Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Gwen Preston hat wieder ein Update ihres Explorer Depots erstellt.
Von den 44 Positionen sieht sie 21 für Neueinsteiger als kaufenswert / "Buy" an.

Die Aktien, die sie beim gegenwärtigen Preis zuerst kaufen würde, stelle ich mal unverbindlich als ihre Einschätzung herein.

GFG Res./ GFG
HighGold / HIGH
Iso Energy / ISO
Libero Copper / LBC
Scottie Res. / SCOT
Troilus Gold / TLG
Vizsla Res./ VZLA

Weiterhin wird nur eine Aktie als "Strong Buy" angesehen: TLG.

Grüsse
Edel

Der Einbruch der Minenaktien vorgestern traf das Depot ziemlich heftig, weil sich unter den besonders geprügelten Juniors auch LIO, GBR und IRV als Schwerstgewichte befanden.

Verkaufsdruck habe ich jedoch widerstanden, im Gegenteil 2 Produzenten mit hoher rel. Stärke zugekauft:
Schwergewicht EQX um 25 % und TGZ um 40 %. Die heftig korrigierende LIO ist weiterer Kandidat für Zukauf je nach weiterer Kurśentwicklung.

Bin weiterhin sehr hoch in Meninenaktien investiert, Rücksetzer von voran gegangenen Mehrjahreshochs sind i.O.

Grüsse
Edel

Etwas abseits von Kursen, Grafiken etc. Habe das Folgende in einem Insider Busines gelesen und speichere es hier ab, es sind Prinzipien von Steve Jobs, entsprechen grundsätzlich eigener Arbeitsweise...

"Erfolgreiche Menschen, so glaubte er, verlassen sich nicht völlig auf andere; sie setzen Eventualitäten ein, setzen klare Erwartungen und kommunizieren - aber sie übernehmen immer die endgültige Verantwortung.

Vergeuden Sie keine mentale Energie, indem Sie hoffen - oder sich Sorgen machen - was passieren könnte. Setzen Sie Ihre ganze Kraft ein, um Dinge zu ermöglichen und sicherzustellen, dass sie geschehen. Seien Sie proaktiv.

Seien Sie für jede mögliche Abhängigkeit verantwortlich - insbesondere für die, die den größten Unterschied für Ihren Erfolg ausmachen....

Suchen Sie niemals nach Ausreden."

https://www.businessinsider.co…great-leaders-2019-4?IR=T

Grüsse
Edel

Die Prinzipien von Steve Jobs sind insoweit gut und richtig, soweit Handeln und Auswirkungen selbstbestimmt sind, so zB.bei Managern in Entwicklung, Produktion und Vertrieb, auch für eigene Verantwortung im üblichen Bereich.

Wer sich aber in Märkten bewegt, die sich tw. hochgradig irrational bewegen, wird es schon schwieriger. Da sind glgtl. Einflüsse wirksam, die nahezu oder gänzlich unvorhersehbar sind.

Wenn schon keine Ausreden zitiert werden sollen, sind derartige Einflüsse im Großen und Ganzen möglichst einzuplanen, beispielsweise durch ein geeignetes Geldmanagement und im Extremfall mit Verlustbegrenzungen oder Rückstellungen...

Grüsse
Edel

Gwen Preston hat inzwischen 47 Werte in ihrem Explorerdepot.... Am 26. gab sie ein Update heraus und es ist wirklich interessant, was sie nach dem Absturz plant:

Erstmalig nach längerer Zeit empfiehlt sie Verkäufe :
Constantine / CEM
Discovery Harb. / DHR -- tw
Ely Gold / ELY -- tw.
Graphite / CPH
Regulus / REG
Terra X / YGT
Tudor Gold / TUD

Aber auch Kaufempfehlungen, als "Bottom Buy", obgleich auch sie einen Boden nicht abschätzen kann...
Bluestone / BSR
GT Gold / GTT
HighGold / HIGH
Integra / ITR
Pure Gold / PGM
Troilus / TLG
Vizsla G./ VZLA

TLG weiter als "Strong Buy".Von allen erwähnten sind GTT und TLG im eigenen Depot.

Obwohl das Depot hart getroffen wurde, verkaufe ich : NIX. Die meisten Positionen sind FL, insbes.die Schwergewichte. Nach Abebben der Verkaufspanik sollte Gold stark steigen, und letztlich die Minen wieder anheben.
Die Realzinsen befinden sich auf breiter Front im negativen Bereich, stark pro Gold.

So ähnlich sieht es unabhängig davon die wackere Fachfrau auch in ihrer Einschätzung der Märkte.

Grüsse
Edel

Was für eine Woche, ein Monat, aber v.a. welch denkwürdiger Freitag. Allein an diesem Tag stürzten die Minenindices zw.7 und 9 % ab, zahlreiche Minenaktien 2 stellig.

Auf die routinemäßigen Übersichten verzichte ich und greife nur einige Besonderheiten heraus.

Die Märkte wurden wie oftmals erörtert v.a duch Margineindeckungen nach unten geschlagen, die Nervosität war in einigen Segmenten schon desaströs.
Als Beispiel die Goldaktie LIO : Handelsbreite zw. 0,93 und 1,47 C$ mit SK nahe Tageshoch, eine irrwitzige Vola, u.a. Ergebnis zittiger Hände...

Interessant, daß von den 40 Werten des Depots + Watchlist lediglich 3 im Februar im Plus schlossen:
Equinox Gold / EQX ---- D
Troilus Gold / TLG ------- D
Polyus / PLZL ------------ W

Neues 12 Monatstief und tiefer:
AR................................. W
CMMC.......................... W
EDR.............................. W
EFR.............................. W
MUX............................. W
NXE.............................. W
PAC.............................. D

Neue Hochs:
FNV.............................. D
PLZL............................ W

Wie im Goldfaden dargestellt, wurden beim Dow Jones die Kursgewinne eines Jahres in wenigen Tagen verbrannt.
Im Unterschied dazu die Minenindices, Gold sowieso und ausgesuchte Aktien.

Ein Chartvergleich GLD + FNV vs DJ, XAU und GDX zeigt die vorgenannte Konstellation sowie die aussergewöhnliche Stellung der Royalty Franco - Nevada im Edelmetallsektor.

Grüsse
Edel

"The Hedgeless Horseman" mit Überlegungen, die weitestgehend mit eigenen übereinstimmen. Paßt auch in den Goldfaden, aber er geht exemplarisch auf 2 Minenaktien ein, die beim verheerenden Kursverfall am Feitag eine Sonderrolle einnahmen und stark anstiegen, 2 der Depotschwerstgewichte Lion One / LIO und Irving Res./ IRVRF.

" Alles Schlimme, das zu diesem Zeitpunkt geschieht, bringt uns der endgültigen Neubewertung des Goldes näher....

Ich sage nicht, dass die Junior-Minenaktien die Talsohle erreicht haben, aber was ich damit sagen will, ist, dass das Risiko/Ertrag in einigen Namen wirklich gut wird. Ehrlich gesagt glaube ich, dass einige von ihnen 100-300% der Wertsteigerung haben, um von hier aus einen fairen Wert zu erreichen, und die Frage ist, was passieren müsste, um von hier aus nochmal 50% Verlust zu erleben (angesichts der Tatsache, dass die Welt auch dieses Mal nicht untergehen wird).

Wenn wir tatsächlich auf eine Depression zusteuern, dann würden Gold und Goldminenaktien wahrscheinlich zu den besten Werten gehören (auch wenn es anfangs vielleicht noch etwas mehr kurzfristige Schmerzen gibt). Zum Beispiel kennen viele Leute wahrscheinlich die Geschichte von Homestake Mining und wie es während der großen Depression zu einem Multi-Bagger wurde...

Bei breiten Ausverkäufen neige ich immer dazu, mein Portfolio zu konzentrieren, weil die Qualität mit der geringeren Qualität abnimmt. Wenn meine Kernposition, die sich aus den von mir als qualitativ hochwertig empfundenen Namen zusammensetzt, einigermaßen fair bewertet wird, dann tendiere ich dazu, einige billige einzustreuen....

Lion One und Irving Resources sind gute Beispiele dafür, denn es handelt sich um zwei Unternehmen, die ich als Stufe 1 unter den Junior-Explorationsunternehmen betrachte und die beide sehr gut bezahlt sind. Daher beeinträchtigen eine negative kurzfristige Stimmung und ein niedrigerer Aktienkurs das langfristige Wertversprechen nicht so sehr, da es bei dem vorherrschenden sehr niedrigen Preisumfeld nicht dringend notwendig ist, Geld zu beschaffen. Mit anderen Worten: Sie haben die Mittel, um den Sturm abzuwarten und müssen hoffentlich nicht zu Ausverkaufs Preisen verwässern...."

https://www.thehedgelesshorsem…ies/blood-in-the-streets/

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

In unregelmäßigen Abständen schaue ich in den Gold and Precious Metals Fund, bekannter als USERX hinein, den ältesten Minenfonds der USA und Basis des Systems SKI.
Allein schon deshalb, weil er seit längerem Wesdome Gold / WDO als Nr.1 beeinhaltet.

Aber auch die ersten 10 Komponenten interessieren, und da bin ich überrascht, heute keine australische Aktie zu finden, die üblicherweise dort hoch gewichtet sind.

Aktuell die ersten 5, Stand 28.02.:
Wesdome....................... 6,7 %
Centerra ........................ 4,2 %
Western Precious........... 3.9 %
GDX 3fach..................... 3,8 %
Sandstorm..................... 3,4 %

Interessant erscheint, daß sich 2 Hebelprodukte 3 fach des GDX und GDXJ unter den ersten 10 Positionen befinden sowie 2 Royalties.

Wesdome / WDO nb. im eigenen Depot mit momentan 7,7 % die Nr.4.

Grüsse
Edel

Wie zuvor gesagt, bestehen nach Ausverkaufstagen Gelegenheiten, Chancen, auch Risiken. Habe mich zu den Chancen entschieden und gleich 3 Depotschwersgewichte zugekauft:
WDO -- SILV -- FNV

Aus den WDO und SILV Threads die Begründungen, die auch für FNV sinngemäß zutreffen:

-- Nach heftigen Marktkorrekturen besteht Gelegenheit, das Depot qualitativ zu verbessern
-- WDO / SILV war im Februar mit Abstand das stabilste Gold / Silber Schwergewicht....
-- Die entstandene Kurslücke will und wird geschlossen werden
-- Langfristige MAs sehr schön steigend
-- MA 200 nicht annähernd verletzt.

Grüsse
Edel

Was für eine Kurserholung ! Der GDXJ legte gester bereits um 5,7 % zu und momentan weitere 7,7 %.
Die Kurssenkung in Wonderland zeigt, in welch desolater Lage die US Wirtschaft ist, Gold mit neuem Anschub zieht die Minen hoch.

Habe Reserven ins Depot geschleust, was gestern zu Zukäufen des bereits hoch in Minen angelegten Depots führte, heute nochmals Great Bear / GBR zugekauft mit denselben Argumenten wie gestern.

"Wenn meine Kernposition, die sich aus den von mir als qualitativ hochwertig empfundenen Namen zusammensetzt, einigermaßen fair bewertet wird, dann tendiere ich dazu, einige billig einzustreuen."

Neben den 6 Schwerstgewichten, die sich bis auf LIO großartig erholen, traben einige Nebenwerte schön mit.

Grüsse
Edel

Gwen Preston hat ihr Maven Metals Portfolio aktualisiert, das nun 16 Positionen umfaßt. Von diesen bewertet sie mit "Bottom Buy":

Pan Amercan Silver / PAAS
Sandstorm Gold / SSL
Equinox Gold / EQX

Gefeuert hat sie Premier Gold / PG mit der vernünftigen Begründung:
"I can’t hold a producing gold stock that has slid 40% since mid last year while the price of gold has gained 13%."

Grüsse
Edel

Moin @warum

Sprengt den Rahmenn hier, aber nun: Es ist deine Auffassung. Freiläufer sind durch Trades bezahlt und zumeist mit positivem Wert. Aber das berechtigt nicht zwingend zum ständigen Verbleib in Depots, sie unterliegen denselben Kursschwankungen wir übliche Positiionen.

Wenn ich als einen FL verkaufe, bilde ich den Ertrag als Rückstellung. Kaufe ich zurück, wird verreechnet / bilanziert. Auf dies Weise habe ich beispielsweise mehrere Werte im inneren Wert potenziert durch mehrfache Trades.

Kann jeder für sich anders betrachten, für mich verfahre ich seit vielen Jahren so, nur so kann ich sehen, welche Aktien welchen Gewinn erwirtschaften.

Verkaufe ich sie endgültug, geht der Ertrag in die Gesamtbilanz. Da ich als Privatmann nicht bilanzieren muß, kann ich so frei verfahren, Profis mögen das anders handhaben.

Nb. habe ich mal in meinem Depot versucht aufzuzählen, welche und wieviele FL inzwischen definitv das Depots verlassen haben...

Grüsse
Edel

Die beiden Beiträge verschiebe ich in mein Depot, wo ich mehrfach dies Thema erörterte.

Einige Rückblicke zur letzten Woche.

-- Der Goldpreis erzielte ein Mehrjahreshoch mit 1673,1 $ und zog zunächst die Minenwerte mit, die zum Ende hin schwächelten.
-- Der Dollar und andere Hauptwährungen schwächer vs €
-- GDXJ +11,3 %
-- GDX +12,2 %
-- XAU + 9,4 %
-- SIL + 7,0 %

-- ÖL brent - 8,9 %

Der DAX gab 2,9 % nach, während der Dow um 1,8 % stieg : Das PPT leistet ganze Arbeit, auch an dem plötzlichen manipulierten Goldpreisabsturz um 40 4 am Freitag ersichtlich

Neues Mehrjahreshoch: FNV
Neues Tief : CMMC -- AR (letztere mit Rebound)

Einige hohe Kursgewinne:
TSG....................... + 30,2 %
EQX....................... + 20,6 %
WHN...................... + 20,4 %
GBR....................... + 16,1 %
TGZ........................ + 15,6 %

Grüsse
Edel

Heut bekommen wir einen Vorgeschmack für den Handel an den Börsen; Ein Institut nahezu blockiert, das 2 schwerfällig.

Die Minenaktien mit extremen Abgeldern, offensichtlich sind zahlreiche schwache Hände im Markt. Bei sturzflutartigen Kursverlusten auch in den Währungen vs € -- entgegen verbreiteter Meininung -- und sehr schwachen Märkten helfen eiserne Nerven.

Die PM Aktien können mit den Standardwerten zunächst weiter stark nachgeben, werden aber wie in der Historie wieder enorm steigen, vor anderen Märkten.

Grüsse
Edel

Nun ja, für meinen Teil schaue / warte ich mal erst für Käufe oder allfälligen Umschichtungen auf die Turbulenzen an den Märkten...

Grüsse
Edel

Der Crash in nahezu allen Märkten war schon heftig. Aufallend dabei, daß Gold im Mehrjahreshoch schloß, die Minenaktien aber sehr stark nachgaben, oftmals 2 stellig. Daß sie sich ähnlich wie Standardwerte verhalten, ist mehrfach erörtert worden, sie sind keineswegs sichere Häfen wie Gold.

Von den insgesamt 132 Minenaktien von 5 Indices bei Kitco waren nur 2 im Plus:
https://www.kitco.com/stocks/
Von den 40 des eigenen Depots + Watchlist nur eine einzige, POLY.

Interessant nun, wie die hoch in Explorern investierte Gwen Preston die Lage einschätzt. Für Gold ist die weitere Entwicklung positi, v.a wegen negativer Realrendite der Bonds, die eher weiter sinkt.

Bei den Minen will sie die Looser bei kleiner Erholung verkaufen, gute Profite mitnehmen und aktuell die Hälfte der Juniors verkaufen, um Cash für den nächsten Anstieg zu generieren.
Am Beispiel Great Bear meint sie, daß Gewinmitnahme bei 9 $ schön gewesen wäre, jetzt bei 6,3 sei es schmerzlich aber besser als bei 5 oder 3,5 $ demnächst ?

"Selling half of all junior holdings. From pre-discovery explorers to mine builders, I am selling half of each position. I may yet sell more, but for now selling half greatly reduces my stress and gives me cash, while simply selling half of everything means I am not trying to make stock-to- stock decisions in a rush."

Nun ja, solche Entscheidungen wird jeder einsam für sich treffen müssen. Schwachmaten habe ich zumeist schon früh entlassen, und bei einem Ausverkauf tue ich mich schwer. Konkreter: Es gibt Positionen, auf die ich verzichten kann, warte aber die Eröffnungskurse drüben ab. Die günstiger eingeschätztne Werte bleiben größtenteils, prinzipiell sind die Minenwerte weiterhin sehr unterbewertet.

Grüsse
Edel