mein Schein wurde am limit nicht gekauft, obwohl der Kurs erreicht war...??? Habe ihn dann storniert und den von Wef mit gleicher laufzeit aber 50 cent höherer Basis genommen, ebenfalls um Liquidität zu sparen...
Ich weiss nur nicht, ob ich heute meinen UltraKurzläufer wieder verkaufe. Vermutlich nicht, so hoch war der zeitwertverlust nicht (der aber willkürlich eingepreist wird) und nachts ging der POS dank Asien immer etwas rauf.
gruss
Goofy
wef, woran erkennst Du, das normal gerollt wird?
habe mir 35er Call mit Laufzeit 5.12. hingelegt (kostete nur 14 cent) gs8 eqt
und warte mit Limit auf einen 35er call mit Laufzeit 28.12. gs4ftf
eventuell sichere ich den dann mit einem sehr kurzen put bei 33,50 ab, falls es eine brutalstmögliche Attacke noch vor ablauf des Monats gibt.
Jetzt kann der short squeeze gerne kommen 
wikipedia:
"Long Straddle
Um eine Long-Position in einem Straddle zu haben, kauft man eine (Long-)Call-Option und eine (Long-)Put-Option die beide am Geld sind auf den gleichen Basiswert (Underlying; das können Aktien, ein Index o.ä. sein), mit gleichem Ausübungspreis und gleichem Verfallsdatum. In einer Long-Position des Straddle streicht man einen Gewinn ein, wenn sich der Preis des Basiswertes zum Ausübungsdatum sehr stark geändert hat, d.h. sehr weit weg vom Ausübungspreis liegt. Deshalb geht man eine Long-Position ein, wenn man der Meinung ist, dass die Märkte in der Zukunft sehr volatil sein werden, man jedoch nicht sagen kann, ob sie stark steigen oder fallen werden.
Das Verlustrisiko ist bei dieser Strategie auf den ursprünglichen Kapitaleinsatz (Kaufpreis für Put + Kaufpreis für Call + Spesen) begrenzt. Dieser Fall tritt dann ein, wenn der Basiswert am Ausübungstag genau den Ausübungspreis erreicht (beide Optionen verfallen wertlos). Die Höhe möglicher Gewinne ist nicht begrenzt."
Beispiel/mein letzter Schein: POS bei 34, je einen OS put/call Basis 34 (also am Geld) je 37 cent. Steigt der POSilver um sagen wir 10 cent verliert der eine Schein soviel, wie der andere gewinnt. Steigt der eine um 40 cent ist der andere fast nichts wert, dann hat man in der Gesamtsumme noch nichts gewonnen.
Dann gibt es 2 möglichkeiten: wenn man ein hektisches hin und her erwartet verkauft man jetzt die long seite und hat die short/put seite "Gratis", wenn dann der POS wieder runtergeht ist der jeweilige (Verkaufs) preis dieses puts Dein Gewinn
Oder man erwartet weiter steigende Preise, ignoriert den Verlust des put-Anteils und freut sich über den Anstieg, der über die eingesetzten 2 x 37 cent rausgeht. Darüber praktisch unbegrenzt: wenn der POS auf 100 steigt in der Laufzeit des OS bekommt man volle (100-34 DOllar Basis= 66 Dollar ausgezahlt) . Achtung: die eingesetzten 74 waren Euro-Cent (=100Dollarcent). ich wäre also in den Gewinn gekommen wenn der POS schnell auf über 35 oder unter 33 gefallen wäre.
KAnn man natürlich auch mit längeren Laufzeiten machen.
Gruss
Goofy
straddle verkauft für 68 cent (also 6 cent verlust) ,mal sehen ob ich morgen wieder einsteige
Der Ausstieg Frei war richtig, da Zeitverlust ungefähr 7 cent betragen hatte
gs8eqc und gs8exk beide Basis 34 bis 5.12. zusammen 74 cnt
cz33c3
funktioniert der
also bei Auf wie abwärtsbewegungen und wie verhält er ich bei seitwärts.
In anderen Worten: woran verdient der Emittent?
Gruss
Goofy
da hilft onviste OS REchner - OS Vergleich
, mir zumindest.
logischerweise rechnet sich der Schein wenn er schnell ansteigt oder bei ABlauf der POS > Basis ist.
beispiel: bei Onvista 40 Dollar POS am 20.12., Schein ist dann77 cent wert, also hat sich der EINsatz ver25facht.
Das relativiert dann auch die Chance: ein niedriger Kaufpreis jetzt x 10.000 Aktien sind nachher dennoch "nur" 7000 Euro Gewinn bei 30o Euro Einsatz.
mehr Einzusetzen ist allerdings zocken-pur, da wir lange keine Anstieg von 5 Dollar POS in einem Monat hatten.
Und mit 7000 reichts nocht nicht für die Rente..
.. aber meine Hängematte wird gepolstert.
Gruss
Goofy
gut dass Du das schreibst,
ich hatte mal wieder keine Ahnung.
Ich dachte, wegen des Rollens diese Woche geht die Vola hoch und ausserdem dachte ich, dass am 1.12. der drops schon gelutscht ist, weil die Beteiligten vorher ihre Kontrakte irgendwie glattstellen?
Anscheinend können die auch im Dezember handeln, dann ist Dein Schein sicher besser, so als reiner Zock...
Gruss
Goofy
wo auch immer auf der Welt gehandelt wurde, der POS ist schon mal 30 cent niedriger, insofern bin ich froh, den SChein schon verkauft zu haben.
Ich habe mir puts und calls für BAsen 34-38 rausgesucht (alle SEHR kurz laufend) und steige vermutlich morgen wieder ein. Je nachdem mit straddle oder long, einen reinen put wohl erst Do/Freitag, mal sehen.
Gruss
Goofy
Hallo wef,
ich bin ja mittlerweile skeptisch, ob einem der COT hilft, die "richtig guten Chancen" zu erwischen. Andererseits sind grosse zu rollende Positionen sicher gut für hektische Bewegungen, also eigentlich ideal für einen straddle.
Ich habe nicht (nur) aus Angst vor einem Totalverlust verkauft sondern denke daran, den Gewinn Montag wieder zu investieren, vielleicht sogar in den gleichen Schein.
Denn:
entweder stürzt POS Sonntag nacht ab, dann lasse ich es oder kaufe einen Schein mit niedrigerer Basis
Oder
der POS bleibt gleich, dann kaufe ich den Schein wegen des Zeitwertverlusts vermutlich billiger zurück
Oder
der POS steigt
dann kann ich wieder einen kaufen der leicht aus dem Geld liegt (muss ich noch raussuchen) oder einen straddle kaufen auf dem neuen Niveau.
Doch erstens kommt es anders...
Gruss
Goofy
PS: Kommentare zu diesen meinen Plänen sind wie immer hochwillkommen
für 46 cent.
ich hatte noch kurz überlegt die Hälfte zu verkaufen und dafür einen 34er put (gs8EXK für 35 cent) zu kaufen, dann wäre ich mit einem straddle im Gsamtwert von 80 cent unterwegs gewesen (also Gewinn ca ab POS 35,30 oder unter 32,70 (roundabout).
Nach einem Blick auf onvista sah ich, dass bei identischem POS am Mo mein Schein schon 8 cent weniger wert wäre und ja Sonntag nach evtl der grosse JPM-oder-wer-auch-immer Angriff kommt, warte ich mal bis Montag ab und überlege dann, wieder was zu kaufen für den Rest der Woche. Der put nimmt auch rasch ab, im schlimmsten Fall wären dann bald beide Scheine wertlos...
Who knows, vielleicht haben die EU-Politiker heute keinen HAuhalt verabschiedet, weil sie Montag Griechenland über die Wupper gehen lassen?
Gruss
Goofy
Hallo zusammen
jetzt läuft es gut und ich muss wieder nachdenken (was mir ja nicht so liegt, auch wenn ich es gerne tue)
ich könnte mich mit 20 cent Gewinn bis montag verabschieden.
Denn: anscheinend macht der schein pro Tag 5 cent Zeitwertverluste, zumindest machte er das als er noch "aus dem Geld war".
Dann könnte ich Mo wieder einsteigen, oder ausgestiegen bleiben.
Und mich dann über den ersten Gewinn freuen oder ärgern , dass ich mal wieder zu früh mutlos ausgestiegen bin.
Oder die hälfte verkaufen, rest "freiläufer"
was sagen Ihr?
Gruss
Goofy
irgendwann klappt es sicher mal mit einem Zockerschein.
Überlegung hinter dem Kauf:
wenn die PReise steigen wegen des "rollens" müsste das ja bald passieren.
Wenn nicht habe ich nur 25 cent pro Unze in den Sand gesetzt...
Gruss
Goofy
Meister des Timings: direkt danach gehts runter, als kontraindikator zum Einstieg bin ich glaube ich Spitze
http://www.youtube.com/watch?v=3If06Diya_Q&feature=related
ist lang, aber dafür etwas systematischer.
Hendry scheint eher die japanischen Stahlproduzenten zu shorten, als hedge für ein downturn in china , da sie Überkapazitäten haben , der Yen weiter steigen könnte und dann das mit Ihne passiert "like ireland, from hero to zero in no time"
Insgesamt ist er aus verschiedenen Gründen sehr bärisch für Japan, allerdings weiss ich nicht ob er ein PermaBär ist (klang in einem Interview an, dass er immer schon kontrarian gewesen sei, auch als alle mit steigenden Aktien viel Geld verdient haben) und ich weiss nicht, von wann das Interview ist. Gold bei 1400 Dollar wird als damals aktueller Preis erwähnt.
Jedenfalls ist er unterhaltsamer als die meisten anderen Politiker/Ökonomen/Komödianten.
"Scottish hedge fund manager Hugh Hendry, the CIO Eclectica Asset Management who is known for his spirited interviews, spoke at the Buttonwood Gathering hosted by The Economist in Manhattan's Financial District today. About ten or twelve years ago, Hendry said he became a gold bug. In 2006, he changed and became a Treasury bond bug. Today Hendry said that he owns gold, but wouldn't own gold on its own, and is short the S&P. "I'll tell you my thinking. That was a wonderful trade for five years leading to the end of 2008. It's been a profitable, but less predictable trade since the intervention of Quantitative Easing in March 2009. So there is an argument for market observations that Quantitative Easing has fortified the S&P versus the performance of gold, but that also may be from the beginning of 2009, gold was so fantastically ahead of itself," he explained. Hendry added that he's long gold and short gold mining equities. "There is no rationale for owning a gold mining equity. It is as close as you get to insanity," he said. The reasons, he explained, is the risk premium goes up when the gold prices go up, ore precarious societies across the world are more envious of your gold assets, and there is no valuation argument against the risk of confiscation, he said. That being said, Hendry doesn't know where gold will go in the future. "My only point to you is that I have resigned from the profession of undertaking of coin flipping. I'm not going to tell you where gold is going to be. I have no idea. I'm a student of existentialism....I just want to enhance the probability that I make money come what may."
Hallo zusammen,
bin über Harvey Organ auf Hugh hendry gestossen und habe mir mit grossem Vergnügen einige alte Videos auf youtube angesehen, zumal ich schottisch gerne höre. Er hat echt schräge Ideen, wieweit die sich bezahlt machen weiss ich nicht, aber er ist zumindest relativ besessen von risk management , da er auf jeden fall sein Geld behalten will. Und die Zeiten von spektakuären Gewinnen (30x Anstieg von Aktien in den letzten 40-50 Jahre) für womöglich lange Zeit vorüberhält. Warum ich schreibe: ich war, nachdem auch die Europäer Geld Drucken , weniger besorgt, dass wir eine Deflation bekommen.
Hendry weist aber darauf hin, dass
1) kein Mensch weiss, ob QE funktioniert. Japan hat es über 20 JAhre probiert und nichts erreicht, immer noch eine Deflation mit fallenden Preisen.
2) QE ändert ja nichts an den Schulden, und wenn wir die nicht über freiwilliges Sparen abbauen dann über einen unfreiwilligen Schuldenschnitt (je nachdem, wo welche Staatsanleihen den Weg von Griechenland nehmen). Beides führt dazu, dass Bürger sparen und also in der Folge Preise fallen auch weil
2b) bei steigenden Preisen für Notwendiges (Mieten, Lebenmittel, Benzin (?)) die Ausgaben für (alles) andere sinken, bei gleichbeibenden Löhnen (und woher sollten die kommen?)
3) dass China die US Staatsanleihen verkauft hält er für ausgeschlossen, da dann ihre Währung steigt und ihr Export zusammenbricht (China und Commodities hält er für eine ähnliche Wette, beide würden stark vom US Konsumenten abhängen, dem es ja nicht so toll geht)
usw usf
JEdenfalls kann ich mir, Stand heute abend, vorstellen, dass wir weder eine Inflation noch einen deflationären Schock bekommen, aber eine "japanische" Phase mit Seitwärts/DEfla Bewegung
Jetzt die Frage:
einerseits will/werde ich mein physisches behalten. Andererseits steckt rel viel Geld in OS (Langläufer) auf Silber, die mich dann überproportional an einer (Hyper)Inflation beteiligen würden. Die könnte ich ja reduzieren um mich gegen ein defla Szenario abzusichern, damit ich zumindest im Gesamt Portfolio meine Kaufkraft erhalte, ohne allzuviel für das Risiko abzusichern. Also dass wir dauerhaft mehr als 20% in EM verlieren glaube ich erstmal nicht, aber 20% sind ja auch was. Womit hedgt man das?
Meine LaienÜberlegung ist, dass entweder alle, nur USA und Europa oder nur Europa in die Defla gehen könnte. Dann müsste ich auf Europäische Werte setzen, die verlieren, wenn die Mehrheit der Bevölkerung "spart". Da fallen mir momentan nur Autobauer ein, aber ich habe auch nicht viel Phantasie.
Hoffe ich habe Euch nicht gelangweilt und vielleicht habt Ihr ja Ideen (den DEfla Faden will ich nicht ganz durchackern)
Gruss
Goofy
hier was von hendrys webpage, mir teils zu hoch:
http://www.eclectica-am.com/pdf/TEF/TEF-OUTLOOK-WEB.pdf
...hört sich so an als ob Du von Derivaten auf den HUI die Finger lässt...
mir fehlt es an Liquidität, habe mich auf meinen SG1Y02 versteift...
Dieses Jahr hatte ich genug Fehlentscheidungen. Besonders gut sind immer meine Nicht-Käufe gelaufen.
Bsp: Facebook IM GELD gekauft (put) Kurs gibt 1/3 nach, ohne Gewinn verkauft. Stattdessen Apple bei 575 überlegt zu kaufen, Schein wollte ich für 1 Euro kaufen, 1,20 war mir dann zu teuer, heute, einen Monat später, so be 4 Euro. Usw Usf JammerJammerJammer
Na, immerhin scheint das deflationäre Szenario nicht einzutreten, dann wird es mir mit meinem Physischen plus SG schon noch irgendwann ganz ordentlich gehen....
Gruss
Goofy
ne, der Emittent kann OS nicht einfach beenden, aber häufig steht im Kleingedruckten Lauzeit bis X, ´letzter Handelstag 1 Tag vorher. So war das glaube ich bei mir: OS war bis gestern terminiert hatte aber vermutlich letzten Handelstag am Freitag, bei sowas bin ich immer schlampig
Goofy
mein 34er OS wurde schon freitagmit 56 cent vomEmittenten beendet (=75%) Verlust
habe den BP verkauft und meinen OS 42 Laufzeit 2016 augestockt
Jetzt hohes Emittentenklumpenrisiko bei der SG (SG1Y02), dafür weniger VerzockMöglichkeit
hatte zuvor alle Langläufer der SG verkauft und dann zum Einstiegspreis zurückgekauft: Falls der Silberpreis jetzt wieder sinkt und bis Ende des Jahres unten bleibt kann ich diesen "Gewinn" mit meinen erheblichen Verlusten dieses Jahr verrechnen. Und hoffen dass sie spätestens im nächsten Jahr wieder steigen, auch über das heutig e Niveau hinaus. 2016 ist ja noch lange hin.
Goofy
ausgeknockte Produkte werden rel spät glattgestellt. Bis dann die Steuer rückerstattet wird kann es noch mal dauern, klappt aber immer. Sicherheitshalber versuche ich KOs zu wählen, wo Basispreis und KOSchwelle zumindest minimal differieren.
Kannst Dich ziemlich sicher entspannen!
Gruss
Goofy
