Dragon Mining Gold aus Europa

    Analyse


    26.02.08 Dragon (AUS, Kurs 0,12 A$, MKP 88,5 Mio A$) meldet für das Dezemberquartal (Juniquartal) aus dem schwedischen Svartliden Projekt eine unveränderte Produktion von 10.534 oz (Dragon Anteil), was einer Jahresrate von etwa 40.000 oz entspricht. Dragon hält einen Anteil von 80 % des Projekts. Bei Nettoproduktionskosten von 475 $/oz (385 $/oz) und einem Verkaufspreis von 756 $/oz (540 $/oz) konnte die Bruttogewinnspanne von 155 auf 281 $/oz gesteigert werden, was auf die fast vollständige Schließung der Vorwärtsverkäufe zurückzuführen ist. Im finnischen Vammala Projekt wurden 4.183 oz bei Nettoproduktionskosten von 1.141 $/oz gefördert. Der Verkaufspreis erreichte 726 $/oz. Das Projekt sollte eigentlich bereits 2005 in Produktion gehen und jährlich 80.000 oz fördern. Dragon erwartet aus beiden Minen eine jährliche Produktion von etwa 100.000 oz. Im Zara Projekt in Eritrea, an dem Dragon einen Anteil von 20 % hält, konnte die Ressource auf 208.000 oz (152.000 oz Gold) erweitert werden. Die Vorwärtsverkäufe wurden von 82.000 auf 10.000 oz reduziert und decken noch einen Produktionszeitraum von 0,2 Jahren ab. Die unrealisierten Verluste aus den Vorwärtsverkäufen fielen 28,4 auf 5,0 Mio A$ zurück, was 422 $/oz entspricht. Am 30.06.07 (31.12.06) stand einem Cashbestand von 2,8 Mio A$ (11,6 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 59,1 Mio A$ (66,8 Mio A$) gegenüber. Beurteilung: Durch die Glattstellung der Vorwärtsverkäufe hat sich die fundamentale Lage der Dragon erheblich verbessert. Sollte Dragon eine jährliche Produktion von 100.000 oz bei einer Gewinnspanne von 100 A$/oz umsetzen können, würde das KGV auf 8,9 zurückfallen. Problematisch bleibt die hohe Kreditbelastung. Sollte das Vammala Projekt erfolgreich umgesetzt werden können, würde sich eine spekulative Kaufmöglichkeit eröffnen. Wir setzen für Dragon ein maximales Kauflimit von 0,12 A$ und ein Kursziel von 0,25 A$ fest und stellen Dragon zum Kauf. Empfehlung: Halten, unter 0,12 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,12 A$, Kursziel 0,25 A$. Dragon wird an mehreren deutschen Börsen gehandelt (vgl. Verkaufsempfehlung vom 30.08.07 bei 0,115 A$).


    Grüße GW

    http://www.dragon-mining.com.a…ching%20at%20Hanhimaa.pdf




    ASX ANNOUNCEMENT 10 MARCH 2008
    FURTHER GOLD RESULTS FROM TRENCHING AT HANHIMAA
    Dragon Mining Limited announces that all results from the trenching program completed at the Hanhimaa
    Project in northern Finland have now been received.
    Trenching and shallow open-hole percussion drilling were undertaken in the Kiimalaki-Kellolaki area during
    August/September 2007 to gain a better understanding of geological controls on gold mineralisation identified
    from earlier exploration activities. All results from the shallow percussion drilling grading over 1,000ppb
    (1.00g/t) gold, including those results previously released, are provided in Table 1 and displayed in Figure 1.
    A 2,000 metre diamond core drilling campaign to test the identified gold bearing zones in this area is now in
    progress with the first results expected in March.
    Table 1 – Significant results from shallow percussion drill holes completed in the Kiimalaki-Kellolaki
    area (Lower cut-off 1000 ppb (1.00g/t) gold).
    Northing Easting
    Hole Depth
    (m) Interval (m) Ag (ppb) As (ppm) Au (ppb) From (m)
    Analysis completed at ACME Laboratory, Canada using procedure Au 30g FA ICP finish, following sample preparation at
    Okun Autolahetti Oy facility in Finland.
    Trench - M16ext
    6 7547484.18 2546773.56 5 1 329.0 2870.0 1454.0 0
    Trench - M37
    3 7547370.24 2546732.85 5 1 3398.0 4698.0 1128.0 2
    5 7547370.93 2546724.47 5 1 461.0 267.1 1305.0 3
    18 7547371.85 2546679.60 5 3 215.0 194.0 1357.7 1
    Trench - M36
    28 7546952.53 2546427.45 5 1 1891.0 4231.0 1079.0 0
    33 7546951.89 2546409.86 5 2 440.0 108.9 1868.0 3
    54 7546957.13 2546341.38 5 1 2171.0 3588.0 1081.0 0
    66 7546959.01 2546299.74 5 1 207.0 596.4 1469.0 1
    67 7546958.48 2546296.01 5 2 199.5 321.0 2943.5 0
    Trench - M30ext
    7 7545783.40 2545832.90 5 1 466.0 273.6 1158 0
    Au (ppm) From (m)
    Analysis completed at Vammala Laboratory, Finland using 10g HNO3-HCl digestion with AAS finish, following sample
    preparation at Okun Autolahetti Oy facility in Finland.
    Trench - M35
    1 7545753.81 2545877.77 5 4 9.33 1
    2 7545755.72 2545874.78 7 6 2.88 0
    3 7545740.18 2545869.81 5 2 3.90 1
    4 7545742.00 2545866.57 7 1 2.00 3
    5 7545726.47 2545861.65 5 4 4.58 0
    7 7545713.11 2545853.77 5 1 2.60 1
    18 7545683.87 2545837.95 5 1 2.40 4
    20 7545665.72 2545828.28 5 2 2.65 2
    22 7545650.12 2545819.59 5 2 2.85 1
    24 7545642.33 2545814.05 5 5 4.48 0
    25 7545642.25 2545814.29 5 5 10.00 0
    26 7545642.10 2545814.66 5 5 5.34 0
    34 7545764.59 2545877.53 5 2 2.80 0
    35 7545765.34 2545875.89 5 5 4.64 0
    Holes 1-5 and 7-51 in trench M16ext, 1-2, 4, 6-17 and 19-31 in M37, 1-27, 29-32, 34-53, 55-65, 68-71 in M36, 1-6 and 8-21
    in M30ext, 1-27 in M7ext and 6, 9-17, 19, 21, 23, 27-33 in M35 failed to return any values above 1g/t gold.
    Given the encouragement received from exploration undertaken in the Hanhimaa region during 2007, Dragon
    has increased its ground holding in this area, with five new Claim Reservations granted during December 2007
    totalling 4,339.65 hectares. A total of 25 Claim applications encompassing a further 2,284.6 hectares have also
    been lodged with Finland’s Ministry of Employment and the Economy. Dragon’s extensive land package now
    covers over 20 kilometres strike of the prospective north-south trending Hanhimaa Shear Zone, approximately
    10 kilometres west of the 3 million ounce Suurikuusikko gold deposit at the Kittilä Gold Mine.
    Figure 1 – New trenches and the results of shallow percussion drilling in the Kellolaki-Kiimalaki area.
    For and on behalf of
    Dragon Mining Limited
    Peter G Cordin
    Managing Director
    The information in this report that relates to Exploration Results, Mineral Resources or Ore Reserves is based on information compiled by
    Mr Neale Edwards BSc (Hons), a Member of the Australian Institute of Geoscientists and Mr Urpo Kuronen MSc (Geology), a Member of
    the Australian Institute of Mining and Metallurgy, who are full time employees of the company and have sufficient experience which is
    relevant to the style of mineralization and type of deposit under consideration and to the activity which they are undertaking to qualify as
    Competent Persons as defined in the 2004 Edition of the Australasian Code of Reporting for Exploration Results, Mineral Resources and
    Ore Reserves. Mr Neale Edwards and Mr Urpo Kuronen consent to the inclusion in the report of the matters based on their information in
    the form and context in which it appears.

    • Offizieller Beitrag

    ....kompliziert dazu...die auditors müssen schliesslich ihr Geld auch verdienen....


    Ein Laie blickt da nicht mehr durch, in vernünftiger Zeit wenigstens.


    Es wird ein profit per share von .38 ausgewiesen, was immer das heisst.
    Cordin nimmt immerhin etwa 800,000 $ jährlich, dazu hält er 4 Mio Optionen, zu 6 bis 8 cents. Da kann er sich wohl etwas anstrengen!


    Lucky

    • Offizieller Beitrag

    ...sowas vermute ich schon lange als eine Ursache der Minenaktien - Baisse trotz Allzeit-Hochs der geförderten Metalle.


    danke für den Hinweis,


    Lucky

    Eigentlich warten wir ja alle auf Meldungen über Verbesserungen in Finnland. Kommen aber (noch) nicht.


    Dafür aber eine Meldung zu dem Projekt in Eritrea.


    http://www.asx.com.au/asxpdf/20080408/pdf/318gpb2q98nwzk.pdf


    Das kann aber nicht der Grund für die Kurssteigerungen der letzten Tage sein!?


    Obwohl ja Dragon auf niedrigem Niveau auch in Australien mal kurz gezuckt hat.


    Grüße GW

    • Offizieller Beitrag

    Wenn dann mal eine grössere Zahl von Anlegeren und nicht nur die 70+ älteren Vermögensverwalter an der Schroeder-Roadshow vor kurzem in Zürich das dann mal gemerkt haben werden, und ihren Gefühlen einen Tritt in den Allerwertesten gegeben haben werden, dann könnte der Kurs anziehen. Vielleicht ab 2010? Konditional, Futur. Ein schwerer Karren im Dreck, die Ochsen ziehen. Kosten in den Griff kriegen! Die Contractor sind wohl (zu) teuer, die Schmelzkosten hoch (ich würde das denen zum halben oder einem Drittel des Preises besorgen, kann es fast nicht glauben, dass man fast 100 USD pro Unze bezahlen muss!


    Lucky

    Lucky: die smelter Costs..etwas unglücklich.....was aus der Plant rauskommt ist noch kein Gold...soetwas wie PMG- Matte..das ist viel teurer.
    Die Plant ist eine Nickelplant..die können jederzeit noch so Zeug mitlaufen lassen.
    Ich denke mal ..ab jetzt wird Geld verdient.


    Aber die grades in finnland sind okay...bei dem Goldpreis sowieso.
    In Schweden durfte im Jan / Feb nur mit halber Kraft gearbeitet werden.


    Cordin wird agbelöst...also es soll ein MD vor Ort sein .


    SCHTROOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOONG Buy.


    cu DL

    • Offizieller Beitrag
    Zitat von PatroneLupo

    .....
    SCHTROOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOONG Buy.


    cu DL

    tönt ja wie ein WO-Pelztierchen unter Wasser :P . Aber Kurs wirklich recht unten, ganz unten wäre unter Erstnotiz....kann noch kommen. Das Unattraktive finde ich die Contractors. Wie können die kontrolliert und zu guten Leistungen motiviert werden. Der Kordin selber hält ja eine truckload voller Optionen, aber das Fussvolk es Contractors weiss wohl kaum, was sie gerade abbauen....


    'night,


    Lucky.

    http://stocknessmonster.com/news-item?S=DRA&E=ASX&N=404879


    Im März wurden in Svartliden 6,014 Unzen Gold zu Kosten von US$397 pro Unze gewonnen. Rekord!!!! Die Produktionskosten sind die niedrigsten bei Dragon überhaupt in Schweden.


    In Finnland betrug die GoldproduKtion Im 1. Quartal 5,607 ounces. Leider sind die Produktionskosten in Finnland noch zu hoch. Aber das wird schon. Insgesamt recht erfreulich.


    Grüße GW

    Wir werden den Drachen schon noch güldene Eier legen sehen!!!!! :D :D :D


    Schade dass sie damals ihre Nickelassets an Vulcan gegen ein Linsengericht eintauschten. :wall: :wall: :wall:
    Ist der UBS-Volldepp mal fertig....dann auf in den hohen Norden ...mit dem Kurs.


    cu DL.....Drachenflüsterer...da ich ja Drache bin..Tierkreismäßig :thumbup: :thumbup: :thumbup:

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