Palladium / Sammelthread / Wie gehts weiter?

    Heute eine sehr erfreuliche Meldung für alle Palladium Anleger.


    Es wurde der erste Auto Abgaskatalysatorfür Dieselmotoren entwickelt! (bis dato wurde Palladium nur in Benzinautos eingesetzt)


    Palladium geht durch die Decke 307 - 312


    Platin fällt 895 - 900

    Zitat


    Palladium geht durch die Decke 307 - 312


    Exakt, goldistgeld. Vor lauter (berichtigten) Jubel über den Silberpreis wollen wir doch Palladium nicht vergessen. 316! 8o

    „Die Menschen sind so einfältig und hängen so sehr vom Eindruck des Augenblickes ab, dass einer, der sie täuschen will, stets jemanden findet, der sich täuschen lässt.“ (Niccolò Machiavelli)

    " Dennoch schiesst Palladium grad drüber, doch ein Pullback zurück auf diese nun zur Unterstützung gewordenen Trendlinie wird wohl unumgänglich sein"!!


    Wie schnell das ging, schnief...
    Die US-Arbeitsmarktzahlen waren aber auch überraschend gut.


    Die heute veröffentlichten Arbeitsmarktdaten fielen deutlich besser als erwartet aus. Laut den um 15.30 Uhr bekannt gegebenen Zahlen wurden im März 308.000 neue Stellen geschaffen, was deutlich über den erwarteten rund 100.000 Stellen liegt. Die Arbeitslosenquote liegt bei 5,7%. Hier hatten die Experten mit 5,6% gerechnet. Der überraschend starke Stellenzuwachs ließ die europäischen Märkte nach oben explodieren...

    „Die Menschen sind so einfältig und hängen so sehr vom Eindruck des Augenblickes ab, dass einer, der sie täuschen will, stets jemanden findet, der sich täuschen lässt.“ (Niccolò Machiavelli)

    Chance oder Risiko?


    Ja, die Palladium Rallye ist gestartet!Im relativ engen Markt schaut alles auf die großen wie North American Palladium,Stillwater Mining bzw. Norilsk Nickel.


    Was aber kommt danach?


    In kurzform möchte ich WKN 885 127 Southern Era Resources Limited vorstellen:


    Gelistet in Toronto, Kürzel SUF ISIN: CA8439011096


    Anzahl der Aktien: 72,878,400


    Suf hält eine 73 % Beteiligung am Messina-Platinum-Palladium Projekt
    in der Provinz Limpopo in Südafrika.


    The Messina Platinum Project is located in the Limpopo Province of South Africa, approximately 250km northeast of Johannesburg (map). The Project is situated in the northern portion of the eastern limb of the Bushveld Igneous Complex, the world's largest depository of platinum group metals (PGMs).


    The project area is dislocated by several faults, which form the lateral boundaries of the delineated resource blocks, namely Voorspoed (Phase 1), Voorspoed East, Doornvlei (Phase 2), Dwaalkop Properties (Phase 3) and Zebediela (Phase 4). The resource blocks are contiguous and extend over a 20km strike-length of platinum-bearing UG2 and Merensky Reefs. View the flash presentation on this project.


    SouthernEra has a 73.06% interest in the JSE Securities Exchange listed Messina Limited, which in turn owns 100% of Messina Platinum Mines Limited (MPM), which operates the majority of the Messina Platinum Project. MPM holds three mineral leases over the Phase 1, 2 and 4 project areas. Phase 3 is a 50/50 joint venture (JV) between SouthernEra and Black Economic Empowerment (BEE) mining company Mvelaphanda Resources Limited.


    SouthernEra now controls 24.4 million ounces of PGMs across the 20km strike-length of platinum-bearing UG2 and Merensky Reefs at the Messina Platinum Project. 15.6 million ounces are directly attributable to SouthernEra.


    Mine Development and Production
    Mine development and production in the area is designed to take place in four major phases. Phase 1 requires the staged completion of the Voorspoed Shaft complex to reach a full milling production rate of 120,000 tonnes per month during 2004. The completion will ensure the annual production of approximately 200,000 ounces of 5PGE+Au.


    The Voorspoed Shaft is a 6.2m diameter, vertical shaft system which extends to 440m below surface. The next stage of this section's development will see the shaft deepened to 730m.


    Ore from the two reefs will be processed in a mill-float-mill-float (MF2) plant, where high and low grade concentrates will be produced. The concentrate grade is expected to be 140g/t (3PGE+Au) with a chromite content of less than 1%. Overall plant recovery is expected to be about 85%. The concentrates will be combined and sent in slurry form to the Impala Platinum (Implats) smelter near Rustenberg.


    A condition of the purchase by SouthernEra of its shareholding in Messina from Implats was that MPM entered into an off-take agreement with Impala Refining Services, a wholly owned subsidiary of Implats, whereby it will deliver 160,000 ounces a year of PGMs contained in concentrate over the life of mine. This agreement sees Impala Refining Services undertaking smelting, refining and marketing in return for a percentage of the delivered PGMs. Under this agreement Implats purchases the PGMs from MPM at a price based on the average published spot prices of the contained metal, subject to both guaranteed weighted average floor and ceiling prices of US$400 per ounce and US$600 per ounce respectively for platinum (ceiling being restricted to 80% production) and US$370 per ounce and US$658 respectively for palladium. Under the terms of a back-to-back metal supply agreement between Implats and an automotive company, which runs for a period of five years from January 2002, Implats sells the metal to the automotive company subject to the aforementioned floor and ceiling prices.


    Phase 2 and 3 will be developed together over a 10.6km strike-length and will also incorporate the Voorspoed East resource block. This expansion phase is expected to be in full production by 2006/7 – subject to the results of a Feasibility Study. The full milling production rate for the combined development of Phase 2 and 3 is estimated to be approximately 240,000 tonnes per month. The completion will ensure annual production of approximately 340,000 to 360,000 ounces of 5PGE+Au from the Phase 2 and 3 expansion phase.


    Außerdem besitzt SUF in Südafrika in der Provinz Mpumalanga eine Platin-Palladium Mine mit hohen Reinheitsgrad.



    The Millennium Platinum Project is a PGM exploration project located in the south-eastern lobe of the Bushveld Igneous Complex, in the Mpumalanga Province, South Africa (map).


    Through SouthernEra International Limited the Company has a 100% interest in the Millennium Platinum Project.


    The Millennium Platinum Project is comprised of the farms Blauuwbank 168 JS, Rietkloof 166 JS and Haakdoorndraai 169 JS. An indicated mineral resource of 30.6 million tonnes UG2, at a grade of 3.76g/t (5PGE+Au), representing approximately 3.7 million ounces PGMs, has been declared for farms Blauuwbank and Rietkloof.


    Beide Minen zusammen haben Ressourcen von 28,1 Mill. Unzen Platin und Palladium.


    Da ich davon ausgehe, das auf Grund der hohen Platin Preise , Palladium viele Anwendungen ersetzt( z.b. Katalysatoren), sollte dies zu einem weiteren Anstieg führen. Klar dürfte doch sein, das nach den großen der Branche irgendwann die zweite Reihe gefragt ist. Ich könnte mir vorstellen, das wir genau uns an diesem Punkt befinden! Nach dem die Aktie in der letzten Zeit unter Verkaufsdruck gelitten hat, könnte jetzt der Boden gefunden worden sein.

    Dies ist lediglich eine Vorstellung, keine Kauf oder Verkaufsempfehlung!

    ich bin bei der Aktie leider auch dabei (zum Glück in einem sehr geringen Umfang). ich habe noch keine Antwort gefunden warum die in letzter Zeit so stark underperformed bzw. fällt. Weis jemand hier warum? Auf "unentdeckt" würde ich nicht tippen, der Laden ist eigentlich schon bekannt.


    Es gibt auch ein Paar interessante PGM (sogar Palladium Minen) Explorationswerte in Nordamerika. Ich stelle was am Montag ins Forum rein.

    Rohstoffe
    Palladium winkt eine Renaissance


    05. April 2004 Eine bis Anfang 2001 anhaltende Preisexplosion zusammen mit häufigen Lieferproblemen haben den Rohstoff Palladium in den vergangenen Jahren aus der Mode kommen lassen. Das war auch deshalb relativ eindeutig zu bewerkstelligen, weil sich das Edelmetall Platin als Ersatz problemlos anbot.


    Doch mittlerweile dürfte das Pendel zu sehr zugunsten von Platin ausgeschlagen haben. Nach stark anziehenden Preisen ist die Notiz hier jüngst auf ein 24-Jahreshoch gesprungen. Das in der Spitze der jüngsten Preisbewegungen rund ein Drittel günstiger gewordene Palladium hat es nach einem massiven Absturz zuletzt lediglich wieder bis auf ein 15-Monatshoch gebracht.


    Einsatz in Abgaskatalysatoren für Dieselautos dürfte Palladium beflügeln


    Zu dem zaghaften Aufschwung haben auch Meldungen beigetragen, wonach die Autoindustrie versuchen dürfte, wieder vermehrt Palladium einzusetzen. Eine neue Erfindung könnte dafür sorgen, daß daraus mehr wird als nur reine Spekulation. Denn wie der belgische Chemiekonzern Umicore in der Vorwoche mitteilte, hat man ein Verfahren zum Einsatz von Palladium in Abgaskatalysatoren für Dieselautos entwickelt. Bisher konnte dafür ausschließlich das Edelmetall Platin verwendet werden. Mit der neuen Technologie könne etwa ein Viertel des bisher verwendeten Platins in den Abgasreinigern durch das billigere Palladium ersetzt werden.


    Die Nachfrage nach Palladium könnte sich als Folge der Umicore-Entwicklung am 2005 um mindestens 0,5 Millionen Feinunzen oder umgerechnet fast neun Prozent jährlich erhöhen, glaubt beispielsweise Analyst John Reade von UBS. Im selben Umfang dürfte sich die Platinnachfrage verringern, meint er außerdem. Für den Hintergrund: Die Hersteller von Auto-Abgaskatalysatoren sind die größten Abnehmer beider Metalle, auf sie entfällt mehr als die Hälfte des jeweiligen Bedarfs.


    Am Platinmarkt werde sich die ohnehin zu erwartende Überschuß-Situation wahrscheinlich noch verschärfen, während bei Palladium wohl die Voraussagen eines chronischen Überangebots verschwinden dürften, meint Reade. 2003 hat das Palladiumangebot die Nachfrage um schätzungsweise 670.000 Feinunzen überstiegen, nachdem schon im Vorjahr ein Überangebot von 400.000 Feinunzen bestanden hatte. Nach Schätzungen von Johnson Matthey hat die Kat-Industrie 2003 etwa 3,67 Millionen Feinunzen Palladium und 3,18 Millionen Feinunzen Platin verbraucht.


    Wette auf steigenden Palladium-Preis scheint sich anzubieten


    Wer an einen wieder stärkeren Einsatz von Palladium in der Industrie glaubt, der sollte über den Kauf von Palladium nachdenken. Der einfachste Weg ist dabei der Einstieg über ein Zertifikat, wie es etwa ABN Amro (DE000A0AB859, 29,05 Euro) anbietet. Charttechnisch sieht es bei einem Preis von 315,50 Dollar je Feinunze jedenfalls günstig aus, nachdem der Abwärtstrend längst überwinden ist, bis zum Rekordhoch bei 1.094 Dollar je Feinunze aber noch viel Platz ist.


    Interessant sind dann vermutlich auch die größten Palladium-Produzenten, zu denen an vorderster Front die russische Norilsk Nickel und die südafrikanische Anglo American Platinum gehören. Und natürlich könnte auch Umicore selbst in den Fokus des Interesses der Anleger rücken. Zumal der Titel mit einem Kurs-Gewinnverhältnis von unter zehn auf Basis der für 2004 erwarteten Gewinne niedrig bewertet erscheint. Allerdings scheint derzeit ein Direktengagement bei Palladium am aussichtsreichsten zu sein.


    http://www.faz.net/s/Rub3B5979…Tpl~Ecommon~Scontent.html

    unfortunately only in englisch available.. :(


    Interessant finde ich, dass Anfang des Jahres die "Experten/Analysten" von einem Palladiumpreis zwischen 220 und 275 $ ausgingen....


    Palladium prices shoot past analysts' forecasts
    March 24, 2004


    By Reuters


    London - Palladium prices are scaling peaks far above analysts' forecasts for the year as the fashion for commodities among funds throws up a new trend, analysts say.


    The precious metal touched 16-month highs of $289 (R1 886) an ounce yesterday, extending its gains to more than 40 percent since the beginning of the year.


    Analysts polled by Reuters in January said the metal, used in motor vehicle catalysts as well as jewellery, would trade at an average of $220 an ounce this year, with the highest forecast of $275.


    Analyst Ross Norman of TheBullionDesk.com said: "Palladium is caught up in this whirlwind romance that the funds have with commodities generally. I think there's scope for much higher prices, with the caveat being that this is way beyond the market supply to demand fundamentals."


    Prices are still way off the lofty levels of just over $1 000 reached in early 2001.


    The metal then fell out of favour with car makers, as erratic shipments from key producer Russia created market instability and forced customers to seek alternatives - notably the then-cheaper platinum.


    By contrast, palladium is now attracting buyers from the motor sector interested in switching from platinum, the price of which is bouncing over $900.


    "A test of $300 can't be ruled out if this trend continues," one dealer said.


    Analysts also say that the metal has been sustained by Chinese buying, Japanese interest and limited buying from the chemicals sector.


    Yet those pieces of demand have not substantially strengthened fundamentals for a market that is in broad decline because of a production surplus.


    "There's no question that the speculative side has been the dominant part of the move higher and that remains the case," said Kamal Naqvi, the precious metals analyst at Barclays Capital.



    Naqvi said $300 an ounce was the next upside target but he expected fund profit-taking and producer hedging around that level.


    "However, just the huge speed in which we got to those levels and the current environment, which is very positive for precious metals as a whole, suggests that $300 will still be a very important resistance level but not certainly any sort of ceiling," he added.


    Norman said: "I think $350 is a prospect during the course of this year, as it does feel as if these funds have got the bit between their teeth."


    Alan Williamson, an analyst for HSBC, said palladium's time in the precious metals spotlight might end in the second half of the year.


    "It never ceases to confuse and amaze me as to just how far palladium prices have rallied, even with continued soggy fundamentals," he said.


    Williamson said palladium and silver, neither of which had particularly strong fundamentals, had already rallied strongly, with silver currently near a fresh six-year peak, achieved this week at $7.72 an ounce.


    "I think it's all part of the global reflation trade that boosted equities, industrial commodities and anything associated with fast-track economic growth ... There are increasing signs that that trade is wearing a little bit thin," he said.


    "A lot of the lead indicators for the industrial sector are beginning to turn lower. There may be a little bit more short-term upside in palladium, silver and some other commodities but, into the second half of this year, I think we'll be looking at lower rather than higher prices," Williamson said.


    Quelle: http://www.businessreport.co.za/index.php?fArticleId=381741

    „Die Menschen sind so einfältig und hängen so sehr vom Eindruck des Augenblickes ab, dass einer, der sie täuschen will, stets jemanden findet, der sich täuschen lässt.“ (Niccolò Machiavelli)

    es ist enifach unglaublich wie negativ auf Palladium und positiv auf Platin die ganze "Community" war und immer noch ist. Johnson Matthey schreibt ständig von $120, die anderen "Experten" warnen vor "huge stockpiles", "oversupply" and "soggy fundamentals".


    Kein Wunder - die meisten arbeiten bei den Broker-Häusen, die immer scharf auf M&A und Aktien Geschäfte (placements usw.) mit Südafrikanern sind. Johnsonn Matthey ist sogar eine "Affilate" von Anglo Gold (fast wie Tochter Unternehmen), dem grössten Platin Produzenten der Welt. Die Platinproduzenten reden Palladium immer schlecht - ein gutes Beispiel ist die Rede von Engelbrecht aus Impala Platinum 2 Stunden nach der Umicore Nachricht. "the fundamentals for palladium aren't as good as for platinum given the huge overhang" (unter den "guten fundamentals" für Platin meinte er wohl die drohende Pleite bei manchen Platinproduzenten trotz der Rekord-Hochs wegen dem starken Rand) - danke Mann, dass du uns alle vor Risiken warnst und das auch so operativ!


    Die ANALysten waren "skeptisch" bei $160, $180, $200 und $220. Ich möchte ihre Gesichte sehen falls wir in diesem Jahr $500 testen ;)

    @ goldistgeld


    Kann mich deiner Meinung nur anschließen!


    Gold ist moderat gestiegen, Silber ist Explodiert und Palladium?
    Ich meine , es wird alles andere in den Schatten stellen. Ich denke wir werden da bald Kurse um die 400 sehen! Das ist realistisch! Was danach kommt, weiß heute noch keiner, da müßten wir HORSTWALTERS Kristall Kugel befragen...

    Zwar nicht "HORSTWALTERS" Kristallkugel... ;)


    [Blockierte Grafik: http://www.platinum.matthey.com/uploaded_files/Update%20pics/crystal3.jpg]


    Reuters:
    Palladium was seen falling to an average $195.00 an ounce in 2003 from $333.00 in 2002. It was seen at $205.00 in 2004    . :P


    Johnson Matthey
    Outlook for Palladium in 2004
    Autocatalyst demand is expected to increase. Vehicles in Europe and Japan will require higher loadings to meet forthcoming tighter emissions legislation, whilst the proportion of new gasoline models using Pd-based catalysts will also grow. Fresh purchasing is also expected in North America, as companies use less inventory metal.
    Further thrifting, miniaturization and substitution of palladium by nickel in MLCC will mean a drop in demand from the electronics industry.
    Russian supply is expected to be similar to mine output, as in 2003.
    As mine supply is forecast to rise faster than demand in 2004, the palladium market surplus will increase further. :]
    With the potential of long liquidation of fund positions, and the sale of metal from Russian government and other stocks also possible, little upside to the price is foreseen.


    UBS Fundamental Strategy
    Strategy Comment
    Only Speculative Buying Supporting Palladium


    We have recently argued that the rally in the palladium price has no fundamental support and the release of the Commitment of traders data for palladium on Friday, together with subsequent changes in open interest demonstrate that the recent rally in palladium has been driven by large-scale speculative buying. We are very concerned that once the buying stops, palladium will quickly fall back to the $190 / $200 area that has supported palladium for the last few months and the release of today's COTR data, or perhaps next week's, may be the catalyst to make the speculators realise that they are the only reason for the rally in palladium. ?(


    We calculate that the supply and demand balance for palladium will remain in a surplus (before stock moves and investment / speculation) of about 730koz or about 10% of total supply this year.We forecast that supply will grow by about 500koz this year, due to higher southern African supply and larger recycling. Since we forecast that demand will also grow by about 500koz, the market surplus is roughly similar to last year at 730koz. Even after building in more substitution from platinum to palladium in subsequent years, we forecast that the surplus in palladium will continue to grow - 970koz in 2005 and 980koz in 2006.


    For palladium to rally further, someone must mop up these surpluses. There is no sign of any hurried physical demand with palladium above $200/oz so the only mechanism to balance the market is through producer restraint - and we have seen no announcements of producer stock building - or sustained speculative buying. Nymex and other speculative buying has lifted the palladium price over the past nine months, however, if this buying is the only force supporting palladium, a rapid retreat may be in store for the metal.


    Profesional Jeweler
    Palladium, a platinum group metal, also retained its steady level ranging from $290.00 to 312.00 an ounce. It has moved steadily higher this month, gaining some 11%, although most analysts (90%) saw any upmove limited due to the massive global oversupply in the metal.


    90% der Analysten, Welche? X(


    Kitco
    PLATINUM & PALLADIUM: Changing places
    Platinum and palladium have been moving in opposite directions for the last three years, but that's no longer the case.
    Palladium is now turning bullish for the first time since 2001 (see Chart 4A). Its leading (long-term) indicator is also bottoming in an extreme low area, last seen in 1982 (see Chart 4B). This strongly suggests palladium is at a major bottom, which precedes strong price rises. The bottom line is, palladium is a unique "screaming buy" opportunity. It'll now stay bullish above $210 and it could rise to its first target level at the $300 to $400 level.
    Palladium is very rare and industrial demand is expected to increase, especially considering the extreme price difference compared to platinum. Palladium was nearly double the price of platinum in 2000 while it's only about one fourth of platinum's price today.


    „Die Menschen sind so einfältig und hängen so sehr vom Eindruck des Augenblickes ab, dass einer, der sie täuschen will, stets jemanden findet, der sich täuschen lässt.“ (Niccolò Machiavelli)

    vergiss die ANALysten! man kann bei vorhandenen daten selbst schlüsse ziehen. diese typen
    1) haben keine ahnung. sind dumm. verdienen zu viel geld.
    2) wollen nicht sagen was sie wissen weil sieh 1)
    3) können (chinese walls) nicht sagen was sie glauben

    Gibt auch ein neues Zertifikat von der ABN


    ABN1LE


    Fakten
    Produkt-Art MINI Long Rohstoffe
    WKN ABN1LE
    ISIN NL0000307965
    Emissionstag 07.04.2004
    Geld-Brief Spanne 70 €-Cent
    Bezugsverhältnis 10:1
    Finanzierungslevel 264
    Währung des Zert. Euro (€)
    Region Weltweit
    Stop Loss Marke 291 <------- ACHTUNG !!!
    Handel möglich ja
    Reuters-Seite AAHDECMDTY



    Ich glaub ich kauf mal n paar.... 8)

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