Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

In den letzten Tagen gab es berechtigtes Klagen über abstürzende Edelmetalle und Minanaktien.

Dann soll auch mal der gestrige Tag gewürdigt werden mit aussergewöhnlichen Kursanstiegen auf breiter Fromt:

-- Die Minenindices stiegen um rd. 7 - 8 %;
-- Alle Werte von Depot + Watchlist positiv, ausg. 2 Nebenwerte.
-- Hervorgehoben die 3 Depotschwerstgewichte
-- LIO + 16,2, WDO + 9,7, UEC + 7.9 %.
-- Die Depotgewichtung dieser 3 beträgt insges. 51,9 %

Grüsse
Edel

Das Wochende fällt zusammen mit dem Ende des Monats September und 3/4 des Jahres 2022.

Sehr kurzes Wochenfazit:

-- Go + Si Minen sehr fest :
-- GDXJ + 9,1, XAU + 7,6, SIL + 8,5 %:
-- Cu + U Aktien fester: COPX + 2,7, URA + 2,8 %.
-- $ schwächer vs € = 1,1 $;
-- Go + Si Minen hebeln hoch rd 8 % vs Go + Si.

Die temporäre Stärke der PM Märkte täuscht darüber hinweg, daß das bisherige Jahr sehr schwach verlief:

GDXJ .................... - 29,7 %
GDX ..................... - 24,7 %
XAU ..................... - 23,8 %
SIL ...................... - 34,3 %
COPX ................... - 23,4 %
URA ..................... - 13,1 %

Go/$ ..................... - 9,2 %
Si ........................ - 18,2 %
Pt ....................... - 10,8 %
Pd ...................... + 13,5 %
Cu ....................... - 23,1 %

Öl,B ...................... + 9,8 %

$ : € .................... + 16,0 %

Dow ............ ........ - 20,9 %

Grüsse
Edel

Die Kursentwicklung der Minenaktien 2022 verlief extrem unterschiedlich:

Beste aus Depot + Watchlist, D + W:

UEC ................ + 4,5 % -- U
CGG ............... + 3,8 % -- Cu+Go
SCOT .............. - 5,6 % -- Go
FNV ................ - 5,7 % -- ROY

Schlechteste:

SLS ............... - 65,8 % -- Cu
AU ................ - 63,8 % -- Go
CMMC ............ - 60,7 % -- CU

Auffallend, daß die hohe Vola innerhalb aller Sektoren auftrate; Ein Zeichen hoher Unsicherheit der Marktteilnehmer.

Auch werden ale Börsenweisheiten tw.widerlegt: So ist in 2022 der Nichtproduzent Uranium Energy / UEC die stärkste U -Aktie der Auswahl und der Goldexplorer Scottie Res./SCOT nach dem Exoten China Gold / CGG die stärkste Goldaktie!

Und die mit viel Interesse diskutierten Kurseinbrüche der Depotschwerstgewichte WDO und LIO fielen geringer aus als der des GDXJ.

Grüsse
Edel

Moin Gerald

Deine Fragen stellt seit Jahren ganz ähnlich ein anderer Forist. Meine Einstellung hat sich ja durchaus bis vor kurzen sehr bewährt...

Sie ändert sich dann, wenn Silber den Weg weist, ein Klassiker für Beginn einer Edelmetallhausse. Vor einen Tagen hat sich mit dem fulminanten Preisanstieg tatsächlich ein Wandel angedeutet, auch gut in einem Mehrjahreschart Si:Go zu erkennen, was bereits zu Preissprüngen bei guten Silberaktien führte.

Diese Entwicklung werde ich peu a peu berücksichtigen, der Silberanteil wurde bereits auf rd. 9 % erhöht.

Grüsse
Edel

Ergänzung zum Vorbeitrag: Der enorme Kurseinbruch der Silberaktien in knapp 6 Monaten wurde erst tw. aufgeholt, und zwar in wildem Zickzack; Er wird auch künftig nicht in einem Zug ausgeglichen.

M.a.W. ist weiterhin mit rel. hoher Vola bei den Kursen der Silberminen zu rechnen, abhängig von der Kurserholung des schnellen Edelmetalls Silber...

Grüsse
Edel

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http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt100722.html

Bob Hoye optimistisch:

"Glücklicherweise gibt es einen methodischen Weg, um das Ende des Bärenmarktes im Goldsektor einzufordern und festzustellen, dass ein mehrjähriger Bullenmarkt wahrscheinlich ist. Genauer gesagt könnten die guten Zeiten auf ein im Herbst entdecktes Liquiditätsproblem folgen. Darüber hinaus könnte es innerhalb des langen Bullenmarktes einige fabelhafte Rallyes für den Sektor geben, mit noch herausragenderen mit einigen Entdeckungen von Weltrang.

Ferialjobs im Außendienst für „Juniors“ halfen mir, meinen Weg durch die Geologie zu finanzieren, und ich interessiere mich seit langem für die Branche.

Der zinsbullische Ausblick basiert nicht auf der inzwischen sehr orthodoxen Meinung, dass die Fed den Dollar ruinieren und Gold auf 10.000 $ steigen wird. Diese „Inflation der 1970er Jahre“ war im Sommer endlich wieder aufgeblüht. Enthusiasten stiegen ein, aber aus dem falschen Grund. "Inflation"....

Für diejenigen, die die Small Caps mögen, haben wir eine Liste erstellt.

Für diejenigen, die daran interessiert sind, finden Sie im Folgenden eine Liste von Small Caps, die von Explorationsspielen bis hin zu depressiven Vorproduktionen oder sogar Produzenten reichen. Dies sind Spekulationen und einige in unserem Forschungsteam können long sein:..." Liste im Anhang.

http://www.321gold.com/editorials/hoye/hoye100822.pdf
https://www.babelfish.de

Grüsse
Edel

Einige Besonderheiten der Börsenwoche.

Aus der Fülle der Daten, die ich bewertete, sind Ausgesuchte wichtig, weil sie glgtl. besondere Entwicklungen und Veränderungen andeuten:

-- Edelmertlle und - Aktien fest;
-- Gold +2,0 % fester vs $ + 0,8 $;
-- Uranaktien sehr fest;
-- Kupfer schwach, aber Kupferaktien fest!
-- Gold + 2,0 % fest vs $ +0,8 %

Hoher Kursanstieg aus Depot + Watchlist:
IRV -------------------- + 24,0 % .... Go Expl.
CMMC ---------------- + 18,2 % .... Cu Prod.
UEC ------------------ + 14,0 % .... U Naheprod.

Keine neuen Jahreshochs und Tiefs.

Grüsse
Edel

Mal wieder ein etwas ausgefallener GDXJ Chart. Die Zahl der Explorer im Depot ist seit einiger Zeit deutlich reduziert, aber der GDXJ bildet selbst mit Seniors im Bestand den breiten Goldminenmarkt ab.

"...Fabelhafter GDXJ-Chart. Das Preismuster sieht aus wie eine fliegende Untertasse mit Goldantrieb, bereit zum Start! Beachten Sie den massiven "spielverändernden" Volumenbalken, der in Blau hervorgehoben ist.

Ein Freitagsschlusskurs über 35 $ ist das Startsignal...."

Grüsse
Edel

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http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_112222.html

Durch die Reduzierung des Depots auf weniger Komponenten dominieren einige ausgesuchte Aktien.

Das Depot wurde in den letzten 6 Wochen nicht verändert. Es ist für mich interessant, wie sich die Märkte in diesem Zeitraum auf die Schwergewichte ausgewirkt haben.

Nachstehend die Großen Vier mit ihrer Depotgewichtung und ein 6 Wochen Vergleichschart:

LIO ............................. 20,2 % ---- Go Naheprod.
WDO ........................... 17,0 % ---- Go Prod.
UEC ............................ 13,3 % ---- U Naheprod.
CS ............................... 8,8 % ---- Cu Prod.

Grüsse
Edel

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Ein m.E. extrem interessanter Auszug aus einer Infomail von Katusa Research. Paßt auch in andere Threads, aber doch zum Depottitel:

"--- Das globale Wachstum verlangsamt sich
--- Die Kosten steigen
--- Die politische Instabilität bleibt hoch

Ich brauche Ihnen nicht zu sagen, dass die Aktien- und Anleihemärkte in diesem Jahr in die Knie gegangen sind.

Ein traditionelles Anlageportfolio hat historisch gesehen eine Gewichtung von 60 % Aktien und 40 % Anleihen.

Dieses Anlageportfolio hat das schlechteste Jahr seit 100 Jahren hinter sich...."

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://mcusercontent.com/a34b101c645e07666a65ff377/images/ca4be24f-2eb7-ae0c-d0da-c17c4824b79f.jpg]

Es wurde aber auch Zeit....

[Blockierte Grafik: http://www.321gold.com/editori…bartt120222/sg60_gdxj.png]
http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt120222.html

Diesen Chart des CNDX stelle ich mal bei mir herein, dessen Depotaktien bis auf eine in Kanada notiert sind. Der CNDX umfaß eine große Anzahl Explorer und kleine Unternehmen und sieht höchst merkwürdig aus.

Ähnlich den bekannteren GDXJ und GDX wird hier der kolossale Aufstieg und insbesondere Verfall der Aktienkurse sichtbar vice versa das enorme Potential, daß evtll bevorsteht....

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://galacticupdates.com/wp…2022/12/2022dec6cdnx1.png]
http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_120622.html

Der angehängte Beitrag stammt aus einem anderen Thema, aber dort wenig beachtet. Dazu noch einige Anmerkungen:

Es gibt die alte Börsenweisheit, daß das Big Money oder auch Smart Money scheu wie das Reh ist, sprich die beste Geldanlage sucht. Daß dies nur sehr bedingt möglich ist, beweist gerade die zitierte Übersicht: Fonds und Großanleger können nicht schnell wechselnden Börsentendenzen folgen, sie orientieren sich oft an großen Indices und Einzelaktien.

Vereinfacht eine andere Börsenweisheit: Die große Flut hebt alle Schiffe --- vice versa Ebbe senkt alle Schiffe.

Wenn der Dow z.B.relativ schnell einbricht, werden die meisten Fonds und Großanleger mit betroffen. In der gezeigten Übersicht sind Investoren mit tw. hunderten Aktien im Vorjahr betroffen; ein Anleger mit nur 5 Aktien -- hier der 98jährige Munger, konnte sicher eher reagieren.

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Zitat von Geldadel

Ich bin im Netz auf diese Seite gestoßen. Sie zeigt die Portfolios der dicken Fische an. Vielleicht für den einen oder anderen nützlich bei der Auswahl von Aktien.

https://stockcircle.com/

Sehenswert!
Weniger wegen der div.Aktien. sondern der Performance der Portfolios von 48 Multimillionären bis Milliardären.

"Last Year" wohl 2021, die Performance zw. max. + 22,8 bis - 77,2 %.

Herausgepickt 3 Bekannte:

-- Stanley Druckenmiller mit seiner Privatgesellschaft, auch mal Goldbug: - 24,4 % -- 1,77 Mrd $ Portfolio, 62 Aktien
-- Charles Munger, Vize bei Warren Buffets Berkshire, 98 J ahre alt : -18.7% -- 171 Mio $ Portfolio, 5 Aktien
-- George Soros, besser kein Kommentar zu diesem Unruhestifter weltweit: - 68,2 % -- 3 Mrd. $ Portfolio, 213 Aktien.

Zum Vergleich fiel der XAU in 2022 um rd.8%, Gold rd. 5 %.... Ein Anlage in Gold und oder Goldaktien hätte die Mehrzahl des Big Money geschlagen, eine Beimischung von Kupfer und Uranaktien hätte dies noch verbessert, sh. Chart mit einigen Indices....

Grüsse
Edel

Canada/US Christmas market schedule

December 23, 2022

Here's the holiday schedule for U.S. and Canadian exchanges.
Monday 26th December
US markets are closed in lieu of Christmas Day
Canadian markets are closed in lieu of Christmas Day.

Tuesday 27th December
US markets are open normal hours.
Canadian markets are closed in lieu of Boxing Day.

We wish you and yours a Peaceful, Healthy, Safe and Happy Holiday.

321gold team

Eine kurze Bilanz eines durchwachsenen Börsenjahres; Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich:

GDXJ .................... - 15,0 %
GDX ..................... - 10,5 %
XAU ...................... - 8,8 %
SIL ...................... - 23,2 %
COPX .................... - 4,0 %
URA .................... - 12,0 %

Go/$ .................... - 0,3 %
Si ........................ + 2,9 %
Pt ...................... + 11,0 %
Pd ....................... - 6,8 %
Cu ........,............. - 14,3 %

$ : € ..................... - 6,6 %

Bemerkenswert die hohen Hebel, mit denen Goldminenaktien, aber insbesondere Silberminen vs den Edelmetallen nachgaben.
Daß sich einige Werte von diesem Trend abkoppeln konnten, wird im nächsten Beitrag erkennbar...

Gold in € stieg hingegen durch den schwächeren $ um 6,8 %

Grüsse
Edel

Die Kursbewegungen bei den Minenaktien waren im Jahr 2022 extrem unterschiedlich; Hier aufgeführt die jeweils max. und min. Ausschläge aus Depot + Watchlist:

Beste:
SCOT ....................... + 47,2 % --- D , Go Expl.
CEE ......................... + 21,9 % --- D, Go Prod.
UEC ........................ + 15,8 % --- D, U Nahepr.
CGG ........................ + 15,3 % --- D, Cu+Go Pr.

Schwächste:
NRG ........................ - 80,0 % --- D, Go Expl.
SLS ......................... - 62,0 % --- D, Cu Expl.
NCU ........................ - 59,2 % --- W, Cu Prod.
CMMC ...................... - 56,4 % --- W, Cu Prod.

Bei NRG handelt es sich um einen Explorer in sehr früher Phase. UEC als Depotschwerstgewicht hat entgegen verbreiteter Skepsis seine Peers geschlagen.
CGG und CEE sind ebenfalls Depotschwergewichte und konnten tw. starke Kurseinbußen anderer Depotwerte abschwächen.

Grüsse & Guten Rutsch!
Edel

Montag, 2. Januar

Die US-Märkte sind anstelle des Neujahrstages geschlossen.
Die kanadischen Märkte sind anstelle des Neujahrstages geschlossen.

Wir wünschen Ihnen und den Ihren ein sicheres, glückliches, gesundes und erfolgreiches neues Jahr.

321gold-Team
-----------------
& Edel

Das Jahr 2022 war für Edelmetalle und Minenwerte insgesamt ernüchternd, wie in den Vorbeiträgen gezeigt wurde. Das junge Neue Jahr beginnt hingegen sehr freundlich, eine sehr kurze Übersicht.

Die erste Zahlenreihe ist die Gesamtbilanz 2022, die zweite die Entwicklung 2023:

GDXJ .................... - 15,0 % --- + 10,7 %
GDX ..................... - 10,5 % --- + 10,1 %
XAU ...................... - 8,8 % ----- + 9,2 %
SIL ...................... - 23,2 % ----- + 5,6 %
COPX .................... - 4,0 % ----- + 8,8 %
URA .................... - 12,0 % ----- + 5,4 %

Go/$ .................... - 0,3 % ----- + 2,3 %
Si ........................ + 2,9 % ----- - 0,1 %
Pt ...................... + 11,0 % ----- + 2,0 %
Pd .................. ..... - 6,8 % -- - + 1,2 %
Cu ........,.............. - 14,3 % --- + 2,7 %

$ : € ..................... - 6,6 % ------ + 0,2 %

Grüsse
Edel

Ergänzend zum Vorbeitrag die angehängte nette Grafik von Ed Steer mit einem aktuellen Monatsvergleich. Steer verwendet für Silberaktien den "Silver7", der sich gravierend von den üblichen Silberindices unterscheidet, weil er lediglich 7 schwerste Silberaktien umfaßt.

Dennoch wird auch her deutlich, daß wie in der Vergangenheit hier oftmals aufgezeigt, Silberminen vs Silver sehr unterschiedlich performen. So schlossen Silberminen in 2023 trotz positivem Silberkurs negativ, völlg anders als in den letzten Wochen....

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://silverseek.com/sites/default/files/inline-images/image-20230108090850-14.png]