Beiträge von hedda1

Noch ist es evtl. etwas frueh, um zu jubeln. Dennoch geht meine Strategie bisher voll auf> Massiv Long Minenaktien, Massiv Short SPX und Dax.

Ist der Ausbruch im HUI signifikant? Nein, noch nicht. Aber: Wochenschluss war schon einmals sehr, sehr gut. Gleichzeitig ist die Stimmung nicht ins ultra bullische gewechselt, sehr gut. Schliesslich und vor allem zeigen die Minen erstmals in allen kurzen Zeitfenstern sehr bullische, vom Gesamtmarkt abgekoppelte Signale, sehr, sehr gut.

Ist die im Chart Thread diskutierte Underperformance der kleinen Minen ein Warnzeichen. ME: Nein! ODer jedenfalls kein signifikates. Hinter diesem Indikator steckt neben der langfristigen Korrelation die Gefahr eines Credit Crunch. Diese ist durchaus auch aktuell vorhanden. Dennoch interpretiere ich die aktuelle LAge anders:

Gold ist inzwischen zumindest als ein Save Harbor allgemein anerkannt! Geld fliesst also nicht nur in Anleihen, sondern auch in Gold, wenn es geparkt werden muss. Die Goldminen profitieren davon, wenn sie nicht auf Geld angewiesen sind, sondern bereits produzieren und positive Cash Flows erwirtschaften. Folgerichtig sehen wir einen Meinungsumschwung: Um Geld vor den Risiken zu schuetzen, die von allen Seiten kommen, gehoeren produzierende Minen einfach zu den Must Stocks. Dabei bieten sich die Midcaps an, weil diese die soeben genannten Vorzuege mit einer grossen Portion Uebernahmephantasie vereinen. Die grossen Minen koennen bei aktuellen Preisen naemlich recht gut durch Zukaeufe profitabel wachsen. Das macht jede Short Strategie zu einem Hazardeur-Spiel. Gleichzeitig ist der Geldbedarf (Aktuell groesstes Manko der Explorer) ueberschaubar.

Ergo: Die Outperformance vieler MidCaps ist voellig rational, sie ist ein sehr gutes Zeichen (denn sie bestaetigt die These, dass GoldAktien als Sicherheiten akzeptiert werden). Mich erinnert die Situation mehr und mehr an 1929. Dort sind die Goldaktien nach anfaenglichem Zoegern zu den extremen Highflyern mit stark negativer Korrelation zum Aktienmarkt geworden! Aehnliches scheint sich zu wiederholen. Hinzu kommt die extrem hohe Short Quote bei vielen Aktien, die zusammen mit der extremen Unterbewertung vieler Aktien explosives Aufwaertspotential eroeffnet.

Fazit: Fuer mich ist das CRV bei Gold Aktien aktuell exzellent. Gefahren drohen, wenn die Maerkte insgesamt voellig implodieren! (oder im noch unwahrscheinlicheren Fall, wenn sich die MAerkte ohne QE stabilisieren und die Risikoaversion drastisch sinkt). Um DAs Implosionsrisiko, das aktuell durchaus real ist, abzufedern, bieten sich Shorts auf die Aktien/Indizes an, die sowieso sehr schlecht aussehen. Bei QE3 droht hier natuerlich Ungemach, dafuer sollten dann aber die PM Aktien einen Raketenstart hinlegen. Sollten sich vorsichtige Stabilisierungstendenzen durchsetzen, sind die PM Aktien m.E. ebenfalls die Hauptprofiteure.

In diesem Sinne
Allen viel Glueck in den spannenden Zeiten
Hedda

Zitat von Don Charmanti

etablierten MidCaps wie CDE, SLW, EKX, AG, ABX oder PAAS

Seltsame Definition von MidCaps... Stimme aber zu, dass Midcaps aktuell sehr, sehr attraktiv sind.

Ich sehe das mit den Shorts ganz anders. Hohe Short Quote ist risky in Seitwaerts- bzw. Abwaertsbewegungen, wie wir sie bisher gesehen haben. Aktuell haben wir aber einen Ausbruch nach oben bei PM aktien. Ich erwarte, dass dieser nachhaltig ist. Sollte diese Einschaetzung richtig sein, eroeffnen die Aktien mit hoher Shortquote ausgezeichnete Gewinnmoeglichkeiten. Speziell, wenn diese aufgeloest werden muessen, weil das Geld knapp wird. Das koennte aktuell sehr leicht passieren.

Bei Lex bin ich nach wie vor mittelhoch investiert und erwaege noch Zukauefe. Goro halte ich Kernposition.

Allen viel Glueck
Hedda

Dan gestern mit Kursexplosion.

Ich habe meine leider zu frueh um 50% reduzierte Position nochmals halbiert, um QMI zu kaufen. Grund fuer diese scheinbar widersinnige Aktion (Ausbruchsbewegung deutet sich an): Erwartete Schwaeche am Aktienmarkt, die auch DAN immer getroffen hat, zudem viele Optionen ausgegeben. Insgesamt bin ich von Ausbruch nicht ueberzeugt. Wenn doch, bin ich mit 25% immer noch ein wenig dabei.

Aktuell bin ich - was den auf PM und Minen-Aktien reservierten Depotanteil betrifft - voll investiert. Da muss ich leider Kompromisse eingehen.

Allen viel Glueck
Hedda

Ja PRU ist schoen gekommen. Fundamental eine tolle Story. Jetzt aber auch Chart-Technisch ein klarer Kauf. Evtl. ein Ruecksetzer auf das Ausbruchsniveau. Dann sollte es weiter gehen. Wie gesagt, meine 2. groesste Position im Depot.

CSI ist zwar scheinbar ein Trauerspiel. Ich kaufe aktuell aber jeden groesseren Absacker. Die Aktie hat die Eigenschaft, einige Tage nach den Indizes die Bewegung nachzuvollziehen. Aktuell sind wir insoweit nahe an einem potentiellen Wendepunkt, wenn die Gold/ und Platinaktien insgesamt mitspielen. Bekanntlich ist CSI bei Sprott prominent vertreten. Ich erwarte aehnliche Entwicklung wie bei KGI& PRU. Ein weiterer Vertreter, der ganz aehnlich aussieht, ist SGR. Ebenfalls hoch gewichtet in meinem Depot (und bei Sprott)

Auf der Suchen nach kleinen und mittelgrossen Aktien mit Uebernahmephantasie habe ich inzwischen meinen Blick auch auf QMI gelenkt und eine Anfangsposition erworben. Agnico hat den Kursabsacker genutzt und massiv gekauft. Auch einige Fonds, von denen ich viel halte, sind an Bord.

DaxShorts haben schon gezogen. Stop Loss nachgezogen. Ich erwarte aber noch wesentlich mehr nach Sueden. Idealziel knapp unter 5200! Ich habe gestern noch SPX Shorts dazu gekauft.

Allen viel Glueck

Hedda

Ich habe heute bei 5850 wie angekündigt meine Dax Shorts wieder aufgestockt.

Zudem habe ich soeben meinen Bestand an CSI aufgestockt. Kurse nahe 6 CAD sind fuer mich attraktiv. Die Aktie wird schon wieder kommen.

VG
Hedda

Bei DAN wäre ich zögerlich, aktuell stehen wir nahe der Widerstände bzw. direkt daran. Ich habe 50% verkauft und hoffe auf guestigen Wiedereinstieg.

Noch immer besteht die akute Gefahr, dass die Aktien nochmals abtauchen. Das wird auch wpx und dan treffen, bei Gold-Aktien koennte es dagegen endlich zum Ausbruch reichen.

Allen viel glueck
Hedda

In meinem Depot ist WPX schon lange fester Bestandteil, wobei ich 50% Trade. Auch ich sehe WPX als Win Win Aktien in meinem Depot

Ich halte die Aktie fuer fundamental klar kaufenswert. Vor allem Charttechnisch gefaellt mir auch noch DAN. Ich habe diese daher auch noch dazu gekauft.

Allen viel Glueck
Hedda

Es ist erneut das gleiche Lied: Gold sieht toppy aus und eine Heerschar an selbsternannten Experten ruft bereits die Trendwende aus. Wenigstens erwartet man eine heftige Korrektur (ueber die hinaus, die wir ja schon hatten). M.E. ist es dafuer noch zu frueh, auch wenn einige Indizien tatsaechlich zur Vorsicht mahnen. Doch wenn alle, pardon, die meisten, das Top sehen, kommt es meist anders.

Die Aktienmaerkte stehen m.E. noch nicht vor einer Erholung. Wir haben zwar die Phase starker Kursabschlaege wohl hinter uns. Doch nun trudelt der Markt aus. Die Baeren wollen den Dax mit groesster Wahrscheinlichkeit unter 5200 sehen. Im SPX wird es kaum ohne einen zweiten Test der 1100 gehen. Diese letzten Punkte nach unten werden jedoch eher zaeh und von staerkeren Rallyversuchen unterbrochen. Im Dax ist die erste MArkte bei 5600, dann roundabout 5800. Hier werde ich meine reduzierten Shorts jedenfalls deutlich aufstocken. Insgesamt droht also mit grosser Wahrscheinlichkeit erst einmal kein Gegenwind fuer Gold von der Aktienseite. Und wenn doch, werden sich die Goldaktien m.E. dennoch recht erfreulich entwickeln. Aufgrund der zunehmenden relativen Staerke werden auch die Shorties nevoes. Ich kann die Trendwende riechen.

Ergo: Chance Risiko Verhaeltnis fuer Goldminen ist m.E. nach wie vor sehr gut. Wahrscheinlich besser, als in den meisten Monaten zuvor. Zur Sicherheit kaufe ich derzeit aber vorwiegend mittelgrosse Produzenten. Kleinere Aktien mit Kapitalbedarf sind noch gefaehrlich.

Allen viel Glueck
Hedda

Habe den Dip zu weiteren Kaeufen genutzt.

Groesste Position nach Goro inzwischen AU: PRU.

Aufgestockt habe ich auch BRD, DAN, PDG, ITH, AR, mfn.

Allen viel Glueck
Hedda

Zitat von Edel Man

Aktienanteil................. 32 % des Portfolios

Deute ich das richtig: die 32 % weisen auf Zukaeufe in juengster Zeit hin!

Welche Mid-Caps gehoeren denn zu den Favoriten?

Gruss
Hedda

Ging heute morgen etwas schnell>

zu den Grossen gehoert natuerlich newcrest, nicht alacer. Die soll aber bald dort hin!

Insgesamt sehe ich aktuell die groessten Chancen bei Midcaps (Unterschied zu Edel). Die sind m.E. die bevorzugten Uebernahmeziele. Auch der positive Kursverlauf vieler Midcaps deutet darauf hin, dass der Markt dies einpreist. Bin z.B. bei EGU, CEE, PRU dabei. NGD besonders stark!.

Kommt es zu der einen oder anderen Uebernahme, gibt es kein Halten mehr. Dann werden auch die Kleinen losrennen und die anderen ueberholen.

Auf der Gefahrenseite droht ein Deflationsspike. Das sehe ich aktuell aber nicht. Und wenn, dass sollten sich dieses Mal die PM Aktien besser schlagen als 2008. Schliesslich sind aktuell so viele Short Positionen am Markt, dass der Zwang zur Liquidierung von Positionen bei PM Aktien womoeglich ganz ueberraschende Wirkungen haette!

Allen viel Glueck
Hedda

Ich war massiv Short auf Aktien, habe diese aber z.T. gestern geschlossen.

Aktuell zieht der Vix nicht mit. Also koennten wir uns dem Ende der Bewegung naehern. Kursziel im Dax eigentlich noch roundabout 5200.

Ich habe Goldaktien nicht verkauft, sondern zugekauft. Die Bewertungsrelationen werden - zumal Oel sinkt - langsam so abenteuerlich, dass ich einfach nicht verkaufen moechte, auch wenn der aktuelle Ruecksetzer noch Luft nach unten hat. Allerdings habe in in der letzten Zeit meine Grossen aufgestockt. ABX und Alacer.

Silber ist sehr stark und macht auch fuer die Aktien mut.

Allen viel Glueck
Hedda

Wir erleben des x-ten Anlauf im HUI die 580 zu knacken. Die Chancen stehen diesmal nicht schlecht. Gelingt dies nachhaltig, sehen wir eine erste echte Rally!

Rücksetzer würde ich momentan strikt kaufen! Bei einem Ausbruchs-Trade ist zunächst mit engen Stop Loss Orders zu arbeiten.

Allen viel Glück
Hedda

Klasse Charts Woernie!

Bei der Interpretation zu bedenken> Die Lernkurven der Akteuere. Der Vergleich zu 2008 draengt sich nachgerade jedem auf.

Zentraler Unterschied zw. 2008 und 2011, der auch allenthalben erkannt werden duerfte: Heute erodiert nicht nur das Vertrauen in das Finanzsystem und die Unternehmen, sondern auch in die staatlichen Moeglichkeiten und Faehigkeiten. Zudem erfasst die Vertrauenskrise bzgl. des Fiat Money weite Teile der Bevoelkerung. Meine These seit langem: Wenn eine kritische Masse an Vertrauensverlust erreicht ist, explodiert das allein auf Vertrauen basierende Fiat System aktueller Praegung wie eine Atombombe (hoffentlich nur im im uebertragenen, metaphorischen Sinne). Es geht rasend schnell und ist nicht zu stoppen. Wann dieser Zeitpunkt erreicht ist, laesst sich nicht serioes beantworten. 3 - 5 Jahre sind wohl wahrscheinlich, wesentlich kuerzere Fristen aber ebenfalls nicht auszuschliessen.

Ad Anlageentscheidungen: Gold sollte '11 tendenziell besser performen als '08.

Bei Silber ist die Entscheidung schwieriger. Kommt es nicht sofort zu einer weiteren Krisenrunde und erwartet man jetzt eine Stabilisierung, sollte - a la 2008 - Silber, aber auch Cu etc jetzt ein guter Kauf sein. Gleiches gilt, wenn Silber endlich dem Goldlager zugeschlagen wird (von Zentralbanken unabhaeniger Wertspeicher). Dies erwarte ich frueher oder spaeter. Damit hat Silber die groessen Wertsteierungsaussichten bei gleichzeitig hoeherem Risiko und sicher mehr Vola.

Aktien insgesamt sollten sich wie '08 entwickeln - erst einmal. Ich erwarte nach einer kurzen Stabilisierung mind. noch einen Rutsch wie '08. Erholungen nehme ich jetzt mit (s. mein Musterdepot), bereite mich aber schon bald auf Shorts vor. Dies hedged auch gegen Kursverluste bei Gold und vor allem Silber. Wenn die Aktien dagegen nicht (weiter) einbrechen, werden Silber und PM Aktien gut laufen - wie im letzten Chart fuer Ag treffend aufgezeigt.

Sicher ist wohl nur: Wir muessen uns auf gigantische Vola einstellen. D.h. fuer mich: Einsaetze bei bevorzugtem antizyklischen Handeln begrenzen, solange wir keinen wirklichen Einbruch erlebt haben, und prozyklisch nur mit engen Stopps in den Markt gehen.

Allen viel Erfolg
Hedda

Aktuell steigt die Furcht vor einer Korrektur des POG so schnell, dass ein Ende des Trends (wenn man denn einen solchen schon jetzt ernsthaft erwartet) sehr, sehr unwahrscheinlich ist. Trends enden nicht, wenn die kleinste Korrektur bereits zu einem vielstimmigen @Geht Short@ fuehrt, sondern erst dann, wenn jede Korrektur nur noch als idealer Zukaufzeitpunkt gefeiert wird!

Abgesehen davon sind die Trends natuerlich aktuell weder mittel noch langfristig gefaherdet.

Soweit so gut. Sehr kurzfristig haben wir aber sehr wohl die Chance auf einen groesseren Ruecksetzer, wenn man Gold isoliert betrachtet. Sinclair, Armstrong und viele andere durchaus sehr gute Marktteilnehmer erwarten ja einen sehr starken, wenn auch sehr kurzfristigen Ruecksetzer.

Doch auch daran will ich (noch) nicht recht glauben. Denn die Aktien-Indizes sehen mir aktuell sehr korrektiv aus. D.h. ich sehe bisher nur eine enttaeuschende Gegenwegung, die zudem auch noch korrektiv verlaeuft. Soll heissen: Der naechste Down-Move der Aktien (SPX, DAX und Co.) koennte schneller kommen als befuerchtet. (Ich habe meine Dax Longs bei 6000 glatt gestellt). Dass wir einen solchen sehen, ist sehr wahrscheinlich (>80% nach meinen Modellen). Spaetestens dann faellt ein Belastungsfaktor fuer Gold weg bzw. wird umgepolt in eine driving force!

Als Hedge fuer Gold kann man auch daran denken, Basismetall-Aktien zu kaufen. Das hilft, wenn Gold wegen einer Marktentspannung faellt. Geeignete Kandidaten gibt es genug, abgesehen von einigen Kupferaktien mit spezifischen Stories (BOC), gefaellt mir CA: CHM sehr gut. Habe mir heute eine Position gekauft. Der Volumenspike gestern bietet die Chance auf eine kurzfristige Trendwende nach oben.

Allen viel Glueck
Hedda

Zitat von koc

wie schätz ihr rye patch ein
http://canadianinsider.com/coReport/allT?.php?ticker=rpm

Die Aktie sieht Chart Technisch durchaus mittelfristig interessant aus. Die Insider scheinen die Fundamentals ebenfalls gut zu finden. Ich wage hier keine Einschaetzung.

Die hier dargestellten KAeufe im Gold, insbes. KGI aber auch viele andere kleine, hier nicht bzw. nur z.T. gepostete, sind gut gelaufen. Wir muessen sehen, ob 580 im HUI ueberwunden werden. Dann geht die Post ab, sonst duerfte das Seitwaertsgeplaenkel weiter gehen. Ein weiterer Absturz ist moeglich, m.E. derzeit aber nicht wahrscheinlich!

Silber sieht interessant aus, aber auch gefaehrlich. Ad Minen: THO ist bereits angezogen, FR gut gelaufen, SAC und SLX sind meine beiden groessen Positionen, daneben komplettiert GPR meinen "Silber-Fuenfer" (Restpositionen SSV und ORM einmal beiseite gelassen, AUN leider mit kleinem Verlust ausgestoppt

Groesste Positionen GORO, NGM, LEX.

Der Dax schickt sich an, die 6099 als Erholungsziel anzusteuern, ich bin noch Long seit 5700, lasse die Position aber nicht ins Minus laufen. Eine laenger- oder auch nur mittelfristige Trendwende nach oben sehe ich aktuell nicht. Mit Bruch der 7000 ist die Phase Schwaecherer Notierungen eingeleitet. Zwischenerholungen sind Baermarket-Rallies, solange 6200 nicht deutlich und zeitlich sowie volumentechnisch ueberzeugend nach oben genommen werden.

Allen viel Glueck
Hedda

Zitat von valueman

ich glaube Gold wird auch nochmal korrigieren müssen.....unter 1500US$ eht es aber meiner Meinung nach nicht..

Ja, eine Korrektur kann kommen, wenn der Short Squeeze vorbei ist. Die heutige MArgin Erhoehung hat noch keine Wirkung gezeigt. Die Gold Cabal wird dem Treiben aber nicht ewig zuschauen. Insoweit volle Zustimmung.

Doch fuer mich riecht es nach einem Short Squeeze auch bei den Minen Aktien. Wenn nur ein grosser Kaeufer in den Markt eintritt, ist es soweit. Dann koennen wir sehr schnell, sehr hohe Gewinne sehen. Sollten die dann wieder um 20 % korrigieren, waere es nicht schlimm. Zumal man vorher ja verkaufen kann. Dumm nur, wenn die Korrektur sofort beginnt...

Ich beabsichtige, meine Silber Positionen auszubauen.

In jedem Fall aber ist es ratsam, noch genuegend Pulver im Trockenen zu halten.

allen viel Glueck
Hedda

Ich bin im Dax bei 5600 long gegangen und habe die Position bei 5725 wieder geschlossen. Das Risiko war zu hoch. Auch die SPX Longs wurden im Gewinn geschlossen (ausgestoppt).

Die Minen ziehen sehr schoen. Die relative Staerke ist endlich da. Ist das der lang erwartete Startschuss zur Rally. Gut moeglich. Schliesslich koennten einige zur Liquidation ihrer Shorts gezwungen werden. Zudem fragt man sich, wo denn das Geld noch hin soll, wenn nicht in Minenaktien? Wenn wir auf neue Hochs laufen, heisst es anschnallen! Passt auch gut, weil aktuell jeder so viel Angst hat: Wer will schon Minen kaufen, wenn die Aktien allgemein doch abschmieren! In der Vergangenheit war dies der sichere Ruin. Doch Boerse ist gemein, sie sucht immer den hinterhaeltigsten Weg. Also warum nicht gerade jetzt der Anstieg? Es hilft stur die Charts anzuschauen und die verheissen> Diverse Kaufsignale!

Natuerlich kann es so kommen, dass alles in die Tiefe gerissen wird. Daher sollte man immer noch einen Rest zum Einstieg behalten. und Stopps setzen. Doch das Chance Risiko Verhaeltnis ist so gut wie lange nicht.

NAch Kaeufen die letzten Tage bin ich wieder zu 80 % in Minen investiert und habe die Tiefs sehr schoen getroffen. Die meisten Positionen sind mit Stopp loss schoen im Plus abgesichert. Einige lasse ich laufen...

ad SPX, DAX und Co. Inzwischen halte ich es fuer moeglich, dass wir die 5200 im Dax direkt anlaufen, selbst ein Absinken darunter ist diese Wo noch drin! Die hoeheren Wahrscheinlichkeiten liegen aber (noch) bei einer Stabilisierung um 5500. Nachdem ich heute einmal mit etwas Glueck und Gewinn aus den auch hier angekuendigten Kaeufen heraus gekommen bin, werde ich wohl erst bei 52xx wieder kaufen, wenn sich nicht klare Signale abzeichnen. Langfristig kann man erst bei 4500 relativ ruhig kaufen.

Wie hoch ist das Risiko, dass wir schon das Endspiel sehen (und nicht erst in 2 - 3 Jahren? M.E. noch kleiner als 1o %. Mit steigender Tendenz. Vertrauensverluste verlaufen als E-Funktion und vor allem unvorhergesehen.

Allen aus vollem Herzen ein glueckliches Haendchen
Hedda

PS: 80 % bezieht sich auf den auf Minen angedachten Depot-Anteil. Ich stehe dazu, dass ich neben Immobilien, Land, "Paria-Aktien" und viel physischem Metall noch immer Anleihen und eine hohe Cash Reserve halte. Irgend etwas wird schon durchkommen...

No risk no fun...

Hui mit potentiell sehr bullischer Konsolidierungsformation. Relative Staerke ggue SPX. GDXJ mit schoener Bodenbildung im Stundenchart.

Ich riskiere eine Aufstockung der PM Aktien. Heute erstanden MGH, THO, VIT, Aufstockung NGM bei 0.365 im Schnitt, GORO bei 27 und MAI gleich zu Beginn.

Allen viel Glueck
Hedda

We've seen the expected retest of the lows (DAX, SPX). And now?

Hard to tell. One Move to the downside is actually missing.

Best
Hedda