Entwarnung, nur Umfinanzierung
Hier wird nur eine alte Wandelanleihe durch eine andere umfinanziert , zu besseren Konditionen und bringt neben niedrigeren Zinszahlungen auch eine Verlängerung der Laufzeit , bis 2031.
neue Wandelanleihe.... ich dachte, bei solchen Silberpreisen zahlt man Schulden zurück und nimmt keine neuen auf....!?
Die 0.375%-Convertible Senior Notes bis 2027 waren ebenfalls wandelbar. Sie wurden am 30. November 2021 zu einem Konversionspreis von ca. 15,00 USD/Aktie (32,5 % Premium zum damaligen Kurs von 11,32 USD) emittiert. Die Konversionsrate betrug 66,67 Aktien pro 1.000 USD Nennwert, mit der Option für First Majestic, in Cash, Aktien oder Kombi abzurechnen. Bislang wurde kaum konvertiert (aufgrund des hohen Preises), und die Notes sind rückkaufbar nach 3 Jahren (seit 2024).
Allerdings habe ich gerade festgestellt, das 172 Mill$ ausgereicht hätten, bleiben also noch 128 Mill$.
Wahrscheinlich tilgen sie damit den Revolvierenden Kredit (Kapazität 600 Mio. USD); kann flexibel getilgt werden. Aktuelle Auslastung ~100 %; Tilgung spart Zinsen (~5 Mio. USD/Jahr ).
Eine gute Sache, sie nutzen das niedrige Zins-Umfeld um alte gegen neue Schulden auszutauschen. Mit dem geschätzten Cashflow von 800 Mio$ in 2026 (50$/oz AG) sind die bald ausgeglichen.