Anleihemärkte - die größte Blase der Menschheitsgeschichte platzt gerade!

Massaker an den Anleihemärkten: Größte Blase der Menschheitsgeschichte platzt gerade

Das Massaker bei den Anleihefonds ist spektakulär ausgefallen. Bestes Beispiel: Ängstliche Anleger zogen im August USD 7,7 Milliarden aus dem Total Return Fund von Pimco ab, dem größten Anleihefonds der Welt. Im Juli zogen sie bereits USD 7,5 Milliarden ab und im Juni erreichten die Abflüsse mit USD 14,5 Milliarden einen neuen Rekord.

Vom 01.05.2013 bis 31.08.2013 gingen die Vermögenswerte dieses Fonds um 14% zurück und sanken von USD 292 Milliarden auf USD 251 Milliarden; USD 26 Milliarden waren Abflüsse und USD 15 Milliarden gingen auf den sinkenden Wert der Anleihen zurück.

Und während der Fonds auf der größten Finanzblase der Menschheitsgeschichte ritt, wurde er als Ort bekannt, wo die Anleger – die sich an kleineren Renditen nicht stören, denen es aber beim Gedanken an den Verlust ihrer Investments eiskalt den Rücken hinunterläuft – ihr Geld parken können, ohne sich darüber Sorgen machen zu müssen. Aber jetzt machen sie sich Sorgen.

Und es sieht so aus, als würde der September sogar noch schlimmer werden. Die Anleihen sind weltweit in den Sinkflug übergegangen, während die Renditen steigen. Die 10-jährige US-Staatsanleihe touchierte Donnerstagabend kurzzeitig die magische Marke von 3,0% – erstmals seit Juli 2011, nachdem die Rendite zu Anfang dieses Monats noch bei 2,75% lag. Und das wird auch andere Anleiherenditen nach oben ziehen, und die Hypothekenzinsen und die Zinsen für Verbraucher- und Unternehmenskredite gleich mit.

weiterlesen:
http://www.propagandafront.de/…hichte-platzt-gerade.html

This year, in 2013, the Fed has purchased more debt than the Treasury has issued.

http://kingworldnews.com/kingw…Future_Of_The_Dollar.html

About Last Week's "Busted" Treasury Auction

"The Treasury made the decision to give Goldman more six-month T-bills than it had bid for in the two-minute span between the auction ending and the results being disseminated to the market. In making this decision, the Treasury chose to break one of its own rules for its debt auctions. The Treasury limits the amount of debt any one buyer can obtain in an auction to 35 %.... [as a result] the six-month bill auction appeared to have more demand and the bills sold at a lower rate than expected, at 0.035%. That is a tumble from comparable bills yielding 0.048% before the auction. Six-month bill yields fell to as low as 0.02% after the results were released. "

http://www.zerohedge.com/news/…s-busted-treasury-auction

Und dieses Spiel hat endlich auch den Anleihemarkt erreicht. Flash Trading!!

Die US Fed, die US-Regierung und die großen US-Banken mussten schnellstmöglich die Bewegungen bei der 10-jährigen US-Staatsanleihe (auch bekannt als TNX) stoppen. Ein Anstieg über 3% musste verhindert werden. Ein Blutbad bei den Zinsswaps und beim sich auflösenden Carry Trade mit US-Staatsanleihen musste verhindert werden. Sie mussten verhindern, dass Stop-Loss-Aufträge ausgelöst werden. Sie mussten den Rest der Welt daran hindern, massenhaft US-Staatsanleihen aus ihren Reservemanagement-Systemen zu verkaufen - die Fundamente der jeweiligen nationalen Bankensysteme. Also forderten sich die US Fed und die großen US-Banken gegenseitig auf, künstlich hohe Nachfrage nach US-Staatsanleihen zu generieren, welche wie in einer Flash-Trading-Privatorgie untereinander verkauft wurden. Mit diesem korrupten Prozess wurde der TNX schnell wieder unter die Marke von 2,9% gedrückt. Fed-Chef Bernanke nahm dann wieder Abstand von der “Taper-Bedrohung" und die US-Staatanleihen starteten zu einer lächerlichen Rally.

Jackass hatte diesen Rückzug exakt so prognostiziert, ein Bluff nach einem gescheiterten Testballon. Dann griffen die Banker auf die versteckte Arbeit der Computeralgorithmen zurück. Sie veränderten die Grunddynamiken des Rentenmarktes. Die Korruption wird von einem noch tieferen Niveau ausgeführt. Verteidigung mittels Flash-Trading ist erbärmlich und wird in den kommenden Wochen aufgedeckt werden. Die Vereinigten Staaten sind dabei, sich an verschiedenen Fronten nun komplett zu isolieren, denn ihre Geldpolitik ist mit ihrer militärischen Politik verschmolzen - und beide sind schon lange mit ihrer Bankenpolitik verschmolzen.

Jim Willie

http://www.goldseiten.de/artik…i-US-Staatsanleihen-.html

Someone Is Getting Nervous-est
Another day, another shut government and 1-month T-Bills have surged another 6bps to 18.5bps. Those who read our suggestion from Sept 26 to hedge the political stupidity and debt ceiling debate and put on the 1M1Y flattener have seen the fastest plunge and inversion (to negative!) in the curve since early 2009. Despite the relative calm in repo markets, which is likely due to expectations that any technical default will be for a minim al length, the short-term bills most likely to be affected (the 10/31/13 T-Bills) are seeing the largest daily deterioration yet as traders exit and price in the possibility of missed payment. 1Y USA CDS has spiked by a massive 26bps to 65bps, higher than during the Lehman crisis and second only to Summer 2011.
http://www.zerohedge.com/news/…one-getting-nervous-er-er

Fidelity Investments - the largest manager of money-market mutual funds - said, according to AP, that it no longer holds any US government debt maturing around the time of the nation could hit ist borrowing limit.

http://www.zerohedge.com/news/…-blogospheres-all-clear-c

Die Cleveren sind schon aus dem Markt raus!

Now what people have got to understand is this market may overreact. If you are running a bond fund, you look and you see tapering beginning and you say, ‘Uh oh, I’m going to get swamped by redemptions. People are going to start to think that the bond bull market is over and that rates are going to be going higher.’

So if I’m going to assume that redemptions are about to flood in, I don’t want to wait to be forced (into selling). So I will begin to sell my bond portfolio earlier. My point being that a Fed move, once it is fully suspected, not believed, but fully suspected by the market, can have an undo and rather rapid consequence. That’s why you tend to look ahead before it gets on page 1.”

http://kingworldnews.com/kingw…Financial_Earthquake.html

Doch bei der aktuellen Rate an quantitativer Lockerung monetisieren sie über 100% des jährlichen Haushaltsdefizits. Wenn sie aussteigen, ja wer soll diese Anleiheaufkäufe dann kompensieren? Wir verfügen gar nicht über die Ersparnisse, um das zu tun.

http://www.propagandafront.de/…-unaufhaltsam-naeher.html

Nach rund 120 Jahren sind sie offenbar am Ziel. Am 27. Januar sind die 30-Tage/4-Wochen T-Bills der USA erstmals ins Minus gerauscht. Die Krise der Staatsanleihen setzt ein - einer der seit langem eingefädelten Crash-Auslöser.
http://www.goldseitenblog.com/…eld-und-gold-verschwinden

T-Bonds Forming Massive Head & Shoulders Top Pattern-Major Implications for Gold!

http://www.silverdoctors.com/t…or-implications-for-gold/