Luca Mining (Luca.V), vorher: Altaley Mining / ATLY (CVE), alter Name: Telson Mining / TSN (CVE)

  • Moin moin,


    ich habe einen Winzling aus Mexiko gefunden, den es Undank der politischen Lage zerlegt hat.


    2 Minen in Mexiko - Eine produziert, die andere wird gerade gebaut.


    Das Management ist hoch beteiligt und steckt mit dem eigenen Arsch richtig fett drin.
    Die Präsentation zum ENERGY AND MINES WORLD CONGRESS am 10./11.12. 2018 sollte man sich ansehen.


    Campo Morado Mine (100% Owned)
    • Guerrero State
    • Gold, silver and base metal VMS mineral deposit
    • Commercial production announced May 15, 2018
    • Increasing to 2,500 tpd capacity in Q4 2018
    • Aggressive exploration, drilling identified targets


    Reserven und Ressourcen
    • NI43-101 Resources 10.4 Mn tonnes (M&I) at 7% ZnEq cut-off and 10.1% ZnEq
    – Au 1.91 g/t, Ag 146 g/t, Zn 4.85%, Cu 0.87%, Pb 1.11%• Guerrero State
    • Gold, silver and base metal VMS mineral deposit



    Tahuehueto Mine (100% Owned)
    • Durango State
    • Gold, silver and base metal epithermal mineral deposit
    • Mine construction underway
    • Start-up production of 1,000 tpd early 2019
    • Aggressive exploration, drilling identified targets


    • NI43-101 Reserves: 3.2Mn tonnes
    Au @ 3.4 g/t, Ag @ 41.8 g/t + base metals
    • NI43-101 Resources 6.1Mn tonnes (M&I)
    Au @ 2.4 g/t, Ag @ 42.8 g/t + base metals
    • Au, Ag and base metal epithermal mineral deposit



    Und ja, es sind Nachbarn von LMC, TXG und ALO in Guerrero.



    Die Besonderheit des Unternehmens wird hier beschrieben:
    Fewer conflicts, better community relations, lower costs

    • All-Mexican mine management
    • Cost efficient (no expat salaries)
    • Extremely capable and experienced in building and operating mines
    • Telson restarted operations at Campo Morado with full support from local communities, stakeholders and government within 4 months from purchase and achieved commercial production May 2018
    • Hands-on mine managers in tune with local labour force and communities
    • Major progress since entry of Mexican management and shareholder alignment to Mexican majority company share control.


    Campo Morado

    • Increase capacity towards 3000 tpd in 2019
    • Increase recoveries and grades in early 2019 with the addition of Jameson Flotation Cells
    • Historic tailings storage facility with est. 280K AuEq oz. available for potential recovery
    • Albion Process testing underway to potentially increase precious metal recoveries– testing & design Q1 and install late 2019
    • Increase lead and copper recoveries using leaching with Albion Process
    • Exploration to double resources in 2 Years
    • Increase production to 5,000 tpd over 5 years with exploration success

    Schauen wir mal, ob das alles so umzusetzen ist. :rolleyes:


    Es werden auf jeden Fall erprobte und innovative Methoden zur Erhöhung der Metallgewinnung eingesetzt,
    um den EM-Anteil zu erhöhen.




    Wenn man eine klare Vorstellung hat, hat man zumindest die Chance die Ziele zu erreichen,
    weil man weiß, was auf dem Weg zu tun ist:


    The Future Looks Bright for Telson

    • Increase Campo Morado Production towards 3,000 tpd during 2019 with emphasis to significantly increase precious & base metal recoveries using new technology
    • Bring Tahuehueto on stream Q1 2019 at minimum 1,000 t/d
    • Five-year plan to double Campo Morado production to 5,000tpd and triple Tahuehueto production to 3,000 tpd
    • New acquisitions being targeted from CEO Antonio Berlanga’s extensive knowledge of available Mexican projects
    • As production increases in 2018 and onward to 2019 and beyond, cashflows are projected to rise transforming Telson Mining Corporation into a true Mid-Tier Mexican mining company
    • The resulting significant free cashflows will enable strong growth potential returning significant value to our shareholders

    Da muss Leagold aufpassen, dass sie nicht übernommen werden. - Nee, ich meine natürlich Alio. ;)



    55% - Management & Directors
    18% - Close Associates of Management
    27% - Public Float (grün)


    Und wer ist Direktor bei Telson?


    Arturo Bonillas, P.Eng - Independent Director
    Mr. Bonillas is the former President and Co-Founder of Timmins Gold Corp. (Now Alio Gold Inc.) His knowledge of mining in Mexico has been essential to the Company's success. As President he built the production and exploration teams in Mexico and guided the company to consistent annual increases in reserve and resource growth, throughput and production. The Mexican team led by Mr. Bonillas has an impeccable track record in relationships with the local communities, obtained in his more than 34 years of experience in the mining and exploration industry in Mexico. He has held positions ranging from mine planning engineer, operations research engineer, chief of financial planning and Vice President of purchasing for Compania Minera de Cananea, and later for a subsidiary of Placer Dome in Mexico. He directed full bankable feasibility studies for the Mulatos gold project in Sonora, and the San Felipe gold project in Baja California. Mr. Bonillas is currently Chairman of the Advisory Board of Discovery Metals, a Mexican focused base metals exploration company. In 2017, he was awarded the prestigious Ostotakani Award, which is given to distinguished leaders in the Mexican mining industry. Mr. Bonillas holds a B.Sc. degree in Industrial Engineering from the University of Arizona (1980). His extensive network of contacts and thorough understanding of the Mexican mining industry will enhance the Board's understanding of operations and local issues. Mr. Bonillas is fluent in both Spanish and English.



    Sie sind direkt in der Startphase der Produktion.


    Bitte die 3 Videos aus dem November ansehen:
    http://www.telsonmining.com/home/default.aspx


    Canadian Insider: Das Management hat bei einem Kurs von ca. 0,50 C$ eine Kapitalerhöhung bei 0,75C$ mit getragen.


    Der aktuelle Kurs liegt bei 0,38 C$, also gut bei der Hälfte!
    Marktkap. 53 Mio. C$ /// ALO 83 Mio. C$



    LG Vatapitta
    PS: Habe mir eine kleine Position TSN zugelegt. TSN hat hohe Schulden, die die operative Flexibilität in 2019 m.E. einschränken. Kann also alles etwas länger dauern und dadurch ergibt sich diese Gelegenheit zu sehr tiefen Kursen einzusteigen. Beteiligung des Managements 55% ist für mich das entscheidende Argument.

  • Moin moin,


    es gibt eine neue Präsentation aus dem Januar = die aktualisierte Alte.
    Alles verläuft der Planung entsprechend. Es ist wenig Handel in der Aktie, was bei dem geringen Public Float von 27% und der geringen Marktkap. nicht verwundert. Der Kurs konnte sich bisher nicht von 0,38 C$ lösen.


    Meine kleine Position ist in den Miesen, bleibt im Depot und wird eventuell in Q3 aufgestockt.



    LG Vatapitta

  • Teil 1

    Ich warte schon sehnsüchtig auf Neuigkeiten. Hoffentlich bringt die Albion Technologie einen Fortschritt bei der Gewinnung von Gold und Silber. Der Zinkpreis hilft uns derzeit nicht wirklich.


    Grüße
    Martin

    Ich auch!

    Teil 2 siehe unten

  • Teil 2


    "Campo Morado Konzentratdiebstähle



    Das Management hat aus inkonsistenten Untersuchungsergebnissen zwischen der Probenahme von auf Lastwagen verladenem Konzentrat am Minenstandort und der am Verkaufsort in Manzanillo konkurrierenden Kontrolluntersuchung festgestellt, dass Campo Morado-Konzentrate während des Transports einer Verdünnung durch Diebstahl ausgesetzt waren. Das Unternehmen hat festgestellt, dass einige der Konzentrat-LKWs in Trafigura-Lagern mit niedrigeren Konzentratsorten empfangen wurden, als vom Labor der Mine Campo Morado gemeldet. Nach eingehender Analyse mit den verschiedenen Labors und mit Sicherheitsfirmen kam Telson zu dem Schluss, dass es eine ausgeklügelte kriminelle Operation gab, um bestimmte Konzentrat-LKWs während des Transports abzufangen, einen Teil der Campo Morado Konzentratladung aus dem Anhänger zu entfernen und diese durch qualitativ minderwertige Konzentrate zu ersetzen. Für weitere Informationen siehe ein Interview mit Ralph Shearing, Präsident unter

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    Sobald das Unternehmen die vorläufigen Ergebnisse seiner Untersuchung des Diebstahls erhalten hat, hat es verschiedene Maßnahmen ergriffen, um dieses Problem mit erhöhter Sicherheit zu beheben, einschließlich der Durchführung von überwachten und bewachten Konzentrattransporten von der Mine zum Verkaufspunkt, 24x7 GPS-Tracking, wobei alle Transporter nun zusammen in einem Transportmittel ohne Unterbrechung zum Verkaufspunkt fahren, die Assayüberwachung auf LKW-Basis am Verkaufspunkt zu erhöhen und die Ergebnisse schneller zu vergleichen, um die Ergebnisse bei der Lieferung schnell mit den Ergebnissen von Minen bei der LKW-Abfahrt zu vergleichen. Darüber hinaus ließ Telson sofort alle Fahrer, die im Diebstahlverfahren kompromittiert wurden, vom Dienst suspendieren. Telson prüft alle verfügbaren Rechtsbehelfe im Zusammenhang mit laufenden Ermittlungen der zuständigen Behörden und geht aufgrund der jüngsten Ergebnisse davon aus, dass Telson den Diebstahl von Konzentraten weitgehend beseitigt hat.



    Die geschätzten Auswirkungen auf den jährlichen Barverkaufswert, obwohl schwierig zu bestimmen, wurden vom Management durch eine rigorose statistische Analyse auf 2 bis 3 Millionen US-Dollar geschätzt, maximal etwa 7% des gesamten Jahresumsatzes von Campo Morado.



    *Die Unternehmensleitung weist darauf hin, dass ohne den oben genannten Konzentratdiebstahl der Bruttoumsatz aus der Campo Morado-Mine um den Wert des gestohlenen Konzentrats gestiegen wäre. Darüber hinaus wäre der durchschnittliche Gehalt an verkauften Zinkkonzentraten, wie vorstehend erwähnt, um etwa 2% höher gewesen.



    Non-IFRS (International Financial Reporting Standards) Leistungskennzahlen - Diese Pressemitteilung bezieht sich auf die gesamten direkten Standortkosten, die keine IFRS-Leistungskennzahlen sind. Die Gesellschaft ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen zusätzlich zu den herkömmlichen, nach IFRS erstellten Kennzahlen den Anlegern eine verbesserte Möglichkeit bieten, die zugrunde liegende Performance der Gesellschaft zu bewerten. Die Non-IFRS-Maßnahmen dienen der Bereitstellung zusätzlicher Informationen und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die nach IFRS erstellten Leistungskennzahlen betrachtet werden. Diese Kennzahlen haben nach IFRS keine einheitliche Bedeutung und sind daher möglicherweise nicht mit anderen Emittenten vergleichbar.



    Für Rechnungslegungszwecke wird ein Verkaufserlös aus der Vorproduktion, bevor das Unternehmen die kommerzielle Produktion bei Campo Morado und Tahuehueto Mines erklärt, als direkt zurechenbar angesehen, um diese Vermögenswerte so weit voranzubringen, dass sie in der Lage sind, in der vom Management beabsichtigten Weise zu arbeiten, weshalb diese als Minderung der Entwicklungskosten erfasst werden.



    Direkte Standortkosten - Telson berichtet über direkte Standortkosten pro Tonne verarbeitetem Mineral. Der ausgewiesene Verkaufserlös beinhaltet die Vorproduktion während der Inbetriebnahmezeit der Mine. Die Gesellschaft ist der Ansicht, dass bestimmte Investoren diese Informationen zusätzlich zu den herkömmlichen, nach IFRS erstellten Kennzahlen verwenden, um die Leistung und Fähigkeit der Gesellschaft zu bewerten, ein operatives Ergebnis und einen Cashflow aus dem Bergbaubereich zu erzielen. Das Management nutzt diese Kennzahl auch als wichtiges Instrument zur Überwachung der operativen Leistung. Die direkten Standortkosten werden aus den Kosten wie Bergbau-, Verarbeitungs- und Standortadministrationskosten dividiert durch die insgesamt verarbeitete Tonnage berechnet. Die Kosten verstehen sich ohne Abschreibungen und andere nicht zahlungswirksame Posten. Andere Unternehmen können diese Kennzahl anders berechnen."[/quote]Ende der Unternehmensnachricht.



    Nach wie vor, engt die Nachfinanzierung der Projekte die operativen Möglichkeiten des Unternehmens ein.
    Der Albionprozess wird erst Ende 2019 eingesetzt um die Goldgewinnung zu verbessern. Derzeit sind die Zinkpreise von entscheidender Bedeutung für den Cashflow des Unternehmens.


    Das Management hat nicht nur, sondern musste(!) die Kapitalerhöhung zu 0,78 C$ zur Finanzierung der beiden Minen mittragen - Auflage der externen Investoren, wenn ich das richtig verstanden habe.


    Wenn beide Minen in Betrieb sind und mit der Albiontechnik die Goldgewinnung verbessert wird, dann rockt der Laden.


    LG Vatapitta

  • Vielen Dank für´s Posten der Unternehmensnachricht.
    Telson scheint auf dem richtigen Weg zu sein. Als Investierter muss man halt noch etwas Geduld mitbringen und darauf vertrauen, dass sie die Probleme in den Griff bekommen. Ich bin davon ausgegangen, dass sie die Technologie von Glencore schon früher einsetzen. Schade!


    Bei der derzeitigen Gemengelage stufe ich die Aktie auf Hold ein.



    Grüße
    Martin

  • Moin moin @PrinzvonLinz,


    in der Präsentation vom 25.01., Seite 24, rechnet man ab Ende Q3 mit der Produktion. Die Leute hängen ultratief mit dem eigenen Arsch drin und haben halsabschneiderische Kreditbedingungen für die restliche Finanzierung hinnehmen müssen. Die werden alles Menschenmögliche tun, um die Termine einzuhalten.


    • 2010 NI 43-101 Preliminary Economic Assessment (PEA) envisioned combined open pit/underground 2,750 tpd operation at US$90 million capital cost –Unachievable in current market.
    • CEO Berlanga Vision - Vastly reduced capital costs of US$32million for 1,000 tpd underground mining operation still recovers over 90% or metal.Achievable plan!!!!
    • Under Construction with plans to start-up near end of Q3 2019

    LG Vatapitta

  • Moin moin,


    Telson wird schlicht nicht beachtet - zu klein.

    LG Vatapitta

  • Moin moin,


    der Zinkpreis erholt sich langsam und bildet höhere Hochs und Tiefs.
    Im 3 Jahres Chart ist zu sehen, dass es zu eine SKS Formation kommen könnte.
    Die linke Schulter endete bei ca. 2930 $. Oberhalb von 3000 $ ist das Thema SKS vom Tisch.
    Zink ist bis zur Umsetzung der Albion Technologie in Q4 das wichtigste Produkt von Telson.
    Im April 2017 legte der Zinkpreis allerdings den Rückwärtsgang ein.
    Der Zinkpreis ist ein Konjunkturbarometer.


    [Blockierte Grafik: https://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a101622758~A1~b172~H0~w940x420~U3years~W1]LG Vatapitta

  • Hallo @PrinzvonLinz,


    ich hänge gleich noch die Sample Assys vom 13.03. an. - Von der El Creston Zone at its Tahuehueto Mine.
    Die an diese Stelle kopierte Tabelle verschwindet leider beim absenden. Sie ist über den Link unten zu finden.

    Au (g/t)Ag (g/t)Cu %Pb %Zn %AuEq (g/t)
    4.958.481040.855.8211.0120.91
    3.005.66620.263.577.4213.24
    3.008.89880.342.256.2715.54
    3.3511.87780.542.744.0617.59
    3.258.121340.442.443.9914.13


    Die Goldäquivalentgehalte bis zu 20 Gramm/Tonne [smilie_happy] wurden wie folgt berechnet:


    Gold Equivalent Calculation: - Metal prices used in US$ – Au $1,204, Ag $14.20, Cu $2.80/lb, Pb $0.91/lb, Zn $1.09/lb
    Formulas: 1st calculate a metal factor: for base metals (gold price/31.1 g/Troy oz)/ (base metal price*2.2kg/lb*10) = Base Metal Factor.
    For Silver Metal Factor = gold price/silver price.
    AuEq grade = Gold grade + (Ag grade/Ag Factor) + (Cu grade/Cu Factor) + (Pb grade/ Pb Factor) + (Zn grade/Zn factor)
    Das ist das erste mal, dass ich sehe, dass ein Unternehmen seine Berechnungsmethode veröffentlicht. [smilie_blume]
    Immerhin ist das eine Zahl die den Leser sehr interessiert!

    Antonio Berlanga, CEO, erklärt: "Diese El Creston-Proben zeigen weiterhin die Qualität der Tahuehueto-Mineralisierung und überprüfen im Falle dieser El Creston-Proben unsere aus früheren Bohrungen stammende Reservebasis. Im Falle der unterirdischen Erschließung von El Perdido, die sich über die Grenzen früherer Bohrungen hinaus erstreckt hat, überprüfen die Ergebnisse der Kanalprobenahme (Stand 22. Februar 2019) die Kontinuität der Mineralisierung entlang der Struktur von El Perdido und tragen dazu bei, das Management zu überprüfen, indem sie davon ausgehen, dass die Zone El Perdido mit der Zone von Santiago auf derselben Struktur verbunden ist und bei kontinuierlicher Mineralisierung eine neue Exploration entlang von etwa 800 Metern unerforschter Struktur ermöglicht, um dem Projekt hoffentlich zusätzliche Ressourcen hinzuzufügen. Unterdessen wird die untertägige Erschließung und der Mühlenbau zur Vorbereitung der Mine auf unsere zukünftige Produktion vor Ort fortgesetzt, wie aktuelle Fotos auf unserer Website zeigen."


    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator

    LG Vatapitta

  • Hallo Vatapitta,


    interessante Berechnung. Gibt es da einen Standard Methode oder rechnet man so bis es passt? :D


    Die Bauarbeiten gehen voran. Telson veröffentlicht auf FB die Fortschritte.
    https://scontent.flnz1-1.fna.f…e97cde1cb4b23&oe=5D18966D


    https://scontent.flnz1-1.fna.f…25fce524d67d6&oe=5D044F38


    https://scontent.flnz1-1.fna.f…7d387a599c507&oe=5D04CEB3


    Grüße
    Martin

  • High Martin,


    ich vermute, dass jeder so rechnet, bis es passt. Telson sagt immerhin wie sie rechnen.
    Bin nicht bei FB. - Danke.

    Grüße
    Vatapitta

  • Danke @PrinzvonLinz,


    eine tolle Analyse von Telson Mining.


    Trevali Mining - TV - hat 4 Zinkminen und ist schon angesprungen. Die kaufen eigene Aktien und ziehen diese dann ein. TSN halte ich wegen der EM für interessanter.


    Der Albion Prozeß beruht auf der sehr feinen Vermahlung des Erzes. Dann lassen sich durch vermehrten Einsatz von Schwerkrafttrennung kombiniert mit Chemikalien (Cyanid) mehr EM aus dem Erz lösen. Mag sein, dass es noch ein paar Tricks bei dem Verfahren gibt. Vermutlich muss auch die Laugungszeit verlängert werden.


    Das in dem Artikel beschriebene alternative Verfahren bessert die Erträge ebenfalls.


    Ich denke über eine Aufstockung nach. Allerdings sind die aktuellen Umsätze dazu nicht geeignet.
    Die Abnahme der Zinkvorräte an den Metallbörsen ist beeindruckend.
    Zink ist und bleibt allerdings extrem abhängig von der Konjunktur.



    In wieweit ist Hallgarten &Company mit Telson verbunden. Sie haben eine Aktienposition aufgebaut und machen dann Werbung für ihr Investment. Das ist ok, weil es ja offengelegt wird.
    Gibt es noch andere Interessenkonflikte?



    LG Vatapitta

  • Hallo,


    für mich stellt sich die Frage mit dem Aufstocken momentan nicht mehr. Ich bin gut positioniert, warte jetzt ab und schau mir die nächsten Ergebnisse an. Die Analyse von Hallgarten ist positiv, aber das war auch schon die letzte von Ihnen. Das Kursziel damals wurde bisher bei weitem nicht erreicht. (>2 Cad)


    Im Vergleich zu den Peer´s ist Telson aber sehr günstig bewertet und deswegen bin ich auch hier.


    Grüße
    Martin

  • Moin moin,


    die kleinen Werte sind völlig außen vor.


    Der Zinkpreis schwächelt zur Zeit deutlich wegen der einbrechenden Konjunktur.

    2.524,80 $-2,04%-52,6384 $


    [Blockierte Grafik: https://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a101622758~A1~b172~H0~w940x420~U3years~W1]


    Unter 2.400 $ sollte Zink besser nicht fallen. Dann sieht es auch rabenschwarz für die Konjunktur und die Aktienmärkte aus - und sehr gut für Gold.


    Hoffentlich fokussiert man sich bei Telson auf den Minenbau - alles andere kann man später machen.
    News soll es Ende Juni geben.


    Ich habe eine sehr kleine Position in TSN, die ich zu gegebner Zeit verdoppeln möchte.



    LG Vatapitta

  • Moin moin,


    Telson müht sich redlich - aktuell leider ohne Auswirkung auf den Aktienkurs.


    Weder die Präsentation auf einer Investorenkonferenz:
    "Ralph Shearing, President of Telson Mining will be available to meet with investors at the conference on June 19 and 20, 2019. In his presentation at 12:45 p.m. ET on Wednesday June 19, 2019, he will provide a Company update, including discussing the Company’s recent Q1 2019 financial results and the progress being made in the construction of its on-site 1,000 tpd mineral processing plant at its flagship Tahuehueto Project in Durango, Mexico.
    The presentation will be webcast live with a link available on the Company’s website. The link will also provide an archived playback shortly after the presentation."


    Noch die erfreulichen Explorationergebnisse, die wie vom Unternehmen angekündigt Ende Juni veröffentlicht wurden, brachten dem Winzling Aufmerksamkeit.


    1) 17.06. 2019 Telson Mining Corporation Reports Tahuehueto Underground Assays:
    Zwischen 14 und 25 Gramm Goldäquivalent + Breite zwischen 1,74 m und 3,45 m.


    2) Telson’s Tahuehueto El Perdido Zone Continues to Impress with New Exploration and Development Assays
    Underground development extending the El Perdido zone northeast has advanced 225 meters from the Level 12 decline exposing new and continuous mineralization that will certainly add new resources and potentially reserves to the project. The first 55 meters of this development was designed to prepare reserves identified by previous drilling for mining, however, the development drift is being extended in mineralization beyond known reserves or resources and to date has exposed an additional 125 meters of continuous mineralization beyond the known drill intersections.
    Stope preparation and mining to collect high grade mineralization for stockpiling, shipping and processing at the Atocha Toll Mill has commenced within the newly discovered El Perdido mineralization.
    0,60 m - 7 m mit Goldäquivalenten zwischen 1,3 und 30 Gramm pro Tonne.



    Belastend für Telson dürfte sich der weiter schwächende Zinkpreis auswirken, der sich aktuell der Marke von 2400 $ gefährlich nähert. Ich werte diese Schwäche von Zink als ein deutliches Zeichen für eine sich abkühlende Konjunktur.


    Unter den Bedingungen dürften die Finanzmittel zur Fertigstellung knapp werden.
    Nach Fertigstellung ist es die wichtigste Aufgabe für das Management die Goldausbeute zu erhöhen.
    Vorwärtsverkäufe der Basismetalle über den Kosten könnten die finanzielle Situation von TSN stabilisieren
    und den Übergang bis zur Erhöhung der Goldproduktion leichter machen.



    LG Vatapitta

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