Und ein Vergleich vs XAU, Agnico, Barrick und Gold (GLD). ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Man möge die Begeisterung über diese seltsame Aktie nachsehen, Gold übertroffen.......
Noch deutlicher wird ein Chartvergleich ab Erstkauf, r.Chart: Die beiden riesigen Goldseniors deutlich unter dem Goldkurs, China Gold deutlich darüber, dank des hohen Kupferanteils, aber selbst da liegt HK2099 deutlich über dem COPX.
Grüsse
Edel
Zahlen für Q1/23
- Produktion 53 koz Gold (-10%) & 44,1 Mio. Pfund Kupfer (-9%)
- FY23 Prognose kassiert
- Umsatz 253 Mio. $ (-17%)
- Gewinn 79 Mio. $ (+10%) /EPS 0,20$
- Gewinnmarge 31,1%
- CGG.TO 6,24C$
https://www.chinagoldintl.com/…scussion-2023.pdf?v=0.073
Starkes Q1 von China Gold International. Allerdings: Durch die temporäre Einstellung der Jiama Kupfer-Goldmine, drohen CGG kurzfristig bis zu 75% des Umsatzes wegzubrechen, da Jiama das Hauptasset des Unternehmens ist. Das zweite Asset, die CSH Mine ist eine reine Goldmine und hat in Q1/23 nur rund 24% zum Umsatz beigetragen. Vor diesem Hintergrund lege ich hier die Hände in den Schoß beobachte den Kurs, ob sich evtl. eine Einstiegsmöglichkeit ergibt, da vor September nicht mit einer Wiederaufnahme der Jiama Produktion zu rechnen ist.
Zahlen für Q2/23
- Produktion 36 koz Gold
- Umsatz 73 Mio. $
- Verlust 53 Mio. $ / EPS -0,14$
- CGG.TO 4,92C$
https://www1.hkexnews.hk/liste…23/0815/2023081500029.pdf
Meine Einschätzung aus dem Vorquartal hier erstmal abzuwarten hat sich als richtig erwiesen. Der Kurs ist seit den Q1-Zahlen nochmals um über 20% gefallen. Charttechnisch wurde gestern die 200 Tagelinie nach unten durchbrochen, was ein Verkaufssignal darstellen könnte. Der operative Cash-Flow lag im zweiten Quartal bei -73 Mio. $ + Cash Flow aus Investitionstätigkeiten -84 Mio. = -157 Mio. $ Free Cash Flow + Cash Flow aus Finanzierungstätigkeiten - 234 Mio. $ = Cashabfluss von 392 Mio. $ in Q2! Damit hat China Gold am Ende des zweiten Quartals noch 139 Mio. $ Cash auf der hohen Kante. Die Dividendenzahlungen (jährlich) lagen bei 147 Mio. $. .
Zahlen für Q2/23
- Produktion 36 koz Gold
- Umsatz 73 Mio. $
- Verlust 53 Mio. $ / EPS -0,14$
- CGG.TO 4,92C$
https://www1.hkexnews.hk/liste…23/0815/2023081500029.pdf
Meine Einschätzung aus dem Vorquartal hier erstmal abzuwarten hat sich als richtig erwiesen. Der Kurs ist seit den Q1-Zahlen nochmals um über 20% gefallen. Charttechnisch wurde gestern die 200 Tagelinie nach unten durchbrochen, was ein Verkaufssignal darstellen könnte. Der operative Cash-Flow lag im zweiten Quartal bei -73 Mio. $ + Cash Flow aus Investitionstätigkeiten -84 Mio. = -157 Mio. $ Free Cash Flow + Cash Flow aus Finanzierungstätigkeiten - 234 Mio. $ = Cashabfluss von 392 Mio. $ in Q2! Damit hat China Gold am Ende des zweiten Quartals noch 139 Mio. $ Cash auf der hohen Kante. Die Dividendenzahlungen (jährlich) lagen bei 147 Mio. $. .
Zahlen für Q3/23
- Produktion 33 koz Gold
- 9M/23 Produktion 122 koz Gold
- Umsatz 62 Mio. $
- Verlust 31 Mio. $ /EPS -0,08$
- CGG.TO 5,28C$
"Das Unternehmen hat keinen genauen Zeitplan für die Wiederaufnahme der [Jiama] Produktion [...] Der Tagebaubetrieb der CSH-Goldmine nähert sich dem Ende seiner Minenlebensdauer. Mit zunehmender Grubentiefe nimmt die Stabilität des Tagebauhänge spielen bei der Festlegung des Betriebsplans eine immer größere Rolle. Hangstabilität sicherstellen und vermeiden systematische Risiken haben in dieser Phase oberste Priorität für das Unternehmen, um eine sichere und nachhaltige Produktion zu gewährleisten. Die Pläne der CSH-Goldmine die Abbaurate am Ende des dritten Quartals und im vierten Quartal zu reduzieren, um das Management zu verbessern und Instandhaltung von Pisten. Die Erzstrippung sowie die Haufenlaugungs- und Aufbereitungsanlagenprozesse werden wie gewohnt weitergeführt während der Anpassungsperiode des Bergbauvolumens"
https://www1.hkexnews.hk/liste…23/1115/2023111500023.pdf
Der Cashbestand ist im dritten Quartal weiter abgeschmolzen: operativer CF (-32 Mio. $) + CF aus Investitionen (-10 Mio. $) = -42 Mio. $ FCF + CF aus Finanzierungen (-1Mio. $) = knapp 43 Mio. $ an Mittelabflüssen.
Zahlen für Q4/23
Zahlen für FY23
"Das Unternehmen erwartet, die Genehmigung der Regierung für die Wiederaufnahme des Betriebes Anfang Mai zu erhalten. Nach Erhalt der Genehmigung wird die Jiama Mine wird die Produktion mit der vorgesehenen Verarbeitungskapazität der Phase-II-Anlage wieder aufnehmen ca. 34.000 Tonnen pro Tag (tpd). Angesichts der Tatsache, dass der tatsächliche Zeitpunkt der Wiederaufnahme der Produktion vom endgültigen Datum der Genehmigung der Regierung abhängt, unterliegt die Produktionsprognose Unsicherheiten"
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0328/2024032801649.pdf
Operativ war 2023 ein Jahr zum vergessen für China Gold International. Ohne die Jiama Mine ist das Unternehmen unprofitabel. Dies konnte man in den letzten drei Quartalen deutlich erkennen. Der Cash Flow für 2023 stellt sich wie folgt dar: operativer Cash-Flow (+1 Mio. $) + CF aus Investitionen (-121 Mio. $) = Free Cash-Flow (-120 Mio. $) + CF aus Finanzierungstätigkeiten (-205 Mio. $) = 325 Mio. $ Cashabflüsse. Der Cashbestand verringerte sich demzufolge von 428 Mio. $ auf 97 Mio. $. Wer angesichts dieser Zahlen geglaubt hat, dass China Gold Int. für 2023 eine Dividende zahlen würde, hat sich gewaltig geschnitten! Seitens des Unternehmens heißt es dazu:
"Der Vorstand empfiehlt aufgrund des Geschäftsjahres 2023 der Gesellschaft nicht, eine Dividende an die Aktionäre auszuschütten"
Mit den heutigen Erkenntnissen dürfte das Unternehmen meiner Meinung nach im ersten Quartal weiter Verluste schreiben.
...Operativ war 2023 ein Jahr zum vergessen ....
Was die Aktie nicht davon abhielt, von einem Allzeithoch zum anderen zu stürmen.
Manches mal trifft halt zu, daß an der Börse die Zukunft gehandelt wird und gottlob ist das Verhältnis der Umsätze HK vs TSX rd. 200 :1 !!
Nicht auszudenken, wie Amis und Cannucks diese Aktie abgestraft hätten bei dem verheerenden Produktionseinbruch.
HK2099 / CGG ist eine meiner effektivsten Postionen während der Forenzugehörigkeit.
Angehängt je ein 1 J und 3 M Vergleich ![:]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif "Freude"){kind=small}
zu
-- Freeport Mc Moran / FCX -- vergleichbar Cu + Gold
-- Agnico Eagle / AEM -- Spizen Goldsenior
-- COPX -- Kupferminen ETF / Index
-- Copper
-- Gold
Grüsse
Edel
Weiteres ATH zu 9,06 C$ bzw 51,5 HK$.
Erstmalig habe ich die Rendite des Exoten ermittlelt: Nach Erstkauf am 24.8.2020 zu 1,47 C$ =
Kursanstieg auf das 6,16 fache = Jahresperformance = 65,6 %
Real ist diese ungewöhnliche Rendite noch höher, weil nach mehreren Trades der Einstandskurs auf einige Cent verbilligt wurde.
Angehängt ein Chartvergleich vs COPX, XAU und der Superaktie Freeport McMoran / FCX.
Grüsse
Edel
Heute mit 58,30 HK$ + 7,96 %
Die Kursentwicklung ist "faszinierend" (würde Spock wohl sagen) und erstaunlich zugleich, denn vor Tagen meldete China Gold starke Einbrüche auf vielen Ebenen. Aber wie zuvor gesagt, wird hier die Zukunft gehandelt und es ist prinzipiell eine China Aktie, obwohl mit Handelssitz auch in Toronto.
"Höhepunkte in den Bereichen Finanzen, Produktion und Betrieb im ersten Quartal 2024:
-- Der Umsatz ging um 76 % auf 60,5 Mio. $ (USA) zurück, verglichen mit 252,8 Mio. $ (USA) im gleichen Zeitraum 2023;
-- Minenbetriebsverlust von 11,5 Mio. $ (USA), verglichen mit Minenbetriebsgewinnen von 102,7 Mio. $ (USA) im selben Zeitraum 2023;
-- Nettoverlust von 26,0 Mio. $ (USA), verglichen mit einem Nettogewinn von 78,7 Mio. $ (USA) für denselben Zeitraum im Jahr 2023.....
Der Chairman und Chief Executive Officer des Unternehmens, Junhu Tong, erklärte: "Die Leistung des Unternehmens im ersten Quartal 2024 wurde weiterhin durch die Aussetzung des Minenbetriebs in Jiama beeinträchtigt. Nachdem die Phase-1-Aufbereitungsanlage in der Jiama-Mine eine stabile Produktion erreicht hat, gehen wir davon aus, dass der Betrieb der Phase-2-Aufbereitungsanlage in der Jiama-Mine bis Ende Mai 2024 vollständig wieder aufgenommen wird, vorausgesetzt, dass die Sicherheits- und Umweltschutzmaßnahmen vollständig umgesetzt und von der Regierung akzeptiert werden...."
Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)
Grüsse
Edel
Sehr gute Info. Es kann nur wiederholt werden, wie rel.ruhig der Markt eine extreme Produktioneinbuße weggesteckt hatte und den Kurs sogar auf Allzeithoch trieb, sh.Chartvergleich im Anhang.
Die Kurspitze in 2023 war Folge einer äusserst hohen Divende. Trotz Teilgewinnmitnahme nach Kursver 6 fachung ist CGG weiterhin Depot Nr.1.
"Die China Gold International Resources Corp. Ltd. hat den Betrieb der Phase-II-Aufbereitungsanlage in ihrer Kupfer-Gold-Polymetallmine Jiama mit Wirkung vom 30. Mai 2024 wieder aufgenommen, nachdem die Regierung der Autonomen Region Tibet ihre Zustimmung erteilt hatte.
Am 27. März 2023 wurde der Betrieb der Mine Jiama aufgrund eines Überlaufs der Abraumhalden am Guolanggou-Abraumdamm (der Überlauf) ausgesetzt. Während der Betriebsunterbrechung führte das Unternehmen aktiv umfassende Reparatur- und Verstärkungsarbeiten am Guolanggou-Abraumdamm durch.
Mit den Genehmigungen der Regierung der Autonomen Region Tibet und der zuständigen Abteilungen der Zentralregierung wird die Aufbereitungsanlage der Phase II mit einer täglichen Verarbeitungskapazität von 34.000 Tonnen wieder in Betrieb genommen. Die Verarbeitungsanlage der Phase I, die während der Hochlaufphase der Produktion in Betrieb war, wird ihren Betrieb einstellen. Das Unternehmen treibt den Bau des Absetzdamms der Phase III aktiv voran, der in der ersten Hälfte des Jahres 2026 fertiggestellt und in Betrieb genommen werden soll.
....Junhu Tong, Chairman und Chief Executive Officer des Unternehmens: "Wir gehen bei der Wiederaufnahme des Betriebs und dem Hochfahren der Produktion behutsam vor. Die Ursachen des Überlaufs wurden gründlich untersucht, und die daraus gezogenen Lehren werden bei künftigen Betriebsabläufen sowie bei der Planung und dem Bau des Absetzbeckens der Phase III berücksichtigt. Gesundheit, Sicherheit und Umweltschutz haben für uns weiterhin höchste Priorität."
Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)
Grüsse
Edel
Der erstaunlichen Kursverlauf von CGG wurde hier gelegentlich gezeigt und erörtert. Angehängt ein 4 J Chart. Wichtigen Krierien sind erfüllt:
-- Neue Hochs in Folge:
-- Neue höhere Zwischentiefs:
-- Langfristig steigende EMA200;
-- Stabiler MoneyFlow.
Bei alledem verwundert, daß diese Aktie auch im rührigen canad. Forum StockHouse geradezu vernachlässigt wird, wohl wie bei uns mit Vorurteilen wegen der Lage der beiden Minen in Tibet und Mongolei.
Andererseits haben wir keine Hemmungen, Aktien des Kriegstreibers USA zu handeln, eine kleine Anmerkung....
Nach kürzlichem verbilligten Teilrückkauf ist CGG / JINFF / HK2099 wieder deutlich Depot Nr.1
Hier ein informatives Infoblatt der JIAMA Mine:
Major Mines & Projects | Jiama Mine
Grüsse
Edel
So ganz unabhängig von den Fundamentals: Also mir gefällt der Chart nicht. Sieht müde aus im weekly.
Und ?
Wer war denn mal da, als CGG wiederholt kaufenswert war? 
Sie ist m.E. eine der zu Unrecht gering beachteten Minen im Forum.
Charts beunruhigen mich nach einer atemberabenden Performance nicht; sie hat eine Ruhe und neuen Dip verdient. Ich kann mich nicht erinnern, ausser GBR eine so hohe Rendite erzielt zu haben. Sh. auch Vergleich zu Gold, XAU, S&P500 und der Spitzenaktie Agnico.
Gern wiederholt: Mit den beargwöhnten Fundamentals wäre sie als Ami Aktie wohl im Keller. Wie anderswo, haben Chinesen eine andere Mentalität ...
CGG / HK2099 habe ich so oft getradet, daß sie als hoher FL nun vorausssichlich so im Depot liegen darf, sie darf gern wieder mal 30 oder 40 % korrigieren..... Selbst mit Kurseinbruch -- unwahrscheinlich und mit StopLoss verhindert -- würde sie als eine der besten Deals im Forum beschließen.
Grüsse
Edel
