Tages Bericht Final für den 26.01. ist online.
Das Open Interest im Gold für den am Freitag zu veröffentlichen COT Bericht ist 506.047 Kontrakte.
Vorläufig waren es noch 518.938. Kaum zu glauben das an einer Computerbörse solche Korrekturen notwendig sind.
Wir werden also am Freitag erfahren die comms Reduzieren ihre shorts im Januar erheblich.
Wetten?
Tages Bericht Final für den 26.01. ist online.
Das Open Interest im Gold für den am Freitag zu veröffentlichen COT Bericht ist 506.047 Kontrakte.
(...)
Hallo cyberworky,
bezieht sich der "Open Interest" jetzt nur auf die "short's" oder auch auf die "long's" und wie ist die Verteilung, also zwischen diesen (long/short)?
Danke. ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Gruss
bettel
Ps. Für mich ist das (COT) noch Neuland, habe also noch gewisse Verständnisprobleme damit ... 
@ bettel
das open interest ist einfach die Differenz. Lies mal wefs posting 136, da erklärt er (abermals) dass deswegen das oi für sich alleine uninteressant ist wie überhaupt die COT ANalyse nur ein Baustein
@ wef
mittlerweile finde ich die Analysen immer NOCH widersprüchlicher. Ausserdem mal ne ganz doofe Frage: Dein Ansatz Dich auf die Profis zu konzentrieren und den Minenproduzenten plus Bankstern mehr zuzutrauen als den smarten moneymakern finde ich ja prinzipiell einleuchtend. Aber WENN man das dann zum Timing von Ein und Ausstieg nimmt: wieso nützen das die mm nicht? Die machen doch den Tag nichts anderes als sich über sowas Gedanken. Und dass das alles nur computergesteuerte Trendfolgesysteme sind???
Also eigentlich ist meine Frage mehr ein Zweifel, ob wir kleinen Fische wirklich schlauer als der Markt sein können (die Statistik sagt ja, dass das nicht hinhaut...) nix für ungut
Goofy
http://de.wikipedia.org/wiki/Open_interest
und Ergänzungen:
Open interest bezeichnet die Summe aller offenen Positionen in einem Termin- oder Optionskontrakt die nicht durch entgegengesetzte Transaktionen abgesichert sind.
Open interest steigt bei jeder Börsentransaktion, welche sowohl beim Käufer (Long) als auch beim Verkäufer (Short) eine neue offene Position erzeugt, um eins (A kauft erstmals einen Kontrakt, B leerverkauft erstmals einen Kontrakt).
Open interest bleibt unverändert bei einer Transaktion, welche eine Position eröffnet und eine andere glattstellt (A verkauft seinen Kontrakt an C).
Open interest sinkt, wenn die Transaktion sowohl beim Käufer als auch beim Verkäufer eine Position glattstellt (C verkauft an B).
Aus Sicht der Comms: die halte long und short Kontrakte, da aber die shorts überwiegen sind hier die offenen Positionen (Open Interest) als netto short dargestellt.
Aus Sicht des COT Berichtes: Hier werden alle Teilnehmer in Gruppen unterteilt. Comms, kleine und grosse Spekulanten. In den Gruppen werden die gehaltenen Longs und shorts saldiert. Je nach Überhang in den offenen Positionen der Gruppe netto long oder netto short.
Die Summe der offenen Positionen aus netto Long und netto short der Gruppen ist besagtes open interest was täglich veröffentlicht wird. Und jeden Dienstag bildet dieses open Interest die Basis für die Zuordnung im COT Bericht.
in 139 sind die Links die auf die letzten Cot Berichte führen. Da ist unter dem Chart eine Tabelle der letzten Wochen. Da sieht man die Aufteilung.
Nun wissen die Drücker vom öffentlichen Interesse an diesem Bericht. Da der Bericht einzig auf den Dienstag Schluß basiert können die ihre Geschäfte danach lenken. Es kommt wieder mal nicht an Licht was wirklich passiert.
COT Bericht = COTz wie weiter vorne schon bemerkt wurde ![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy"){kind=small}
die Erklärungen in deutscher Sprache sind für mich leichter zu verstehen
hier mehr Details zum open-interest in englischer Sprache
http://en.wikipedia.org/wiki/Open_interest
bei investopedia kann man auch mit dem keyword open interest suchen
http://www.investopedia.com/se…ding.aspx?q=open+interest
hier einige Beispiele:
(..)
[url]http://www.investopedia.com/articles/forex/07/market_sentiment.asp[/url]
What Is Open Interest?
Many people tend to get open interest mixed up with volume. Open
interest refers to the total number of contracts entered into, but not yet
offset, by a transaction or delivery. In other words, these contracts are still outstanding
or "open". Open interest that is held by a trader can be referred to as that
trader's position. When a new buyer wants to establish a new
long position and buys a contract, and the seller on the opposite side is also opening a new
short position, the open interest is increased by one contract.
It is important to note that if this new buyer buys from another old buyer who
intends to sell, the open interest does not increase because no new contracts
have been created. Open interest is reduced when traders offset their positions.
If you add up all the long open interest, you will find that the aggregate
number is equal to all of the short open interest. This reflects the fact that
for every buyer, there is a seller on the opposite side of transaction.
(..)
Discovering Open Interest - Part 1
[url]http://www.investopedia.com/articles/technical/02/110602.asp[/url]
hier ein Chart mit Erklärung zum Gold
In this 2002 chart of the COMEX Gold Continuous Pit Contract, the price is
rising, the open interest is falling off and the volume is diminishing. As a
rule of thumb, this scenario results in a weak market.
(..)
Discovering Open Interest - Part 2
[url]http://www.investopedia.com/articles/technical/02/112002.asp[/url]
(..)
So, price action increasing in an uptrend and open interest on the rise are
interpreted as new money coming into the market (reflecting new buyers) and is
considered bullish. Now, if the price action is rising and the open interest is
on the decline, short sellers covering their positions are causing the rally. Money is
therefore leaving the marketplace and is considered bearish.
If prices are in a downtrend and open interest is on the rise,
chartists know that new money is coming into the market, showing aggressive new short selling.
This scenario will prove out a continuation of a downtrend and a bearish condition.
(..)
Erfolg hat auf Dauer nur der Tüchtige (Korrektur: working-poor in low-paid jobs is part of the american dream)
Siehe die Vöglein auf dem Felde, sie säen nicht und ernten doch. (aus der Bibel zitiert)
@ keep it short, aber bitte nicht so verkürzt
Zitat:
Erfolg hat auf Dauer nur der Tüchtige
Siehe die Vöglein auf dem Felde, sie säen nicht und ernten doch. (aus der Bibel zitiert)
der zweite Satz ist richtig aus der Bibel zitiert. Der erste ist kein Bibelvers sondern us-amerikanisches Credo und Blödsinn.
Das sieht nach Panik im Goldfutur aus 
http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011017.pdf
Das open interest steht jetzt nach dem FINAL Bericht bereits bei nur noch 491.222 Kontrakten. Sehr heftig sind die Auflösungen im Februarkontrakt.
Im Silber gab es wieder eine Menge Bewegung im Lager. Im Januar erfolgten bis jetzt Auslieferungen für Long Kontrakte von über 5 Mio. Unzen nach 25 Mio. Unzen im Dezember.
http://www.cmegroup.com/daily_…ures_Products_2011018.pdf
Gold mit Rekordumsatz von 386.252 (100.000 ist das Mittel) open interesst 507.469 + 16.247 gegen Vortag. In einer hohen Geschwindigkeit wurde der Februar in den Aprill gerollt. (vorläufige Zahlen)
FINAL sehen die Daten nun anders aus: OI 488.939 - 2.283
Wohl gemerkt es ist eine COMPUTER BÖRSE - keine Zettel mehr 
Heute sehen die Umsätze auch wieder big aus, aktuell schon über 270.000 Kontrakte gehandelt.
Ich spekuliere mal. Es gibt in den nächsten Tagen ein Ereignis, ein Ereignis was Gold und Silber in die Höhe katapultiert. Oder warum gehen die mit so einem Tempo aus dem Februar Termin und warum werden soviele Kontrakte geschlossen?
Das Open Interest im Gold für den Heute zu veröffentlichen COT Bericht ist 506.047 Kontrakte.
WETTEN!!
Zum Verständnis wie der Futursmarkt fungtioniert und wie man mit hohen Positionen gefangen ist (wie die comms in ihren shorts) erzählt das Buch "High Speed Money - Die Nick Leeson Story" und das an einem Beispiel aus der Praxis.
http://snalaska.net/cot/current/charts/GC.png für Gold und das Open Interest stimmt 
Nur die comms sind aus den Positionen raus? Die Spekulanten haben sich nur wenig bewegt?
Was würde es bedeuten, wenn es stimmt?????
das das kartell am ende ist. der papiermarkt wäre dann obsolet
schattenwurf
alle Beiträge sind wichtig auch kritische Argumente
Silver Futures CoT 2
By: Adam Hamilton
| Fri, Jan 28, 2011
[url]http://www.safehaven.com/article/19805/silver-futures-cot-2[/url]
Specializing in stock trading
myself, I don't delve into the futures world very often. I
haven't written about silver futures
since 2005.
Mostly this is because years of
research, study, and trading experience have shown me that silver
futures usually aren't
particularly relevant to silver price action.
Silver's primary driver is actually the
price of
gold, so if you want to trade the silver complex successfully
watching gold
is the key.
represents leverage of 19 to 1.By law, margins for
stock traders can't exceed 2 to 1!
Each silver contract has
represented 5000 ounces throughout this metal's entire bull.
So a contract at the November 2005
open-interest peak when silver
traded under $8 was worth far
less than one in
November 2010 when
silver approached $25. To adjust for this, I labeled the last
four major open-interest peaks with the total notional value based on the silver
price and contracts outstanding. Even though one could argue open interest has
largely been consolidating since 2005,
far more capital is involved today.
Back in November 2005,
the notional value of silver
futures outstanding ran about $5.8b. And 5 years later
in November 2010, roughly the same open interest
represented a vastly-larger $19.7b worth
of silver. So
despite open interest being more or less flat between these peaks,
futures traders are playing with
about 3.4x (times) more capital today.
Notional capital is really important to
consider in a secular bull market,
not just raw open interest with no
regard for how much each contract is worth.
(...)
das das kartell am ende ist. der papiermarkt wäre dann obsolet
schattenwurf
das müsste aber zu extremen verwerfungen am physischen markt führen. und zwar ganz kurzfristig. tut es aber bislang nicht.
wenn das kartell am ende wäre, müsste der papierpreis kollabieren und der physische markt gleichzeitig exlodieren.
börsenpreis sackt auf wenige hundert dollar, physisches geht gen himmel. so sähe das aus!
Wurde gerade im Goldfaden betrachtet, passt aber auch gut hier rein:
http://www.goldreporter.de/ein…verantwortlich/gold/5411/
Zitat:
Der Hedgefonds SHK Asset Management soll Gold- Futures im Wert von 850 Millionen US-Dollar verkauft haben. Dies entspräche knapp 10 Prozent des gesamten an der Warenterminbörse COMEX gehandelten Goldes.
Die Glattstellung der Longposition führte dazu, dass der Open Interest (die Gesamtheit aller Futures Kontrakte auf Gold) an diesem Tag um 81.000 auf rund 500.000 Kontrakte fiel. Laut Wall Street Journal handelt es sich dabei um den größten Tagesrückgang aller Zeiten.
Ich glaube das sich diese Geschicht tatsächlich auch abgespielt hat. Nur nicht an einem Tag. Bei den comms sind 20.000 long Kontrakte und 30.000 short Kontrakte gegenüber der Vorwoche weniger. Es wird wohl die ganze Woche darum gegangen sein.
Jedenfalls komme ich nicht auf die Zahlen 850.000.000 USD / einen Goldpreis von 1.335 USD sind 636.704 Unzen Gold. Ein Goldkontrakt hat 100 Unzen. Da wurden so zwisch 6 und 7 Tausend Kontrakte aufgelöst????
Es gibt hier die Möglichkeit Block Trades zu sehen: http://www.cmegroup.com/cleari…ME,XCEC,XNYM&assetclass=8
Ausser Montag und Dienstag sind die Woche einige Blöcke gehandelt.
Also, für mich ist das eine Erklärung aber noch nicht die ganze Geschichte.
