert, dass diese Vorschläge Betrug-Fabriken von sich in mehr Scams und Glücksspiel in die Zukunft..."

This is the most important and comprehensive commentary which I have written about the silver market. It builds upon my earlier work, and contains references (i.e. “links”) to all of the most important, related commentaries.

History of Silver, Part III: inventories gone!

"For nearly 5,000 years, the price ratio between gold and silver has averaged approximately 15:1. This number is very close to the 17:1 ratio which represents the natural occurrence of the two elements in the Earth's crust. It is interesting to note, however, that through most of history the price ratio has favored silver.

In the last century, that ratio has rapidly, if unevenly risen. As of this moment, the gold:silver price ratio is once again more than 70:1. Given the historical data, the natural assumption to make is that the world must be practically overflowing with silver for the price ratio to have gotten this skewed. In fact, this couldn't be further from the truth..."

Deutsche:

Dies ist die wichtigste und umfassende Kommentierung, die ich geschrieben habe über den Silber-Markt. Es stützt sich auf meine früheren Arbeiten, und enthält Hinweise (z. B. "Links") zu den wichtigsten, im Zusammenhang Kommentaren.

Die Geschichte von Silber, Teil III: Vorräte weg!

"Seit fast 5000 Jahren, die Preis-Leistungs-Verhältnis zwischen Gold und Silber bei durchschnittlich etwa 15:1. Diese Zahl ist sehr nah an der 17:1-Verhältnis, was das natürliche Vorkommen der beiden Elemente in der Erdkruste. Es ist interessant festzustellen, dass die meisten der Geschichte hat das Preis-Leistungs-Verhältnis bevorzugt Silber.

In den letzten Jahrhunderts, dass die Quote hat sich rasch, wenn auch ungleichmäßig, gestiegen. Ab diesem Moment, das Gold: Silber Preis-Leistungs-Verhältnis ist wieder einmal mehr als 70:1. Angesichts der historischen Daten, die natürliche Annahme ist, dass die Welt müssen praktisch überfüllt mit Silber für die Preis-Leistungs-Verhältnis zu haben, bekommen diese verzerrt. In der Tat, dieser könnte nicht weiter von der Wahrheit entfernt..."

Zitat von Tollar

bank credit card defaults May % (April %)
Bank of America Corp 12.50 (10.47)
American Express 10.4 (9.90)
Citigroup 10.50 (10.21)

Capital One 9.41 (8.56)
Discover 8.91 (8.26)
JPMorgan Chase & Co 8.36 (8.07)

http://www.reuters.com/article/newsOne/idUSTRE55E5GQ20090615

Alles anzeigen

Tollar, you were too quick for me! For anyone who is interested, here is my own analysis of the impact of these shocking, credit card default numbers.

U.S. Credit Card Defaults Soar to Record

"Record credit-card defaults in the United States are set to expose severely under-capitalized U.S. banks. Along with soaring default rates in every category of U.S. debt, this will lead to the banker-beggars looking for more blank-cheques from their errand-boy, Tim-the-tax-cheat Geithner – later this year..."

Deutsche:

Tollar, Sie waren zu schnell für mich! Für jeden, der interessiert ist, hier ist meine eigene Analyse der Auswirkungen dieser schockierend, Kreditkarte Standardnummern.

US-Credit Card Standard Soar auf Record

As with Part I, there is not a lot of important news in this commentary, most of that will come in Part III. However, there should be some details of interest to most people, and it will also provide the background for the more serious analysis in my next commentary.

History of Silver, Part II: the great “build”

Deutsche:

Wie bei Teil I, gibt es nicht viele wichtige Themen in diesem Kommentar, dass die meisten kommen in Teil III. Es sollte jedoch einige Details von Interesse für die meisten Menschen, und es wird auch der Hintergrund für die ernsthafte Analyse in meinem nächsten Kommentar.

Die Geschichte von Silber, Teil II: die große "bauen"

Zitat von goldcore

Bondholders Face Losses From Commercial Mortgages

June 11 (Bloomberg) -- Investors in bonds that packaged $62 billion of debt for U.S. offices, hotels and shopping malls are bracing for more loan defaults through 2010 as Bank of America Merrill Lynch says landlords? monthly payments may jump 20 percent or more.

Principal is coming due on the so-called partial interest- only loans as an 18-month-old recession saps demand for commercial real estate. About $179 billion of such loans were written between 2005 and 2007 and bundled into bonds, according to data from Bank of America Merrill Lynch.

GoldCore, one of the reasons why the collapse of U.S. real estate and the collapse of the entire economy will be much more severe than what is being predicted by (almost) everyone is that each of these individual disasters are examined individually.

The supposed “experts” analyzing these trends refuse to engage in “dynamic” analysis. What I mean by this is that there is no thought to how all these individual debt problems, consumption declines, and the rapid disintegration of U.S. wealth will compound each other.

This is why I was immediately convinced by the essay of John Williams (shadowstats.com) where he predicted a “hyperinflationary depression” for the U.S. There is too much debt to prevent a deflationary collapse in asset prices in the U.S., and there is so much growth in the U.S. money-supply (which is just beginning), and other inflationary policies (like 0% interest rates) that hyperinflation for consumer goods is also inevitable.

For those who didn't read this before, I'll post the link again:

Rising U.S. interest rates signal “hyperinflationary depression”

Deutsche:

Gold Core, einer der Gründe, warum der Zusammenbruch des US-Immobilienmarktes und der Zusammenbruch der gesamten Wirtschaft wird viel schwerer als das, was vorhergesagt wird von (fast) alle ist, dass jeder dieser einzelnen Katastrophen werden einzeln geprüft.

Die angeblichen "Experten", die Analyse dieser Trends verweigern, sich im "Dynamic"-Analyse. Was ich damit sagen ist, dass es keine Gedanken darüber, wie all diese einzelnen Schulden Probleme, der Verbrauch sinkt und die rasche Zerfall der US-Vermögen wird mit jedem anderen.

Dies ist der Grund, warum ich war sofort überzeugt von der Aufsatz von John Williams (shadowstats.com), wo er prognostiziert eine "Hochinflationsländern Depression" für die USA gibt es zu viele Schulden zu verhindern, dass einer deflationären Zusammenbruch der Preise für Vermögenswerte in den USA, und es ist so viel Wachstum in der US-Geld-Angebot (das ist am Anfang), und andere inflationären Politik (zB 0% Zinsen), die Hyperinflation bei Konsumgütern ist auch unvermeidlich.

Für diejenigen, die es nicht gelesen, bevor ich nach der Link wieder:

Steigende US-Zinsen Signal "Hochinflationsländern Depression"

Here is some very exciting news which I heard about through a reader. To my knowledge, this is the first product of its type anywhere in the world.

I know that many of you are already familiar with Canadian-listed “junior” miners, but for those who are still new to these companies, this is not only a very attractive investment “vehicle”, but also a means of learning about these companies – through studying those who are included in this ETF.

However, even for those who already know these companies, and are already invested in them (like myself), this is still exciting news. The big problem with the valuations of these companies is not a lack of growth-potential, or quality management – but simply a lack of enough investor dollars in this sector to drive that growth.

Even if this one fund does not do a lot to change this “equation”, I am certain it will be very successful. That means we will soon see additional ETF's created to capitalize on investor demand in this area.

New “ETF” provides access to “junior” gold/silver miners

Deutsche:

Hier sind einige sehr interessante News, die ich gehört, durch ein Lesegerät. Meines Wissens ist dies das erste Produkt seiner Art auf der ganzen Welt.

Ich weiß, dass viele von Ihnen bereits vertraut sind mit Kanada zu finden "Junior" Bergleute, sondern auch für diejenigen, die noch neu zu diesen Unternehmen, ist dies nicht nur ein sehr attraktives Investment "Fahrzeug", sondern auch ein Mittel des Lernens zu diesen Unternehmen - Untersuchung durch diejenigen, die in dieser ETF.

Aber auch für diejenigen, die bereits wissen, diese Unternehmen, und sind bereits in ihnen (wie ich), ist dies noch spannender Neuigkeiten. Das große Problem mit der Bewertung dieser Unternehmen ist nicht ein Mangel an Wachstums-Potential, oder Qualitätsmanagement - aber einfach nicht genug Anleger US-Dollar in diesem Bereich zu fahren, dass das Wachstum.

Auch wenn dies nur einen einzigen Fonds nicht viel tun, dies zu ändern "Gleichung", ich bin mir sicher, es wird sehr erfolgreich. Das heißt, wir werden bald weitere ETF erstellt, um von Investor Nachfrage in diesem Bereich.

Neue "ETF" ermöglicht den Zugang zu "Junior" Gold / Silber Bergleute

Here is some very exciting news which I heard about through a reader. To my knowledge, this is the first product of its type anywhere in the world.

I know that many of you are already familiar with Canadian-listed “junior” miners, but for those who are still new to these companies, this is not only a very attractive investment “vehicle”, but also a means of learning about these companies – through studying those who are included in this ETF.

However, even for those who already know these companies, and are already invested in them (like myself), this is still exciting news. The big problem with the valuations of these companies is not a lack of growth-potential, or quality management – but simply a lack of enough investor dollars in this sector to drive that growth.

Even if this one fund does not do a lot to change this “equation”, I am certain it will be very successful. That means we will soon see additional ETF's created to capitalize on investor demand in this area.

New “ETF” provides access to “junior” gold/silver miners

Deutsche:

Hier sind einige sehr interessante News, die ich gehört, durch ein Lesegerät. Meines Wissens ist dies das erste Produkt seiner Art auf der ganzen Welt.

Ich weiß, dass viele von Ihnen bereits vertraut sind mit Kanada zu finden "Junior" Bergleute, sondern auch für diejenigen, die noch neu zu diesen Unternehmen, ist dies nicht nur ein sehr attraktives Investment "Fahrzeug", sondern auch ein Mittel des Lernens zu diesen Unternehmen - Untersuchung durch diejenigen, die in dieser ETF.

Aber auch für diejenigen, die bereits wissen, diese Unternehmen, und sind bereits in ihnen (wie ich), ist dies noch spannender Neuigkeiten. Das große Problem mit der Bewertung dieser Unternehmen ist nicht ein Mangel an Wachstums-Potential, oder Qualitätsmanagement - aber einfach nicht genug Anleger US-Dollar in diesem Bereich zu fahren, dass das Wachstum.

Auch wenn dies nur einen einzigen Fonds nicht viel tun, dies zu ändern "Gleichung", ich bin mir sicher, es wird sehr erfolgreich. Das heißt, wir werden bald weitere ETF erstellt, um von Investor Nachfrage in diesem Bereich.

Neue "ETF" ermöglicht den Zugang zu "Junior" Gold / Silber Bergleute

Contrary to U.S. propaganda, there has been no improvement at all in the U.S. housing market. All that has been accomplished by government lies is that speculators have been deceived into re-entering the market – buying up bundles of properties, highly leveraged with debt.

U.S. Mortgage Applications Collapse, while Propaganda Soars

"U.S. mortgage applications fell to their lowest level since February, in numbers released today. With interest rates guaranteed to go higher (thanks to the collapse in U.S. Treasuries), this number can only go lower.

What should be alarming to those who continue to believe the claims of lying buffoons like Ben Bernanke is that this drop in mortgage applications came with the propaganda machine warning people to do their financings now – before rates turned higher..."

Deutsche:

Im Gegensatz zu US-Propaganda, es wurde keine Verbesserung auf allen in der US-Immobilienmarkt. All dies wurde durch die Regierung liegt darin, dass Spekulanten wurden getäuscht in wieder auf den Markt - Kauf bis Bündel von Eigenschaften, mit hohem Schuldenstand.

US-Hypotheken-Anwendungen reduzieren, während die Propaganda fliegt

"US-Hypotheken-Anwendungen fiel auf das niedrigste Niveau seit Februar, in der heute veröffentlichten Zahlen. Mit Zinsen garantiert höher zu gehen (Dank an den Zusammenbruch der US-Treasuries), diese Zahl kann nur dann geringer..."