Zyklen

Hallo Goldfreunde,

Vom Zyklus her sind wir im Moment im Streubereich des Hochs beim Euro. Es kann zwar nochmal bis ca. 1,60 nach oben gehen, doch viel Potenzial gebe ich dem Euro kurzfristig nicht mehr.

Gold und Silber haben nächste Woche ihr zyklisches Tief. Hier könnte eine Erholung stattfinden. Allerdings sieht das Momentum beim Index und bei Golld und Silber eher bearish aus. Vor allem die Goldminen gefallen mir charttechnisch nicht.

Bei den Aktienmärkten ist eigentlich nächste Woche ein zyklisches Tief. Doch ich würde mich nicht so seht darauf verlassen. Durch den Einbruch sind die Zyklen etwas durcheinandergeraten. Die bereits gestartete Erholung wird sich m.E. noch weiter fortsetzen.

Es ist richtig, dass mit fallendem Euro die Rohstoffe unterdurchschnittlich performen (auch das Öl wird imho nachgeben). Dies wiederum wird den Aktienmärkten kurfristig Auftrieb geben. Längerfristig bin ich jedoch nach wie vor der Meinung, dass mit dem Doppelhoch z.B. beim DAX eine Baisse gestartet wurde, die einige Jahre dauern kann.

Gruss Btrend

pehapeha

Bisher stimmt mene Prognose noch: ich hatte dem Euro noch die 1,60 zugetraut, die er jetzt fast erreicht hat. Das von mir ermittelte zyklische Hoch ist vorbei. Im Moment habe ich das Gefühl, dass einige grosse Spekulanten die 1,60 sehen wollen und die Zentralbanken diesen Kurs verteidigen. Jedenfalls ist der Euro überkauft und auch die COTs sind mehrheitlich short. Eine stärkere Korrektur würde mich also nicht überraschen: man hat an Gold und Silber gesehen, wie schnell es geht, wenn ein Investment überkauft ist.

Dasselbe gilt übrigens auch für Öl. Auch hier ist es nicht im Interesse der Industriestaaten, dass der Preis weiter nach oben geht. Die starke Überkauft-Situation wird auch hier in Bälde abgebaut.

An der Langfrist-Prognose, nach der Gold in 2008 bzw. 2009 ein zyklisches 8-Jahres-Tief macht, halte ich fest.

Gruss Btrend

ProblemBär, pehapeha

das zyklische Tief bei den Aktienmärkten war letzte Woche, zwar nicht so ausgeprägt, doch dennoch sichtbar. Das nächste Hoch erwarte ich in Wo. 20. Anschliessend dürfte es dann den nächsten Abwärtsschub geben, denn wir sind m.M.n. in einer bear-market-rally.

Der $ ist natürlich in einem etablierten Abwärtstrend, wobei die 71 zur Zeit eine wichtige Unterstützung darstellt. Im Moment lese ich zuviel Horror-Prognosen, wonach der $ in nächster Zeit kollabieren wird und stark abstürzt. Ich halte nicht viel von solchen Katastophen-Szenarios. Rational und realistisch gesehen ist der $ stark überverkauft und unterbewertet. Es müsste also demnächst einen stärkeren rebound geben. Und diese Erholung kann durchaus ein Jahr oder etwas länger dauern. Damit könnten auch die von mir prognostizierten Tiefpunkte bei Gold und Silber (und auch anderen Rohstoffen wie Rohöl) zusammenfallen.

Ich verweise in diesem Zusammenhang auf den Verlauf der Silber-Hausse. Nach einem Ausbruch kam es zu einer Konsolidierung von 1 1/2 Jahren, bevor der nächste Ausbruch nach oben kam (nach einer Dreiecksbildung).

Dies ist natürlich nur meine Meinung. Es kann auch ganz anders kommen.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

nachstehend die neueste Prognose für Mai 2008. Ohne Gewähr.

DAX
General Info:
Im Moment läuft die prognostizierte Erholung. Das 50%-Retracement liegt ca. bei 7140. Bis dahin kann der DAX auf jeden Fall laufen, vielleicht noch höher. Doch ich sehe dies als Bear-market-rally.
Technische Situation
Der langfristige und kurzfristige Coppock sind weiter negativ. Mein persönlicher 'A/D Indicator' hat sich etwas erholt und notiert jetzt bei 19 %. (nach 11 %). Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
DEUTSCHE AKTIEN: High Wo. 20, Low Wo. 26/27
(DAX 6949) TREND: aufwärts
VERKAUFSIGNAL: 5900 MARKTTECHNIK: + FAZIT: Die Erholung wird mindestens bis zum zyklischen Hoch laufen. Die Aufwärtstendenz der Einzelaktien (persönlicher Indicator) lässt sogar auf mehr hoffen. Anschliessend gehts dann wieder runter und zwar unter die 6000 (im weiteren Verlauf des Jahres).
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

DOW JONES/NASDAQ
General Info:
Auch hier läuft zur Zeit die Erholung. Der Dow hat sogar ein technisches Kaufsignal gegeben. Die NASDAQ ist allerdings noch weit davon entfernt. Niedrige Zinsen und genügend Liquidität tun ihre Wirkung. Ich erwarte aber, dass die Phase der sinkenden Zinsen langsam ausläuft.
Technische Verfassung:
Der langfristige und kurzfristige Coppock bei Dow und beim NASDAQ sind klar abwärts gerichtet. Mein persönlicher A/D Indicator hat sich auf 25 % (nach 15 %) verbessert. Die Momenti von Dow und NASDAQ haben sich ebenfalls auf 'neutral' verbessert.
Zyklik:
USA (DOW J.): High Wo. 20, Low Wo. 26/27
(DJ 12800) TREND: Dow aufwärts und NASDAQ abwärts
VERKAUFSIGNAL: 11600 (11800) (Dow), KAUFSIGNAL 2700 (2750) (NASDAQ)
MARKTTECHNIK: +
FAZIT: Die Erolung wird mindestens bis zum zykl. Hoch anhalten. Da mein persönlicher Indicator der Einzelwerte quasi ein Kaufsignal gegeben hat, kann die Ausfwärtsbewegung auch etwas länger dauern.

Perrformance Check: Die Prognose war korrekt.
NIKKEI

General Info/Technik:
Der Nikkei ist immer noch im Verkaufs-Mode, jedoch kurz vor einem Kaufsignal. KS bei 13900 (14200).
Der Coppock ist weiterhin nach unten gerichtet.
Fazit: Da der Coppock noch negativ ist, kann auch hier von einer bear-market-rally sprechen.

GOLD/GOLDMINEN
General Info:
Wie prognostiziert, wurden die Höchstkurse auch nicht annähernd wieder erreicht. Im Zuge einer $-Erholung sind die Edelmetalle weiter relativ schwach. Meine Ansicht kennt ihr und sie ist auch bisher bestätigt worden: Wir müssen uns mit einer längeren Durststrecke anfreunden. Das zyklische 8-Jahres-Tief ist dieses oder das nächste Jahr. Die Minen haben es vorgemacht: Gold und Silber haben noch eine Menge Potenzial nach unten. Die technische Schwäche wird auch dem nicht so stark technisch versierten klar, wenn er auf das Chart schaut. Beim XAU ist die nächste (= letzte) Unterstützung bei ca. 140 (heute 171), er kann aber noch viel tiefer gehen.
Aber nicht nur die Edelmetalle, sondern z.B auch das Öl zeigt eine Topping-Formation. Es war zuletzt sehr überkauft und der Coppock auf einem hohen Level. Der kurzfristige Coppock hat bereits gedreht und der langfristige wird demnächst drehen. Hier erwarte ich wesentlich tiefere Kurse im Laufe des Jahres. Unterstützungen sind bei 108, ca. 100 und 88. Diese Aussage nur unter der Voraussetzung, dass der Iran-Konflikt nicht eskaliert. Beim $ erwarte ich eine weitere Befestigung (siehe Euro), die die Abwärtsprognose der Rohstoffpreise unterstützt. Trotz meiner düsteren Aussichten halte ich daran fest, dass wir in den Jahren 2010-2012 noch wesentlich höhere Preise der Edelmetalle sehen werden.
Technische Verfassung:
Gold/Silber: Bei den kurz- und langfristigen Coppock-Indikatoren sind Gold und Silber immer noch positiv. Mein persönlicher 'A/D Indicator' für Rohstoffaktien hat sich erholt und steht jetzt bei 48 % (nach 39 %). Allerdings sind hier hauptsächlich Aktien aus dem Öl-und Gasbereich und nicht Edelmetall-Aktien betroffen, die Kaufsignale gegeben haben. Die Goldminen-Indices sind jetzt klar im (kurzfristigen) Abwärtstrend. Der langfristige Aufwärtstrend verläuft beim FTGM bei ca.2000, der mittelfristige bei ca. 2500 (heute 2749). Der kurzfristige Coppock des GM Index FTGM ist bereits nach unten gekippt, der langfristige ist am Kippen. Das kurzfristige Momentum ist negativ zu interpretieren.
Zyklik:
GOLD: High Wo. 19, Low Wo. 21/22
(871 $) MARKTTECHNIK: -
TREND: aufwärts
VERKAUFSSIGNAL: Gold 570 , Silber 14,50 KAUFSIGNAL Goldminenindex FTGM 3400 , XAU 196.
COMMENT: Eigentlich sollte demnächst das zykl. Hoch sein. Wenn es nicht oder nur schwach kommt, ist dies ein schlechtes Zeichen. Sollte nicht ein äusseres Ereignis (Iran) dies verhindern, geht die Abwärtstendenz in nächster Zeit weiter (immer unterbrochen von Erholungen).
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

€/US-$
General Info:
Der Euro hat mit 1,60 ein neues ATH gemacht. Dies war aber das Ende der Fahnenstange. Ich gehe davon aus, dass jetzt der $ an Stärke gewinnt und der Euro die 1,60 in absehbarer Zeit nicht mehr toppen kann. Die Zinssenkung in USA von 'nur' 0,25 und die Aussagen, dass dies sie letzte Zinssenkung für eine längere Zeit sein könnte, deutet ein Umdenken an, das für eine Bekämpfung der Inflation sprechen kann. Nachdem wir seit 2005 keine grössere Korrektur beim Euro hatten, könnte diese jetzt einsetzen. Die Unterstützungen sind bei 1,49 und 1,38.
Technische Verfassung:
€/$: Der langfristige Coppock ist weiterhin im Aufwärtstrend. Das kurzfristige Momentum hat sich auf 'neutral' verschlechtert.
€/US-$ (1,56) TREND: aufwäts
MARKTTECHNIK: -
VERKAUFSIGNAL: 1,165 (1,18)
COMMENT: Ich rechne nicht mit einem neuen Angriff auf das Top bei 1,60. Das zykl. Tief ist in der Wo. 20.
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

ZINSEN
Technische Verfassung:
Das zyklische Hoch war letzte Woche und hat genau hingehauen. Das zyklische Tief ist in Wo. 21.
Mittelfristig erwarte ich einen Anstieg der Zinsen im Hinblick auf die Inflationsgefahren, die hauptsächlich durch hohe Rohstoffpreise (Öl), niedrige Zinsen und hohe Geldmengenausweitungen ausgelöst wurden. Auch gehen die Banken restriktiver mit der Kreditvergabe um.
Das Momentum hat sich auf neutral/positiv verbessert.(deutet auf steigende Zinsen hin). Der langfristige Coppock tendiert weiterhin abwärts (unter dem 80-Tage-Durchschnitt).
ZINSEN 4,17% (BUBA-Rendite 10 J.):
TREND: aufwärts (breakpoint 3,65 % (3,60 %))
COMMENT: Im Prognosezeitraum dürfte die BUBA Rendite etwas nachgeben. Im weiteren Verlauf des Jahres erwarte ich jedoch tendenziell steigende Zinsen..
Performance Check: Die Prognose war korrekt.

Gruss Btrend

Hallo Twinson.

teilweise sicher, doch nicht ganz, wie es auch in der Aufwärtsbewegung vice versa der Fall war.

Doch der POG in Euro sollte nicht die ca, 530 unterschreiten, denn hier verläuft der Aufwärtstrend seit 2003. Im Moment steht der POG bei ca. 557 €.

Gruss Btrend

Hallo Goldfreunde,

in diesem Jahr sehen wir schon die 3. Fahnenstange (oder sogar 4.).

Die erste war Gold mit dem ATH bei 1011 und im Gefolge Silber (hier kein ATH) bei 20,92. Die 2. war der Euro mit 1,60. Beiden folgte eine ausgeprägte Korrektur, die momentan noch läuft. Möglicherweise geht sie tiefer als gedacht.

Die 3. Fahnenstange sehen wir zur Zeit beim Brentöl (auch bei Benzin und Heizöl) mit All tim high. Oil ist zur Zeit an einem zyklischen Hoch (kann auch schon Freitag letzter Woche gewesen sein) und ist so sehr überkauft und überhitzt, wie es Gold und Euro nicht waren. Hier erwarte ich wie bei den Vorgenannten demnächst eine kräftige und scharfe Korrektur, die den Ölpreis mindestens bis 100 $ absacken lässt. Im weiteren Verlauf sind auch noch tiefere Kurse denkbar,

Nun ein update der Zyklen:

Gold, Silber und Minen sind relativ schwach und haben (kaum zu sehen) terminlich wohl das zyklische Hoch überschritten. Das nächste Tief ist in ca. 3-4 Wochen.

Die Aktienmärkte sind im Streubereich des zyklischen Hochs (ist eigentlich in dieser Woche). Obwohl mein A/D Indicator noch rel. fest ist, erwarte ich eine weitere Abwärtsbewegung.

Der Euro wird diese oder nächste Woche sein zyklisches Tief machen.

Das Zinstief in D ist ebenfalls in der nächsten Woche zu erwarten.

Gruss Btrend

Eldorado

Die Mahendra-Zahlen scheinen mir etwas krass, doch ich sehe etwas tiefere Kursziele als Du:

Silber könnte bis 14 $ korrigieren,

Gold bis ca. 760 $ (540 €)

Euro bis ca. 1,40

Öl bis 100, max. 92.

Hui ca. 360-380.

Noch tieferen Notierungen könnten den gesamten Aufwärtstrend in Frage stellen.

nuggetier

Die Zyklen verschieben sich nicht (oder nur minimal) , sie sind nur manchmal nicht so ausgeprägt. Das nächste Mal haut es dann wieder hin.

Gruss Btrend