Moin moin,
HBM verdient einen eigenen Thread.
Anzahl Shares 261,27 Mio., Kurs 3,13 C$, Marktkap. 818 Mio. C$
Da es über lange Zeit hohe Insiderkäufe gab, hatte ich mir eine kleine Position zugelegt.
Waterton hat jetzt eine Beteiligung von 21,03 Mio. shares.
Dann kam GMT Capital Corp. und hat jetzt 37,7 Mio. shares. (bestehend aus 4 verschiedenen Positionen)
Ein hübsches Wettrennen!
Darauf hat Waterton entsprechend reagiert:
Hudbay and Waterton Announce Amendment to Settlement Agreement
TORONTO, March 16, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Hudbay Minerals Inc. (“Hudbay” or the “Company”) (TSX, NYSE: HBM) and Waterton Global Resource Management, Inc. (“Waterton”), today announced they have agreed to amend certain of the standstill provisions of the settlement agreement dated May 3, 2019 that resulted in the nomination of new directors independent of Waterton and, at the time, the Company. The parties have agreed to increase the number of Company shares that may be acquired by Waterton from 15.0% to up to 19.99% during the standstill period. The parties also have agreed to amend certain provisions of the standstill and to extend the standstill period for six months if Waterton acquires beneficial ownership in excess of 16% of the Company’s shares prior to the original termination date, with an automatic extension of a further six months if Waterton’s beneficial ownership interest exceeds 17.5% of the Company’s shares prior to the expiry of such initial six-month extension period.
“We are pleased to have amended these terms of our agreement with Waterton, which further demonstrates their support for Hudbay as a leading independent shareholder,” said Stephen Lang, Hudbay’s Chair of the Board of Directors.
Das Wettrennen ist nach wie vor aussichtsreich, da HBM sehr tief abgestürzt ist, und die Gegenbewegung gerade erst begonnen hat.
Besonders erfreulich ist, dass sich die Shortposition zum 31.03. auf 8,7 Mio. Aktien fast verdoppelt hat. Jetzt kaufen nicht nur GMT und Waterton, sondern die Shorties müssen sich eindecken - heute plus 7,5%.
Hudbay hat das Projekt Rosemont, dass bis Ende 2022 produzieren soll. Die finanzierende Royaltie ist WPM, was @nicco 2019 geschrieben hat:
"Hudbay Minerals Inc. ("Hudbay") gab am 19. März 2019 den Erhalt des genehmigten Minenbetriebsplans ("MPO") für das Rosemont-Projekt vom U.S. Forest Service bekannt. Hudbay teilte daraufhin mit, dass es plant, 2019 ein Programm für die frühen Arbeiten und parallel dazu Finanzierungsaktivitäten durchzuführen, mit der Absicht, bis Ende 2022 die erste Produktion zu erreichen.
"Wheatons Kernvermögenswerte lieferten im ersten Quartal 2019 starke Ergebnisse mit Goldverkäufen von über 115.000 Unzen - das meiste Gold, das wir je in einem einzigen Quartal verkauft haben", sagte Randy Smallwood, Präsident und Chief Executive Officer von Wheaton Precious Metals. "Darüber hinaus haben wir auch gesehen, wie eines unserer wichtigsten Wachstumsprojekte vorankam, als Hudbay den Abschluss des Genehmigungsverfahrens in Rosemont und die Absicht bekannt gab, noch in diesem Jahr mit der frühen Erschließungsarbeit zu beginnen. Hudbay gab an, dass die erste Produktion bereits 2022 beginnen könnte, und wir freuen uns darauf, dass Rosemont zu unserem zukünftigen Wachstumsprofil beitragen wird.
......
Ausblick
Wheatons Produktionsprognose für 2019 und für die durchschnittliche Jahresproduktion in den nächsten fünf Jahren bleiben unverändert. Im Jahr 2019 wird die Produktion von Wheaton voraussichtlich etwa 365.000 Unzen Gold, 24,5 Millionen Unzen Silber und 22.000 Unzen Palladium betragen, was zu einer Goldäquivalentproduktion3 von etwa 690.000 Unzen führt. Für den Fünfjahreszeitraum bis 2023 schätzt das Unternehmen, dass die durchschnittliche jährliche Goldäquivalentproduktion3 bei 750.000 Unzen liegen wird. Zur Erinnerung: Wheaton bezieht derzeit weder die Produktion aus dem Rosemont-Projekt von Hudbay noch die angekündigte Erweiterung bei Salobo in seine geschätzte durchschnittliche Fünfjahresproduktionsprognose4 ein.
Aus der Liquiditätsperspektive sind die liquiden Mittel in Höhe von 126 Millionen $ zum 31. März 2019 zusammen mit der Liquidität, die durch den verfügbaren Kredit im Rahmen der revolvierenden Fazilität in Höhe von 2 Milliarden $ und den laufenden operativen Cashflows bereitgestellt wird, eine gute Ausgangsposition für das Unternehmen, um alle ausstehenden Verpflichtungen und bekannten Unwägbarkeiten zu finanzieren und um Flexibilität für den Erwerb zusätzlicher, wachstumsfördernder Edelmetallstromanteile zu bieten."
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Vermutlich hat diese Nachricht vom 10. Oktober zum tiefen Fall von HBM beigetragen:
Einwohner des südlichen Kupfergürtels Perus haben Straßen und Eisenbahnen besetzt, um gegen eine Baugenehmigung zu protestieren, die die Regierung Southern Copper (NYSE:SCCO) für ihr Projekt Tia Maria erteilt hat, das sich aufgrund der lokalen Opposition um fast ein Jahrzehnt verzögert hat.
Lieferungen aus vier Minen, die etwa die Hälfte des peruanischen Kupfers produzieren - MMGs Las Bambas, Freeport McMoRan's (NYSE:FCX) Cerro Verde, Glencore's (OTCPK:GLCNF) Antapaccay und Hudbay Minerals' (NYSE:HBM) Constancia - sind von den Unruhen betroffen
Constancia in Peru produzierte wieder, bis jetzt im Rahmen der Pandemie folgende Nachricht kam:
"Die peruanische Regierung rief am 15. März den Notstand aus, der die Schließung nicht lebenswichtiger Betriebe für 15 Tage erforderlich machte, und stellte anschließend klar, dass der Bergbaubetrieb unter bestimmten Umständen während dieses Zeitraums fortgesetzt werden könne. Das Unternehmen hat die Situation aktiv gemanagt und die Mine Constancia weiter betrieben, und die konzentrierten Transportaktivitäten wurden diese Woche fortgesetzt, einschließlich eines Schiffes, das gestern die Beladung im Hafen von Matarani abgeschlossen hat. Durch den Ausnahmezustand hat sich das Umfeld jedoch rasch verändert, so dass die Herstellung und der Transport kritischer Lieferungen ausgesetzt wurden. Angesichts der begrenzten Verfügbarkeit bestimmter kritischer Bergbaulieferungen hat das Unternehmen daher eine vorübergehende und geordnete Stilllegung des Betriebs in Constancia eingeleitet. Es wird erwartet, dass der Stilllegungsprozess in den nächsten drei Tagen fortgesetzt wird. Eine kleinere Belegschaft wird beibehalten, um kritische Aspekte des Betriebs zu überwachen, mit dem übergeordneten Ziel, eine rasche und effiziente Wiederaufnahme des Betriebs auf ein normales Niveau zu ermöglichen, sobald sich die regionale Situation verbessert. ....
In Manitoba sind die Minen von Hudbay weiterhin in Betrieb und liefern Konzentrat und Zinkmetall. Zu diesem Zeitpunkt bleibt Manitoba eine Gerichtsbarkeit mit geringem Risiko, und es sind keine Fälle von COVID-19 im Norden Manitobas bekannt. Das Team in Manitoba managt jedoch aktiv die sich entwickelnde Situation und setzt den Bereitschaftsplan für das Unternehmen um, einschließlich Planungsaktivitäten für den Fall, dass das Unternehmen den Betrieb oder die Bautätigkeiten in Zukunft reduzieren oder einstellen muss.
Hudbay verwaltet seine Liquiditätsposition weiterhin umsichtig und verfügt derzeit über mehr als 300 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln. Das Unternehmen hat seine Kreditfazilitäten im Februar 2020 proaktiv geändert, um zusätzliche kurzfristige Flexibilität zu schaffen, und evaluiert derzeit eine Reihe von Liquiditäts- und Investitionsausgabenoptionen, falls das gegenwärtige Umfeld andauert. Das Unternehmen hat die Möglichkeit, einen Großteil seiner Wachstumskapitalausgaben für 2020 in Pampacancha und die Goldmühle New Britannia aufzuschieben und wird weiterhin das Makro-Umfeld überwachen und seine Ausgabenprogramme bei Bedarf anpassen.
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Eine sehr umfangreiche und informative Präsentation April 2020!
Die Assets sind in Kanada (Manitoba), USA (Arizona), Peru und Chile
LG Vatapitta
