Regis Resources Ltd./ RRL (ASX)

1. offizieller Beitrag

    Aus aktuellem Anlass eröffne ich einmal einen eigenen Thread zu Regis.


    Aus dern letzten Meldungen/Präsentationen:



    Group Ore Reserves increased by 86% from 2.18 million ounces to 4.06 million ounces (104% after accounting for mining depletion of 396,000 ounces).



    Q4 gold production 92,008 ounces at AISC of A$982/oz
    Another very strong operational quarter at the Duketon project
     FY18 production 361,373 oz at AISC of $901/oz
    Production at upper end of FY18 guidance & AISC below bottom of guidance
    Record cash-flow from operations $85.3m for Q4 (Q3: $71.0m)
     Cash and bullion holdings were $209m (Q3: $168m)
     $42.4m effective cash build (Q3: $37.5m)
     Strong operational performance expected to continue in FY19 with guidance of
    340,000-370,000oz at AISC of $985-1,055/oz
     Exploration efforts continue to deliver:
     Continued strong infill and extensional results around maiden Rosemont underground
    resource 230Koz at 5.10g/t – investment decision expected in Q1FY19
     Early stage drilling of Garden Well high grade underground targets very positive and has
    identified a new high grade shoot
     Very strong infill results at Discovery Ridge – extension drilling underway
     McPhillamys EIS and DFS work continuing
     PEA submitted, will result in DPE issuing SEARs, facilitating completion of EIS and DFS



    http://www.regisresources.com.au/reports-2/asx-announcements
    https://hotcopper.com.au/docum…gy%2BzhmZsuV1ke92GA%3D%3D


    Heute in Australien -11%, ein GAP schließend bei 4,46?! gelesen drüben https://www.wallstreet-online.…ustralien#neuster_beitrag


    Ich weiß das @vatapitta und @nicco den Wert 1-2 mal erwähnt haben und ggf. auf diesen Dividendentitel schielen?!
    Verfolgt ihr das hier und habt eine Meinung dazu? Ist ja gut gelaufen bisher..


    BG

    Moin cadafi. Regis zahlt eine relativ hohe Dividende.
    Der Anstieg der Kosten hat die Aktionäre allerdings negativ gestimmt.


    Why these 4 ASX shares are dropping lower today
    Zitat
    The Regis Resources Limited (ASX: RRL) share price has plunged 12% lower to $4.40 after the gold miner released its fourth quarter report. Regis Resources produced 92,008 ounces of gold in the quarter, up 8% on the third quarter. While this means FY 2018 production will be 361,373 ounces and at the top end of its guidance range, investors appear concerned by its sudden rise in all-in sustaining costs.




    Quelle Dividende und AISC 2017
    Annual General Meeting Presentation- November 2017




    AISC 2019
    June 2018 Quarterly Report

    Die Frage steht ja auch im Raum, wie sie die Phillamys Mine (soll etwa 215 Mio Aud kosten) finanzieren. Aktuell haben Sie 208 Mio Aud in Cash. Nehmen Sie einen extra Kredit dafür auf und dafür zahlen Sie weiterhin die hohe Dividende oder wird die Dividende gekürzt oder ganz gestrichen ?

    Regis Resources ist trotz deutlichem Rücksetzer immer noch recht teuer.


    Im Vergleich zu St. Barbara z.B. sieht das so aus:


    SBM: 326 $ EV/oz / RRL: 400 $ EV/oz


    SBM: 1,53 Reservenwertfaktor / RRL: 1,16 Reservenwertfaktor


    SBM: 3,88 g/t Goldgehalt / RRL: 1,08 g/t Goldgehalt


    SBM: 381.000 oz p.a. / RRL: 355.000 oz p.a.


    SBM: 768 $ AISC / RRL: 758 $ AISC


    Momentan wüsste ich nicht was genau eigentlich für Regis sprechen soll?

    Nun fingen einige an, ihn anzuspeien, ihm das Gesicht zu verhüllen, ihn dann mit der Faust zu schlagen und zu ihm zu sagen: »Weissage uns!« Auch die Gerichtsdiener versetzten ihm bei der Übernahme Schläge ins Gesicht.


    Markus-Evangelium Kapitel 14, Vers 65


    https://t.me/EnergiekriseMitochondrien


    Gefällt mir 1

    Ein Kursverlust von über 10 % ist allerdings auch kein gutes Zeichen. Verkaufen werde ich jetzt nicht, aber ich beobachte die Aktie intensiver.

    Zitat von phillamy

    Und ob die Dividende noch in der Höhe weiter gezahlt werden kann oder nicht.

    Diese Aussagen passen m.E. nicht zu einer Dividendenkürzung.


    Strong cash flow from operations continued with $85.3 million for the quarter (Mar 18: $71.0m).


    oder


    AISC guidance is marginally higher than FY2018 (but consistent with the June 2018 quarter) due to
    the impact of current higher A$ diesel prices and higher stripping ratios associated with early stage
    mining of Tooheys Well and other satellite deposits in FY2019.


    Quarterly Report to 30 June 2018

    Ich frage mich wie sie die 215 Mio Aud für die Phillamys Mine aufbringen wollen. Diese soll laut Bericht von 2017 Ende 2019 in Produktion gehen. Cash aktuell 208 Mio. Wenn jedes Jahr etwa 80 Mio Aud für die Dividende ausgegeben dann könnte das alles etwas knapp werden. Wird die Dividende also weiterhin voll gezahlt (pro Jahr 80 Mio) dann ist die sehr grobe Rechnung etwa so:


    Cash aktuell 208 Mio
    Minus 80 Mio Dividende
    Macht 128 Mio Cash


    Laufende Einnahmen pro Jahr etwa 180 Mio (ganz grob 360.000 Unzen mal 500 Aud Marge pro Unze - kann auch weniger (aber auch mehr) sein. 388.000 Unzen zu „nur“ 1556 Aud abgesichert. Warum auch immer.


    128 Mio Cash plus 180 Mio Einnahmen (Marge von 500 Aud)
    Wären grob 300 Mio Aud übrig


    Minus Explorations und weiteren Kosten. Könnte also knapp werden, vielleicht ja auch nicht. Wir werden sehen.
    Ich hoffe natürlich das Sie die Dividende so lassen können und sie die Mine von den laufenden Einnahmen finanzieren können. Vielleicht kostet die Mine ja auch weniger als 215 Mio Aud.

    Die UBS beobachtet seit dem 23.07.2019 diesen Wert. "12-month price target AUD 4.85"
    Zahlen kamen am 19 August 2019, https://www.regisresources.com…ports-2/asx-announcements


    [Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/n8S69ux8/]



    Investment Case
    Regis has rallied ~35% in 2019YTD mostly driven by the lift in the
    A$ gold price of +11%. The share price is now trading at a ~30%
    premium to our NPV of $4.85ps which is based on a US$1,300/
    oz long-term gold price, a mine life beyond reserves at Duketon
    out to 2030 and a 5% discount rate. We think the share price is
    factoring in a ~US$1,550oz long-term gold price above current
    spot of ~US$1,420/oz. The key risk to our Sell view is an ongoing
    rally in the A$ gold price.
    Company Profile: Regis Resources
    Regis Resources Ltd. is an Australian gold mining, development
    and exploration company with assets in Western Australia. The
    company has three operating assets: Moolart Well; Garden Well;
    and Rosemont. All three are open-pit mines, with mine lives
    of three, seven, and six years, respectively. Regis' key exploration/
    development focus is the Duketon project in WA and the
    McPhillamys gold project in New South Wales.
    Statement of Risk
    Our valuation method is DCF with a 5% discount rate.Investment
    risk inherent in the resource sector includes, but it is not limited
    to, movements in commodity price and currency which may differ
    materially from the assumption used in this report. Furthermore,
    the sector is subject to political, financial and operational risks,
    each of which has the potential to significantly impact company/
    industry performance.
    Analyst Certification
    Each research analyst primarily responsible for the content of this
    research report, in whole or in part, certifies that with respect to
    each security or issuer that the analyst covered in this report: (1)
    all of the views expressed accurately reflect his or her personal
    views about those securities or issuers and were prepared in an
    independent manner, including with respect to UBS, and (2) no
    part of his or her compensation was, is, or will be, directly or indirectly,
    related to the specific recommendations or views expressed
    by that research analyst in the research report.

    Ich kenne mich mit Hedging nicht wirklich aus, aber aufgrund der aktuellen Thematik habe ich mal bei Regis nachgeforscht.


    Im Quartalsbericht steht geschrieben man würde aufgrund Risikominimierung ein Hedging betreiben. Auch die Macquarie Bank wird genannt.

    Gold forward contracts As part of the risk management policy, the Group has entered into gold forward contracts to manage the gold price of a proportion of anticipated gold sales. The counterparty to the gold forward contracts is Macquarie Bank Limited (“MBL”). It is management’s intention to settle each contract through physical delivery of gold and as such, the gold forward sale contracts disclosed below do not meet the criteria of financial instruments for accounting purposes. This is referred to as the “normal purchase/sale” exemption. Accordingly, the contracts will be accounted for as sale contracts with revenue recognised once the gold has been delivered to MBL or its agent.


    Weiters schreiben Sie:


    The total hedging position at the end of the year was 451,514 ounces with a weighted average forward price of $1,611 per ounce comprising of 25,000 ounces at spot trade with a delivery price of $1,830 per ounce and 426,514 ounces of forward contracts with an average delivery price of $1,598 per ounce (2018: 388,711 ounces of forward contracts with a weighted average forward price of $1,555 per ounce).



    Kann mir das bitte jemand kurz erklären:



    Was bedeutet das für das Unternehmen wenn man 451514 Unzen zu einem Preis von $1611 hedgt?


    Grüße
    Martin

    Halbjahresbericht!


    https://www.regisresources.com…resentations?download=449


    Eigentlich finde ich die Zahlen ansprechend, trotzdem wieder schwach heute. An was kann es liegen? Das Hedging spielt sicher eine Rolle + die höheren AISC.
    Nichtsdestotrotz, fundamental ist die Aktie gut aufgestellt. Hohe Dividende, kein Schulden, Cash beinahe 170 Mio AUD. KGV geschätzt 12-15. Gibt schlimmere Aktien.


    Grüße
    Martin

    Aus den letzten Jahren Investment in Gold/Silberminen dürfte jeder für sich seine Lehren gezogen haben. Ich nehme für mich mit: Nie wieder australische Minenwerte: Beadell, Regis, Resolute, Troy...alles Schrott !

    Zitat von Jamie-Dimon

    alles Schrott

    Regis als "Schrott" zu bezeichnen finde ich übertrieben. Derzeit sind viele "Aussie" Minenwerte unter Druck. Vor 2 Jahre hat das aber genau anders ausgesehen. Da war ich verwundert, warum die "Aussies" so stark waren und der Rest im Edelmetallsektor so schwach. Damals war der POG auf einem niedrigerem Niveau und das Hedging war von Vorteil. Jetzt belasten die Vorwärtsverkäufe.

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