Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

"Allerheiligen -- Allerseelen -- Volkstrauertag -- Buß - und Bettag -- Totensonntag...
Schiet November, passend wäre noch ein Minentrauertag.

Während meiner Berufstätigkeit hatte ich einen Kollegen, dem der November derart auf das Gemüt ging, daß er regelmäßig zu den Kanaren floh.

Die Minen sind querbeet wieder da, wo wir schon im Juli waren. Besser deshalb nur mal der obligatorische Wochenrückblick einiger Werte:

Gold/$ .......................... - 1,0 %
Silber ........................... - 2,0 %
Platin ........................ + 10,6 %

GDXJ .......................... - 4,9 %
GDX ............................ - 5,6 %
XAU ............................ - 4,3 %
SIL .............................. - 5,6 %

ÖL/WTI ....................... + 5,2 %

$ : € ............................ - 0,2 %
CAD ........................... + 0,2 %

Dax ............................ - 0,5 %
Dow ............................ - 0,7 %

Kurzes Fazit:
-- Go + Si fallen gemeinsam mit dem $
-- Goldaktien hebeln hoch vs Goldrückgang
-- Platin sehr fest
-- ÖL fester

Neues Hoch:
CMMC ..................... D

Neues Tief
ABN ........................ W

Die Kupferaktie CMMC war auch die enzige in Depot und Watchlist -- D / W -- die mit + 12,9 über 10 % Kuirsanstieg aufwies.

Wie in den Threads FNV und KL dargestellt, haben selbst solide Seniors einen überverkauften Status erreicht, der demnächst zu einer Erhoung der Minanaktien führen sollte.
Habe deshalb seit längerer Zeit mit KL wieder einen Senior ins Depot geholt. Das einstige MinenWunderkind hat nicht nur allein erheblich korrigiert.

Bekannte Kolumnisten, wie Captain Ewave oder Jordan Roy - Byrne erwarten sogar kräftige Kurszuwächse bei den Edelmetallen und Minenaktien infolge der weiterhin desolaten Finanzwärkte....

Grüsse
Edel

Der Chef Minenanalyst von Gold Seek dieses mal nicht nur mit ausgesuchten Minenupdates, sondern mit einer allgemeinen Einschätzung, die den eigenen vorher gehenden gleicht.
Mit Kurzupdates ausgesuchter Minenaktien, herausgepickt diejenigen des Depots:

"In dieser Woche setzte sich der Abwärtstrend fort, wobei die Minen besonders hart getroffen wurden. Aus technischer Sicht sollte der Goldpreis weiter nach unten gehen, aber angesichts der globalen Entwicklungen wird dies vielleicht nicht passieren, aber wenn doch, wird es zu starken Käufen kommen. Bergbauaktien werden mit einem impliziten Goldpreis gehandelt, der deutlich unter den aktuellen Kassapreisen liegt, daher bleibt die Frage: Zeigen die Bergbauaktien einen Rückgang des Goldpreises an oder haben die, was sonst die Käufer wären, sich auf die gängigen Momentumaktien und/oder Bitcoin konzentriert? Wir werden abwarten und sehen müssen. Nichtsdestotrotz gibt es einige ausgezeichnete Angebote für mittel- bis langfristige Inhaber von Goldaktien. ....

Equinox Gold:

Das Unternehmen kündigte die Aufhebung der Gemeindeblockade in Los Filos an. Zunächst begann ein gestaffelter Hochlauf, aber einige Mitglieder des Carrizalillo nahmen die Blockade nur wenige Tage später wieder auf. Das ist zwar frustrierend, bedeutet aber, dass eine Lösung in Sicht ist....
Equinox weist im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe die höchste CAGR von 3-5 Jahren Produktion auf, und wie das Unternehmen bei seiner Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen bemerkte, bemüht es sich aktiv um weiteres Wachstum durch Fusionen und Übernahmen.

Anm: CAGR = Compound Annual Growth Rate“. Es handelt sich dabei um eine spezielle Wachstumsrate

Silvercrest Metals:
Das Unternehmen meldete eine neue hochgradige Entdeckung bei Las Chispas und einen weiteren neuen Rekord-Abschnitt. Die Geschichte wird immer besser und besser, und die Machbarkeitsstudie, die im 1. Quartal 2021 veröffentlicht werden soll, wird wahrscheinlich eine positive Überraschung darstellen. Zu den Höhepunkten der Entdeckung der Ader Babi Vista Splay gehören

-- Hochgradiges Profil ca. 300 m entlang des Streichens und eine durchschnittliche Höhe von 175 m,
-- Gewichtete Durchschnittsergebnisse: 1,6 m wahre Breite (TW) bei 74,27 g/t Au und 3.437 g/t Ag.
-- Der Durchschnitt wird von einem Bohrloch mit einer TW von 2,4 m @ 555,36 g/t Au und 19.452 g/t Ag dominiert.... "

https://goldseek.com/article/g…ning-opportunities-galore
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

Der Anteil von Juniors im Depot beträgt momentan gut 80 % -- in dem GBR allein rd. 19 % Gewichtung einnimmt -- weswegen ich öfter den GDXJ betrachte zum Vergleich. Dies hinkt zwar etwas, weil die Performance Streuung der einzelnen Werte enorm ist und ich bemüht bin, stärkere zu halten und schwächere zu reduzieren.

Gleich mehrere Charts angehängt; Die Entwicklung ist sehr unbefriedigend in den letzten Monaten und hat deutliche Spuren auch im Depot hinterlassen, aber einn Ende ist absehbar spätesten vor Weihnachtem, wenn Einflüsse der Verkaufsprogramme insbes. jenseits des großen Teiches enden.
Etwa bei 48 $ sollte der Widerstand steigen sprich Unterstützung bilden; Um 45 $ sollte spätestens eine Trendwende erfolgen, etwa unterer PP2.

Jordan Roy-Byrne sieht auch 48 $ als wichtige Unterstützung:
"GDXJ, like GDX, is also very close to a bottom.
GDXJ closed at $49.56. It has a confluence of strong support around $48...."

https://thedailygold.com/buyin…s-juniors-is-approaching/

Nachdem ich in den letzten Wochen einige schwächere Werte reduzuiert habe, wie zuberichtet, wurden GBR und CGG etwas aufgestockt. Verkäufe sind in absehbarer Zeit nicht beabsichtigt, Cash wird bei Gelegenheit investiert.

Grüsse
Edel

Es ist gelegentlich sehenswert, welche Aktien in schwachen Märkten steigen. Es waren dies gestern 5 von 40 betrachteten Depotaktien und 3 der Watchlist:
IRV -- Go - Expl.
TUD -- GO - Expl.
SLS -- CU - Expl.
CMMC - CU - Prod.

ATC -- Go - Expl.
NXE -- U - Nahepr.
PLZL -- Go - Prod.

SLS und CMMC sind seit Wochen rel.stark mit mehreren Hochs, keine zufälligen Marktbewegungen...

Grüsse
Edel

@warum

Meine Depotwerte führe ich täglich mit Schlußkursen nach sowie die Watchlist. Gestern stieg IRV vom 2,74 auf 2,82 C$, ssh Chart. IRV wurde der Vollständigkeit halber mit erwähnt. Der Kursverlauf ist unbefriedigend, aber hier war sehr viel Fantasie eingepreist.

Vor längerer Zeit habe ich den Bestand wie bei solchen Kursverläufen üblich reduziert, werde aber einen rel. hohen Bestand ganz sicher durchziehen.

Grüsse
Edel

Ein Kursanstieg ist ein Kursanstieg, auch wenn bei IRV nur für einen Tag. Mir fielen v.a die rel. festen SLS und CMMC auf, die anderen Aktien wurden halt miterwähnt.

Insoweiot ist GBR aber schon mit erwähnenswert, weil sich diese Aktie, obwohl noch ohne Resourcenschätzung, dem letzten Abwärtdtrend entzieht.

Natürlich haben Tagesbewegungungen mit Trends nicht gemein, anders aber, wenn es mehrere Tage sind. Oftmals verbirgt sich dahinter Insiderwissen...

Bei GBR, die ich nach wie vor als Ausnahmeaktie ansehe und entsprechend hoch im Depot führe, kommen starke Hände zu der Fantasie hinzu.

Zitat von warum

...
Denn der Kupfermarkt ist alles anderes als schwach in den letzten Wochen und eher nicht zu vergleichen mit dem POG/POS ... siehe Wörnies Charts zu McMoran

Es braucht keinen Chart von woernie, um profitabel zu sein, hab ihn doch mal angeschaut.

FCX hatte ich früher gelegentlich, ja, super Entwicklung, aber im Jahresvergleich hat der Junior CMMC sehr viel besser performt.
FCX ist aber Kupfer + Goldproduzent

Grüsse
Edel

Mit großer Abrißlücke.

"Sollte bald die Talsohle erreichen.
Vollmond am 30. Nov."

Grüsse
Edel

Stand 28.11.20. Werte gerundet.

Standardaktien .................... 0 %
Edelmetallaktien ............. 96,8 %
Rohstoffaktien .................. 3,2 %

Seniors + Midcaps ......... 12,8 %
Juniors .......................... 87,2 %

Produzenten .................. 24,5 %
Naheproduzenten ........... 24,1 %
Explorer ........................ 51,4 %

Gold .............................. 83,8 %
Silber ............................ 11,6 %
Div. ................................ 4,6 %

Investitionsgrad ................ 97 %

Grüsse
Edel

Der Hauptminenanlyst von GoldSeek mit einer Markteinschätzung, die ich voll zustimmend so hereinstelle. Dazu gibt er kurze Eindrücke zu div.Minen abem zu denen auch eiinige des Depots zählen. (GBR, SKE, WDO).

"Die Edelmetalle sind nach wie vor schwach, und es sieht so aus, als ob dies zumindest einen Teil des Dezembers andauern wird. Es gibt eine technische Schwäche im Gold-Chart sowie in geringerem Maße auch im Silber. Am Freitag, einem verkürzten Handelstag, klatschten die Banken den Goldpreis an einem Tag mit geringem Handelsvolumen ab, aber die Minenaktien schlossen flach bis geringfügig höher. Dies ist zwar ein gutes Zeichen (da die Minenaktien oft die Metalle anführen), aber wir müssen eine Fortsetzung dieser Art von Preisaktion über mehrere Tage bei starkem Volumen sehen.

Im Minensektor gibt es überall Schnäppchen; die eigentliche Frage ist, wo sind die besten Werte? Ja, es gibt einige außergewöhnliche Werte im Juniorbereich, aber dies hat sich auf Produzenten aller Kategorien ausgeweitet....

Die meisten Goldproduzenten, mit Ausnahme der älteren Produzenten, handeln mit einem impliziten Goldpreis von 1.550 $/oz. +/- $25/oz. Wenn Sie richtig kaufen und abwarten, werden Sie in nicht allzu ferner Zukunft reichlich belohnt werden. Alternativ ist es eine Strategie mit geringem Risiko, abzuwarten, bis die Metall- und Minenaktien ihren Tiefststand erreicht haben, auch wenn Sie wahrscheinlich zu höheren Preisen kaufen werden. Wie dem auch sei, beides wird sehr gut funktionieren...."

https://goldseek.com/article/g…ek-mining-trend-continues
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

Die größten Depotpositionen derzeit:

GBR........................ 21,2 % -- GO / EX
WDO ....................... 8,1 % -- GO / PR
CGG ........................ 7,9 % -- GO / PR
TUD ......................... 6,8 % -- GO / EX
SIL ........................... 5,9 % -- SI / NT
MMG ........................ 5,4 % -- SI / EX

Diese 6 haben zusammen eine Depotgewichtung von 55,3 %. Die hohen Gewichtungen von GBR + TUD erklären den hohen Exploreranteil im Depot von über 50 %, in dem u.a. IRV und MGM rel. hochanteilig vertreten sind.

Frohen 1.Advent !
Edel

Zitat von Angelfreund

Hi Edel, ist LIO noch Bestandteil deines Depots? VG

Ja doch, aber als NT = NearTerm Producer / Naherproduzent, nicht mehr Explorer. Darunter fallen diejenigen Werte mit zumindestet ausgewiesener vorläufiger Wirtschaftlichkeit.

Neben LIO auch KOR, KORE, PGM und SKE....

Grüsse
Edel

So die alte deutsche Bezeichnung des Monats November, auch Nebelung, den ich kurz rückblickend betrachten will.

Ja, grau in grau, sowohl Edelmetalle und Minenaktien betreffend, mit wenigen Ausnahmen. Eine Auswahl:

Go in $ ...................... - 5,5 %
Si ............................. - 4,4 %
Pt .......................... + 14,3 %
Pd ........................... + 7,8 %

GDXJ ....................... - 5,9 %
GDX ........................ - 7,5 %
XAU ........................ - 4,0 %
SIL .......................... - 5,5 %

Öl, wti ................... + 25,2 %

$ vs € ..................... - 2,7 %
CAD ......................... + 0 %

Kurzes Fazit:
-- Platinmetalle + Öl fest entgegen dem Trend
-- Minen hebeln kaum vs Edelmetalle
-- Go + Si fallen gemeinam mit $
-- Öl und Ölwerte sehr fest

Die Vola im Minenbereich war wie stets sehr hoch und unterschiedkĺich, dazu später mehr.

Grüsse
Edel

Die großen Unterschiede bei den Minenaktien werden schon in den sehr unterschiedlichen Minenindices deutlich.
Im einzelnen die Sonderbewegungen im Nebelmond, Depot und Watchlist D / W:

Neues Hoch:
CGG ........................ D -- Go
MGM ....................... D -- Go
SIL .......................... D -- SI
CMMC ..................... D -- Cu
SLS ......................... D --CU,Go

Neues Tief:
ABN ........................ W -- Go
NDM ....................... W -- Go,Cu

Sehr hohe Kursausschläge + / - 20 %:
CMMC .................... D -- + 40,4 %
SLS ........................ D -- + 21,8 %

NDM ...................... W -- - 59,7 %
MGM ...................... D -- - 28,4 %

Anzumerken ist, daß einige bekannte und gut fundierte Goldproduzenten Kursverluste von 10 - 13 % erlitten, wie EQX, KL und WDO.
Das Depot wurde rel. gering mit - 1,2 % betroffen, v.a.weil das dominierende Schwerstgewicht GBR um 9,2 % und die Nr.3 CGG + 13.0 % gewann.
Der schwere Silberwert MMG gewannn trotz hoher Vola schließlich 12,1 %.

Grüsse
Edel

Wirklich sehenswert. Ein ungefähres Spiegelbild des Gold : Silber Ratios.

Bisher dominieren im Depot die Goldjuniors,weswegen der GDXJ hier öfter abgehandelt wurde; Sie stehen aber unter Beobachtung im Hinblick des Ratios, im Einzelfall sowieso....

Grüsse
Edel

Die Entwicklung der Kupferaktien war in diesem Ausmaß nicht vorhersehbar... Selbst so Riesen wie Freeport McMoran haben sich vervielfacht, bei Copper Mountain habe ich auch etwas zu früh 40 % herausgenommen, um einen Freiläufer zu haben.

Hinterher sind wir alle klüger, aber so sind jetzt kommende Kursschwankungen besser durchzustehen. So hat jeder seine Strategie. Anderen geht es noch ärger, wenn ich and die höchst unbefriedigende Performance abgeblich so solider Seniors wie Kirkland oder Newmont denke, die von den meisten Juniors abgehängt wurden...

Grüsse
Edel